短线交易大师：精准买卖点 [The Compleat day Trader] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 杰克·伯恩斯坦 著，褚耐安 译

图书标签:

• 短线交易
• 日内交易
• 技术分析
• 股票交易
• 交易策略
• 买卖点
• 投资理财
• 金融市场
• 交易技巧
• 风险管理

出版社： 山西出版集团 ， 山西人民出版社

ISBN：9787203072270

版次：1

商品编码：10797469

包装：平装

外文名称：The Compleat day Trader

开本：16开

出版时间：2011-05-01

用纸：胶版纸

页数：124

字数：250000

正文语种：中文

产品特色

编辑推荐

　　短线大师展示甄选买卖时机的艺术，伴随中国早一代短线交易者成长，交易员临盘经典，华语短线交易划时代经典15年后。

内容简介

　　在期货市场中，当日冲销交易是被广大投机交易者推崇的交易方法。投机交易者如能通过学习国外的经验，提高自身操作水平，得以在市场中长久生存，更进一步取得收益回报，善莫大焉。提高交易者的操作技巧，帮助交易者控制风险，传授给交易者获利方法，永远都有积极意义。
　　在《短线交易大师》中，短线大师展示了甄选买卖时机的艺术，介绍各种各样的日内操作技巧。
　　从均线、随机指标、开盘缺口、压力支撑，到下单技巧、套利交易、季节因素、市场心理。《短线交易大师》的目的在于讲述各种操作技巧的应用，帮助投资人获利。所以并不探讨各种技术指标的细枝末节，也不罗列毫无复制可能的特殊案例。
　　对于常用的几种指标和操作手法，《短线交易大师》编辑邀请了文华财经技术研究部从国内期货市场历史走势中特别选取了一些典型图谱进行点评，使读者可以马上根据书中所学进行练习。

作者简介

　　杰克·伯恩斯坦（ Jake Bernste Inc）是网络媒体公司INetwork Press Inc，）的总裁，国际知名的期货分析专家，交易员和作者。他写过超过41本书，和数量众多的研究报告和市场通讯，内容涵盖期货和股票市场分析，交易员心理学，和经济趋势预测。
　　伯恩斯坦先生是《杰克·伯恩斯坦期货交易周刊》市场通讯的发行者，此刊物自1972年开始至今每周发行。他从1968年开始交易期货和股票。伯恩斯坦经常登上美国和加拿大的电视和电台节目，一直作为嘉宾与商业电台和电视台合作，包括华尔街周刊，CNBC电视频道，JagFN网络电视和WebTV网络电视。
　　伯恩斯坦先生也经常在美国、加拿大、欧洲和亚洲讲课。他的预测和观点经常被金融出版物和网站引用。伯恩斯坦先生为众多领域的客户提供咨询服务，客户包括投资者，交易员，工业企业，金融业机构，短线交易者，交易经纪商，商业企业。他的市场建议服务在全世界范围内受到场内交易员，职业交易员，基金经理的称赞，包括新手和老手，包括投机交易员和对冲交易员。

内页插图

精彩书评

　　精确的指标应该运用于优秀的思维以及严格的交易纪律之上。《短线交易大师》给予了我们启发。
　　——新湖期货董事长 马文胜
　　
　　国外成熟市场的操作策略给了我们全新的分析视角。此书在指标的实战运用方面很有新意，值得回味。
　　——《期货兵法》、《期货策略》作者 方志
　　
　　金融投资市场是个多元化多生态的市场。这是一本从日内交易角度阐述经验和投资智慧的著作，即便对结构性投资的长线投资者，也会在技巧上给予您启迪。
　　——道通期货研究所所长 范适安

目录

推荐序：大道至简
推荐序：当冲高手
作者中文版序
原著序
导论
1 基本分析
2 当日冲销的真义
3 交易系统
4 移动平均线
5 K、D值的运用
6 开盘跳空缺口
7 压力与支撑
8 相对强弱指标
9 动能指标
10 速率指标
11 箱形区间
12 传统技术分析理论
13 始价和终价的玄机
14 抢帽子
15 下单技巧
16 季节因素
17 套利交易
18 系列终价指标
19 市场心理
2D 转折点
21 整合要素
22 克服当日冲销的心理障碍
23 24小时交易的冲击
24 掌握成功之钥

精彩书摘

1970年代以来，期货市场价格波动加剧的原因很复杂，而其中低廉的手续费，以及日新月异的电脑科技，应该是两项最主要的原因。
弹性手续费的实施，无疑是期货市场的重要里程碑。有些投资人并不需要营业员的投资建议，或消息传递服务，宁愿付较低的手续费，降低交易成本，以增加交易次数。期货交易的损益，除了买卖差价，其它如错账，手续费也都应该并人交易成本。许多投资人，到了年底结账时，才发现手续费侵蚀了他们的利润，或加深损失的金额。
弹性手续费率实施以后，短线投机客和当日冲销投资人的费用大幅降低，也激励了他们交易的意愿。1980年代初期实施的弹性手续费制度，无疑是短线交易和当日冲销交易量成长的最大诱因。
电脑革命
1980年代中期开始，个人电脑逐渐普及，不但功能良好，效率高，而且价格低廉。投资人只要花几千美元，就可以买到一部高效率的新型电脑。
而电脑软件的迅速发展，对期货交易热络的贡献也功不可没。1980年代末期，电脑软件的运用，已涵盖了科学、文学，甚至投资等范畴。精良的硬件设备，加上高效率的软件功能，将期货交易引进一个全新的世纪，这也就是彼德·斯特梅尔所称的“即时资讯时代”
报价系统
短线交易的投资人，必须即时获悉市场价格的每一次跳动，以及收盘后获得的盘后资讯，作为研判行情的基础。目前的电脑报价系统，使每一个投资人，都能以极低廉的代价，获知交易时段内每一次价格的跳动，与场内交易员完全没有时差。即时资讯的充分展现功能，使投资人更方便进出，且良性循环地使市场流动I生更充沛，更利于短线交易和当日冲销。
政治因素
国际性以及美国国内的政治、经济变动，对期货市场也有举足轻重的影响。过去20年间，石油输出国家组织（OPEC）的任何一项决议，对期货市场的油价、金价、甚至外汇交易都有推波助澜的作用。可以说期货市场的大多数商品，都受国际政治的影响。
美国国内的景气高峰，在1975年至1981年间达到最高点，随后江河日下，致使财政决策部门的能力备受质疑，社会大众及资本市场的投资人对政府渐失信心。财经决策部门举棋不定的措施，加深投资人的疑虑，使市场一有风吹草动，市场价格即剧烈波动。1987年以及1989年的股市大崩盘，就是这种心态下的产物。
投机有理
本书的目的不在推崇短线交易的市场功能，而在教导投资人运用短线交易达到获利的目的。基本上，当日冲销的投资人必须坚守三大原则：
每日平仓
积小胜为大胜
尽量使交易损失降至最低
短线投资人即根据这三大原则，掌握市场的上下波动，创造利润。在我们的观念里，市场里没有对错，没有专家，只有赢家与输家。本书的目的，即在阐明短线交易的三大信念：
1、密集交易，聚沙成塔。
2、累积交易经验，汇集为致富的智慧。
3、以经营事业的精神、专业的知识，从事短线交易。
艺高胆大
这本书是我个人累积多年的经验结晶，将当日冲销的基础知识，重要原则，一一呈现在读者面前。我认为交易技巧是一门深奥的学问，必须花费时间与精力，才能习得其中奥秘，从期货市场获得利润。当然，学习需要指引，能找到一位经验丰富，逻辑能力强的老师来指导，更可收事半功倍之效。
从我多年的交易经验，得出一项结论：成功的当日冲销是七分科学、三分艺术。经验和知识，固然是交易致胜的基本要件，运用之妙存乎一心，临场的心态，也是不可轻忽的致胜关键。
神话故事
期货市场中，永远流传着一些奇迹式的成功故事及一夕致富的神话传奇，甚或某人发明了放诸四海皆准的必胜宝典。事实上，这些故事从期货市场开始的第一天起，就已呱呱落地，只要市场存在一天，这些神话将不断的翻新、流传，永不停止。新进市场的投资人，千万不可受这些神话故事蛊惑。神话的功能在于引人追忆，不值得学习。一心想成为神话中的天帝或大力士，只会令你更加沮丧、信心全失。
期货市场中最可敬的敌手和朋友，就是投资人自己。想要借用别人的交易方式来赚钱，终将得到恶果。建立自己的游戏方式和比赛原则，并持之以恒地执行，才是获胜、致富的稳固基石。
……

前言/序言

市场迷雾中的灯塔：一部聚焦于深度价值投资与长期持有的现代经典 本书并非市面上那些充斥着快速致富神话的指南，它是一部沉静而深刻的著作，旨在引导读者穿越金融市场的喧嚣与噪音，回归投资的本质。我们深信，真正的财富积累并非依赖于对日内波动的过度敏感，而是建立在对基本面深刻的理解、对企业内在价值的精准评估，以及对时间力量的充分敬畏之上。 这部作品的核心思想围绕“深度价值”展开。它系统性地解构了价值投资自格雷厄姆时代以来的演变，但更专注于如何在当前这个信息爆炸、高频交易主导的市场环境中，依然能够发现那些被市场先生暂时遗忘的“隐藏宝石”。我们摒弃了对短期技术指标的盲目崇拜，转而深入探讨宏观经济周期的脉络、行业结构性变化的驱动力，以及企业护城河的真实宽度。 第一部分：重塑投资哲学——从交易者到所有者 开篇即对“投资者”与“投机者”进行了哲学层面的区分。我们探讨了行为金融学的最新研究成果，特别是人类固有的认知偏差如何系统性地扭曲价格信号。书中的核心论点是：股票价格的短期波动反映的是市场情绪的钟摆，而长期价格则必然回归其内在价值。因此，成功的投资首先是一种心态上的修炼——学会忍受短期浮亏的煎熬，坚定持有那些你深刻理解其价值的资产。 我们详尽分析了巴菲特和查理·芒格的投资哲学，但更进一步，着重于他们如何将能力圈理论内化为一套严格的决策框架。书中提供了大量案例，分析了那些看似“无聊”但具有非凡现金流生成能力的传统行业公司，并展示了如何通过深入的尽职调查，挖掘出其被市场低估的重置成本或品牌溢价。 第二部分：内在价值的科学与艺术——深度尽职调查的实践手册 价值评估是本书的重中之重。我们摒弃了过于依赖贴现现金流（DCF）模型中那些敏感的假设，转而强调一种更加稳健、注重保守主义的评估方法。 资产负债表的“显微镜”： 我们教授读者如何从财务报表中读出管理层的真实意图。重点分析了商誉的质量、或有负债的潜在风险，以及如何识别那些通过财务工程掩盖盈利能力下降的信号。特别是对于无形资产的评估，书中提供了如何量化品牌价值和专利组合潜力的实战步骤。 现金流的“生命线”： 自由现金流（FCF）被视为衡量企业健康状况的黄金标准。我们不仅计算FCF，更关注其质量和持续性。书中有一章专门讨论“资本支出陷阱”——那些需要不断投入巨额资本才能维持现有业务的公司，以及如何区分良性再投资与维持性开支。 竞争优势的量化分析： “护城河”并非一个抽象概念，它是可以通过量化指标来衡量和跟踪的。本书提出了一个“护城河强度指数”（Moat Strength Index），结合了市场占有率、转换成本、网络效应和成本优势等多个维度，帮助投资者对企业的长期生存能力进行打分。 第三部分：周期性行业中的逆向投资策略 价值投资在周期性行业中往往面临最大的挑战，因为市场倾向于在衰退的最低谷抛售，在繁荣的顶峰追捧。本书专门为周期性投资设置了独立章节。 我们探讨了如何识别一个周期的拐点，这需要的不是预测未来的GDP数据，而是对供需失衡的敏感嗅觉。例如，在一个资本密集型行业，如何通过分析新增产能审批和设备订单的累积情况，来预判未来数年内的供给过剩或短缺。逆向投资的精髓在于，敢于在行业媒体充斥着悲观论调时买入，并耐心等待市场情绪的修正。 第四部分：构建持久的投资组合——风险管理与耐心资本 本书强调，投资的成功更多地取决于“不犯大错”，而非“抓住每一个机会”。风险管理被提升到与价值评估同等重要的地位。 安全边际的动态调整： 安全边际不仅仅是买入价格低于内在价值的百分比，它还应随着市场环境和企业特性的变化而动态调整。在高度不确定的时期，要求更高的安全边际。 集中投资的纪律性： 真正的价值投资者往往持有少数几只他们最了解、最有信心的股票。本书阐述了如何进行科学的头寸规模配置，以确保即使最差的预测发生，整体组合也不会遭受不可逆转的损失。 时间复利的魔力： 长期持有并非“买入后忘记”，而是要持续跟踪和维护你的“所有权”。书中详细分析了长期持有过程中需要进行的“维护性审查”——何时应该卖出（并非因为价格短期下跌，而是因为基本面逻辑被破坏或出现了更好的机会）。 这部著作提供的是一套完整的、经过时间检验的思维框架，它教导的不是如何预测明天，而是如何理解永恒。它是一本献给那些寻求市场确定性、愿意付出深度研究努力，并相信时间是价值投资者的最大盟友的严肃读者。它要求读者拥抱缓慢，追求卓越，最终成为市场波动中的清醒智者。

评分☆☆☆☆☆

这本书的语言风格出乎意料地直接和坦诚，没有那些冗长空洞的哲学说教。作者似乎非常清楚短线交易者的痛点——时间宝贵，只想知道“怎么办”而不是“为什么会这样”。他几乎是用一种工程师的严谨态度在撰写每一个策略的部署步骤，每一步骤都有明确的入场、离场和仓位调整的量化标准。我尝试在模拟盘中运用其中一套关于隔日跳空缺口的应对策略，效果立竿见影。过去处理跳空我总是凭感觉，现在有了一个基于历史统计概率和波动率预期的标准流程，交易的确定性大大增强。这种实操性极强的内容，让这本书的价值瞬间飙升，它不是用来陈列在书架上充当精神食粮的，而是应该被随时翻阅，成为交易桌上的操作指南。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计和排版确实给我的第一印象分很高，那种简洁又不失专业感的风格，让人立刻觉得这是一本有干货的专业书籍。作者在行文布局上明显下了很大功夫，逻辑层次非常清晰，即使是像我这样在市场摸爬滚打了一段时间，偶尔也会感到迷茫的交易者，也能很容易地跟上作者的思路。特别是关于心态建设和风险控制那几个章节，作者的处理方式非常细腻入微，不像很多市面上的书只会泛泛而谈“要保持冷静”，而是给出了非常具体的、可以立刻在实盘中应用的心理调适方法和检查清单。我尤其欣赏作者对于“盘感”这个玄学概念的解构，他试图用一种更系统、更可量化的方式去定义和培养交易者的直觉，这一点对我触动很大，感觉像是找到了一个迷雾中的灯塔，能指引我更清晰地看待市场波动。整体阅读下来，收获远超预期，它不仅仅是一本技术手册，更像是一位资深前辈手把手的引路。

评分☆☆☆☆☆

我发现这本书在案例分析部分的着墨不多，但每一个被挑选出来的案例都极具代表性，它们不是那种完美无瑕、教科书式的成功案例，而是充满了现实市场中的“泥泞”与“挣扎”。作者选择的案例往往是那些大多数人会犯错的地方，然后详细剖析了自己是如何在那种压力下做出符合系统规则的决策的。这种近乎于“展示伤疤”的坦诚，极大地增强了读者的代入感和信任度。它让我意识到，交易的成功不在于从不犯错，而在于犯错后能否迅速且严格地回到既定轨道上来。总而言之，这本书的深度和广度，远远超出了一个单纯的“短线交易技巧指南”的范畴，它更像是一部关于如何在高度不确定性环境中做出理性决策的实践宝典。

评分☆☆☆☆☆

从另一个角度来看，这本书的价值在于它成功地平衡了“激进”与“保守”这两种看似对立的交易哲学。很多短线交易指南，要么鼓励你像打了鸡血一样追逐每一个波动，要么就是过度强调风险规避，导致投资者错失良机。但这本书巧妙地构建了一个“自适应”的交易系统，它教导读者如何根据市场环境（例如趋势的强弱、成交量的变化）来动态调整自己的攻击性。我特别喜欢其中关于“止损位即是你的信念锚点”的论述，这句话点明了交易心理的本质——你为自己的判断设置的底线，决定了你能在市场中存活多久。这种成熟且富有远见的市场哲学，使得这本书即便是对于那些已经有几年经验的交易者来说，依然具有很高的阅读价值和启发性。

评分☆☆☆☆☆

说实话，初拿到这本《短线交易大师》时，我内心是抱着一丝怀疑的，毕竟市面上“大师”二字充斥着各种夸大其词的宣传。然而，读完前三分之一的内容后，我立刻打消了疑虑。这本书最让我感到震撼的是它对市场微观结构的剖析深度。作者并没有满足于讲解基础的技术指标，而是深入挖掘了订单流、市场效率和流动性枯竭等高级概念，并将这些晦涩的理论用极其生活化的语言串联起来，让人恍然大悟。我过去常常在价格突破关键点位时犹豫不决，要么追高被套，要么踏空懊恼，这本书提供了一个非常清晰的决策框架，帮助我在毫秒级的市场变化中，迅速建立起自己的判断优先级。这种将理论与实战压力测试结合得天衣无缝的处理手法，是许多同类书籍难以企及的。

评分☆☆☆☆☆

慢慢学习。。。。。。。

评分☆☆☆☆☆

没看，经典书籍应该不错。。。

评分☆☆☆☆☆

内容丰富，值得一读！

评分☆☆☆☆☆

这本书很好、有时候一本书你能学进几句话你就挣了。

评分☆☆☆☆☆

短线交易大师系列作品真不错，读过策略和工具一书，现在读精准买卖点，希望对于提高自己的操作有帮助

评分☆☆☆☆☆

这本也不错，学习应该集各家所长。

评分☆☆☆☆☆

很好很好很好很好很好很好很好很好

评分☆☆☆☆☆

一直信赖京东，特别是物流给力

评分☆☆☆☆☆

知识就是实力，学习增加知识。