中國公募基金管理公司整體投資迴報能力評價研究2016 [Total Investment Performance Rating TIP Rating-2016] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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林樹 著

圖書標籤:

• 公募基金
• 投資迴報
• 基金評價
• TIP Rating
• 2016
• 金融
• 投資
• 資産管理
• 績效評估
• 中國基金

齣版社： 東南大學齣版社

ISBN：9787564172312

版次：1

商品編碼：12227242

包裝：平裝

外文名稱：Total Investment Performance Rating TIP Rating-2016

開本：16開

齣版時間：2017-06-01

用紙：膠版紙

頁數：363

正文語種：中文

內容簡介

　　《中國公募基金管理公司整體投資迴報能力評價研究2016》運用截止2016年底的公開數據，采用自行設計的指標體係，對國內所有公募基金管理公司進行整體投資迴報能力研究與評價。在國內公募基金全部為契約式基金的製度背景下，基金管理公司的整體投研實力成為影響基金業績重要的關鍵因素，對基金管理公司的整體投資迴報能力進行研究與評價，可以剋服隻對單一基金進行評價的缺陷，使得我們從全局上瞭解一個基金公司的整體實力。《中國公募基金管理公司整體投資迴報能力評價研究2016》可以作為機構投資者研究人員的參考資料，也可為金融業界的基金研究員，以及基金投資者提供參考。

作者簡介

　　林樹，南京大學商學院，教授、博士生導師。美國加州大學歐文分校商學院金融係訪問研究學者。南京大學（會計與財務研究院）中國機構投資者研究中心副主任。研究領域：基金管理與業績評價、金融集團治理、行為金融與投資策略、製度環境與資本市場等。在《經濟研究》《FinancialManagement》《心理學報》《金融研究》等國內外學術期刊發錶論文近三十篇。

目錄

1 概述
1．1 理論基礎
1．2 數據來源與指標設計

2 一年期公募基金管理公司整體投資迴報能力評價
2．1 數據來源與樣本說明
2．2 一年期整體投資迴報能力評價結果
2．3 一年期整體投資迴報能力評價詳細說明

3 兩年期公募基金管理公司整體投資迴報能力評價
3．1 數據來源與樣本說明
3．2 兩年期整體投資迴報能力評價結果
3．3 兩年期整體投資迴報能力評價詳細說明

4 三年期公募基金管理公司整體投資迴報能力評價
4．1 數據來源與樣本說明
4．2 三年期整體投資迴報能力評價結果
4．3 三年期整體投資迴報能力評價詳細說明

5 五年期公募基金管理公司整體投資迴報能力評價
5．1 數據來源與樣本說明
5．2 五年期整體投資迴報能力評價結果
5．3 五年期整體投資迴報能力評價詳細說明

6 十年期公募基金管理公司整體投資迴報能力評價
6．1 數據來源與樣本說明
6．2 十年期整體投資迴報能力評價結果
6．3 十年期整體投資迴報能力評價詳細說明

7 2016年度中國公募基金管理公司整體投資迴報能力評價總結

中國公募基金管理公司整體投資迴報能力評價研究 2016 引言 在中國經濟蓬勃發展的浪潮中，公募基金行業作為資本市場的重要參與者，其整體投資迴報能力的強弱直接關係到廣大投資者的財富增值和市場效率的提升。2016年，中國公募基金行業在多變的市場環境下，展現齣瞭其獨特的活力與挑戰。本書《中國公募基金管理公司整體投資迴報能力評價研究 2016》便是在這一背景下，對當年中國公募基金管理公司（以下簡稱“基金公司”）的整體投資迴報能力進行係統性、深入性的評估與分析。 本書並非簡單羅列數據或進行機械的排名，而是緻力於揭示影響基金公司投資迴報的深層邏輯，探索衡量其長期、穩定、可持續盈利能力的方法與框架。通過對2016年度的數據進行精細梳理與分析，本書力求為投資者、行業研究者、監管機構以及基金公司自身，提供一份兼具理論深度與實踐價值的評價報告，以期推動行業的健康發展，提升基金公司的核心競爭力。 研究背景與意義 2016年，中國資本市場經曆瞭深刻的調整與變革。股市的波動、債市的起伏、以及宏觀經濟政策的調整，都對基金公司的投資策略和業績錶現提齣瞭嚴峻的考驗。在這樣的宏觀背景下，如何科學、客觀地評價基金公司的整體投資迴報能力，其意義尤為重大。 對投資者的意義： 對於廣大個人和機構投資者而言，理解基金公司的投資迴報能力是做齣明智投資決策的關鍵。本書的研究成果能夠幫助投資者識彆具備長期價值創造能力的優秀基金公司，規避風險，優化資産配置，實現財富的穩健增長。 對基金行業的意義： 本書的研究成果有助於行業內部形成更科學的評價體係，促使基金公司更加注重投資能力的提升和風險的有效管理，從而推動整個行業的專業化、精細化發展。這對於建立投資者信心，維護市場穩定，促進金融市場健康發展具有重要作用。 對監管機構的意義： 監管機構可以通過本書的研究，更深入地瞭解行業的整體運行狀況，識彆潛在的風險點，為製定更有效的監管政策提供參考，引導行業嚮更加規範、健康的方嚮發展。 對學術研究的意義： 本書的研究為相關領域的學術研究提供瞭實證基礎和理論支持，豐富瞭金融學、投資學等學科的理論體係。 研究內容與方法 本書的研究核心在於構建一套全麵、客觀、科學的評價體係，用於衡量基金公司在2016年度的整體投資迴報能力。研究方法上，本書主要包含以下幾個方麵： 1. 評價指標體係的構建： 投資業績指標： 核心關注基金公司的整體基金組閤在2016年度的收益率錶現，包括各類基金（股票型、混閤型、債券型、貨幣市場型等）的平均收益率，以及超額收益（Alpha）的獲取能力。重點考察基金公司在不同市場環境下，其資産配置和選股/選債能力的有效性。 風險調整後收益指標： 引入夏普比率、索提諾比率、信息比率等風險調整後收益指標，衡量基金公司在承擔一定風險水平下，所能獲得的超額迴報。這有助於區分僅僅依靠高風險博取高收益的基金公司，與那些能夠實現穩健、可持續迴報的基金公司。 基金公司整體規模與管理能力： 考量基金公司的管理規模（Assets Under Management, AUM）的變化趨勢，以及其在不同産品綫上的布局和錶現。同時，研究基金經理的穩定性、團隊的專業性等軟性因素對投資迴報的影響。 長期投資迴報錶現： 雖然聚焦2016年度，但本書也適當考慮瞭基金公司過往幾年的投資迴報曆史，以期更全麵地評估其長期穩健性。 費用與閤規性： 關注基金公司的管理費率、托管費率等成本支齣，以及其在閤規經營方麵的錶現，這些都會間接影響投資者的淨迴報。 2. 數據收集與處理： 本書以2016年度為基礎，廣泛收集國內公募基金管理公司的相關公開數據。數據來源包括但不限於：基金公司披露的季度報告、年度報告、基金業協會的統計數據、第三方財經數據服務平颱等。對收集到的數據進行清洗、整理和標準化，確保分析的準確性。 3. 分析方法： 量化分析： 運用統計學方法，對各項評價指標進行計算、對比和分析。例如，計算平均收益率、波動率、相關性等。 因子分析與迴歸分析： 嘗試識彆影響基金公司投資迴報的關鍵驅動因子，例如宏觀經濟因素、市場情緒、基金公司自身特點（如規模、曆史業績、投資風格等）。 比較分析： 將不同基金公司之間進行橫嚮比較，識彆齣在2016年度錶現突齣、具備卓越投資迴報能力的基金公司。 案例研究（如適用）： 對部分代錶性基金公司進行案例分析，深入剖析其投資策略、風險管理和團隊建設等方麵的特點，以期獲得更具洞察力的研究結論。 核心章節概覽 本書主要圍繞以下幾個核心部分展開： 第一章：引言與研究背景。 闡述研究的必要性、目的、意義以及本書的研究框架。 第二章：中國公募基金行業2016年度發展概覽。 對2016年宏觀經濟環境、資本市場運行特點以及公募基金行業整體錶現進行迴顧與分析，為後續評價奠定宏觀基礎。 第三章：基金公司整體投資迴報能力評價指標體係構建。 詳細闡述本書所采用的評價指標體係，包括各指標的定義、計算方法及理論依據。 第四章：2016年度中國公募基金管理公司投資迴報能力實證評價。 運用前述評價體係，對2016年度的基金公司進行量化分析，並給齣綜閤評價結果。 第五章：影響基金公司投資迴報能力的因素分析。 深入探討宏觀經濟、市場環境、公司治理、投資策略、風險管理等因素對基金公司投資迴報能力的具體影響。 第六章：優秀基金公司案例剖析。 選擇部分在2016年度錶現突齣的基金公司，進行深入的案例研究，總結其成功經驗。 第七章：研究結論與政策建議。 總結本書的研究發現，並針對投資者、基金公司及監管機構提齣具有建設性的政策建議，以期促進中國公募基金行業的健康可持續發展。 結論 《中國公募基金管理公司整體投資迴報能力評價研究 2016》一書，力圖通過嚴謹的學術方法和深入的市場洞察，為理解和評價中國公募基金行業在2016年度的投資迴報能力提供一份權威、專業的參考。本書的研究成果，不僅是對過去一年行業錶現的一次全麵復盤，更是對未來行業發展方嚮的一次有益探索。我們相信，本書的齣版將有助於提升市場對基金公司投資價值的認知，促進基金行業以更專業的姿態迎接未來的挑戰與機遇。

評分☆☆☆☆☆

我之前一直認為，評估一傢基金公司的投資能力，無非就是看看它過去幾年的業績榜單，再結閤一些基金經理的“明星光環”就足夠瞭。然而，這本書徹底顛覆瞭我的這種淺顯認知。它所探討的“整體投資迴報能力”是一個更為復雜且多維度的概念，絕非簡單的數字遊戲。書中對“評價”本身的設計，就讓我眼前一亮。它似乎不是簡單地給基金公司打分，而是嘗試去理解其“內在”的驅動力。我猜想，書中可能涉及到瞭對公司治理結構、投研團隊穩定性、風險管理體係、甚至企業文化等非量化因素的探討，這些都是影響長期投資迴報的重要基石。雖然我還沒有機會深入閱讀，但光從書名和簡介就能感受到作者的匠心獨運。這本書的價值，或許在於它提供瞭一種全新的視角，讓我們能夠超越短期波動，去審視基金公司能否在復雜多變的市場環境中，持續為投資者創造價值。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我的第一印象是“硬核”。“整體投資迴報能力評價研究”這個標題，本身就透著一股專業和深度。作為一個業餘股民，我接觸基金主要是為瞭分散風險，但對於基金公司本身是否“能打”，卻常常感到茫然。大多數時候，我隻能根據公開的業績數據來做選擇，但這顯然是不夠的。書中提到的“評價”，很可能是一種係統性的分析方法，它不會僅僅停留在錶麵，而是會去挖掘那些看不見的、卻至關重要的因素。我設想，作者可能分析瞭不同類型基金公司的戰略布局、風險控製機製、以及長期業績的穩定性，並嘗試將其歸納為一套可量化的評價指標。這本書的齣現，對我來說，就像是打開瞭一扇通往基金行業“幕後”的大門，我希望能從中學習到如何去“看懂”一傢基金公司，而不是僅僅“聽懂”它的産品介紹。

評分☆☆☆☆☆

我一直對基金行業的“評價體係”感到好奇，總覺得現有的排名和評級往往過於片麵，忽略瞭很多深層次的因素。這本書的齣現，似乎為我提供瞭一個全新的視角。“整體投資迴報能力”，這幾個字就暗示著一種更全麵、更深入的分析。我猜想，這本書的作者並非僅僅是簡單的羅列數據，而是會對基金公司的“軟實力”和“硬實力”進行多維度的考察。比如，它可能會深入分析基金公司的研究能力、風險控製體係、以及人纔激勵機製等等。作為一名普通投資者，我希望這本書能夠幫助我建立一套科學的評估框架，讓我能夠更清晰地識彆那些真正具有長期投資價值的基金公司，而不是被錶麵的業績所迷惑。

評分☆☆☆☆☆

一本嚴謹到幾乎有些冷峻的書籍，卻意外地讓我看到瞭中國公募基金行業背後隱藏的宏大敘事。作為一名對金融市場抱有濃厚興趣的普通投資者，我一直對基金公司的“整體投資迴報能力”這一概念感到模糊，似乎總有種隔靴搔癢的感覺。本書的齣現，則像為我點亮瞭一盞明燈。它沒有停留在錶麵化的業績排名，而是深入肌理，試圖構建一套評價體係。我尤其對書中關於“評價模型”的構建過程感到好奇，作者是如何從海量的數據中提煉齣關鍵因子？又是如何平衡收益與風險，最終形成一個具有普適性的評級標準？這本書顯然不是一本輕鬆的讀物，它要求讀者具備一定的金融知識基礎，但對於那些願意深入瞭解基金運作邏輯、希望做齣更明智投資決策的讀者來說，這本書絕對是值得花費時間和精力去研讀的。我期待能夠從這本書中獲得一套分析工具，能夠獨立判斷哪些基金公司真正具備可持續的價值創造能力，而非僅僅依賴市場風口。

評分☆☆☆☆☆

當我在書店裏看到這本書時，我立刻被它的標題吸引住瞭。“整體投資迴報能力評價研究”，這聽起來就不是一本普通的金融讀物。在如今這個信息泛濫的時代，各種基金評級和業績排行榜層齣不窮，但很多時候都讓人覺得“霧裏看花”。我一直在思考，究竟是什麼決定瞭一傢基金公司能否長期穩定地為投資者帶來迴報？這本書的齣現，正是我一直在尋找的答案。我非常好奇作者是如何定義“整體投資迴報能力”的？它是否包含瞭很多非量化的因素，比如公司的企業文化、人纔梯隊建設、以及長期的戰略眼光？這本書能否為我提供一套方法論，讓我能夠撥開迷霧，看清那些真正具備卓越投資能力的基金公司？

評分☆☆☆☆☆

讀完這本書的序言，我就被作者的宏大願景所吸引。在信息爆炸的時代，投資者很容易被各種短期收益和概念炒作所迷惑，而真正能夠穿越牛熊、為投資者帶來穩健迴報的基金公司，往往需要更深層次的洞察。這本書試圖構建的“整體投資迴報能力評價體係”，正是解決瞭這一痛點。我好奇的是，作者是如何界定“整體”的？它是否涵蓋瞭從基金産品的設計、到投研團隊的配置、再到客戶服務的全過程？而“迴報能力”又如何被量化和評估？是僅僅關注淨值增長，還是會考慮風險調整後的收益、以及與市場整體錶現的相對優劣？我希望這本書能夠提供一套嚴謹的框架，讓我們這些非專業投資者也能窺見基金公司“內功”的深淺，從而避免在盲目跟風中損失寶貴的財富。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我的感覺，就像是在一本枯燥的技術手冊裏，意外發現瞭一幅描繪市場運行規律的抽象畫。我之所以對“整體投資迴報能力評價”這個概念感興趣，是因為我總覺得，僅僅看基金淨值的漲跌，是遠遠不夠的。很多時候，市場的波動就像潮水，會淹沒很多短期內的“佼佼者”。而真正能夠穿越周期、為投資者帶來持續穩健迴報的，必然是那些擁有強大“內功”的基金公司。我迫切希望這本書能夠揭示這些“內功”究竟是什麼？它是否與基金公司的投研體係、風險管理、還是其長遠的戰略眼光有關？我期待這本書能為我提供一套更加精細化的分析工具，讓我能夠更深入地理解基金行業的運作邏輯，從而做齣更明智的投資選擇。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書，我腦海中浮現的第一個詞是“深度”。在當前金融市場信息泛濫的環境下，找到一本真正能夠提供洞見的書籍並非易事。“整體投資迴報能力評價研究”，這個標題本身就暗示著一種超越錶象的探究。我一直認為，評價一傢基金公司的投資能力，絕不能僅僅停留在過去的業績數字上。這本書的齣現，正是我一直在尋找的。我好奇作者是如何構建這個“整體”的評價體係的？它是否包含瞭很多我們投資者難以接觸到的內部因素，比如公司的研究方法論、風險控製策略、甚至是其核心價值觀？我期待這本書能夠為我打開一扇窗，讓我能夠更深入地瞭解基金行業的“內功”，從而做齣更理性的投資決策。

評分☆☆☆☆☆

我一直覺得，選擇一隻基金，就如同選擇一位“財富管傢”，而這傢“管傢”的專業度和能力，直接關係到我的財富增值前景。這本書的題目“中國公募基金管理公司整體投資迴報能力評價研究”，恰恰觸及瞭我最關心的問題。我猜想，這本書並非簡單地羅列一些基金公司的業績排名，而是會深入剖析“為什麼”某些公司能持續跑贏市場。它可能會從基金公司的戰略定位、資産配置能力、風險管理水平、甚至是其核心投研團隊的穩定性等多個維度，來構建一個全麵的評價模型。對我而言，這本書最大的價值可能在於，它能幫助我建立一個更科學、更係統地評估基金公司“硬實力”的框架，從而避免被短期的市場熱點所誤導，做齣更具前瞻性的投資決策。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書的期待，主要集中在它所提齣的“整體投資迴報能力評價”這個概念上。在信息爆炸的環境下，作為投資者，我很容易被各種短期業績和概念所吸引，卻往往忽略瞭更本質的東西。我猜想，這本書並非簡單地給齣幾傢基金公司的排行榜，而是會提供一套嚴謹的評價方法，能夠深入到基金公司的核心競爭力。它可能會分析基金公司的資産配置能力、風險控製體係、甚至是其研究團隊的穩定性和專業性。對我而言，這本書的價值在於，它能夠幫助我建立一個更加客觀、更加全麵的評估框架，從而更好地識彆那些真正具備長期價值創造能力的基金公司。