投资决策分析系列教材：投资风险管理 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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朱平辉，黄长全 编

图书标签:

• 投资决策
• 风险管理
• 金融工程
• 投资组合
• 金融风险
• 量化分析
• 投资策略
• 资产定价
• 金融建模
• 投资分析

出版社： 厦门大学出版社

ISBN：9787561528723

版次：1

商品编码：10429180

包装：平装

开本：16开

出版时间：2007-12-01

用纸：胶版纸

页数：210

字数：240000

正文语种：中文

内容简介

在学习投资风险管理之前，读者如果已学习过投资经济学、证券投资学、项目评估等课程，并有定的数理基础，会给学习《投资决策分析系列教材：投资风险管理》带来一定的方便。但是，即使没有学习过以上课程，只要有足够的耐心，读者也能阅读《投资决策分析系列教材：投资风险管理》并且大体上掌握《投资决策分析系列教材：投资风险管理》的内容。因为风除管理理论与技术都是人们生活中处置风险事件的经总结，一般人都有类似的生活阅历，它并不是高深莫测的抽象道理。熟练掌握风险管理的技术，当然需要相应的数量分析，我们在附录中罗列了直接相关的数学知识，就是为了方便读者随时翻阅。“投资组合保险”主要是机构投资者在投资风险管理中使用的策略，它涉及较为复杂的数学模型，该章我们加了星号，作为选学内容。

目录

总序
前言
第一章 志论
第一节 投资风除及其分类
第二节 风险管理思想的演变
第三节 风险管理的新观念

第二章 预期收益与风险
第一节 投资者的风险态度与无差异曲线
第二节 有效边界与最优组合
第三节 预期收益与风险的关系

第三章 传统投资风险管理与套期保值
第一节 传统投资风险管理方法概述
第二节 套期保值的原理
第三节 套期保值方法的应用

第四章 VaR技术简介
第一节 VaR法的基本原理
第二节 VaR的估计方法
第三节 VaR的应用

第五章 投资组合的VaR
第一节 投资组合的VaR
第二节 利用EXCEL计算VaR组合与分解
第三节 巴林银行为什么会突然破产？

第六章 债券投资风险与控制
第一节 债券市场、利率和类型
第二节 债券的收益与风险
第三节 债券投资风险的管理与控制

第七章 外汇投资风险与控制
第一节 外汇与外汇市场
第二节 外汇汇率
第三节 外汇抽资收益与风险管理

第八章 股票投资风险及其管理
第一节 股票投资
第二节 股票投资的风险分析
第三节 股票投资管理策略与风险控制

第九章 期货投资风险及其控制
第一节 期货投资基础知识
第二节 期货的定价及风险评估
第三节 期货投资及其风险管理
第四节 股指期货及其在股票市场风险管理中的应用

第十章 投资组合保险的理论与应用
第一节 投资组合保险的基本概念
第二节 投资组合保险策略
第三节 投资组合保险策略的应用

第十二章 项目投资风险的评估
第一节 项目投资及其评价
第二节 投资风险评估

第十三章 项目投资风险的管理与控制
第一节 项目风险管理的基本问题
第二节 投资前时期的风险管理
第三节 投资执行期的风险管理
第四节 生产运行期的风险管理

附录 相关基础知识
第一节 函数的导数
第二节 向量与矩阵
第三节 统计学基础
参考文献

前言/序言

投资决策分析系列教材：投资风险管理 引言 在瞬息万变的金融市场中，风险与机遇并存。成功的投资者深谙，理解和驾驭风险是实现财富增值和资产保值不可或缺的关键。本书《投资决策分析系列教材：投资风险管理》正是为帮助广大投资者，无论是初涉市场的个人投资者，还是经验丰富的专业机构，系统地认识、评估、控制和管理投资风险而编写的。 本书以严谨的学术理论为基础，结合丰富的实践案例，旨在构建一个全面、深入的投资风险管理框架。我们相信，掌握有效的风险管理工具和策略，能够显著提升投资决策的质量，降低潜在损失，从而在复杂的投资环境中稳健前行，最终实现长期的投资目标。 本书内容概览 本书分为几个主要部分，层层递进，全面涵盖投资风险管理的各个维度： 第一部分：投资风险概述与基础理论 风险的本质与分类： 我们将从最基础的概念入手，深入剖析投资风险的定义，并将其划分为系统性风险（如市场风险、利率风险）和非系统性风险（如公司特有风险、行业风险）等主要类别。理解风险的根本属性和分类，是后续所有风险管理工作的前提。 风险与收益的权衡： 投资活动本质上是风险与收益的交换。本部分将详细阐述风险与收益之间的内在联系，探讨如何理解和量化这种权衡关系，以及在不同风险偏好下如何做出最优决策。 投资决策中的风险因素： 投资决策是一个多因素考量的过程。我们将分析宏观经济环境、行业发展趋势、公司财务状况、市场情绪等多种可能影响投资风险的因素，帮助读者建立全面的风险认知。 经典风险管理理论： 介绍现代投资组合理论（MPT）中的风险度量方法，如方差、标准差，以及CAPM模型等，为后续的量化分析奠定基础。 第二部分：投资风险的识别与度量 风险识别的定性方法： 强调在投资决策前，通过深入研究、访谈、情景分析等定性手段，主动挖掘潜在的风险点。这包括对市场、行业、公司基本面以及政策法规等进行细致的分析。 风险识别的定量方法： 介绍和应用各种量化工具来度量风险。我们将重点讲解： 波动性指标： 如标准差、Beta系数，用于衡量资产价格的变动程度及其相对于市场整体的敏感性。 在险价值（VaR）： 介绍VaR的概念、计算方法（如历史模拟法、参数法、蒙特卡洛模拟法）及其在不同置信水平下的解读，帮助投资者量化潜在的最大损失。 条件在险价值（CVaR）： 进一步探讨CVaR，它衡量在超出VaR的情况下，预期的平均损失，提供更保守的风险度量。 其他风险度量指标： 如下行风险度量（Sortino Ratio）、最大回撤（Max Drawdown）等，从不同角度揭示投资组合的风险特征。 案例分析： 通过具体的投资案例，展示如何运用上述方法识别和度量不同类型资产（股票、债券、衍生品等）的风险。 第三部分：投资风险的控制与管理策略 投资组合的构建与分散化： 深入探讨如何通过构建多元化的投资组合来降低非系统性风险。我们将讲解资产配置的重要性，以及如何根据投资目标、风险承受能力和市场预期，选择不同资产类别和不同风险水平的资产进行有效组合。 套期保值与风险对冲： 介绍利用金融衍生品（如期货、期权、掉期）进行风险对冲的原理和实践。我们将分析不同对冲工具的适用场景、交易成本以及操作技巧，帮助投资者规避不利的市场波动。 止损与止盈策略： 阐述设定止损点和止盈点在风险管理中的作用，以及不同止损策略（如固定比例止损、技术指标止损）的优劣，帮助投资者在市场波动中及时锁定利润或控制亏损。 风险管理工具的应用： 介绍各类风险管理软件和模型，以及如何在实际投资中应用它们来监控和管理风险敞口。 情景分析与压力测试： 讲解如何通过模拟极端市场情景（如金融危机、政策突变）来评估投资组合的稳健性，识别潜在的脆弱点。 第四部分：特定投资领域的风险管理 股票投资风险管理： 重点关注公司治理风险、行业周期风险、流动性风险等，并介绍股票投资组合的构建、估值以及风险监控策略。 债券投资风险管理： 探讨利率风险、信用风险、流动性风险等在债券投资中的表现，以及久期、凸性等指标的应用。 衍生品投资风险管理： 介绍期权、期货等衍生品交易的复杂性，以及如何管理杠杆风险、市场风险和操作风险。 新兴市场与另类投资风险管理： 分析新兴市场特有的政治风险、汇率风险、监管风险，以及房地产、私募基金等另类投资的独特风险挑战。 第五部分：风险管理组织与制度 风险管理文化建设： 强调风险意识和风险管理在投资机构内部的重要性，以及如何建立健全的风险管理文化。 风险管理职能与部门设置： 探讨风险管理部门的职责、组织架构以及与投资部门的协作关系。 合规与内部控制： 分析合规性风险，以及如何通过建立有效的内部控制机制来防范违规行为和操作失误。 风险报告与信息披露： 讲解风险报告的编制要求、内容要点以及在投资决策中的应用，并探讨信息披露对维护市场公平性和投资者利益的重要性。 结论 《投资决策分析系列教材：投资风险管理》力求为读者提供一套系统、实用、前沿的投资风险管理知识体系。通过学习本书，读者将能够： 深刻理解投资风险的本质、来源和影响。 熟练掌握各种识别和量化投资风险的工具和方法。 学会构建和优化投资组合，有效分散和对冲风险。 灵活运用各种风险控制策略，应对复杂的市场变化。 建立起健全的风险管理意识和体系。 我们希望本书能成为您在投资道路上不可多得的良师益友，帮助您在追求投资回报的同时，有效守护您的财富。

评分☆☆☆☆☆

我是一名保险行业的从业者，平时工作中经常接触到风险评估和风险管理。对于“投资决策分析系列教材：投资风险管理”这个标题，我立刻联想到它可能在风险的识别、衡量、控制和转移方面，提供一些我所缺乏的视角。我希望这本书能够超越我日常接触的纯粹保险风险，更深入地探讨金融投资领域的独特风险。我特别好奇书中是否会详细阐述市场风险的几个关键维度，比如系统性风险和非系统性风险的区别，以及它们各自是如何影响不同资产类别的。我也想了解在投资组合层面，如何通过分散化配置来降低非系统性风险，以及如何应对难以分散的系统性风险。这本书能否提供一些关于宏观经济因素对投资风险影响的分析框架？比如，通货膨胀、利率变动、地缘政治事件等，它们是如何通过各种渠道传导，最终影响投资的？我希望书中能够介绍一些量化的风险管理工具，虽然我可能不是专业交易员，但了解这些工具的原理和应用，有助于我更好地理解投资产品的风险特征。例如，VaR（在险价值）的概念，以及它在不同投资组合中的应用。我同样对书中关于信用风险的探讨感到兴趣，尤其是在债券投资和信贷衍生品方面，如何评估发行方的违约概率，以及如何通过信用评级和信用违约互换（CDS）等工具来管理信用风险。此外，我非常期待书中能够提供一些关于流动性风险管理的思路，特别是在一些非流动性资产的投资中，如何预判和应对突发的流动性危机。我希望这本书能够给我带来一些跨界的新启发，让我能够将风险管理的通用原理，应用到我对金融投资的理解中，并从中找到一些能够借鉴的实践经验。

评分☆☆☆☆☆

作为一个初涉投资领域的学生，我对“投资决策分析系列教材：投资风险管理”这个书名感到既好奇又有些畏惧。风险，这个词听起来总是伴随着不确定性和损失，但我也明白，没有风险就没有收益。我希望这本书能够像一位经验丰富的导师，一步步地引导我认识风险，理解风险，并最终学会如何与风险共舞。我期待书中能够从最基础的概念讲起，比如风险的定义、风险的来源（宏观经济风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等等），以及不同风险之间的相互作用。我希望作者能够用通俗易懂的语言，结合一些生动的比喻和图示，让我这个新手能够快速地掌握这些核心概念。同时，我也非常好奇书中是否会介绍一些经典的风险管理案例，比如历史上的金融危机，以及这些危机是如何暴露了当时风险管理上的不足，并从中总结出宝贵的教训。我希望通过这些案例，能够更直观地理解风险的破坏力，以及健全的风险管理体系的重要性。更重要的是，我希望这本书能够给我一些实际操作上的指导，比如如何设置止损点，如何进行仓位管理，以及如何利用分散化投资来降低整体风险。我希望书中不仅仅是理论的讲解，更能提供一些可操作的步骤和工具，让我能够真正地将学到的知识应用到我的模拟交易或者小额投资中去。我希望这本书能够在我构建投资知识体系的初期，打下坚实的基础，让我能够对投资风险有一个全面而深刻的认识，并为我未来的投资之路提供一份可靠的指引。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对宏观经济和金融市场有着浓厚兴趣的业余投资者，我对“投资决策分析系列教材：投资风险管理”这个标题充满了期待。我深知，投资的本质是在不确定性中寻找确定性，而风险管理正是应对这种不确定性的关键。我希望这本书能够用清晰易懂的语言，为我揭示投资风险的方方面面。我希望它能从最基础的概念讲起，比如什么是风险，风险是如何产生的，以及有哪些主要的风险类型。例如，我特别想了解市场风险，包括股市的波动、利率的变化、汇率的变动等等，它们是如何影响我的投资的。我也想知道信用风险，比如公司债券违约的可能性，以及流动性风险，我持有的股票是否能及时变现。我期待书中能提供一些实用的方法，让我能够初步地评估和识别我所投资产品的风险。比如，如何通过分析公司的财务报表来判断其经营风险，如何通过关注宏观经济数据来预测市场风险。更重要的是，我希望这本书能够教我一些控制风险的技巧。比如，我应该如何进行资产配置，才能在保证收益的同时，有效地分散风险？我应该如何设置止损点，才能在市场不利的时候及时退出，避免更大的损失？我希望书中能够提供一些具体的例子，让我能够更好地理解这些概念。比如，在过去的某次金融危机中，哪些投资是相对安全的，哪些投资又遭受了重创，原因是什么？我希望这本书能够帮助我建立一种审慎的投资心态，让我能够在追求投资回报的同时，始终把风险控制放在首位，从而避免因冲动和贪婪而犯下严重的错误，最终能够更稳健地实现我的财富增值目标。

评分☆☆☆☆☆

我是一名资深的基金经理，在多年的从业生涯中，我接触过形形色色的投资产品和市场波动。每一次的投资决策，都是一次风险与收益的权衡。我一直在寻找一本能够系统性地梳理和深化我对投资风险管理的理解的书籍。我对“投资决策分析系列教材：投资风险管理”这个标题的期待，是它能够提供超越教科书层面的深度和广度。我希望书中不仅仅罗列风险类型，而是能够深入剖析不同资产类别（股票、债券、房地产、商品、外汇、衍生品，甚至包括私募基金和对冲基金）特有的风险特征，以及这些风险在不同经济周期和市场情绪下的演变规律。我非常关注书中是否会探讨如何构建一个有效的投资风险管理框架，包括风险识别、风险计量、风险监控、风险应对以及风险报告等关键环节。我希望作者能够分享一些关于风险容忍度的界定方法，以及如何根据投资者的风险偏好、投资目标、投资期限以及财务状况，来设计个性化的风险管理策略。我同样对书中关于风险模型和量化工具的应用非常感兴趣，比如蒙特卡洛模拟、压力测试、情景分析等，以及如何利用这些工具来预测极端事件发生的可能性及其潜在影响。此外，我希望书中能够强调风险管理与公司治理、合规性风险以及道德风险等非财务风险的关联性，因为在复杂的金融市场中，这些风险同样可能对投资决策产生重大影响。我期待这本书能够帮助我进一步提升对投资风险的敏感度和判断力，从而在瞬息万变的投资市场中，做出更加审慎、有韧性且能持续创造价值的投资决策，并最终帮助我管理的基金实现长期稳健的业绩增长。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对金融市场有长期关注的普通投资者，我对“投资决策分析系列教材：投资风险管理”这个标题，有一种天然的亲近感。我一直认为，在投资的世界里，风险和收益是相伴相生的，而掌握风险管理，是实现长期稳健收益的关键。我期望这本书能够从一个更加深入和系统的角度，来解读投资风险。我希望能了解，除了我们常说的市场波动风险，还有哪些隐藏的风险，比如流动性风险、信用风险、操作风险等等，它们是如何在不知不觉中侵蚀我们的投资的。我非常期待书中能够提供一些实用的工具和方法，帮助我更好地评估我所投资产品的风险水平。比如，我应该如何通过分析一家公司的财务报表来判断其经营的稳健性？我应该如何关注宏观经济指标的变化，来预测市场可能出现的波动？更重要的是，我希望这本书能够教会我如何去管理和控制风险。我希望能学习到如何进行资产的有效配置，以达到风险分散的目的。我希望能了解如何设定合理的止损点，以保护我的投资免受大幅损失。我也希望书中能够通过一些经典的案例，来展示在不同的市场环境下，投资者是如何应对风险的，以及哪些风险管理策略是有效的。我希望这本书能够帮助我建立一种更加成熟和理性的投资心态，让我能够认识到风险的存在，并学会如何在风险可控的前提下，去追求我期望的投资回报。我希望通过阅读这本书，能够让我在投资的道路上，走得更远，更稳健，最终实现我的财务目标。

评分☆☆☆☆☆

我对“投资决策分析系列教材：投资风险管理”这个书名，充满了期待，尤其是在当前复杂多变的全球经济形势下，对风险管理的关注显得尤为重要。我希望这本书能够为我提供一个全面而深刻的视角，来理解和应对投资中的各类风险。我期待书中能够深入探讨不同资产类别，例如股票、债券、房地产、大宗商品，以及新兴的加密货币和另类投资，各自独特的风险特征和驱动因素。我希望能详细了解，在面对市场系统性风险（如金融危机、地缘政治冲突、疫情爆发等）时，有哪些可行的风险对冲策略，以及如何通过资产配置来分散和降低这些风险的影响。我尤其关心书中是否会提供一些定量的风险管理方法和模型，例如蒙特卡洛模拟、情景分析、以及各种压力测试工具，并能够清晰地解释它们的原理和实际应用。我希望书中能够强调风险管理在整个投资决策流程中的核心地位，不仅仅是事后补救，更重要的是在投资前、投资中和投资后，都能够持续地进行风险的识别、评估、监控和调整。我同样对书中关于公司层面的风险管理，如公司治理风险、财务风险、运营风险以及合规性风险等，与投资风险之间的相互作用非常感兴趣。我希望这本书能够为我提供一套系统化的知识体系，让我能够更清晰地认识到投资风险的本质，并掌握一套行之有效的风险管理工具和方法，从而在复杂多变的金融市场中，做出更加明智、审慎且具有前瞻性的投资决策，并最终实现投资目标的达成。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题深深吸引了我，作为一个在金融投资领域摸爬滚打多年的实践者，我一直深感风险管理在投资决策中的核心地位。然而，市面上关于投资风险管理的书籍，要么过于理论化，脱离实际操作，要么过于浅显，流于表面，难以触及到问题的本质。我期待的是一本能够真正指导我如何识别、评估、控制和规避风险，并且在实际投资决策中提供切实可行方法的著作。我希望这本书能够不仅仅是理论的堆砌，更能融合大量的案例分析，从不同类型的投资产品，比如股票、债券、基金、衍生品，甚至是新兴的加密货币和另类投资，出发，深入剖析其内在的风险结构和应对策略。更重要的是，我期望作者能够分享一些在不同市场环境下，如何动态调整风险管理策略的经验，比如在牛市中如何适度承担风险以博取收益，在熊市中又如何严守纪律，保护本金。我也非常关心书中是否会涉及一些量化风险管理工具和模型，比如VaR（在险价值）、CVaR（条件在险价值）以及各种压力测试和情景分析的方法，并能清晰地解释它们的原理和应用场景，以及如何利用这些工具来辅助决策，而不是仅仅将其作为高深的理论知识来呈现。此外，我希望书中能强调风险管理与投资回报之间的辩证关系，而不是将两者割裂开来。真正的投资大师，往往是在风险可控的前提下，最大化地追求投资回报。这本书能否帮助我建立起一种更加全面、系统、且具有前瞻性的风险管理思维，从而在复杂多变的投资世界中，做出更加明智、稳健的决策，这是我最为看重的一点。

评分☆☆☆☆☆

我是一名在金融机构从事风险控制工作多年的专业人士，对于“投资决策分析系列教材：投资风险管理”这个书名，我首先关注的是其学术严谨性和实践指导性。我希望这本书能够深入探讨风险管理理论在投资决策过程中的具体应用，而不仅仅是停留在概念层面。我非常期待书中能够详细介绍各类投资风险（如市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、法律合规风险等）的成因、表现形式及其相互影响，并提供一套系统化的识别和评估方法。我尤其希望看到书中能够阐述如何量化这些风险，并介绍一些主流的风险计量模型，例如 VaR（Value at Risk）、CVaR（Conditional Value at Risk）、情景分析（Scenario Analysis）和压力测试（Stress Testing）等，并解释这些模型的原理、适用范围、局限性以及在实际操作中的注意事项。我同样期待书中能够探讨如何在投资决策过程中有效地运用风险管理工具，例如风险预算、止损策略、套期保值、分散化投资、保险等，以及如何根据不同的投资目标和风险承受能力，构建最优的风险管理组合。我希望这本书能够提供一些实际的案例研究，分析在不同市场环境下，成功的投资机构是如何进行风险管理的，以及它们是如何应对突发性风险事件的。此外，我希望书中能够强调风险管理在企业整体战略中的作用，以及如何建立一个健全的风险文化，从而将风险管理渗透到公司的每一个决策环节。我期待这本书能够帮助我更深刻地理解投资风险管理的复杂性，并为我提供更具前瞻性和操作性的见解，从而在我的工作中能够更有效地识别、评估和管理投资风险。

评分☆☆☆☆☆

我对“投资决策分析系列教材：投资风险管理”这个书名本身就充满了好奇。作为一名研究金融学理论的学生，我一直在努力将课堂上学到的理论知识与现实世界的投资实践相结合。我期待这本书能够成为连接理论与实践的桥梁，为我提供一个深入理解投资风险管理视角。我希望书中能够详细阐述投资风险的各种理论模型，例如均值-方差模型、资本资产定价模型（CAPM）、套利定价模型（APT）等，并解释这些模型在风险评估和资产定价中的作用。我尤其希望书中能够深入探讨风险管理在投资组合构建中的应用，例如如何通过资产配置、分散化投资、以及使用期权和期货等衍生品来对冲风险。我期待书中能够介绍一些常用的风险度量指标，例如夏普比率（Sharpe Ratio）、索提诺比率（Sortino Ratio）、最大回撤（Maximum Drawdown）等，并解释如何利用这些指标来评估投资组合的风险调整后收益。我同样对书中关于行为金融学在风险管理中的影响非常感兴趣，例如投资者心理偏差（如过度自信、羊群效应、锚定效应等）是如何影响投资决策和风险承担的，以及如何克服这些心理偏差。我希望书中能够提供一些前沿的研究成果和案例分析，帮助我了解当前投资风险管理领域的热点问题和发展趋势。这本书能否为我提供一个扎实的理论基础，并指导我如何将这些理论应用于实际的投资分析和决策中，是我最为关注的。我期待它能够帮助我提升我的学术研究能力，并为我未来的职业发展打下坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

作为一名小企业主，我深知“风险”是经营活动中无处不在的阴影，而投资理财，更是我为企业未来发展寻求增值机会的重要途径。我对“投资决策分析系列教材：投资风险管理”这个书名，抱持着一种非常务实的期待。我希望这本书能够像一本实用的操作手册，直接告诉我如何识别、评估和控制我投资中的风险，而不需要过多晦涩的理论。我最关心的是，这本书能否提供一些具体的、可操作的步骤，来帮助我判断一项投资是否值得我投入时间和金钱。比如，我应该如何评估一家公司的基本面？有哪些关键的财务指标是我需要关注的？我应该如何理解股票市场的波动性，以及它对我投资的影响？我也希望书中能够介绍一些简单易懂的风险控制方法。比如，我应该如何为我的投资设定一个合理的止损范围，以防止损失过大？我应该如何进行资产的合理配置，让我的风险分散到不同的投资类型中，而不是把所有的鸡蛋放在一个篮子里？我希望书中能够提供一些实际的案例，展示一些普通投资者是如何在风险可控的情况下，获得稳健的投资回报的。同时，我也想知道，在面对一些高风险、高回报的投资机会时，我应该如何去判断，以及在什么情况下，我才应该尝试去承担这些风险。我希望这本书能够帮助我建立一种理性的投资观念，让我明白，投资不仅仅是追求高收益，更重要的是保护好我的本金，并在这个过程中，逐步实现我的财富增长。我希望这本书能够成为我投资决策路上的一个可靠的向导，让我能够更自信、更从容地面对投资中的种种挑战。

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