保险公司破产与危机预测问题研究 9787514173888 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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孙立娟 著

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出版社： 经济科学出版社

ISBN：9787514173888

商品编码：29628084739

包装：平装

出版时间：2016-11-01

基本信息

书名:保险公司破产与危机预测问题研究

定价：78.00元

售价：56.9元,便宜21.1元,折扣72

作者:孙立娟

出版社：经济科学出版社

出版日期：2016-11-01

ISBN：9787514173888

字数：

页码：302

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

内容提要

保险公司破产是很现实的问题，分析保险公司破产的原因，研究保险公司财务危机预测方法，借鉴保险业发达国家的保险监管政策，完善投保人权益保护制度，对维护社会公平和金融体系稳定具有现实意义。
　　《保险公司破产与危机预测问题研究》中分析了保险业发达国家保险公司破产的原因，以及保险公司破产的经济影响；介绍了保险公司危机预测的概率模型和统计方法，并对我国财产保险公司经营状况进行了综合评价。为了研究投保人的权益保护制度，分析了保险公司破产的成本，介绍了美国和日本保险业的偿付能力监管模式，以及美国和日本保险监管机构对破产保险公司的清算和管理制度。本书*后以AIG保险集团的危机为背景介绍了金融保险集团的监管与风险控制，并对经济泡沫破灭后日本保险业改革与发展趋势进行了分析。

目录

作者介绍

孙立娟，对外经济贸易大学保险学院副教授，博士生研究生导师。中国人民大学统计学博士，清华大学数学科学系博士后，台湾“中央研究院”统计科学研究所博士后。主要研究方向为：破产理论、统计与风险管理、养老保险精算。从1997年研究保险公司的破产问题与破产理论的精算问题，在《保险研究》、Insurance; Mathematics and Economics等国内外期刊上发表论文30余篇。

文摘

《保险公司破产与危机预测问题研究》：
　　（三）次贷危机后美国金融保险集团的监管改革
　　1999年美国《金融服务现代化法案》打破分业经营限制，建立了“伞状监管框架”对金融集团进行监管。然而伞状监管框架的弊端逐渐显露，在2008年的国际金融危机中充分暴露出来。缺乏统一的审慎监管标准，不同监管当局的资本和杠杆率要求差异显著，例如，美联储、证券交易委员会对监管对象提出的资本充足率和杠杆率要求存在较大差别，引发机构监管套利；美国没有针对金融集团进行监管的合作机制，不同监管机构间缺乏协作，监管机构间存在的竞争关系也使协调变得更加困难；监管机构无法充分理解金融集团子公司业务给整个集团带来的风险，如负责AIG集团的监管机构是储贷机构监管办公室，未能充分理解AIG集团下属AIG FP金融产品公司衍生品业务的风险，而这正是导致AIG危机的一个直接原因。在伞状监管框架下，监管套利风险突出，如AIG通过拥有储蓄机构而非商业银行来避免接受美联储较高水平的监管。次贷危机前，监管套利被视为“竞争性监管”，被认为是美国金融监管体制的优越之处；前美联储主席格林斯潘曾认为，监管套利可以避免过度监管，防止机构承担过多的监管成本，但次贷危机暴露出监管套利的结果是监管缺位，导致风险蔓延。伞状监管框架下还导致监管真空的存在。如场外衍生品信用违约互换CDS合约保险单，作为一项金融创新产品，不属于保险监管部门的监管范围，而属于美国证券交易监督委员的监管范畴，但美国证券交易监督委员对这类产品没有明确的资本和准备金要求。
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序言

金融风暴的预警信号：破解保险业危机与破产的深层密码 在瞬息万变的全球经济格局中，金融机构的稳健运营是社会经济稳定的基石。保险业，作为风险管理者和经济“稳定器”的重要一环，其健康发展关系到亿万民众的切身利益，也牵动着整个金融体系的命脉。然而，历史的潮水也曾席卷保险业，留下过令人触目惊心的破产案例与危机阴影。这不禁引发我们深刻的思考：保险公司为何会走向破产？潜在的危机信号又隐藏在何处？ 本书并非仅仅罗列过往的事故，而是旨在深入探究保险公司破产的内在逻辑和危机预警机制的构建。我们试图剥离那些看似偶然的事件表象，挖掘导致企业走向衰败的深层根源，并在此基础上，为构建一套更加科学、前瞻、有效的风险识别与预警体系提供坚实的理论支撑与实践指引。 第一部分：拨开迷雾，探寻破产之源 保险公司的破产，绝非一日之功，而是多种因素长期累积、相互作用的结果。在本部分，我们将系统性地梳理和剖析导致保险公司走向覆灭的各类关键因素。 战略失误与过度扩张： 市场竞争的激烈，使得部分保险公司在追求规模与利润的过程中，可能采取激进的扩张策略，忽视了自身的风险承受能力。这可能体现在盲目进入高风险业务领域，或是通过不审慎的承保政策来争夺市场份额。一旦市场环境发生变化，这些潜在的风险便会集中爆发，形成致命的打击。例如，某些公司可能过度依赖单一高利润但高风险的产品线，使其在产品生命周期结束后或面临行业转型时，陷入巨大的困境。 资本金的侵蚀与偿付能力危机： 保险公司赖以生存的根本是充足的资本金和稳健的偿付能力。偿付能力是衡量保险公司履行合同义务能力的指标，一旦偿付能力不足，将直接威胁到被保险人的权益。资本金的侵蚀可能来源于投资收益的不达预期、巨额赔付的冲击、不当的财务运作，甚至是通过不合规的关联交易将资本“掏空”。我们将深入研究各类导致资本金消耗的隐性与显性因素，以及偿付能力监管体系的失效或不足如何加剧危机。 风险管理体系的疏漏与失效： 健全的风险管理是保险公司的生命线。这包括但不限于精算风险、投资风险、操作风险、法律与合规风险、以及市场风险等。如果风险识别不到位，评估不准确，管控不力，甚至根本缺乏有效的风险管理流程和文化，那么任何细微的风险都可能被放大，最终演变成系统性的危机。我们还将探讨，在复杂的金融环境中，如何有效识别和管理新型风险，例如网络安全风险、气候变化风险等对保险公司可能产生的长期影响。 投资策略的激进与非理性： 保险资金的运用是公司利润的重要来源，但同时也伴随着巨大的风险。在低利率环境下，部分保险公司为了追求高回报，可能采取过于激进的投资策略，将资金投向高风险、高杠杆的资产，如房地产、非公开股权、甚至是投机性金融产品。一旦这些投资出现大面积的损失，将直接动摇公司的资本根基，引发流动性危机。本书将细致分析不同类型的投资风险，以及监管部门在投资监管方面的挑战与改进空间。 内部治理的缺陷与道德风险： 公司治理的混乱，如股权结构的失衡、董事会的失能、内部监督机制的缺失，都为道德风险的滋生提供了温床。管理层的不当决策、信息披露的虚假或误导、利益输送等行为，不仅会损害股东利益，更会严重破坏市场信心，加速公司的衰败。我们将重点剖析公司治理的薄弱环节，以及如何通过健全的内部控制和外部监管来防范和化解道德风险。 外部环境的剧变与冲击： 自然灾害、金融危机、监管政策的重大调整、甚至国际政治经济格局的动荡，都可能对保险公司产生巨大的冲击。例如，一次超出预期的巨灾，就可能让某些专注于特定风险领域的保险公司瞬间陷入财务困境。同时，宏观经济的下行、利率的剧烈波动、通货膨胀的失控，都可能对保险公司的业务模式、资产负债匹配以及盈利能力造成深刻影响。 第二部分：洞察先机，构建危机预警的“防火墙” 识别潜在的危机信号，并及时采取有效的干预措施，是避免破产的关键。在本部分，我们将聚焦于如何构建一套多维度、动态化的危机预警体系。 财务指标的预警价值： 传统的财务比率分析，如偿付能力充足率、综合成本率、综合收益率、资产负债率等，依然是识别风险的重要工具。但本部分将更进一步，深入探讨如何在传统指标的基础上，引入更具前瞻性的财务指标，并结合行业特性进行细致解读。我们将关注那些预示着公司潜在问题的早期财务信号，例如现金流的持续恶化、利润的非经常性增长、投资收益的大幅波动、准备金的不当计提等。 非财务信息的预警作用： 危机往往并非始于财务报表，而是体现在公司的经营管理、市场声誉、客户反馈等非财务层面。我们将强调对以下非财务信息的关注： 产品风险的集中度： 某一类产品的承保量或赔付率异常升高，可能预示着该产品定价不合理或风险管理存在漏洞。 客户投诉与纠纷的激增： 持续上升的客户投诉量和未决诉讼，可能反映出公司在服务质量、理赔效率、信息披露等方面存在严重问题。 监管机构的关注与处罚： 监管机构对公司的频繁约谈、警示函、甚至处罚，是公司经营存在重大风险的明显信号。 市场份额的快速下滑或增长过快： 市场份额的骤然下降可能意味着公司产品竞争力下降或经营出现问题；而增长过快则可能伴随着承保风险的激增。 公司治理的负面新闻与高管变动： 管理层的不稳定、丑闻、以及频繁的高管变动，都可能预示着公司内部存在严重的管理问题。 信息披露的异常： 延迟披露、选择性披露、或是不清晰的披露，都可能隐藏着公司不愿或无法披露的风险信息。 精算模型与模型风险的识别： 精算模型是保险公司定价、准备金计提、以及风险评估的核心工具。我们将深入探讨如何识别和评估精算模型本身的风险，例如模型假设的合理性、数据的质量、以及模型在预测未来不确定性方面的局限性。一个失效或不适用的精算模型，可能导致公司在定价和风险管理上犯下根本性错误。 大数据与人工智能在风险预测中的应用： 随着科技的发展，大数据和人工智能技术为危机预警提供了新的强大工具。本部分将探讨如何利用海量数据，如宏观经济数据、市场交易数据、社交媒体信息、自然灾害模型数据等，构建更精准、更动态的风险预测模型。我们将重点关注人工智能在识别非线性关系、异常模式以及早期信号方面的潜力，从而帮助监管机构和保险公司更早地发现潜在的危机。 压力测试与情景分析的实操： 压力测试和情景分析是评估保险公司在极端不利情况下的韧性与抗风险能力的重要手段。我们将详细介绍各类压力测试的设计原则、方法论，以及如何通过设定不同的经济、金融、甚至灾难情景，来量化潜在损失，识别薄弱环节，并制定相应的应对预案。 监管体系的优化与协同： 有效的危机预警离不开监管机构的有力监督和前瞻性指导。本部分将深入分析现有的偿付能力监管体系，探讨其在应对复杂风险方面的挑战，并提出优化建议。我们还将强调监管机构之间、监管机构与行业协会、以及与其他金融稳定相关部门之间的信息共享与协同合作，构建多层次、全方位的风险防范网络。 第三部分：理论与实践的桥梁 本书并非仅仅停留在理论的探讨，更注重将研究成果转化为可操作的实践指南。 案例研究的深度剖析： 通过对国内外经典保险公司破产案例的深度解构，我们将案例中的理论要点具体化，使其更易于理解和借鉴。每一个案例都将成为一次生动的“警示录”，揭示风险发生的真实路径和后果。 政策建议的建设性： 基于对保险公司破产原因的分析和危机预警机制的研究，本书将向监管机构、保险公司管理者、以及行业研究者提出一系列具有前瞻性和可操作性的政策建议。这些建议将涵盖风险监管、资本要求、信息披露、公司治理、以及风险管理能力建设等多个层面。 未来展望与挑战： 金融市场在不断演变，风险的形式也在不断创新。本书最后将展望保险业面临的新型风险和未来挑战，例如数字经济下的新风险、绿色金融的转型风险、地缘政治风险对全球保险市场的影响等，并呼吁持续的研究与创新，以应对不断变化的市场环境。 通过对保险公司破产机制的深入剖析，以及对危机预警体系的系统性构建，本书期望能够为维护金融市场稳定、保障被保险人权益、促进保险业健康可持续发展贡献一份力量。我们相信，只有不断加深对风险的理解，才能更好地驾驭风险，才能在风云变幻的金融浪潮中，稳健前行。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名《保险公司破产与危机预测问题研究》听起来就相当引人入胜，尤其是在当前经济环境不确定的情况下。作为一名金融从业者，我对保险行业的稳定性一直有着浓厚的兴趣。保险公司在整个金融体系中扮演着至关重要的角色，它们不仅为个人和企业提供了风险保障，也通过巨额资金的投资对市场产生着深远影响。因此，一旦发生破产，其连锁反应是不可小觑的。我非常好奇作者是如何深入剖析导致保险公司破产的根源的，是市场风险、管理失误，还是监管漏洞？这本书是否会从宏观经济周期、利率变动、甚至是一些新兴的科技风险（比如网络安全对保险公司的冲击）等多个维度来解读这些问题？我特别期待书中能够提供一些具体的案例分析，通过对历史上知名保险公司破产事件的回顾，来提炼出预警信号和规避风险的经验教训。毕竟，理论的阐述固然重要，但生动的案例更能帮助读者理解复杂的问题。同时，书中关于危机预测的方法论也让我充满期待，希望能看到一些前沿的量化模型或定性分析框架，它们能否真正帮助我们提前识别潜在的危机，从而做出更明智的决策。

评分☆☆☆☆☆

我一直觉得保险行业虽然看似稳固，但其背后隐藏着许多不易察觉的复杂性。特别是大型保险集团，其业务范围往往涉及寿险、财险、再保险等多个领域，同时还有庞大的资产管理业务。这种多元化经营在带来规模效应的同时，也可能因为不同业务板块的风险暴露不均而产生潜在的系统性风险。这本书的书名《保险公司破产与危机预测问题研究》直接触及了我长久以来思考的核心。我特别想了解，作者是如何定义“破产”和“危机”的？是仅仅指资不抵债的破产清算，还是包括经营困难、被接管、或者评级大幅下降等更广泛的范畴？这本书是否会深入探讨不同类型的保险公司（例如，大型综合性保险公司与专业性较强的再保险公司）在面临破产风险时，其驱动因素和表现形式的差异？我非常期待书中能够提供一些实操性的分析工具，比如如何评估保险公司的偿付能力，如何解读其财务报表中的隐藏风险，以及如何通过市场信号来捕捉潜在的危机苗头。对于那些希望深入了解保险行业底层逻辑的读者来说，这本书无疑具有巨大的吸引力。

评分☆☆☆☆☆

我是一名刚入行的保险业分析师，对于如何深入理解保险公司的经营风险和可能面临的困境感到非常迷茫。市面上有很多关于保险产品设计、销售策略的书籍，但很少有能真正触及“破产”和“危机预测”这种深度和广度的探讨。《保险公司破产与危机预测问题研究》这个书名，正是我目前急需的学习内容。我特别希望能在这本书中找到关于保险公司核心风险的全面梳理，例如，承保风险（如巨灾风险、意外伤害风险）、投资风险（如利率风险、信用风险、股票市场波动风险）、以及流动性风险等。我期待作者能详细解释这些风险是如何相互关联、累积并最终可能导致公司陷入危机的。此外，对于“危机预测”的部分，我希望能够看到一些系统性的方法论，而不仅仅是零散的经验之谈。比如，是否会介绍如何利用偿付能力充足率、风险资本模型、以及一些行业特有的财务比率来量化评估公司的风险承受能力？这本书是否能帮助我建立一个初步的、可操作的风险评估框架，从而在未来的工作中能够更有效地识别和管理潜在的风险？

评分☆☆☆☆☆

作为一名曾经在金融机构工作过的人，我对金融风险的敏感度一直很高，特别是像保险公司这样涉及千家万户切身利益的机构。《保险公司破产与危机预测问题研究》这个书名，直击了我对金融稳定性的关注点。我推测这本书的价值在于其深度和前瞻性。它可能不仅仅是停留在理论层面，而是会深入到保险公司经营的微观肌理中，去探究那些容易被忽视的风险点。比如，我会好奇书中是否会探讨公司治理结构中的道德风险，或者内部控制的失效如何成为诱发危机的导火索。再者，金融市场的全球化使得风险的传播路径也变得更加复杂，这本书是否会触及国际金融危机对本土保险公司带来的冲击，以及跨境监管的挑战？关于“危机预测”，我希望看到的不仅仅是滞后性的分析，而是能够提供一些前瞻性的指标和预警机制。例如，通过分析宏观经济数据、行业政策走向、甚至是一些非结构化的信息（如社交媒体上的情绪指标），来构建一套能够提前发出警报的体系。这本书的厚重感和学术性，让我相信它能够为我提供一个更全面的视角来理解保险行业的风险生态。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对金融市场有着长期关注的普通投资者，我对保险公司的健康状况和风险管理能力一直保持着警惕。保险公司作为金融体系中的“压舱石”，其稳定对整个经济的信心至关重要。然而，我们也会听到一些关于保险公司财务困境的新闻，这些往往会引起市场的担忧。《保险公司破产与危机预测问题研究》这个书名，恰恰是我当下非常想找到答案的领域。我好奇作者会从哪些角度来构建这本书的论述框架。是会侧重于保险产品本身的定价风险、准备金计提是否充分，还是会探讨宏观经济环境下，如利率波动、通货膨胀、甚至地缘政治冲突等外部因素对保险公司经营的影响？更让我好奇的是，书中对于“危机预测”的这部分，是否会介绍一些量化的模型，比如用大数据、机器学习等先进技术来构建预测体系？或者，是否会更侧重于定性分析，通过对行业发展趋势、监管政策变化、以及公司治理结构的深入剖析来识别风险？我对书中能够提供一些易于理解的风险识别方法，能够帮助我这种非专业人士也能大致判断一家保险公司的健康状况，我感到非常期待。