期权、期货及其他衍生产品（原书第9版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[加] 约翰·赫尔（John C.Hull） 著，[加] 王勇，索吾林 译

图书标签:

• 期权
• 期货
• 衍生品
• 金融工程
• 投资
• 金融市场
• 风险管理
• 金融工具
• 投资策略
• 金融衍生品

出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111484370

版次：9

商品编码：11583143

品牌：机工出版

包装：平装

丛书名： 华章教材经典译丛（清明上河图）

开本：16开

出版时间：2014-11-01

用纸：胶版纸

页数：864

产品特色

编辑推荐

　编者注：书中涉及到的部分资源需要在培生网站用Access CODE下载，这个CODE是英文原版书采用的，一本书一个CODE，中文版的读者如果想得到这个CODE，需要向培生北京代表处单独购买。

　被《华尔街日报》称为“华尔街人手一册的衍生产品投资圣经”，金融工程领域的名书！

内容简介

　　本书是为商学、经济学、金融数学和金融工程的本科生所写，对于相关的研究生可以作为提高其数量技能的参考书。同时也适合作为衍生品市场的从业人员作为参考。本书对于从业者来说是一本“圣经”。对于高校学生来说，它是一本畅销教材。第9版针对当前金融问题进行了更新和改写，建立了实务和理论的桥梁，并且尽量少的采用数学知识，提供了大量业界事例，主要讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定、期权市场的运作过程、雇员股票期权的性质、期权交易策略以及信用衍生产品、布莱克斯科尔斯默顿模型、希腊值及其运用等。

内页插图

目录

推荐序一
推荐序二
译者序
前言
作者简介
译者简介
第1章　引言　/1
第2章　期货市场的运作机制　/19
第3章　利用期货的对冲策略　/39
第4章　利率　/60
第5章　如何确定远期和期货价格　/80
第6章　利率期货　/102
第7章　互换　/118
第8章　证券化与2007年信用危机　/144
第9章　OIS贴现、信用以及资金费用　/155
第10章　期权市场机制　/166
第11章　股票期权的性质　/182
第12章　期权交易策略　/197
第13章　二叉树　/213
第14章　维纳过程和伊藤引理　/234
第15章　布莱克-斯科尔斯-默顿模型　/249
第16章　雇员股票期权　/275
第17章　股指期权与货币期权　/286
第18章　期货期权　/299
第19章　希腊值　/312
第20章　波动率微笑　/337
第21章　基本数值方法　/350
第22章　风险价值度　/384
第23章　估计波动率和相关系数　/404
第24章　信用风险　/422
第25章　信用衍生产品　/444
第26章　特种期权　/466
第27章　再谈模型和数值算法　/488
第28章　鞅与测度　/513
第29章　利率衍生产品：标准市场模型　/528
第30章　曲率、时间与Quanto调整　/544
第31章　利率衍生产品：短期利率模型　/555
第32章　HJM，LMM模型以及多种零息曲线　/582
第33章　再谈互换　/598
第34章　能源与商品衍生产品　/611
第35章　实物期权　/625
第36章　重大金融损失与借鉴　/636
术语表　/646
附录A　DerivaGem软件　/661
附录B　世界上的主要期权期货交易所　/665
附录C　x≤0时N(x)的取值　/666
附录D　x≥0时N(x)的取值　/667




目录　　Contents
推荐序一
推荐序二
译者序
前言
作者简介
译者简介
第1章　引言　1
1.1　交易所市场　/2
1.2　场外市场　/3
1.3　远期合约　/5
1.4　期货合约　/7
1.5　期权合约　/7
1.6　交易员的种类　/9
1.7　对冲者　/10
1.8　投机者　/11
1.9　套利者　/13
1.10　危险　/14
小结　/15
推荐阅读　/15
练习题　/15
作业题　/17
第2章　期货市场的运作机制　19
2.1　背景知识　/19
2.2　期货合约的规格　/21
2.3　期货价格收敛到即期价格　/22
2.4　保证金账户的运作　/23
2.5　场外市场　/26
2.6　市场报价　/29
2.7　交割　/30
2.8　交易员类型和交易指令类型　/31
2.9　制度　/32
2.10　会计和税收　/33
2.11　远期与期货合约的比较　/34
小结　/35
推荐阅读　/36
练习题　/36
作业题　/38
第3章　利用期货的对冲策略　39
3.1　基本原理　/39
3.2　拥护与反对对冲的观点　/41
3.3　基差风险　/43
3.4　交叉对冲　/46
3.5　股指期货　/49
3.6　向前滚动对冲　/53
小结　/54
推荐阅读　/55
练习题　/56
作业题　/57
附录3A　资本资产定价模型　/58
第4章　利率　60
4.1　利率的种类　/60
4.2　利率的度量　/62
4.3　零息利率　/64
4.4　债券定价　/64
4.5　确定国库券零息利率　/65
4.6　远期利率　/67
4.7　远期利率合约　/69
4.8　久期　/71
4.9　曲率　/74
4.10　利率期限结构理论　/74
小结　/76
推荐阅读　/77
练习题　/77
作业题　/78
第5章　如何确定远期和期货价格　80
5.1　投资资产与消费资产　/80
5.2　卖空交易　/80
5.3　假设与符号　/82
5.4　投资资产的远期价格　/82
5.5　提供已知中间收入的资产　/85
5.6　收益率为已知的情形　/86
5.7　对远期合约定价　/87
5.8　远期和期货价格相等吗　/89
5.9　股指期货价格　/89
5.10　货币的远期和期货合约　/91
5.11　商品期货　/93
5.12　持有成本　/95
5.13　交割选择　/96
5.14　期货价格与预期未来即期价格　/96
小结　/98
推荐阅读　/99
练习题　/99
作业题　/100
第6章　利率期货　102
6.1　天数计算和报价惯例　/102
6.2　美国国债期货　/104
6.3　欧洲美元期货　/108
6.4　基于久期的期货对冲策略　/112
6.5　对于资产与负债组合的对冲　/114
小结　/114
推荐阅读　/115
练习题　/115
作业题　/116
第7章　互换　118
7.1　互换合约的机制　/119
7.2　天数计算惯例　/123
7.3　确认书　/123
7.4　相对优势的观点　/124
7.5　互换利率的本质　/127
7.6　确定LIBOR/互换零息利率　/127
7.7　利率互换的定价　/128
7.8　期限结构的效应　/131
7.9　固定息与固定息货币互换　/131
7.10　固定息与固定息货币互换的定价　/134
7.11　其他货币互换　/136
7.12　信用风险　/136
7.13　其他类型的互换　/138
小结　/140
推荐阅读　/140
练习题　/140
作业题　/142
第8章　证券化与2007年信用危机　144
8.1　证券化　/144
8.2　美国住房市场　/147
8.3　问题出在哪里　/150
8.4　危机的后果　/151
小结　/153
推荐阅读　/153
练习题　/153
作业题　/154
第9章　OIS贴现、信用以及资金费用　1559.1　无风险利率　/155
9.2　OIS利率　/157
9.3　当用OIS贴现时互换和远期利率合约的价值　/159
9.4　OIS还是LIBOR：哪一个正确　/160
9.5　信用风险：CVA和DVA　/161
9.6　融资费用　/162
小结　/163
推荐阅读　/164
练习题　/164
作业题　/165
第10章　期权市场机制　166
10.1　期权类型　/166
10.2　期权头寸　/168
10.3　标的资产　/169
10.4　股票期权的细节　/169
10.5　交易　/173
10.6　佣金　/174
10.7　保证金　/174
10.8　期权结算公司　/176
10.9　监管制度　/176
10.10　税收　/177
10.11　认股权证、雇员股票期权和可转换债券　/178
10.12　场外市场　/178
小结　/179
推荐阅读　/179
练习题　/179
作业题　/181
第11章　股票期权的性质　182
11.1　影响期权价格的因素　/182
11.2　假设与记号　/185
11.3　期权价格的上限与下限　/185
11.4　看跌-看涨平价关系式　/188
11.5　无股息股票上看涨期权　/190
11.6　无股息股票上看跌期权　/192
11.7　股息对于期权的影响　/193
小结　/194
推荐阅读　/194
练习题　/195
作业题　/196
第12章　期权交易策略　197
12.1　保本债券　/197
12.2　包括单一期权与股票的策略　/199
12.3　差价　/200
12.4　组合　/207
12.5　具有其他收益形式的组合　/209
小结　/209
推荐阅读　/210
练习题　/210
作业题　/211
第13章　二叉树　213
13.1　一步二叉树模型与无套利方法　/213
13.2　风险中性定价　/216
13.3　两步二叉树　/218
13.4　看跌期权例子　/220
13.5　美式期权　/220
13.6　Delta　/221
13.7　选取u和d使二叉树与波动率吻合　/221
13.8　二叉树公式　/223
13.9　增加二叉树的步数　/224
13.10　使用DerivaGem软件　/224
13.11　其他标的资产上的期权　/225
小结　/227
推荐阅读　/228
练习题　/228
作业题　/229
附录13A　由二叉树模型推导布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价公式　/230
第14章　维纳过程和伊藤引理　234
14.1　马尔科夫性质　/234
14.2　连续时间随机过程　/235
14.3　描述股票价格的过程　/239
14.4　参数　/241
14.5　相关过程　/242
14.6　伊藤引理　/242
14.7　对数正态分布的性质　/244
小结　/244
推荐阅读　/245
练习题　/245
作业题　/246
附录14A　伊藤引理的推导　/247
第15章　布莱克-斯科尔斯-默顿模型　249
15.1　股票价格的对数正态分布性质　/250
15.2　收益率的分布　/251

前言/序言

《期权、期货及其他衍生产品》 简介 这是一部深入剖析金融衍生品市场的经典之作，全面而细致地探讨了期权、期货以及其他各类衍生工具的定价、交易策略、风险管理和市场应用。本书以严谨的理论框架为基础，辅以丰富的实例和实操指导，旨在帮助读者构建对这些复杂金融工具的深刻理解。 核心内容概述 本书系统地介绍了衍生品市场的基本概念和运作机制。从最基础的期货合约开始，详细阐述了其标准化合约特征、交易流程、保证金制度以及在商品、股指、利率等领域的广泛应用。读者将了解到如何利用期货进行套期保值和投机交易，以及不同类型的期货市场（如交易所市场和场外市场）的差异。 接着，本书将重点转向期权。它详细讲解了期权的基本类型（看涨期权和看跌期权），期权合约的要素，以及期权买卖双方的权利和义务。本书深入剖析了期权定价的理论模型，包括但不限于布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）模型及其各种改进版本，解释了影响期权价格的关键因素，如标的资产价格、执行价格、到期时间、波动率、无风险利率以及股息等。 除了期货和期权，本书还涵盖了其他重要的衍生品，如互换（Swaps）。互换作为一种重要的风险管理工具，在利率互换、货币互换、股指互换等方面发挥着关键作用。本书将阐述互换合约的结构、定价方法以及在企业财务管理和投资组合管理中的应用。 关键理论与模型 本书对衍生品定价的理论模型进行了详尽的阐述。布莱克-斯科尔斯模型作为期权定价的基石，被细致地拆解和解释，包括其假设条件、数学推导以及在实际应用中的局限性。读者将学习到如何计算期权的理论价值，以及如何理解和应用期权希腊字母（Greeks），如Delta、Gamma、Theta、Vega和Rho，来量化和管理期权的风险敞口。 同时，本书也会探讨二叉树模型等其他期权定价方法，并比较不同模型的优劣及适用场景。对于更复杂的衍生品，如路径依赖期权（Path-dependent Options）或奇异期权（Exotic Options），本书也会提供深入的分析和定价技术。 交易策略与风险管理 本书不仅关注理论，更强调实际应用。它详细介绍了各种期权和期货的交易策略，包括但不限于： 套期保值策略： 如何利用期货和期权对冲商品价格波动、汇率风险、利率变动等。例如，农产品生产商如何锁定未来销售价格，航空公司如何对冲燃油价格上涨的风险。 投机策略： 如何根据对市场走势的判断，通过期权和期货的多头或空头头寸来获利。例如，利用期权的高杠杆特性放大收益。 价差交易策略： 如跨式（Straddle）、勒式（Strangle）、牛市价差（Bull Spread）、熊市价差（Bear Spread）等，通过组合不同的期权或期货合约来构建特定风险收益特征的交易。 复杂期权策略： 针对特定市场预期，构建如蝶式价差（Butterfly Spread）、铁蝶式价差（Iron Butterfly）等策略。 在风险管理方面，本书提供了全面的指导。它将深入探讨如何识别、度量和管理衍生品交易中的各种风险，包括市场风险（价格波动）、信用风险（交易对手违约）、流动性风险以及操作风险。本书会介绍如VaR（Value at Risk）等风险度量工具，以及如何通过头寸限制、止损指令、对冲工具等来控制风险。 市场应用与实践 本书广泛地探讨了衍生品在不同市场领域的应用。 商品市场： 介绍了农产品、能源、金属等商品期货和期权的交易，以及如何用于价格发现和风险管理。 金融市场： 深入分析了股指期货、利率期货、外汇期货及期权的定价和交易，以及它们在资产管理、投资组合构建和风险对冲中的作用。 信用衍生品： 简要介绍信用违约互换（CDS）等信用衍生品，以及它们如何用于管理信用风险。 其他衍生品： 可能涉及一些更专业的衍生品，如波动率衍生品、天气衍生品等，展示衍生品市场的广度和深度。 本书特点 本书以其清晰的逻辑结构、严谨的数学推导、丰富的实际案例以及对最新市场发展的关注而著称。它能够帮助读者理解复杂的金融概念，掌握实用的交易技巧，并培养稳健的风险管理意识。无论您是金融专业学生、交易员、基金经理，还是对金融市场充满好奇的投资者，本书都将是您深入理解衍生品世界的宝贵财富。 本书并非仅仅停留在理论层面，而是紧密结合实际市场运作，提供切实可行的指导。通过阅读本书，读者将能够更自信地参与到衍生品交易和风险管理中，从而在波动的金融市场中规避风险、捕捉机遇。

评分☆☆☆☆☆

这本书的名字听起来就带着一种深邃和专业的味道，我拿到它的时候，心里其实是抱着一丝忐忑的。毕竟，“期权、期货及其他衍生产品”这些词汇，对于我这样一个对金融市场只是略有涉猎的普通爱好者来说，实在是太庞大了。翻开第一页，就被厚重的篇幅和密集的公式给震慑住了，这绝对不是一本能轻松读完的消遣读物。我花了很长一段时间才慢慢进入状态，尤其是在理解那些精妙的定价模型时，感觉大脑都在飞速运转。书中对于理论的阐述严谨而细致，从最基础的概念入手，层层递进，构建了一个完整的知识体系。我尤其欣赏作者在讲解过程中，并没有一味地抛出抽象的理论，而是穿插了大量的实际案例和历史事件，这让那些原本枯燥的数学公式变得生动起来，也让我对这些衍生品在现实市场中的应用有了更直观的感受。比如，当读到关于2008年金融危机中，某些衍生品扮演的角色时，我才真正体会到金融工具的双刃剑效应。这本书需要极大的耐心和专注力，每一次阅读都像是在攀登一座知识的高峰，汗水与收获并存。我经常需要反复阅读同一章节，做大量的笔记，并且会时不时地暂停下来，在网上查找一些辅助资料，以便更好地理解其中的逻辑。对于想要深入了解金融市场运作机制，尤其是衍生品这个复杂而迷人的领域的朋友来说，这本书无疑是一个宝藏，但请务必做好迎接挑战的准备。它不仅仅是一本书，更像是一位导师，引领你穿越迷雾，窥见市场的本质。

评分☆☆☆☆☆

这本书的装帧设计很显档次，但内容上则完全是另一个次元的挑战。我拿到这本书的时候，心里是做好了“硬啃”的准备的。书中的语言风格非常严谨，而且逻辑性极强，每一个章节都像是在搭建一座复杂的知识大厦，层层递进，环环相扣。我最开始试图像读普通书籍一样，从头到尾顺着读下去，但很快就发现，这本书的密度太高了，而且概念非常抽象，如果基础不牢，后面就很难理解。我不得不放慢速度，遇到不懂的地方，就反复阅读，并且会花大量时间去查阅相关的资料，看一些通俗的解释，甚至会去网上找一些教学视频，来辅助理解。我记得在读到关于波动率微笑和偏斜的部分时，我被书中严谨的数学推导搞得头晕脑胀，花了数个小时才勉强理解其中的一些基本原理。这本书给我最深刻的感受是，金融衍生品的世界远比我想象的要复杂和精妙，每一个模型和概念的背后，都凝聚着金融学家的智慧和心血。虽然阅读过程充满挑战，但每当我能够理解书中一个复杂的定价模型，或者看懂一个精妙的对冲策略时，我都会有一种发自内心的喜悦和成就感。它让我看到了金融市场的另一面，一个充满逻辑、数学和智慧的领域。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计就透着一股子沉稳和权威，那种深蓝色和金色的搭配，总让人觉得里面蕴含着不为人知的秘密。拿到这本书后，我并没有急着去读，而是先仔细地翻阅了一下目录，光是看到那些小标题，就感觉脊背一阵发凉。什么“Black-Scholes模型”、“二叉树定价模型”、“Delta对冲”等等，这些名词我只在新闻或者一些财经文章里零星地看到过，从未想过有一天会如此系统地去学习它们。一开始，我试图像读小说一样，从头到尾顺着读下去，但很快就发现这是行不通的。这本书的内容密度太高了，而且逻辑性极强，跳过任何一个环节，后面都会跟不上。我不得不放慢速度，遇到不懂的地方，就停下来，反复琢磨，甚至会拿出纸笔，跟着书中的例子一步一步地演算。尤其是那些涉及到概率论和微积分的部分，对于我这个数学基础相对薄弱的人来说，简直是巨大的考验。我花费了比预想中多得多的时间，才勉强理解了一些核心概念。这本书给我最大的感受就是，金融衍生品的世界远比我想象的要复杂和精妙，每一个定价模型背后都凝聚着无数智者的心血。虽然读起来很费力，但我能感受到自己正在一点点地拓宽视野，对金融市场的理解也在发生着潜移默化的改变。有时候，我会因为一个突然豁然开朗的理解而兴奋不已，那种感觉，就像是在黑暗中摸索了很久，终于看到了一丝光亮。

评分☆☆☆☆☆

从第一眼看到这本书的厚度，我就知道这是一场硬仗。封面设计倒是简洁大气，但内容绝对不是“花拳绣腿”。这本书的语言风格非常专业，而且逻辑性极强，每一个概念的引入都建立在前面理论的基础之上，如果漏掉任何一个环节，后面就很难跟上。我花了相当长的时间来适应它的阅读节奏，尤其是那些充斥在书中的数学公式和模型，对我来说简直是天书。我尝试着从头开始，但很快就发现，理解一个复杂的定价模型，需要对基础的概念有非常扎实的掌握。于是，我不得不放慢速度，反复阅读，做大量的笔记，并且时不时地去查阅一些相关的文献和解释，来帮助自己更好地理解。我印象特别深刻的是，书中对于风险中性定价的讲解，我反复看了好几遍，才勉强抓住其中的一些精髓。这本书给我的感觉是，它不是那种可以快速翻阅的书，而更像是一本需要你去“啃”的“硬骨头”。每一次的阅读，都感觉像是在进行一场智力挑战，虽然过程很辛苦，但每当克服一个难点，理解一个复杂的概念时，我都会有一种巨大的成就感。它让我看到了金融衍生品世界的深度和广度，也让我意识到，要真正掌握它们，需要的不仅仅是知识，更是一种严谨的思维方式和不懈的学习精神。

评分☆☆☆☆☆

我是在一次偶然的机会下，被朋友推荐了这本《期权、期货及其他衍生产品（原书第9版）》。坦白说，一开始我抱着一种“学点金融知识，跟上时代潮流”的心态去看的。但翻开书后，我就知道自己低估了它的深度。这本书的语言风格非常学术化，而且逻辑性非常强，章节之间的衔接紧密，每一个概念的引入都建立在前文的基础之上。书中充斥着各种公式和图表，对于没有深厚金融学和数学背景的读者来说，确实是一个不小的挑战。我尝试着去理解每一个公式的含义，去追溯它们推导的逻辑，但很多时候，我都会感觉自己像是置身于一片浩瀚的海洋中，而我只是一叶渺小的扁舟，艰难地航行着。我花了大量的时间去消化每一个章节，阅读完一个章节后，我都会主动去查阅相关的资料，看一些通俗的讲解，或者观看一些教学视频，来帮助自己理解书中的内容。有时，我甚至会为了弄懂一个公式，而花费数个小时去推导，去寻找不同的解释角度。这本书并非易读之物，它需要你投入大量的精力和时间，并且要有极强的自学能力。但反过来说，如果你真的能克服这些困难，那么你所获得的，将是对金融衍生品世界深刻而透彻的理解。它不仅仅是关于交易工具的介绍，更是关于风险管理、市场定价以及金融工程学的精髓。

评分☆☆☆☆☆

我一直对金融衍生品的世界充满好奇，所以当我看到《期权、期货及其他衍生产品（原书第9版）》这本书时，毫不犹豫地入手了。拿到这本书，我被它的厚度所震撼，这预示着我将要踏上一段漫长的学习之路。书中的语言风格非常专业，而且逻辑性极强，每一章都像是为下一章打下基础，如果你跳过任何一部分，后面就很难跟上。我遇到的最大挑战是书中大量的数学公式和模型，这对我这个数学功底不算特别深厚的人来说，简直是巨大的障碍。我不得不放慢阅读速度，反复琢磨每一个公式的含义，并且会时不时地停下来，去查阅相关的资料，甚至会去寻找一些通俗易懂的解释，来帮助自己更好地理解。我记得在学习期货的交割和结算环节时，书中详细的步骤和规则，让我对实物交割和现金交割有了清晰的认识。这本书给我最大的启发是，金融衍生品的世界远比我想象的要复杂和精妙，每一个工具的背后，都凝聚着金融学家的智慧和心血。虽然阅读过程充满挑战，但每当我能够理解书中一个复杂的定价模型，或者能够用书中的知识去分析一个实际的市场现象时，我都会感到一种发自内心的喜悦和成就感。它让我看到了金融市场的深度和广度，也让我意识到，要在这个领域有所建树，需要付出艰辛的努力和持续的学习。

评分☆☆☆☆☆

当我第一次看到这本书的名字时，《期权、期货及其他衍生产品（原书第9版）》，我就知道这绝对是一本“硬核”的书。封面设计简洁但透露着专业感，而内容则完全证实了我的预感。这本书的语言风格非常学术，而且逻辑性极强，每个章节之间都紧密相连，层层递进。我一开始抱着学习的心态，但很快就发现，这本书不是靠“看”就能理解的，而是需要“钻研”。书中充斥着各种公式、模型和图表，对于没有深厚金融学和数学背景的我来说，简直是巨大的挑战。我不得不放慢阅读速度，仔细推敲每一个公式的含义，并且会经常停下来，查阅相关的资料，甚至会去网上寻找一些教学视频，来帮助自己更好地理解。我印象非常深刻的是，在学习套利定价理论时，书中严谨的推导让我一度感到迷茫，但当我反复琢磨，终于抓住其中的核心逻辑时，那种成就感是无与伦比的。这本书给我最深的感触是，金融衍生品的世界远比我想象的要复杂和精妙，每一个工具的出现，背后都凝聚着金融学家的智慧和心血。虽然阅读过程非常辛苦，但每当我能够理解书中一个复杂的定价模型，或者能够用书中的知识去分析一个实际的市场现象时，我都会感到一种发自内心的喜悦。它让我看到了金融市场的深度和广度，也让我意识到，要在这个领域有所成就，需要付出艰辛的努力和持续的学习。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面 design 给人一种沉稳而专业的印象，但实际内容则是一场严谨的知识挑战。刚拿到它的时候，我就知道这不会是一本消遣读物。书中内容密度极高，逻辑严谨，章节之间衔接紧密，每一个概念的引入都建立在前面理论的基础之上。我最初尝试着快速浏览，但很快就发现，如果不深入理解每一个细节，就很难跟上作者的思路。书中有大量的数学公式和图表，这对于我这样数学基础相对薄弱的人来说，无疑是一个巨大的障碍。我不得不放慢速度，逐字逐句地阅读，并且会花大量时间去查阅相关的资料，看一些通俗的解释，或者观看一些教学视频，来帮助自己更好地消化理解。我记得在学习期权定价模型时，书中复杂的推导过程让我一度感到沮丧，但当我反复钻研，终于理解了其中的逻辑时，那种豁然开朗的感觉是无比美妙的。这本书给我的最大启发是，金融衍生品的世界远比我想象的要精妙和复杂，每一个工具的背后，都蕴含着深厚的理论基础和严谨的数学推导。虽然阅读过程充满挑战，但每当我能够理解书中一个复杂的概念，或者能够用书中的知识去分析一个实际的市场案例时，我都会感到一种巨大的成就感。它让我看到了金融市场的深度和逻辑，也让我意识到，要真正掌握这个领域，需要付出极大的耐心和不懈的努力。

评分☆☆☆☆☆

这本书的名字听起来就带着一种专业和严谨的气息，我拿到它的时候，就知道这不会是一本轻松读完的书。果然，书中的内容密度非常高，而且逻辑性极强，每一个章节都像是在构建一个精密复杂的体系。我尝试着以一种比较轻松的心态去阅读，但很快就发现，如果不去深入理解每一个概念，就很难跟上作者的思路。书中的数学公式和模型非常多，对于我这个数学功底不是特别扎实的人来说，简直是一种巨大的考验。我不得不放慢阅读速度，仔细揣摩每一个公式的含义，并且会时不时地停下来，去查阅一些相关的资料，看一些通俗的解释，来帮助自己更好地理解。我尤其记得，在读到关于远期和期货的交割机制时，我反复看了好几遍，才算弄清楚其中的细节。这本书给我最深的感受是，金融衍生品的世界远比表面看起来要复杂得多，每一个工具的背后，都蕴含着深厚的理论基础和精妙的数学推导。虽然阅读过程非常辛苦，但每当我对某个复杂的概念有了更深的理解，或者能够运用书中的知识去分析一个实际的市场现象时，我都会感到一种强烈的满足感。它让我看到了金融市场的深度和复杂性，也让我意识到，要在这个领域有所建树，需要付出艰辛的努力和不懈的学习。

评分☆☆☆☆☆

这本书的名字本身就带着一种专业和权威的气息，当我拿到它时，就知道这是一次严肃的学习旅程。书的装帧设计很扎实，内容则更是“硬核”得令人望而生畏。书中采用了非常严谨的学术语言，逻辑性极强，每一个章节都像是独立又相互关联的模块，构建了一个庞大的金融衍生品知识体系。我尝试着去理解书中的每一个概念，但很快就发现，很多内容涉及到高深的数学和金融理论，如果没有扎实的基础，很难真正领会。我不得不放慢阅读速度，逐字逐句地推敲，并且会花费大量的时间去查阅背景资料，观看一些解释性的视频，来帮助自己更好地理解。我尤其记得，在学习期权定价中的各种希腊字母（Greeks）时，书中详细的推导和解释，让我对风险管理有了全新的认识。这本书给我的最大收获是，它让我看到了金融衍生品世界的复杂性和精妙性，也让我认识到，要真正掌握这些工具，需要付出极大的耐心和不懈的努力。每次攻克一个难题，理解一个复杂的模型，我都感觉自己的知识边界在不断拓展，对金融市场的理解也在不断加深。它不仅仅是一本书，更像是一位严厉但循序渐进的导师，引领我一步步探索这个迷人的领域。

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别人推荐看的，应该会对我了解期权有帮助

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书不错 。赞一个 。包装好 。快递也给力。好评！

评分☆☆☆☆☆

快递送过来的时候书是有包装膜的，由于想看书就撕了，已经看了两天，有些吃力啊，又一本折磨脑子的书。

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焚膏继晷沉甸甸的风格独具现代感风景还是减肥成功

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东西不错，她和我都很喜欢

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送货一如既往快，便宜，快递员态度好，会再次回购

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专业指导

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１＼质量是真的好

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东西挺不错的，物流速度很快。一直相信京东，很满意。