投资银行精华讲义 投资 金融投资书籍 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 乔舒亚·罗森鲍姆，乔舒亚·珀尔 著，注册估量分析师协会 译

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店铺： 慧思文创图书旗舰店

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111470069

商品编码：28470406609

包装：平装

开本：16

编辑推荐

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内容简介

《投资银行精华讲义》是《投资银行：估值、杠杆收购、兼并与收购》（第2版）所讨论的基本技巧和概念的综合性、概括性回顾和总结。《投资银行精华笔记》既可以作为本书配套学习材料，又自成体系。本书的全面概括既为读者提供了一站式学习材料，其条理性、易读性又为读者快速回顾有关内容提供了便利。

作者简介

乔舒亚·罗森鲍姆是瑞银投资银行（UBS Investment Bank）全球工业组（Global Industrial Group）的一名执行董事。他负责兼并与收购、企业融资和资本市场有关交易的发起、架构和咨询工作。此前，他曾就职于世界银行的直接投资部门――国际金融公司（International Finance Cooporation）。他拥有哈佛的文学学士学位，并以贝克学者身份获得哈佛商学院（Harvard Business School）的MBA学位。

目录

关于作者
前言
关于注册估值分析师认证考试
*一章可比公司分析（Comparable Companies Analysis)
可比公司分析步骤
可比公司分析步骤简要说明
第*步：选择可比公司系列
第二步：找出必要的财务信息
第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数
第四步：进行可比公司的基准比较
第五步：确定估值
主要利与弊
第二章先例交易分析(Precedent Transaction Analysis)
先例交易分析步骤
先例交易分析步骤简要说明
*一步：选择可比收购案例系列
第二步：找出必要的与交易相关的信息和财务信息
第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数
第四步：进行可比收购案例的基准比较
第五步：确定估值
主要利与弊
第三章现金流折现分析(Discounted Cash Flow Analysis)
现金流折现分析步骤
现金流折现分析概览
*一步：研究目标、确定关键性绩效驱动因素
第二步：预测自由现金流
第三步：计算加权平均资本成本
第四步：确定终值
第五步：计算现值、确定估值
主要利与弊
第四章杠杆收购 (Leveraged Buyouts)
杠杆收购基础
杠杆收购概览
主要参与角色
LBO对象的突出特征
LBO经济分析
主要退出/变现策略
LBO融资：结构
LBO融资：主要渠道
LBO融资：部分主要条款
LBO融资：确定融资结构
第五章LBO分析（LBO Analysis)
LBO分析概览
融资结构
估值
LBO分析步骤
*一步：找出并分析必要信息
第二步：建立LBO前模型
第三步：输入交易结构
第四步：完成LBO后模型
第五步：进行LBO分析
第六章卖方并购 (Sell-Side M&A;)
卖方并购步骤
卖方并购概览
估值示意图
竞价
组织与准备
*一轮工作
第二轮工作
谈判商议
交易完结
协议出售
第七章买方并购 (Buy-Side M&A;)
买方并购概览
买方动机
并购策略
融资方式
交易结构
买方估值
合并效果分析

金融市场的脉搏：透视现代金融体系的运作与创新 本书旨在为读者呈现一个全面、深入且富有洞察力的现代金融市场图景。我们将从宏观的视角出发，剖析金融体系如何作为经济的“血脉”，支撑着实体经济的运行和发展。本书并非专注于单一的金融工具或某一细分领域，而是力求揭示贯穿整个金融生态系统的核心逻辑、驱动力以及不断演进的趋势。 第一部分：金融市场的基石——理论与架构 我们将首先回顾和梳理金融市场运作所依赖的经济学基本原理。这包括供需理论在资产定价中的应用，理性人假设与行为金融学的辩论，以及信息不对称如何影响市场效率。我们还将深入探讨不同类型的金融市场，如货币市场、资本市场（股票市场、债券市场）、衍生品市场和外汇市场，理解它们各自的功能、参与者以及相互之间的联系。 资产定价理论的演进： 从古典的有效市场假说到现代的风险-回报权衡模型，我们将探究价格如何形成，以及哪些因素会影响资产的内在价值。 金融机构的角色与功能： 银行、证券公司、基金管理公司、保险公司等各类金融机构在金融体系中扮演着怎样的角色？它们如何通过中介、风险管理和资产创造来服务于实体经济？ 监管框架的必要性与挑战： 金融市场的稳定与发展离不开有效的监管。本书将讨论主要的金融监管原则、监管机构的职责，以及在应对金融危机和防范系统性风险方面所面临的挑战。 全球化与金融一体化： 随着经济全球化的深入，金融市场也日益紧密地联系在一起。我们将探讨跨境资本流动、国际金融组织的作用，以及地缘政治对全球金融市场的影响。 第二部分：现代金融工具与交易策略 在理解了金融市场的宏观框架后，我们将深入到具体的金融工具及其应用。本书将介绍多样化的金融产品，并分析其设计原理、风险特性和投资价值。 股权投资的艺术： 从IPO到二级市场的交易，我们将分析股票的种类、估值方法（如DCF、P/E、P/B）、行业分析以及宏观经济因素对股市的影响。我们将探讨价值投资、成长投资等不同投资风格的理念与实践。 债券市场的深度解析： 了解不同类型的债券（国债、公司债、地方债等）、久期、凸性、信用评级以及利率变动对债券价格的影响。我们将探讨如何通过债券投资来分散风险和获取固定收益。 衍生品市场的多重维度： 期货、期权、掉期等衍生品不仅是风险对冲的工具，也为投机提供了平台。本书将详细介绍这些工具的机制、定价模型（如Black-Scholes模型）及其在套期保值、套利和风险管理中的应用。 对冲基金与私募基金的策略： 揭示这些另类投资工具的运作模式，包括多空策略、事件驱动策略、量化交易策略等，并讨论其在市场中的作用与影响。 外汇市场的波动与交易： 分析汇率形成机制、影响因素（如货币政策、国际收支、地缘政治），以及外汇交易的风险与机会。 第三部分：金融市场创新与未来趋势 金融市场并非一成不变，技术进步和市场需求不断催生新的金融工具、模式和业态。本书将聚焦于当今金融市场的前沿发展和未来可能走向。 金融科技（FinTech）的颠覆与融合： 区块链、人工智能、大数据在金融领域的应用如何改变支付、借贷、投资和风险管理？我们将探讨FinTech带来的机遇与挑战。 数字货币与央行数字货币（CBDC）： 深入分析比特币等加密货币的内在逻辑、技术基础，以及其对现有金融体系可能产生的冲击。同时，我们将探讨各国央行探索CBDC的意义、潜在影响和技术挑战。 可持续金融与ESG投资： 环境、社会和公司治理（ESG）因素日益成为投资决策的重要考量。本书将分析ESG评级体系、绿色债券、影响力投资等概念，以及它们如何推动企业和社会的可持续发展。 算法交易与高频交易： 自动化交易在现代金融市场中占据越来越重要的地位。我们将探讨算法交易的原理、优势、风险，以及其对市场流动性和价格发现的影响。 去中心化金融（DeFi）： 了解DeFi如何利用区块链技术构建无需中介的金融服务生态，及其在借贷、交易、保险等领域的创新应用，并分析其潜在的风险与监管问题。 新经济形态下的金融需求： 随着平台经济、共享经济、零工经济等新模式的兴起，金融市场如何适应这些变化，提供新的融资、支付和风险管理解决方案？ 本书特点： 系统性与全局性： 避免碎片化的知识点，力求构建一个逻辑清晰、结构完整的金融市场知识体系。 深度与广度兼顾： 既有理论基础的深入探讨，又不乏对实践操作和前沿趋势的广泛覆盖。 强调逻辑而非罗列： 关注金融市场运行的内在逻辑和驱动力，帮助读者理解“为什么”而非仅仅“是什么”。 前瞻性与启发性： 关注金融市场的演进方向，启发读者对未来金融生态的思考。 适合人群： 本书适合所有对现代金融市场运作有深度了解需求的读者，包括但不限于金融从业者、投资者、政策制定者、学者以及对经济金融领域感兴趣的公众。通过阅读本书，读者将能够更清晰地认识金融市场的脉搏，理解其复杂性，并洞察未来的发展方向。 这本书将带领你踏上一段探索金融世界奥秘的旅程，从最基础的理论到最前沿的创新，帮助你建立起一个坚实的金融知识框架，从而更好地理解和驾驭这个日新月异的金融时代。

评分☆☆☆☆☆

作为一个金融专业的学生，我一直在寻找能够巩固和深化课堂知识的书籍。《投资银行精华讲义》这本书，可以说是给我带来了惊喜。它不仅仅是一本“课外读物”，更是对我现有知识体系的一次有力补充和提升。书中的内容，涵盖了投资银行的主要业务板块，从承销、并购到资产管理，都有深入浅出的讲解。我特别欣赏书中对于一些复杂金融工具的解释，作者并没有回避其复杂性，而是通过清晰的逻辑和生动的比喻，将它们变得易于理解。而且，书中还穿插了大量的行业案例和历史事件，这让我在学习理论知识的同时，也能感受到金融市场的脉搏，了解到这些知识是如何在现实世界中发挥作用的。对我而言，这本书最吸引人的地方在于它的前瞻性。它不仅讲解了当前投资银行的运作模式，还对未来的发展趋势进行了一些探讨，这对于我规划未来的职业发展非常有启发。我感觉自己现在看问题更加全面，理解也更加深刻。

评分☆☆☆☆☆

我一直在寻找一本能够真正帮助我提升金融投资认知深度的书籍，并且希望能找到一些实操性强的指导。之前看过不少金融投资类的书籍，但很多都过于理论化，要么就是讲一些过时的策略，要么就是让我觉得“知道，但不知道怎么做”。《投资银行精华讲义》这本书，出乎意料地让我找到了我一直在寻找的平衡点。它在理论深度上毫不妥协，但同时又巧妙地将这些理论融入到实际操作的讲解中。我特别喜欢书中关于风险管理和价值评估的部分，作者并没有仅仅罗列公式，而是详细解释了每个公式的由来，以及在实际投资决策中如何应用这些工具。书中还分享了一些关于如何进行市场分析的经验，比如如何识别行业趋势，如何评估公司的财务健康状况等等，这些都是非常宝贵的实操性建议。读这本书的时候，我常常会联想到自己过去的一些投资经历，发现了很多当时自己没有意识到的问题，也学到了很多新的分析角度。它让我意识到，真正的金融投资，不仅仅是数字的游戏，更是对商业本质和人性洞察的综合体现。

评分☆☆☆☆☆

这本书简直是我近期阅读体验中的一股清流！作为一个对投资银行领域一直充满好奇但又苦于找不到切入点的普通读者，我一直觉得这个行业离我很遥远，充斥着各种晦涩难懂的术语和复杂的交易。然而，《投资银行精华讲义》却用一种极其易懂且引人入胜的方式，为我打开了一扇全新的大门。作者并非直接灌输理论，而是通过一系列生动的案例，将抽象的概念变得具象化。我记得其中一个关于企业并购的章节，作者花了大量篇幅详细解析了整个流程，从初步接触到最终合同签署，每一个环节的处理方式、需要考虑的风险点都讲得清清楚楚。特别是对于那些新手来说，这本书最大的价值在于它循序渐进的讲解方式，让你不会因为某个概念不理解而卡住，而是能够顺畅地理解下去。而且，它不仅仅是讲“是什么”，更深入地探讨了“为什么”，让你明白每个操作背后的逻辑和商业考量。读完之后，我对投资银行的核心业务有了更清晰的认识，也对这个行业的运作模式有了更深刻的理解，感觉自己真的离这个“神秘”的领域更近了一步。

评分☆☆☆☆☆

在信息爆炸的时代，能够找到一本既有深度又有广度的书籍实属不易。《投资银行精华讲义》就给了我这样的感觉。它不仅仅是介绍投资银行的业务，更重要的是，它在字里行间传递了一种对金融市场深刻的理解和洞察。我特别欣赏书中对于宏观经济环境与微观投资决策之间联系的分析。作者并没有孤立地讲解某个金融产品或工具，而是将其置于更广阔的经济背景下进行解读，这让我能够更全面地理解金融市场的运行逻辑。书中关于“信息不对称”和“市场效率”的探讨，也让我对金融市场的本质有了更深刻的反思。它让我意识到，投资银行在市场中扮演的角色远不止是撮合交易，更是信息传递、风险定价和资源配置的关键环节。读这本书，让我对金融行业的理解从“是什么”上升到了“为什么”，也让我对未来的投资决策有了更深刻的思考。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我不是金融领域的专业人士，我只是一个对财富增长和资产配置充满兴趣的普通投资者。市面上的金融投资书籍琳琅满目，但很多都让我望而却步，要么过于晦涩，要么过于空泛。《投资银行精华讲义》这本书，却意外地成为了我近期最喜欢的一本。它没有用艰深的语言吓退我，而是用一种相对平和且充满智慧的方式，为我解读了投资银行这个看似高高在上的领域。我特别喜欢书中关于“价值投资”和“长期主义”的探讨，作者并没有鼓吹一夜暴富的神话，而是强调了耐心、理性以及深入研究的重要性。它让我明白，成功的投资并非一蹴而就，而是需要长期的积累和正确的策略。书中还提到了一些关于如何识别优秀企业和规避投资陷阱的经验，这些对我这个新手来说，简直是如获至宝。虽然它讲的是投资银行，但很多核心的投资理念是相通的，让我对如何管理自己的财务有了更清晰的思路。