货币政策传导的银行资本渠道研究（J) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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代军勋，黄宪，马理 著

图书标签:

• 货币政策
• 银行资本
• 传导机制
• 金融稳定
• 宏观经济学
• 信贷渠道
• 银行行为
• 金融市场
• 经济学
• 风险管理

出版社： 人民出版社

ISBN：9787010175928

版次：1

商品编码：12162757

包装：平装

开本：16开

出版时间：2017-08-01

用纸：胶版纸

页数：258

内容简介

资本约束下的货币政策传导主要通过信贷效应、资产价格效应和非对称性效应实现对宏观经济的影响。本书从家庭、企业、银行、政府四部门的资产负债表入手，建立起一个包含贷款市场、债券市场、货币市场与商品市场的宏观经济体系，在货币政策传导路径与效果的理论分析中深刻揭示了货币政策传导的银行资本渠道的机理，还对银行资本渠道的传导效应进行了理论分析和实证检验。 另外，本书还分析了资本缓冲对银行资本渠道的动态影响，提出了完善我国宏观金融调控的方向，包括资本监管政策与货币政策的搭配、逆周期资本缓冲工具的运用和实行弹性资本充足性约束等。

目录

第一章 导论
一、货币政策传导的银行资本渠道的研究背景
二、国内外研究现状及评价
三、研究框架和内容
四、研究特色与创新

第二章 货币政策传导的银行资本渠道研究溯源和内涵
第一节 传统货币政策传导理论回顾
一、货币渠道
二、信用渠道
第二节 引发银行资本渠道研究的经济现象和理论探索
一、银行资本约束与信贷紧缩
二、银行资本约束与风险偏好
三、银行资本约束的宏观经济影响
第三节 银行资本渠道的内涵
一、银行资本渠道的界定
二、银行资本渠道的定位
三、银行资本渠道的传导效应

第三章 货币政策传导的银行资本渠道存在性的理论分析
第一节 银行资本渠道的宏观分析
一、宏观经济体系的构建
二、资本约束、商业银行行为调整与货币政策
三、银行资本约束下的宏观经济调整
四、仿真模拟
五、研究结论
第二节 银行资本渠道的微观分析
一、基本模型构建
二、资本约束下银行行为调整的模型扩展
三、银行行为调整与货币政策传导

第四章 货币政策传导的银行资本渠道存在性的实证检验
第一节 银行资本渠道的自然事件验证
一、1990-1992年美国经济衰退中银行资本渠道验证
二、2007-2008年全球经济危机中银行资本渠道验证
第二节 我国银行资本渠道存在性的VAR检验
一、VAR方法的原理
二、数据来源与基本处理
三、我国货币政策传导的特征检验
四、银行资本渠道的检验
第三节 我国银行资本渠道存在性的SFA检验
一、研究方法说明
二、数据描述和初步处理
三、SFA分析
四、实证结果

第五章 银行资本渠道的传导机理分析
第一节 银行资本渠道的信贷效应
一、信贷总量效应分析
二、信贷结构效应分析
第二节 银行资本渠道的资产价格效应
一、基本模型
二、资产价格效应的传导
第三节 银行资本渠道的非对称性效应
一、CC-LM模型
二、引入资本约束的CC-LM模型
三、引入资本约束的CC-LM模型的动态化修正

第六章 银行资本渠道传导效应的实证检验
第一节 银行资本渠道的信贷总量效应检验
一、银行资本渠道的信贷总量效应的中国检验
二、银行资本渠道信贷总量效应的跨国检验
第二节 银行资本渠道的信贷结构效应检验
一、银行资本渠道的信贷结构效应的中国检验
二、银行资本渠道的信贷结构效应的跨国检验
第三节 银行资本渠道传导的资产价格效应检验
一、数据及来源
二、资产价格传导路径存在性的检验
三、资本约束下资产价格传导的检验
四、实证结论
第四节 银行资本渠道传导的非对称性检验
一、实证方法选择
二、实证结果分析

第七章 资本缓冲与货币政策传导的银行资本渠道
第一节 资本缓冲影响银行资本渠道的理论分析
一、银行资本缓冲决策模型
二、银行资本缓冲的动态变化
三、资本缓冲对银行资本渠道的影响
第二节 资本缓冲影响银行资本渠道的实证
一、中国银行业的实证研究
二、跨国数据的实证检验

第八章 总结与应用
第一节 重要结论
一、货币政策传导的银行资本渠道的存在性
二、银行资本渠道的传导效应
三、资本缓冲对银行资本渠道的动态影响
第二节 成果的运用
一、资本监管政策与货币政策的搭配
二、逆周期资本缓冲工具的运用
三、实行弹性资本充足性约束
参考文献
后记

精彩书摘

　　《货币政策传导的银行资本渠道研究（J）》：
　　在经济低迷期，一方面由于企业信用评级降低导致贷款违约率上升，商业银行的风险资产比重增加（资本充足率的分母增加）；另一方面商业银行的外源融资渠道受到限制，而由于贷款违约带来的银行利润的降低也使得留存收益降低，银行的资本金可能减少（分子减少），导致商业银行的资本充足率下降。因此在经济低迷期，商业银行受到的银行资本约束是有效约束，将会加大银行信贷规模的收缩和资产结构的低风险化，扩张性货币政策的效果减弱。而在经济繁荣期，情况正好相反，一方面由于企业信用评级上升导致贷款违约率下降，商业银行的风险资产比重下降（资本充足率的分母减少）；另一方面由于贷款违约下降的银行利润的增加也使得留存收益增加，银行的资本金可能增加（分子增加），导致商业银行的资本充足率上升。因此在经济繁荣期，商业银行受到的银行资本约束是无效约束，将会加大银行信贷规模的扩张和资产结构的高风险化，紧缩性货币政策的效果受到减弱。尽管在经济低迷期和经济繁荣期，资本约束都会对货币政策的实施产生影响，但影响的方向和力度是不一样的，这就是货币政策传导的银行资本渠道的非对称性效应。
　　……

《审慎监管与金融稳定：理论、实践与前沿》 内容梗概： 本书深入探讨了金融危机以来全球金融监管改革的核心议题——审慎监管的理论基石、实践演变以及未来发展趋势，旨在为理解和维护金融稳定提供一个全面而深刻的视角。全书分为三个主要部分：理论基础、实践演进与前沿探索。 第一部分：审慎监管的理论基石 本部分旨在勾勒出审慎监管赖以存在的理论框架，解析其核心目标、内在逻辑以及面临的挑战。 第一章 审慎监管的必要性与目标： 金融体系的内在脆弱性： 详细阐述金融体系的顺周期性、信息不对称、道德风险、挤兑风险等固有特征，解释为何市场机制自身无法完全消除系统性风险。 金融稳定的界定与衡量： 深入探讨“金融稳定”这一核心概念的含义，分析衡量金融稳定的多种维度和指标，包括宏观审慎视角下的系统性风险度量，微观审慎视角下的机构稳健性评估。 监管的根本目标： 阐述审慎监管的首要目标是维护金融体系的整体稳定，防止系统性金融危机爆发，并由此引申出保护存款人利益、提高金融资源配置效率等次要目标。 审慎与效率的权衡： 分析过度监管可能带来的效率损失，以及在维护稳定与促进金融创新、提高市场效率之间寻找最优平衡点的挑战。 第二章 风险的识别与计量： 金融风险的种类： 系统性梳理各类金融风险，包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、系统性风险（跨市场、跨机构）、新兴风险（如网络安全风险、气候风险）等。 风险度量的理论模型： 介绍经典的风险度量方法，如VaR（风险价值）、ES（预期损失）等，探讨其假设、优缺点以及在不同风险场景下的适用性。 宏观审慎风险计量： 深入分析宏观审慎框架下的风险计量方法，包括CoVaR（条件风险价值）、MES（边际期望损失）、SRISK（系统性风险指数）等，以及如何度量银行体系的顺周期性。 压力测试与情景分析： 阐述压力测试作为一种前瞻性风险评估工具的重要性，介绍不同类型的压力测试（如历史情景、假设情景），以及其在识别潜在风险、评估资本充足性方面的作用。 第三章 资本作为缓冲带： 资本在风险管理中的作用： 详细阐述银行资本的缓冲功能，包括吸收超预期损失、提供增长动力、增强市场信心、降低融资成本等。 资本充足性原则： 介绍资本充足性监管的演进历程，重点分析巴塞尔协议（I、II、III）对最低资本要求、风险加权资产计量、杠杆率、流动性覆盖率等方面的规定。 不同类型资本的内涵与外延： 区分核心一级资本、一级资本、总资本，并分析各类资本的损失吸收能力差异。 逆周期资本缓冲（CCyB）： 详细解释逆周期资本缓冲的理论基础和操作机制，分析其在抑制信贷过快扩张、防范金融周期过度波动方面的作用。 第二部分：审慎监管的实践演进 本部分将聚焦于全球金融监管在危机后的改革实践，分析主要监管框架的形成、发展及其对金融机构的影响。 第四章 巴塞尔协议III的框架与实施： 危机反思与巴塞尔III的诞生： 回顾2008年全球金融危机的主要原因，以及巴塞尔III作为回应危机、提升监管有效性的关键性改革。 巴塞尔III核心要素深度解析： 资本质量的提升： 重点分析核心一级资本比率的提高、风险加权资产计量的更审慎处理（如信用风险、市场风险、操作风险的计量方法）。 杠杆率： 介绍杠杆率作为一项非风险加权指标的引入，及其对冲模型风险、限制过度杠杆化的重要意义。 流动性监管： 详细阐述流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）的构成、目标及其对银行短期和长期流动性管理的约束。 系统重要性银行（G-SIBs）的监管： 分析对具有系统重要性的银行施加额外监管要求的必要性，包括附加资本要求、恢复与处置计划（RRPs）等。 巴塞尔III的实施挑战与进展： 讨论各国在实施巴塞尔III过程中遇到的挑战，如数据质量、系统改造、合规成本等，以及不同司法管辖区监管的差异性。 第五章 宏观审慎监管的兴起与实践： 宏观审慎政策框架的构建： 解释宏观审慎政策与微观审慎政策的区别与联系，重点阐述其关注点在于系统性风险和金融周期的管理。 宏观审慎工具箱： 详细介绍各类宏观审慎政策工具，如逆周期资本缓冲（CCyB）、银行间部门的资本要求（如针对房地产市场的风险权重调整）、系统重要性金融机构（SIFIs）的附加监管、杠杆率限制、债务上限等。 各国宏观审慎政策的实践经验： 分析不同国家或地区在运用宏观审慎工具抑制房地产泡沫、管理信贷过度扩张、防范金融风险方面的成功案例与经验教训。 宏观审慎政策的局限性与挑战： 讨论宏观审慎政策在实施过程中面临的协调问题、政策效果的评估难度、以及潜在的跨市场套利风险。 第六章 处置与恢复机制： “大而不能倒”问题的解决方案： 阐述处置与恢复机制旨在解决“大而不能倒”问题，避免纳税人承担金融机构倒闭的成本。 金融机构的恢复计划（Recovery Plan）： 详细讲解恢复计划的目标、内容要求（如业务连续性、资本重组、资产剥离等），以及其在危机发生前的准备作用。 金融机构的处置计划（Resolution Plan）： 深入分析处置计划的核心内容，包括“生前遗嘱”的制定、处置工具的选择（如桥接银行、资产剥离、损失吸收工具等），以及处置局（Resolution Authority）的权力与职责。 损失吸收能力（TLAC/MREL）： 阐述TLAC（总吸收损失能力）和MREL（最低要求和损失吸收能力）的含义、目标以及其在确保机构能够被有序处置方面的关键作用。 处置机制的国际协调： 分析国际金融稳定委员会（FSB）在推动全球处置机制协调方面的努力，以及跨境处置面临的挑战。 第三部分：审慎监管的前沿探索 本部分将展望审慎监管未来的发展方向，关注新兴风险、技术变革以及监管理念的更新。 第七章 新兴风险与监管挑战： 气候变化与金融风险： 探讨气候变化对金融体系可能产生的物理风险（如极端天气事件）和转型风险（如政策变化、技术颠覆），分析监管机构如何将气候风险纳入审慎监管框架。 网络安全风险： 分析网络攻击对金融机构运营和金融体系稳定的潜在威胁，讨论监管机构在提升金融机构网络安全韧性方面的角色。 金融科技（FinTech）与监管： 探讨金融科技创新（如数字货币、去中心化金融DeFi、人工智能应用）对现有金融体系带来的机遇与挑战，以及监管机构如何适应和规范这些新模式。 影子银行的监管： 审视非银行金融机构（影子银行）的规模扩张及其潜在的系统性风险，讨论如何将其纳入审慎监管的视野。 第八章 监管技术（RegTech）与监管效率： RegTech的定义与发展： 介绍RegTech的概念，即利用技术手段提升合规效率、降低监管成本。 RegTech在风险管理中的应用： 分析RegTech在数据收集、报告、监测、风险计量、合规性检查等方面的应用潜力。 技术赋能监管： 探讨大数据、人工智能、区块链等技术如何帮助监管机构更有效地识别风险、进行市场监测和执法。 RegTech的挑战与未来展望： 讨论RegTech在数据标准化、技术壁垒、隐私保护、监管协作等方面的挑战，以及其对未来监管模式的影响。 第九章 国际监管协调与合作： 全球金融治理的演变： 回顾国际金融组织（如IMF、BIS、FSB）在金融监管协调中的作用，分析金融危机后国际合作的加强。 监管套利与监管竞争： 讨论不同司法管辖区监管标准差异可能引发的监管套利问题，以及监管竞争对全球金融稳定的影响。 跨境监管合作的挑战： 分析在信息共享、执法协调、跨境处置等方面面临的实际困难。 未来国际合作的展望： 探讨在应对全球性风险（如气候风险、网络风险）和新兴技术挑战时，加强国际监管协调的必要性和可能途径。 结论： 本书在系统梳理审慎监管理论与实践的基础上，深入分析了当前和未来审慎监管面临的主要挑战与前沿议题。通过对巴塞尔协议 III、宏观审慎政策、处置恢复机制等关键要素的详细解读，以及对新兴风险与技术变革的审慎展望，本书旨在为政策制定者、金融机构从业者、学术研究者以及对金融稳定感兴趣的读者提供一个深刻的洞察，从而更好地理解和应对复杂多变的金融环境，共同维护全球金融体系的稳健与繁荣。

评分☆☆☆☆☆

说实话，这本书的封面设计和排版风格，透露出一种古典的、厚重的学术气质，但内容上却极为前沿和锐利。我发现，作者在构建其核心论点时，似乎非常注重历史的参照系。他频繁地回顾过去几次重大的金融危机和政策转向，从中提炼出具有普遍指导意义的规律。与其他同类著作不同，本书没有沉湎于纯粹的数学模型，而是将大量的篇幅用于历史案例的细致解构和对比分析。这种叙事策略极大地增强了理论的可读性和说服力。例如，书中对不同时代背景下，决策者心理预期的变迁分析，简直可以单独成书。它成功地将宏大的历史叙事与精细的制度分析结合起来，提供了一个极为丰富的分析框架。对于那些对经济史和政策艺术感兴趣的读者而言，这本书无疑是一笔宝贵的财富，它教会我们如何从过去的经验教训中汲取智慧。

评分☆☆☆☆☆

这是一部充满激情和批判精神的著作，它的文字充满了力量感，读起来毫不拖沓，仿佛作者是一位经验老到的战术指挥官，正在向我们描绘战场上的局势。我尤其赞赏其中对于“政策有效性边界”的探讨，作者没有给出任何模棱两可的结论，而是直面了理论与实践之间的巨大鸿沟，并勇敢地指出了当前主流分析框架的局限性。这种直言不讳的学术勇气，在当前的学界并不多见。书中对于“系统性风险的内生性”的论述，更是令人醍醐灌顶，它揭示了看似稳定的系统内部是如何孕育着下一次冲击的。整本书的节奏把握得非常好，高潮迭起，引人入胜。它迫使我不断地停下来，在我的思维地图上重新标记那些曾经被视为理所当然的经济关系。对于所有关心经济未来走向的人来说，这本书都提供了一个不可或缺的、深刻的审视角度。

评分☆☆☆☆☆

好的，以下是根据您的要求，以一个读者的口吻为您撰写的五段图书评价，每段风格和内容都有显著差异，且不包含原书内容的具体信息： 这本新作无疑为我们理解当代经济运行提供了一副全新且极其细致的图景。作者以一种近乎手术刀般精准的笔触，剖析了那些深藏在宏观数据背后的微观动力学。我特别欣赏其叙事上的张力，它并非那种干巴巴的理论堆砌，而是巧妙地将复杂的经济学模型融入到生动的市场案例分析中。翻阅此书，仿佛置身于一场高水平的经济辩论现场，那些关于预期管理、信息不对称性如何重塑决策路径的论述，尤其引人深思。它要求读者具备一定的专业基础，但回报是巨大的——你将获得一种更具穿透力的视角，去看待央行政策从“纸面”到“实体经济”之间的漫长旅程。全书的逻辑链条紧密得令人称奇，从开篇的宏大叙事，到章节之间层层递进的论证，最终汇集成一个严丝合缝的理论体系。对于任何希望超越表面现象，探究经济系统深层运行机制的专业人士来说，这都是一本不可多得的案头必备之作。

评分☆☆☆☆☆

初读这本书时，我着实被其恢宏的学术气度所震撼。它绝不是一本轻松的读物，更像是一份沉甸甸的学术宣言，挑战着既有的主流范式。作者似乎怀着一种近乎偏执的严谨性，对每一个关键概念都进行了溯源和再定义，使得那些我们习以为常的经济学词汇，在本书的语境下焕发出新的生命力。尤其在方法论的选择上，作者大胆地采用了跨学科的视野，引入了社会网络理论和行为金融学的洞察，极大地拓宽了传统经济学分析的边界。这种融会贯通的写法，让原本可能枯燥的理论推导变得富有画面感和现实感。我个人花费了大量时间去消化其中关于“非线性反馈回路”的论述，那部分内容揭示了系统内在的脆弱性，让人对经济的稳定性产生了更深层次的敬畏。总而言之，这是一次智力上的高强度探险，适合那些寻求思想突破、不满足于既有答案的研究者。

评分☆☆☆☆☆

这本书的阅读体验，非常类似于观看一部结构精巧、多线并行的悬疑片。你总是在追随着作者的思路，不断地发现新的线索，并被引导去质疑自己原有的认知。我最欣赏的是它在阐释复杂机制时所展现出的清晰度和条理性。作者似乎深知读者的认知负荷，因此在每一章的过渡部分，都会设置巧妙的“知识桥梁”，确保读者能够平稳地从一个复杂概念过渡到下一个。特别是关于“信息传递效率”的讨论部分，其详尽的论证过程令人叹服。它不仅指出了问题所在，更重要的是，提供了可操作性的洞察，暗示了未来政策设计可能需要调整的方向。这本书无疑为那些希望在专业领域内建立自己独特见解的年轻学者，提供了一张高质量的蓝图。它不仅仅是知识的传递，更是一种思维方式的塑造。