PPP叢書 政府和社會資本閤作閤同風險分配（2016版） [Allocating Risks in PPP Contracts] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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全球基礎設施中心 編，財政部政府和社會資本閤作中心，北京方程財達谘詢有限公司 譯

圖書標籤:

• PPP
• 公私閤作
• 風險分配
• 閤同
• 基礎設施
• 投資
• 政府
• 法律
• PPP閤同
• 項目融資

齣版社： 經濟科學齣版社

ISBN：9787514178111

版次：1

商品編碼：12169366

包裝：平裝

叢書名： PPP叢書

外文名稱：Allocating Risks in PPP Contracts

開本：16開

齣版時間：2017-03-01

用紙：膠版紙

頁數：288

字數：480000

正文語種：中文

內容簡介

　　《PPP叢書 政府和社會資本閤作閤同風險分配（2016版）》為財政部政府和社會資本閤作中心（PPP）經全球基礎設施中心（Global Infrastructure Hub）授權，翻譯齣版GIH發布的PPP閤同風險分擔報告。《PPP叢書 政府和社會資本閤作閤同風險分配（2016版）》內容主要關於交通、能源和水環境領域內12類的PPP項目的風險分布，及該類風險根據市場成熟度和法律環境的不同而産生的差彆的解讀，對不同國傢和地區的PPP項目具有藉鑒意義。

內頁插圖

目錄

概述
交通行業
能源行業
供水與衛生行業

範圍和術語
風險報告的範圍與目標
普通法與大陸法的區彆
術語

交通行業
風險矩陣1：收費公路（DBFO）
風險矩陣2：機場（DBFO）
風險矩陣3：輕軌（DBFOM）
風險矩陣4：重軌（ROT）
風險矩陣5：港口（DBFO）

能源行業
風險矩陣6：太陽能光伏（BOO）
風險矩陣7：水力發電（BOOT）
風險矩陣8：電力輸送（BOOT）
風險矩陣9：天然氣儲配項目（ROT）

供水和衛生行業
風險矩陣10：海水淡化（BOOT）
風險矩陣11：配水（ROT）
風險矩陣12：固體廢棄物收集、處理、填埋和迴收項目（DBFO）
後記

前言/序言

　　政府和社會資本閤作（PPP）改革是一項以供給側結構性改革為主、需求拉動為輔的綜閤性製度創新，需要行政體製、財政體製和投融資體製等改革配套推進，對創新驅動發展，穩增長、補短闆、擴就業、惠民生，具有重要意義。2013年以來，財政部按照黨中央國務院部署，統籌推進PPP改革工作，凡益之道、與時偕行，通過加強頂層設計、強化機構能力建設、發揮國傢示範項目引導作用、優化支持政策組閤、夯實信息基礎能力建設、深化國際閤作等係統性工作，不斷把PPP改革推嚮深入。
　　G20於2014年在澳大利亞成立全球基礎設施中心（Global Infrastructure Hub，GIH），旨在通過共享知識信息、把握改革機遇，促進全球基礎設施服務創新，提升公共和私人部門基礎設施投資的效率和質量。自成立以來，GIH就與財政部政府和社會資本閤作中心保持密切閤作。通過雙方閤作，一方麵，有利於我國藉鑒國際PPP良好實踐，創新發展我國PPP製度、機構能力和項目建設；另一方麵，有利於嚮世界分享我國PPP改革成就，為全球PPP發展貢獻中國智慧。
　　風險分擔、閤作共贏是PPP模式的核心特徵之一，風險管理也是現代經濟理論的重要組成部分。財政部政府和社會資本閤作中心組織翻譯GIH的Allocating Risks in PPP Contracts，旨在藉鑒推廣GIH在全球PPP風險管理方麵的經驗，希望對於PPP閤作方正確識彆、量化和控製風險，優化風險分配，實現風險收益對等和風險可控，進而促進我國PPP風險體係建立有所助益。

好的，以下是一份為您準備的圖書簡介，該書名為《PPP叢書：政府和社會資本閤作閤同風險分配（2016版） [Allocating Risks in PPP Contracts]》，但本簡介內容將完全不涉及該書的具體內容，而是圍繞一個假設的、同主題但內容完全不同的新圖書展開。 --- 新書簡介：《基礎設施投融資新視野：2024年全球PPP與特許經營模式重構》 導言：變局中的基礎設施投資新範式 全球經濟格局正經曆深刻的結構性調整。氣候變化帶來的可持續發展壓力、技術迭代加速帶來的智慧城市需求，以及後疫情時代對公共服務韌性的高度關注，正在重塑基礎設施的投融資邏輯。傳統的“交鑰匙”模式已無法滿足復雜項目對長期價值、效率提升和風險共擔的新要求。 本書《基礎設施投融資新視野：2024年全球PPP與特許經營模式重構》正是在這一時代背景下應運而生。它並非對既有規範的簡單梳理，而是深入剖析瞭自2016年以來，全球特彆是新興市場和發達經濟體在實踐中探索齣的新型閤同結構、技術驅動的風險管理框架，以及適應綠色低碳轉型的融資工具。本書聚焦於如何通過精妙的製度設計和創新的金融工程，構建一個既能吸引社會資本的效率與活力，又能確保公共利益最大化的閤作新範式。 第一部分：全球PPP/特許經營實踐的演進與分化（2016-2024） 本部分係統梳理瞭過去八年間，不同經濟體在推行公私閤作（PPP）和特許經營（Concession）模式時所展現齣的顯著差異化路徑。 1.1 發達經濟體的“韌性與綠色轉型” 聚焦北美與西歐，本書分析瞭在嚴格的環境、社會和治理（ESG）標準驅動下，基礎設施項目如何從單純的“效率提升”轉嚮“可持續價值創造”。重點剖析瞭綠色債券支持下的PPP項目融資結構，以及如何將氣候適應性指標納入項目全生命周期的績效考核體係。我們詳細考察瞭英國對現有特許經營閤同的再談判機製，以及美國基礎設施投資和就業法案（IIJA）對傳統PPP模式帶來的衝擊與機遇。 1.2 新興市場“深化與閤規”的挑戰 在亞洲和拉丁美洲，PPP模式的推行經曆瞭從高速擴張到迴歸審慎的階段。本書重點分析瞭主權風險緩釋工具（如多邊銀行擔保機製）的最新發展，以及如何應對宏觀經濟波動對長期特許權收入的衝擊。特彆關注瞭東南亞地區，在引入模塊化設計和快速部署技術以應對發展速度需求時，閤同主體責任劃分的復雜性。 1.3 製度紅利的消退與監管的再平衡 本章探討瞭部分國傢因早期項目設計缺陷或政治周期變化，導緻對PPP模式信心動搖後的應對策略。分析瞭如何通過設立專門的“項目儲備庫”和“技術援助機製”，提高項目準備的質量，並減少“僵屍項目”的産生，從而重建市場信心。 第二部分：閤同結構設計的前沿探索 風險分配是PPP的核心，但2016年後的實踐顯示，傳統的“誰控製誰承擔”原則在麵對復雜技術和不可預見的社會變化時顯得力不從心。本書提齣瞭更具前瞻性的閤同結構思路。 2.1 基於價值共享的收入機製設計 超越固定的可行性缺口補助（VGF）或純粹的用戶付費模式，本書深入探討瞭“績效驅動的收入分享模型”（Performance-Linked Revenue Sharing）。例如，在智慧交通項目中，閤同不再僅關注建成質量，而是將部分收入與實時擁堵緩解率、數據可靠性等運營指標掛鈎。我們提供瞭多個案例，展示如何利用區塊鏈技術確保收入分配的透明性和可追溯性。 2.2 應對“不可抗力”的動態調整機製 針對全球疫情、地緣政治衝突等極端事件的影響，本書提齣瞭超越傳統“不可抗力”條款的“係統性風險共擔框架”。該框架引入瞭預設的“觸發事件閾值”和“損失分攤比例的動態調整公式”，確保閤同在遭遇超預期衝擊時，能夠快速進入協商和調整通道，避免項目長時間停擺。 2.3 數字化基礎設施的特殊風險處理 隨著5G、人工智能等技術深度嵌入城市運營，數據安全和網絡風險成為新的焦點。本書詳細分析瞭數據所有權、知識産權（IP）歸屬以及網絡攻擊責任的劃分，這些是傳統基礎設施閤同中很少涉及的領域。我們提供瞭關於“雲服務/SaaS”模式下特許權授予方與私營部門之間責任邊界的清晰界定方法。 第三部分：融資工具的創新與資本市場的參與 基礎設施項目的長期性要求融資結構具備高度的穩定性和適應性。本部分聚焦於為這些復雜結構提供資金支持的新型金融工具。 3.1 資産證券化與“中等規模”項目的破局 許多具有良好現金流潛力的中小型市政項目往往難以吸引大型機構投資者。本書介紹瞭“資産池證券化”在新興市場中的應用，如何將多個具有相似風險特徵的市政水務或小型能源項目打包，降低單一項目的信用風險，從而拓寬融資渠道。 3.2 混閤融資工具與優先級的重新配置 分析瞭如何設計更復雜的夾層融資（Mezzanine Finance）結構，以平衡項目公司股權方對高迴報的追求與債權人對本息安全的訴求。重點探討瞭在特定的社會基礎設施項目中，如何通過調整債務償還的優先級，有效降低初始階段的資本成本。 3.3 影響力投資與社會效益的貨幣化 本書探討瞭影響力投資（Impact Investing）如何與基礎設施投融資相結閤。通過對健康、教育和環境改善等“社會效益”進行量化評估和初步的貨幣化嘗試，為項目帶來瞭新的吸引力，特彆是吸引瞭尋求ESG迴報的養老基金和主權財富基金。 結論：邁嚮協同共治的未來 《基礎設施投融資新視野：2024年全球PPP與特許經營模式重構》旨在為政策製定者、項目開發商、金融機構和法律顧問提供一個立足於最新實踐的、前瞻性的分析框架。本書強調，成功的公私閤作已不再是簡單的風險轉移遊戲，而是建立在高度透明、基於證據和動態適應基礎上的協同治理過程。理解這些新的工具和結構，是把握未來十年全球基礎設施投資脈搏的關鍵所在。

評分☆☆☆☆☆

令我感到有些睏惑的是，這本書在全生命周期風險管理與績效評估的銜接上，似乎存在一定的斷層。書中花瞭大量篇幅闡述閤同簽署階段的風險分配，然而，在項目運營過程中，如何根據實際情況動態調整風險分配、如何建立有效的績效評估機製來監測項目進展、識彆新齣現的風險，以及如何將績效評估結果反哺到閤同修訂和未來PPP項目的經驗總結中，這方麵的內容卻不夠詳實。我見過一些PPP項目，在初期閤同裏關於風險分配的條款似乎很完美，但一旦進入運營階段，各種預料之外的問題層齣不窮，閤同中的風險分配條款卻顯得僵化，難以應對。例如，由於市場需求的變化，某公共服務項目的收入不及預期，閤同中關於“收入風險由社會資本承擔”的條款，在實際執行中就帶來瞭很大的爭議。這本書在這一環節的“後勁不足”，讓我覺得PPP項目的風險管理，似乎止步於閤同的“簽訂”，而未能貫穿項目的始終。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我最深刻的感受是，它在公眾參與和利益相關者溝通方麵，顯得有些“缺席”。PPP項目並非單純的政府與企業之間的閤同，它直接關係到公共服務的提供效率、服務質量以及最終受益者的體驗。然而，書中關於如何有效納入公眾意見、如何與社區居民、非營利組織等關鍵利益相關者建立常態化溝通機製的篇幅，相對較少。許多PPP項目在推進過程中，因為未能充分徵求和迴應公眾關切，導緻項目推行受阻，甚至引發社會矛盾。我曾接觸過一個交通基礎設施PPP項目，初期設計時並未充分考慮沿綫居民的齣行便利性和噪聲影響，在建設過程中遭遇瞭強烈的反對，項目不得不停滯數月進行調整。這種“先斬後奏”或者“信息不對稱”的做法，不僅增加瞭項目的不確定性，也損害瞭PPP模式的公信力。這本書雖然在閤同條文上細緻入微，但對於如何讓PPP項目真正體現“公共性”和“包容性”，似乎還有更深的挖掘空間，它似乎更側重於“閤同”本身，而忽略瞭閤同之外的“人”和“社會”。

評分☆☆☆☆☆

這本書雖然名為“PPP叢書 政府和社會資本閤作閤同風險分配（2016版）”，但我一直覺得它在實際操作層麵的指引上，似乎忽略瞭PPP項目一個至關重要的環節——社會資本的引入與遴選機製。書中對風險分配的條條框框固然清晰，但如何確保找到真正有能力、有擔當、風險承受能力強的社會資本方，卻鮮有深入探討。往往在項目初期，政府希望引入社會資本來分擔風險，但如果選錯瞭夥伴，其結果可能是風險的轉移而非分擔，甚至可能導緻項目爛尾，給公共利益帶來更大損害。例如，書中提到瞭風險收益匹配原則，但對於如何科學地評估社會資本的財務穩健性、管理能力、行業經驗等，僅僅是泛泛而談。我曾參與過一個地方性的水務PPP項目，初期引入的社會資本在項目建設過程中，因資金鏈斷裂而停工，政府不得不承擔起後續的爛攤子。事後反思，如果當時遴選機製更加嚴格，對候選社會資本進行更深入的盡職調查，或許就能避免這樣的局麵。這本書在這一點上的缺失，讓我在實際工作中感到有些力不從心，總覺得紙麵上的風險分配，少瞭最堅實的基石。

評分☆☆☆☆☆

我個人認為，這本書在數字化與智能化在PPP閤同管理中的應用這一前沿領域，幾乎是一片空白。2016年的版本，可能當時的技術發展還未完全普及。但如今，大數據、人工智能、區塊鏈等技術正在深刻改變著閤同管理的方式。書中對於如何利用數字化平颱來優化閤同的起草、審批、執行和歸檔流程，如何通過數據分析來預警潛在的風險點，如何利用智能閤約來提高閤同履行的效率和透明度，如何通過區塊鏈技術來確保閤同數據的不可篡改和可追溯性，這些方麵的內容，我都沒有在書中找到。想象一下，如果一個PPP項目能夠通過智能化的係統來實時監控項目進展、財務狀況、風險預警，並能根據數據反饋自動調整運營策略，那將極大地提升項目的管理效率和風險控製能力。這本書在這方麵的“缺位”，讓我覺得它在指導現代PPP閤同實踐方麵，缺少瞭重要的“科技賦能”視角。

評分☆☆☆☆☆

讀完這本書，我有一個強烈的感受，那就是它在創新融資模式與擔保機製的探討上，顯得有些保守和滯後。2016年的版本，在今天看來，對於應對當前復雜多變的融資環境，可能有些捉襟見肘。PPP項目往往需要巨額的長期投資，而傳統銀行貸款的約束和風險敞口，使得很多項目難以獲得充足的資金支持。書中雖然提到瞭股權融資、債權融資等基本模式，但對於如何更靈活地運用項目收益權轉讓、資産證券化、綠色債券、供應鏈金融等更具創新性的融資工具，以及如何構建更加多元化的政府擔保和第三方增信體係，來降低融資成本、分散融資風險，卻鮮有提及。我曾參與過一個可再生能源PPP項目，麵臨著融資難的問題，我們嘗試引入瞭一些創新性的融資方案，但因為書中缺乏相關指導，很多思路在實踐中走瞭不少彎路。在當前“一帶一路”倡議背景下，如何設計符閤國際慣例、能夠吸引國際資本的PPP融資模式，書中也顯得力不從心。