中国公募基金管理公司整体投资回报能力评价研究2016 [Total Investment Performance Rating TIP Rating-2016] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

林树 著

图书标签:

• 公募基金
• 投资回报
• 基金评价
• TIP Rating
• 2016
• 金融
• 投资
• 资产管理
• 绩效评估
• 中国基金

出版社： 东南大学出版社

ISBN：9787564172312

版次：1

商品编码：12227242

包装：平装

外文名称：Total Investment Performance Rating TIP Rating-2016

开本：16开

出版时间：2017-06-01

用纸：胶版纸

页数：363

正文语种：中文

内容简介

　　《中国公募基金管理公司整体投资回报能力评价研究2016》运用截止2016年底的公开数据，采用自行设计的指标体系，对国内所有公募基金管理公司进行整体投资回报能力研究与评价。在国内公募基金全部为契约式基金的制度背景下，基金管理公司的整体投研实力成为影响基金业绩重要的关键因素，对基金管理公司的整体投资回报能力进行研究与评价，可以克服只对单一基金进行评价的缺陷，使得我们从全局上了解一个基金公司的整体实力。《中国公募基金管理公司整体投资回报能力评价研究2016》可以作为机构投资者研究人员的参考资料，也可为金融业界的基金研究员，以及基金投资者提供参考。

作者简介

　　林树，南京大学商学院，教授、博士生导师。美国加州大学欧文分校商学院金融系访问研究学者。南京大学（会计与财务研究院）中国机构投资者研究中心副主任。研究领域：基金管理与业绩评价、金融集团治理、行为金融与投资策略、制度环境与资本市场等。在《经济研究》《FinancialManagement》《心理学报》《金融研究》等国内外学术期刊发表论文近三十篇。

目录

1 概述
1．1 理论基础
1．2 数据来源与指标设计

2 一年期公募基金管理公司整体投资回报能力评价
2．1 数据来源与样本说明
2．2 一年期整体投资回报能力评价结果
2．3 一年期整体投资回报能力评价详细说明

3 两年期公募基金管理公司整体投资回报能力评价
3．1 数据来源与样本说明
3．2 两年期整体投资回报能力评价结果
3．3 两年期整体投资回报能力评价详细说明

4 三年期公募基金管理公司整体投资回报能力评价
4．1 数据来源与样本说明
4．2 三年期整体投资回报能力评价结果
4．3 三年期整体投资回报能力评价详细说明

5 五年期公募基金管理公司整体投资回报能力评价
5．1 数据来源与样本说明
5．2 五年期整体投资回报能力评价结果
5．3 五年期整体投资回报能力评价详细说明

6 十年期公募基金管理公司整体投资回报能力评价
6．1 数据来源与样本说明
6．2 十年期整体投资回报能力评价结果
6．3 十年期整体投资回报能力评价详细说明

7 2016年度中国公募基金管理公司整体投资回报能力评价总结

中国公募基金管理公司整体投资回报能力评价研究 2016 引言 在中国经济蓬勃发展的浪潮中，公募基金行业作为资本市场的重要参与者，其整体投资回报能力的强弱直接关系到广大投资者的财富增值和市场效率的提升。2016年，中国公募基金行业在多变的市场环境下，展现出了其独特的活力与挑战。本书《中国公募基金管理公司整体投资回报能力评价研究 2016》便是在这一背景下，对当年中国公募基金管理公司（以下简称“基金公司”）的整体投资回报能力进行系统性、深入性的评估与分析。 本书并非简单罗列数据或进行机械的排名，而是致力于揭示影响基金公司投资回报的深层逻辑，探索衡量其长期、稳定、可持续盈利能力的方法与框架。通过对2016年度的数据进行精细梳理与分析，本书力求为投资者、行业研究者、监管机构以及基金公司自身，提供一份兼具理论深度与实践价值的评价报告，以期推动行业的健康发展，提升基金公司的核心竞争力。 研究背景与意义 2016年，中国资本市场经历了深刻的调整与变革。股市的波动、债市的起伏、以及宏观经济政策的调整，都对基金公司的投资策略和业绩表现提出了严峻的考验。在这样的宏观背景下，如何科学、客观地评价基金公司的整体投资回报能力，其意义尤为重大。 对投资者的意义： 对于广大个人和机构投资者而言，理解基金公司的投资回报能力是做出明智投资决策的关键。本书的研究成果能够帮助投资者识别具备长期价值创造能力的优秀基金公司，规避风险，优化资产配置，实现财富的稳健增长。 对基金行业的意义： 本书的研究成果有助于行业内部形成更科学的评价体系，促使基金公司更加注重投资能力的提升和风险的有效管理，从而推动整个行业的专业化、精细化发展。这对于建立投资者信心，维护市场稳定，促进金融市场健康发展具有重要作用。 对监管机构的意义： 监管机构可以通过本书的研究，更深入地了解行业的整体运行状况，识别潜在的风险点，为制定更有效的监管政策提供参考，引导行业向更加规范、健康的方向发展。 对学术研究的意义： 本书的研究为相关领域的学术研究提供了实证基础和理论支持，丰富了金融学、投资学等学科的理论体系。 研究内容与方法 本书的研究核心在于构建一套全面、客观、科学的评价体系，用于衡量基金公司在2016年度的整体投资回报能力。研究方法上，本书主要包含以下几个方面： 1. 评价指标体系的构建： 投资业绩指标： 核心关注基金公司的整体基金组合在2016年度的收益率表现，包括各类基金（股票型、混合型、债券型、货币市场型等）的平均收益率，以及超额收益（Alpha）的获取能力。重点考察基金公司在不同市场环境下，其资产配置和选股/选债能力的有效性。 风险调整后收益指标： 引入夏普比率、索提诺比率、信息比率等风险调整后收益指标，衡量基金公司在承担一定风险水平下，所能获得的超额回报。这有助于区分仅仅依靠高风险博取高收益的基金公司，与那些能够实现稳健、可持续回报的基金公司。 基金公司整体规模与管理能力： 考量基金公司的管理规模（Assets Under Management, AUM）的变化趋势，以及其在不同产品线上的布局和表现。同时，研究基金经理的稳定性、团队的专业性等软性因素对投资回报的影响。 长期投资回报表现： 虽然聚焦2016年度，但本书也适当考虑了基金公司过往几年的投资回报历史，以期更全面地评估其长期稳健性。 费用与合规性： 关注基金公司的管理费率、托管费率等成本支出，以及其在合规经营方面的表现，这些都会间接影响投资者的净回报。 2. 数据收集与处理： 本书以2016年度为基础，广泛收集国内公募基金管理公司的相关公开数据。数据来源包括但不限于：基金公司披露的季度报告、年度报告、基金业协会的统计数据、第三方财经数据服务平台等。对收集到的数据进行清洗、整理和标准化，确保分析的准确性。 3. 分析方法： 量化分析： 运用统计学方法，对各项评价指标进行计算、对比和分析。例如，计算平均收益率、波动率、相关性等。 因子分析与回归分析： 尝试识别影响基金公司投资回报的关键驱动因子，例如宏观经济因素、市场情绪、基金公司自身特点（如规模、历史业绩、投资风格等）。 比较分析： 将不同基金公司之间进行横向比较，识别出在2016年度表现突出、具备卓越投资回报能力的基金公司。 案例研究（如适用）： 对部分代表性基金公司进行案例分析，深入剖析其投资策略、风险管理和团队建设等方面的特点，以期获得更具洞察力的研究结论。 核心章节概览 本书主要围绕以下几个核心部分展开： 第一章：引言与研究背景。 阐述研究的必要性、目的、意义以及本书的研究框架。 第二章：中国公募基金行业2016年度发展概览。 对2016年宏观经济环境、资本市场运行特点以及公募基金行业整体表现进行回顾与分析，为后续评价奠定宏观基础。 第三章：基金公司整体投资回报能力评价指标体系构建。 详细阐述本书所采用的评价指标体系，包括各指标的定义、计算方法及理论依据。 第四章：2016年度中国公募基金管理公司投资回报能力实证评价。 运用前述评价体系，对2016年度的基金公司进行量化分析，并给出综合评价结果。 第五章：影响基金公司投资回报能力的因素分析。 深入探讨宏观经济、市场环境、公司治理、投资策略、风险管理等因素对基金公司投资回报能力的具体影响。 第六章：优秀基金公司案例剖析。 选择部分在2016年度表现突出的基金公司，进行深入的案例研究，总结其成功经验。 第七章：研究结论与政策建议。 总结本书的研究发现，并针对投资者、基金公司及监管机构提出具有建设性的政策建议，以期促进中国公募基金行业的健康可持续发展。 结论 《中国公募基金管理公司整体投资回报能力评价研究 2016》一书，力图通过严谨的学术方法和深入的市场洞察，为理解和评价中国公募基金行业在2016年度的投资回报能力提供一份权威、专业的参考。本书的研究成果，不仅是对过去一年行业表现的一次全面复盘，更是对未来行业发展方向的一次有益探索。我们相信，本书的出版将有助于提升市场对基金公司投资价值的认知，促进基金行业以更专业的姿态迎接未来的挑战与机遇。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的感觉，就像是在一本枯燥的技术手册里，意外发现了一幅描绘市场运行规律的抽象画。我之所以对“整体投资回报能力评价”这个概念感兴趣，是因为我总觉得，仅仅看基金净值的涨跌，是远远不够的。很多时候，市场的波动就像潮水，会淹没很多短期内的“佼佼者”。而真正能够穿越周期、为投资者带来持续稳健回报的，必然是那些拥有强大“内功”的基金公司。我迫切希望这本书能够揭示这些“内功”究竟是什么？它是否与基金公司的投研体系、风险管理、还是其长远的战略眼光有关？我期待这本书能为我提供一套更加精细化的分析工具，让我能够更深入地理解基金行业的运作逻辑，从而做出更明智的投资选择。

评分☆☆☆☆☆

读完这本书的序言，我就被作者的宏大愿景所吸引。在信息爆炸的时代，投资者很容易被各种短期收益和概念炒作所迷惑，而真正能够穿越牛熊、为投资者带来稳健回报的基金公司，往往需要更深层次的洞察。这本书试图构建的“整体投资回报能力评价体系”，正是解决了这一痛点。我好奇的是，作者是如何界定“整体”的？它是否涵盖了从基金产品的设计、到投研团队的配置、再到客户服务的全过程？而“回报能力”又如何被量化和评估？是仅仅关注净值增长，还是会考虑风险调整后的收益、以及与市场整体表现的相对优劣？我希望这本书能够提供一套严谨的框架，让我们这些非专业投资者也能窥见基金公司“内功”的深浅，从而避免在盲目跟风中损失宝贵的财富。

评分☆☆☆☆☆

我一直对基金行业的“评价体系”感到好奇，总觉得现有的排名和评级往往过于片面，忽略了很多深层次的因素。这本书的出现，似乎为我提供了一个全新的视角。“整体投资回报能力”，这几个字就暗示着一种更全面、更深入的分析。我猜想，这本书的作者并非仅仅是简单的罗列数据，而是会对基金公司的“软实力”和“硬实力”进行多维度的考察。比如，它可能会深入分析基金公司的研究能力、风险控制体系、以及人才激励机制等等。作为一名普通投资者，我希望这本书能够帮助我建立一套科学的评估框架，让我能够更清晰地识别那些真正具有长期投资价值的基金公司，而不是被表面的业绩所迷惑。

评分☆☆☆☆☆

我对这本书的期待，主要集中在它所提出的“整体投资回报能力评价”这个概念上。在信息爆炸的环境下，作为投资者，我很容易被各种短期业绩和概念所吸引，却往往忽略了更本质的东西。我猜想，这本书并非简单地给出几家基金公司的排行榜，而是会提供一套严谨的评价方法，能够深入到基金公司的核心竞争力。它可能会分析基金公司的资产配置能力、风险控制体系、甚至是其研究团队的稳定性和专业性。对我而言，这本书的价值在于，它能够帮助我建立一个更加客观、更加全面的评估框架，从而更好地识别那些真正具备长期价值创造能力的基金公司。

评分☆☆☆☆☆

我之前一直认为，评估一家基金公司的投资能力，无非就是看看它过去几年的业绩榜单，再结合一些基金经理的“明星光环”就足够了。然而，这本书彻底颠覆了我的这种浅显认知。它所探讨的“整体投资回报能力”是一个更为复杂且多维度的概念，绝非简单的数字游戏。书中对“评价”本身的设计，就让我眼前一亮。它似乎不是简单地给基金公司打分，而是尝试去理解其“内在”的驱动力。我猜想，书中可能涉及到了对公司治理结构、投研团队稳定性、风险管理体系、甚至企业文化等非量化因素的探讨，这些都是影响长期投资回报的重要基石。虽然我还没有机会深入阅读，但光从书名和简介就能感受到作者的匠心独运。这本书的价值，或许在于它提供了一种全新的视角，让我们能够超越短期波动，去审视基金公司能否在复杂多变的市场环境中，持续为投资者创造价值。

评分☆☆☆☆☆

我一直觉得，选择一只基金，就如同选择一位“财富管家”，而这家“管家”的专业度和能力，直接关系到我的财富增值前景。这本书的题目“中国公募基金管理公司整体投资回报能力评价研究”，恰恰触及了我最关心的问题。我猜想，这本书并非简单地罗列一些基金公司的业绩排名，而是会深入剖析“为什么”某些公司能持续跑赢市场。它可能会从基金公司的战略定位、资产配置能力、风险管理水平、甚至是其核心投研团队的稳定性等多个维度，来构建一个全面的评价模型。对我而言，这本书最大的价值可能在于，它能帮助我建立一个更科学、更系统地评估基金公司“硬实力”的框架，从而避免被短期的市场热点所误导，做出更具前瞻性的投资决策。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书，我脑海中浮现的第一个词是“深度”。在当前金融市场信息泛滥的环境下，找到一本真正能够提供洞见的书籍并非易事。“整体投资回报能力评价研究”，这个标题本身就暗示着一种超越表象的探究。我一直认为，评价一家基金公司的投资能力，绝不能仅仅停留在过去的业绩数字上。这本书的出现，正是我一直在寻找的。我好奇作者是如何构建这个“整体”的评价体系的？它是否包含了很多我们投资者难以接触到的内部因素，比如公司的研究方法论、风险控制策略、甚至是其核心价值观？我期待这本书能够为我打开一扇窗，让我能够更深入地了解基金行业的“内功”，从而做出更理性的投资决策。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的第一印象是“硬核”。“整体投资回报能力评价研究”这个标题，本身就透着一股专业和深度。作为一个业余股民，我接触基金主要是为了分散风险，但对于基金公司本身是否“能打”，却常常感到茫然。大多数时候，我只能根据公开的业绩数据来做选择，但这显然是不够的。书中提到的“评价”，很可能是一种系统性的分析方法，它不会仅仅停留在表面，而是会去挖掘那些看不见的、却至关重要的因素。我设想，作者可能分析了不同类型基金公司的战略布局、风险控制机制、以及长期业绩的稳定性，并尝试将其归纳为一套可量化的评价指标。这本书的出现，对我来说，就像是打开了一扇通往基金行业“幕后”的大门，我希望能从中学习到如何去“看懂”一家基金公司，而不是仅仅“听懂”它的产品介绍。

评分☆☆☆☆☆

一本严谨到几乎有些冷峻的书籍，却意外地让我看到了中国公募基金行业背后隐藏的宏大叙事。作为一名对金融市场抱有浓厚兴趣的普通投资者，我一直对基金公司的“整体投资回报能力”这一概念感到模糊，似乎总有种隔靴搔痒的感觉。本书的出现，则像为我点亮了一盏明灯。它没有停留在表面化的业绩排名，而是深入肌理，试图构建一套评价体系。我尤其对书中关于“评价模型”的构建过程感到好奇，作者是如何从海量的数据中提炼出关键因子？又是如何平衡收益与风险，最终形成一个具有普适性的评级标准？这本书显然不是一本轻松的读物，它要求读者具备一定的金融知识基础，但对于那些愿意深入了解基金运作逻辑、希望做出更明智投资决策的读者来说，这本书绝对是值得花费时间和精力去研读的。我期待能够从这本书中获得一套分析工具，能够独立判断哪些基金公司真正具备可持续的价值创造能力，而非仅仅依赖市场风口。

评分☆☆☆☆☆

当我在书店里看到这本书时，我立刻被它的标题吸引住了。“整体投资回报能力评价研究”，这听起来就不是一本普通的金融读物。在如今这个信息泛滥的时代，各种基金评级和业绩排行榜层出不穷，但很多时候都让人觉得“雾里看花”。我一直在思考，究竟是什么决定了一家基金公司能否长期稳定地为投资者带来回报？这本书的出现，正是我一直在寻找的答案。我非常好奇作者是如何定义“整体投资回报能力”的？它是否包含了很多非量化的因素，比如公司的企业文化、人才梯队建设、以及长期的战略眼光？这本书能否为我提供一套方法论，让我能够拨开迷雾，看清那些真正具备卓越投资能力的基金公司？