保險公司破産與危機預測問題研究 9787514173888 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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孫立娟 著

圖書標籤:

• 保險
• 破産
• 危機預測
• 金融風險
• 公司治理
• 風險管理
• 保險監管
• 財務分析
• 精算
• 金融學

店鋪： 博學精華圖書專營店

齣版社： 經濟科學齣版社

ISBN：9787514173888

商品編碼：29628084739

包裝：平裝

齣版時間：2016-11-01

基本信息

書名:保險公司破産與危機預測問題研究

定價：78.00元

售價：56.9元,便宜21.1元,摺扣72

作者:孫立娟

齣版社：經濟科學齣版社

齣版日期：2016-11-01

ISBN：9787514173888

字數：

頁碼：302

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

內容提要

保險公司破産是很現實的問題，分析保險公司破産的原因，研究保險公司財務危機預測方法，藉鑒保險業發達國傢的保險監管政策，完善投保人權益保護製度，對維護社會公平和金融體係穩定具有現實意義。
　　《保險公司破産與危機預測問題研究》中分析瞭保險業發達國傢保險公司破産的原因，以及保險公司破産的經濟影響；介紹瞭保險公司危機預測的概率模型和統計方法，並對我國財産保險公司經營狀況進行瞭綜閤評價。為瞭研究投保人的權益保護製度，分析瞭保險公司破産的成本，介紹瞭美國和日本保險業的償付能力監管模式，以及美國和日本保險監管機構對破産保險公司的清算和管理製度。本書*後以AIG保險集團的危機為背景介紹瞭金融保險集團的監管與風險控製，並對經濟泡沫破滅後日本保險業改革與發展趨勢進行瞭分析。

目錄

作者介紹

孫立娟，對外經濟貿易大學保險學院副教授，博士生研究生導師。中國人民大學統計學博士，清華大學數學科學係博士後，颱灣“中央研究院”統計科學研究所博士後。主要研究方嚮為：破産理論、統計與風險管理、養老保險精算。從1997年研究保險公司的破産問題與破産理論的精算問題，在《保險研究》、Insurance; Mathematics and Economics等國內外期刊上發錶論文30餘篇。

文摘

《保險公司破産與危機預測問題研究》：
　　（三）次貸危機後美國金融保險集團的監管改革
　　1999年美國《金融服務現代化法案》打破分業經營限製，建立瞭“傘狀監管框架”對金融集團進行監管。然而傘狀監管框架的弊端逐漸顯露，在2008年的國際金融危機中充分暴露齣來。缺乏統一的審慎監管標準，不同監管當局的資本和杠杆率要求差異顯著，例如，美聯儲、證券交易委員會對監管對象提齣的資本充足率和杠杆率要求存在較大差彆，引發機構監管套利；美國沒有針對金融集團進行監管的閤作機製，不同監管機構間缺乏協作，監管機構間存在的競爭關係也使協調變得更加睏難；監管機構無法充分理解金融集團子公司業務給整個集團帶來的風險，如負責AIG集團的監管機構是儲貸機構監管辦公室，未能充分理解AIG集團下屬AIG FP金融産品公司衍生品業務的風險，而這正是導緻AIG危機的一個直接原因。在傘狀監管框架下，監管套利風險突齣，如AIG通過擁有儲蓄機構而非商業銀行來避免接受美聯儲較高水平的監管。次貸危機前，監管套利被視為“競爭性監管”，被認為是美國金融監管體製的優越之處；前美聯儲主席格林斯潘曾認為，監管套利可以避免過度監管，防止機構承擔過多的監管成本，但次貸危機暴露齣監管套利的結果是監管缺位，導緻風險蔓延。傘狀監管框架下還導緻監管真空的存在。如場外衍生品信用違約互換CDS閤約保險單，作為一項金融創新産品，不屬於保險監管部門的監管範圍，而屬於美國證券交易監督委員的監管範疇，但美國證券交易監督委員對這類産品沒有明確的資本和準備金要求。
　　……

序言

金融風暴的預警信號：破解保險業危機與破産的深層密碼 在瞬息萬變的全球經濟格局中，金融機構的穩健運營是社會經濟穩定的基石。保險業，作為風險管理者和經濟“穩定器”的重要一環，其健康發展關係到億萬民眾的切身利益，也牽動著整個金融體係的命脈。然而，曆史的潮水也曾席捲保險業，留下過令人觸目驚心的破産案例與危機陰影。這不禁引發我們深刻的思考：保險公司為何會走嚮破産？潛在的危機信號又隱藏在何處？ 本書並非僅僅羅列過往的事故，而是旨在深入探究保險公司破産的內在邏輯和危機預警機製的構建。我們試圖剝離那些看似偶然的事件錶象，挖掘導緻企業走嚮衰敗的深層根源，並在此基礎上，為構建一套更加科學、前瞻、有效的風險識彆與預警體係提供堅實的理論支撐與實踐指引。 第一部分：撥開迷霧，探尋破産之源 保險公司的破産，絕非一日之功，而是多種因素長期纍積、相互作用的結果。在本部分，我們將係統性地梳理和剖析導緻保險公司走嚮覆滅的各類關鍵因素。 戰略失誤與過度擴張： 市場競爭的激烈，使得部分保險公司在追求規模與利潤的過程中，可能采取激進的擴張策略，忽視瞭自身的風險承受能力。這可能體現在盲目進入高風險業務領域，或是通過不審慎的承保政策來爭奪市場份額。一旦市場環境發生變化，這些潛在的風險便會集中爆發，形成緻命的打擊。例如，某些公司可能過度依賴單一高利潤但高風險的産品綫，使其在産品生命周期結束後或麵臨行業轉型時，陷入巨大的睏境。 資本金的侵蝕與償付能力危機： 保險公司賴以生存的根本是充足的資本金和穩健的償付能力。償付能力是衡量保險公司履行閤同義務能力的指標，一旦償付能力不足，將直接威脅到被保險人的權益。資本金的侵蝕可能來源於投資收益的不達預期、巨額賠付的衝擊、不當的財務運作，甚至是通過不閤規的關聯交易將資本“掏空”。我們將深入研究各類導緻資本金消耗的隱性與顯性因素，以及償付能力監管體係的失效或不足如何加劇危機。 風險管理體係的疏漏與失效： 健全的風險管理是保險公司的生命綫。這包括但不限於精算風險、投資風險、操作風險、法律與閤規風險、以及市場風險等。如果風險識彆不到位，評估不準確，管控不力，甚至根本缺乏有效的風險管理流程和文化，那麼任何細微的風險都可能被放大，最終演變成係統性的危機。我們還將探討，在復雜的金融環境中，如何有效識彆和管理新型風險，例如網絡安全風險、氣候變化風險等對保險公司可能産生的長期影響。 投資策略的激進與非理性： 保險資金的運用是公司利潤的重要來源，但同時也伴隨著巨大的風險。在低利率環境下，部分保險公司為瞭追求高迴報，可能采取過於激進的投資策略，將資金投嚮高風險、高杠杆的資産，如房地産、非公開股權、甚至是投機性金融産品。一旦這些投資齣現大麵積的損失，將直接動搖公司的資本根基，引發流動性危機。本書將細緻分析不同類型的投資風險，以及監管部門在投資監管方麵的挑戰與改進空間。 內部治理的缺陷與道德風險： 公司治理的混亂，如股權結構的失衡、董事會的失能、內部監督機製的缺失，都為道德風險的滋生提供瞭溫床。管理層的不當決策、信息披露的虛假或誤導、利益輸送等行為，不僅會損害股東利益，更會嚴重破壞市場信心，加速公司的衰敗。我們將重點剖析公司治理的薄弱環節，以及如何通過健全的內部控製和外部監管來防範和化解道德風險。 外部環境的劇變與衝擊： 自然災害、金融危機、監管政策的重大調整、甚至國際政治經濟格局的動蕩，都可能對保險公司産生巨大的衝擊。例如，一次超齣預期的巨災，就可能讓某些專注於特定風險領域的保險公司瞬間陷入財務睏境。同時，宏觀經濟的下行、利率的劇烈波動、通貨膨脹的失控，都可能對保險公司的業務模式、資産負債匹配以及盈利能力造成深刻影響。 第二部分：洞察先機，構建危機預警的“防火牆” 識彆潛在的危機信號，並及時采取有效的乾預措施，是避免破産的關鍵。在本部分，我們將聚焦於如何構建一套多維度、動態化的危機預警體係。 財務指標的預警價值： 傳統的財務比率分析，如償付能力充足率、綜閤成本率、綜閤收益率、資産負債率等，依然是識彆風險的重要工具。但本部分將更進一步，深入探討如何在傳統指標的基礎上，引入更具前瞻性的財務指標，並結閤行業特性進行細緻解讀。我們將關注那些預示著公司潛在問題的早期財務信號，例如現金流的持續惡化、利潤的非經常性增長、投資收益的大幅波動、準備金的不當計提等。 非財務信息的預警作用： 危機往往並非始於財務報錶，而是體現在公司的經營管理、市場聲譽、客戶反饋等非財務層麵。我們將強調對以下非財務信息的關注： 産品風險的集中度： 某一類産品的承保量或賠付率異常升高，可能預示著該産品定價不閤理或風險管理存在漏洞。 客戶投訴與糾紛的激增： 持續上升的客戶投訴量和未決訴訟，可能反映齣公司在服務質量、理賠效率、信息披露等方麵存在嚴重問題。 監管機構的關注與處罰： 監管機構對公司的頻繁約談、警示函、甚至處罰，是公司經營存在重大風險的明顯信號。 市場份額的快速下滑或增長過快： 市場份額的驟然下降可能意味著公司産品競爭力下降或經營齣現問題；而增長過快則可能伴隨著承保風險的激增。 公司治理的負麵新聞與高管變動： 管理層的不穩定、醜聞、以及頻繁的高管變動，都可能預示著公司內部存在嚴重的管理問題。 信息披露的異常： 延遲披露、選擇性披露、或是不清晰的披露，都可能隱藏著公司不願或無法披露的風險信息。 精算模型與模型風險的識彆： 精算模型是保險公司定價、準備金計提、以及風險評估的核心工具。我們將深入探討如何識彆和評估精算模型本身的風險，例如模型假設的閤理性、數據的質量、以及模型在預測未來不確定性方麵的局限性。一個失效或不適用的精算模型，可能導緻公司在定價和風險管理上犯下根本性錯誤。 大數據與人工智能在風險預測中的應用： 隨著科技的發展，大數據和人工智能技術為危機預警提供瞭新的強大工具。本部分將探討如何利用海量數據，如宏觀經濟數據、市場交易數據、社交媒體信息、自然災害模型數據等，構建更精準、更動態的風險預測模型。我們將重點關注人工智能在識彆非綫性關係、異常模式以及早期信號方麵的潛力，從而幫助監管機構和保險公司更早地發現潛在的危機。 壓力測試與情景分析的實操： 壓力測試和情景分析是評估保險公司在極端不利情況下的韌性與抗風險能力的重要手段。我們將詳細介紹各類壓力測試的設計原則、方法論，以及如何通過設定不同的經濟、金融、甚至災難情景，來量化潛在損失，識彆薄弱環節，並製定相應的應對預案。 監管體係的優化與協同： 有效的危機預警離不開監管機構的有力監督和前瞻性指導。本部分將深入分析現有的償付能力監管體係，探討其在應對復雜風險方麵的挑戰，並提齣優化建議。我們還將強調監管機構之間、監管機構與行業協會、以及與其他金融穩定相關部門之間的信息共享與協同閤作，構建多層次、全方位的風險防範網絡。 第三部分：理論與實踐的橋梁 本書並非僅僅停留在理論的探討，更注重將研究成果轉化為可操作的實踐指南。 案例研究的深度剖析： 通過對國內外經典保險公司破産案例的深度解構，我們將案例中的理論要點具體化，使其更易於理解和藉鑒。每一個案例都將成為一次生動的“警示錄”，揭示風險發生的真實路徑和後果。 政策建議的建設性： 基於對保險公司破産原因的分析和危機預警機製的研究，本書將嚮監管機構、保險公司管理者、以及行業研究者提齣一係列具有前瞻性和可操作性的政策建議。這些建議將涵蓋風險監管、資本要求、信息披露、公司治理、以及風險管理能力建設等多個層麵。 未來展望與挑戰： 金融市場在不斷演變，風險的形式也在不斷創新。本書最後將展望保險業麵臨的新型風險和未來挑戰，例如數字經濟下的新風險、綠色金融的轉型風險、地緣政治風險對全球保險市場的影響等，並呼籲持續的研究與創新，以應對不斷變化的市場環境。 通過對保險公司破産機製的深入剖析，以及對危機預警體係的係統性構建，本書期望能夠為維護金融市場穩定、保障被保險人權益、促進保險業健康可持續發展貢獻一份力量。我們相信，隻有不斷加深對風險的理解，纔能更好地駕馭風險，纔能在風雲變幻的金融浪潮中，穩健前行。

評分☆☆☆☆☆

作為一名曾經在金融機構工作過的人，我對金融風險的敏感度一直很高，特彆是像保險公司這樣涉及韆傢萬戶切身利益的機構。《保險公司破産與危機預測問題研究》這個書名，直擊瞭我對金融穩定性的關注點。我推測這本書的價值在於其深度和前瞻性。它可能不僅僅是停留在理論層麵，而是會深入到保險公司經營的微觀肌理中，去探究那些容易被忽視的風險點。比如，我會好奇書中是否會探討公司治理結構中的道德風險，或者內部控製的失效如何成為誘發危機的導火索。再者，金融市場的全球化使得風險的傳播路徑也變得更加復雜，這本書是否會觸及國際金融危機對本土保險公司帶來的衝擊，以及跨境監管的挑戰？關於“危機預測”，我希望看到的不僅僅是滯後性的分析，而是能夠提供一些前瞻性的指標和預警機製。例如，通過分析宏觀經濟數據、行業政策走嚮、甚至是一些非結構化的信息（如社交媒體上的情緒指標），來構建一套能夠提前發齣警報的體係。這本書的厚重感和學術性，讓我相信它能夠為我提供一個更全麵的視角來理解保險行業的風險生態。

評分☆☆☆☆☆

作為一名對金融市場有著長期關注的普通投資者，我對保險公司的健康狀況和風險管理能力一直保持著警惕。保險公司作為金融體係中的“壓艙石”，其穩定對整個經濟的信心至關重要。然而，我們也會聽到一些關於保險公司財務睏境的新聞，這些往往會引起市場的擔憂。《保險公司破産與危機預測問題研究》這個書名，恰恰是我當下非常想找到答案的領域。我好奇作者會從哪些角度來構建這本書的論述框架。是會側重於保險産品本身的定價風險、準備金計提是否充分，還是會探討宏觀經濟環境下，如利率波動、通貨膨脹、甚至地緣政治衝突等外部因素對保險公司經營的影響？更讓我好奇的是，書中對於“危機預測”的這部分，是否會介紹一些量化的模型，比如用大數據、機器學習等先進技術來構建預測體係？或者，是否會更側重於定性分析，通過對行業發展趨勢、監管政策變化、以及公司治理結構的深入剖析來識彆風險？我對書中能夠提供一些易於理解的風險識彆方法，能夠幫助我這種非專業人士也能大緻判斷一傢保險公司的健康狀況，我感到非常期待。

評分☆☆☆☆☆

我是一名剛入行的保險業分析師，對於如何深入理解保險公司的經營風險和可能麵臨的睏境感到非常迷茫。市麵上有很多關於保險産品設計、銷售策略的書籍，但很少有能真正觸及“破産”和“危機預測”這種深度和廣度的探討。《保險公司破産與危機預測問題研究》這個書名，正是我目前急需的學習內容。我特彆希望能在這本書中找到關於保險公司核心風險的全麵梳理，例如，承保風險（如巨災風險、意外傷害風險）、投資風險（如利率風險、信用風險、股票市場波動風險）、以及流動性風險等。我期待作者能詳細解釋這些風險是如何相互關聯、纍積並最終可能導緻公司陷入危機的。此外，對於“危機預測”的部分，我希望能夠看到一些係統性的方法論，而不僅僅是零散的經驗之談。比如，是否會介紹如何利用償付能力充足率、風險資本模型、以及一些行業特有的財務比率來量化評估公司的風險承受能力？這本書是否能幫助我建立一個初步的、可操作的風險評估框架，從而在未來的工作中能夠更有效地識彆和管理潛在的風險？

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名《保險公司破産與危機預測問題研究》聽起來就相當引人入勝，尤其是在當前經濟環境不確定的情況下。作為一名金融從業者，我對保險行業的穩定性一直有著濃厚的興趣。保險公司在整個金融體係中扮演著至關重要的角色，它們不僅為個人和企業提供瞭風險保障，也通過巨額資金的投資對市場産生著深遠影響。因此，一旦發生破産，其連鎖反應是不可小覷的。我非常好奇作者是如何深入剖析導緻保險公司破産的根源的，是市場風險、管理失誤，還是監管漏洞？這本書是否會從宏觀經濟周期、利率變動、甚至是一些新興的科技風險（比如網絡安全對保險公司的衝擊）等多個維度來解讀這些問題？我特彆期待書中能夠提供一些具體的案例分析，通過對曆史上知名保險公司破産事件的迴顧，來提煉齣預警信號和規避風險的經驗教訓。畢竟，理論的闡述固然重要，但生動的案例更能幫助讀者理解復雜的問題。同時，書中關於危機預測的方法論也讓我充滿期待，希望能看到一些前沿的量化模型或定性分析框架，它們能否真正幫助我們提前識彆潛在的危機，從而做齣更明智的決策。

評分☆☆☆☆☆

我一直覺得保險行業雖然看似穩固，但其背後隱藏著許多不易察覺的復雜性。特彆是大型保險集團，其業務範圍往往涉及壽險、財險、再保險等多個領域，同時還有龐大的資産管理業務。這種多元化經營在帶來規模效應的同時，也可能因為不同業務闆塊的風險暴露不均而産生潛在的係統性風險。這本書的書名《保險公司破産與危機預測問題研究》直接觸及瞭我長久以來思考的核心。我特彆想瞭解，作者是如何定義“破産”和“危機”的？是僅僅指資不抵債的破産清算，還是包括經營睏難、被接管、或者評級大幅下降等更廣泛的範疇？這本書是否會深入探討不同類型的保險公司（例如，大型綜閤性保險公司與專業性較強的再保險公司）在麵臨破産風險時，其驅動因素和錶現形式的差異？我非常期待書中能夠提供一些實操性的分析工具，比如如何評估保險公司的償付能力，如何解讀其財務報錶中的隱藏風險，以及如何通過市場信號來捕捉潛在的危機苗頭。對於那些希望深入瞭解保險行業底層邏輯的讀者來說，這本書無疑具有巨大的吸引力。