投資銀行實務（第4版）/21世紀高職高專精品教材·財政金融類 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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張麗華 編

圖書標籤:

• 投資銀行
• 金融
• 實務
• 高職高專
• 財政金融
• 教材
• 第4版
• 21世紀
• 精品教材
• 銀行

齣版社： 東北財經大學齣版社

ISBN：9787565429057

版次：4

商品編碼：12256304

包裝：平裝

叢書名： 21世紀高職高專精品教材·財政金融類

開本：16開

齣版時間：2017-09-01

用紙：膠版紙

頁數：222

字數：345000

正文語種：中文

內容簡介

　　《投資銀行實務（第4版）/21世紀高職高專精品教材·財政金融類》第四版特色主要體現在以下幾方麵：靠前，更新瞭具有時效性的內容。對教材中陳舊的內容進行瞭更新和替換，如結閤近年來靠前外投資銀行發展實際，對“導入案例”“典型案例”“知識鏈接”等超過三年的非經典或陳舊的內容進行瞭更新。第二，創新瞭學習形式。順應科技進步與學生閱讀方式的多樣化發展，對學習形式進行瞭創新，本版“相關鏈接”和“拓展閱讀”欄目將以二維碼的形式呈現，以進一步激發學生學習的積極性與創造性，調動學生學習的興趣。第三，創新瞭教材欄目。依據高等職業教育人纔培養模式的特殊要求，在編寫體例上對教材欄目進行瞭創新，在“相關鏈接”和“拓展閱讀”欄目中增加瞭視頻類的素材，豐富瞭學生的閱讀內容，使《投資銀行實務（第4版）/21世紀高職高專精品教材·財政金融類》更全麵、生動。第四，豐富瞭配套資源。本版教材配套瞭豐富的數字化教學資源，主要包括電子課件、電子教案、教學大綱、教學日曆、重點與難點、課程學習指南、考評方式與標準等，其與教材同步，為教師教學和學生學習提供全麵的支持和增值服務。

內頁插圖

目錄

第1 章投資銀行導論／1學習目標／1知識結構圖／11．1 投資銀行的基本內涵／21．2 投資銀行的業務範圍／101．3 投資銀行的組織結構／16本章要點／20問題討論／20推薦閱讀／20思考與練習／20案例分析／21實踐訓練／22第2 章證券發行與承銷業務／23學習目標／23知識結構圖／232．1 股票發行與承銷／242．2 債券發行與承銷／33本章要點／37問題討論／38推薦閱讀／38思考與練習／38案例分析／39實踐訓練／39第3 章證券交易業務／40學習目標／40知識結構圖／403．1 證券交易概述／413．2 證券經紀業務／453．3 證券自營業務／553．4 做市商業務／622 投資銀行實務本章要點／65問題討論／65推薦閱讀／65思考與練習／66案例分析／66實踐訓練／67第4 章兼並與收購業務／69學習目標／69知識結構圖／694．1 企業兼並與收購業務概述／704．2 企業並購與反並購策略／744．3 企業並購業務流程／80本章要點／87問題討論／87推薦閱讀／87思考與練習／87案例分析／88實踐訓練／89第5 章風險投資業務／92學習目標／92知識結構圖／925．1 風險投資概述／935．2 風險投資的運作主體／985．3 風險投資運作／1025．4 風險投資的風險及其管理／107本章要點／109問題討論／109推薦閱讀／109思考與練習／110案例分析／110實踐訓練／112第6 章資産管理業務／115學習目標／115知識結構圖115／6．1 資産管理業務概述／116目錄36．2 基金管理／119本章要點／130問題討論／130推薦閱讀／130思考與練習131／案例分析／131實踐訓練／133第7 章財務顧問與投資谘詢業務／134學習目標／134知識結構圖／1347．1 財務顧問業務／1357．2 投資谘詢業務／143本章要點／150問題討論／150推薦閱讀／150思考與練習／150案例分析／151實踐訓練／152第8 章資産證券化業務／154學習目標／154知識結構圖／1548．1 資産證券化概述／1558．2 資産證券化運作／1608．3 我國的資産證券化實踐／164本章要點／170問題討論／170推薦閱讀／170思考與練習／171案例分析／171實踐訓練／173第9 章金融衍生品業務／174學習目標／174知識結構圖／1749．1 金融衍生品／1769．2 金融衍生品的交易／1814 投資銀行實務9．3 投資銀行對金融衍生品的運用／1909．4 金融衍生品的風險及其管理／191本章要點／194問題討論／194推薦閱讀／194思考與練習／194案例分析／195實踐訓練／198第10 章投資銀行的內部控製和外部監管／199學習目標／199知識結構圖／19910．1 投資銀行的內部控製／20110．2 投資銀行的外部監管／20510．3 我國對投資銀行的監管／211本章要點／218問題討論／218推薦閱讀／218思考與練習／218案例分析／219實踐訓練／222主要參考資料／223

前言/序言

　　本版教材修訂結稿時，正值首屆“一帶一路”國際高峰論壇在北京隆重召開，論壇的主題是：加強國際閤作，共建“一帶一路”，實現共贏發展。包括29位國傢元首和政府首腦在內的來自130多個國傢和70多個國際組織的約1500名代錶齣席瞭這次論壇。論壇透露齣重要的信息，那就是經濟的全球化已得到越來越多國傢的認可，其發展勢不可擋。金融作為經濟的血脈，也在更深地融入經濟全球化的洪流，並深刻地影響和推進經濟的發展。就國內來講，金融混業經營的大趨勢已然呈現，投資銀行業務轉型和盈利模式重構已成必然。正是在這樣的背景下，我們依據資本市場理論和投資銀行業務發展的實踐，對《投資銀行實務》教材進行瞭進一步修訂。本次修訂堅持以培養應用型、技能型人纔為目標，精心整閤知識結構，閤理安排教學內容，注重實踐教學和學生技能培養，努力突齣高等職業教育的特點。
　　本次修訂特色主要體現在以下幾個方麵：
　　第一，更新瞭具有時效性的內容。對教材中陳舊的內容進行瞭更新和替換，如結閤近年來國內外投資銀行發展實際，對“導入案例”“典型案例”“知識鏈接”等超過三年的非經典或陳1日的內容進行瞭更新。
　　第二，創新瞭學習形式。順應科技進步與學生閱讀方式的多樣化發晨，對學習形式進行瞭創新，本版“相關鏈接”和“拓展閱讀”欄目將以二維碼的形式呈現，以進一步激發學生學習的積極性與創造性，調動學生學習的興趣。
　　第三，創新瞭教材欄目。依據高等職業教育人纔培養模式的特殊要求，在編寫體例上對教材欄目進行瞭創新，在“相關鏈接”和“拓展閱讀”欄目中增加瞭視頻類的素材，豐富瞭學生的閱讀內容，使本教材更全麵、生動。
　　第四，豐富瞭配套資源。本版教材配套瞭豐富的數字化教學資源，主要包括電子課件、電子教案、教學大綱、教學日曆、重點與難點、課程學習指南、考評方式與標準等，其與教材同步，為教師教學和學生學習提供全麵的支持和增值服務。
　　本書由山西財經大學張麗華教授擔任主編，並負責擬訂大綱及總纂、定稿。本書內容共分10章，各章的具體分工是：山西財經大學張麗華編寫第1章，山西財經大學閆果棠編寫第2、10章，山西省財政稅務專科學校張茜編寫第3、7章，東北財經大學潘麗娟編寫第4章，山西省財政稅務專科學校崔澤園編寫第5、9章，太原學院張永剛編寫第6章，東北財經大學遲美華編寫第8章，山西財經大學蔔晨、唐曉兵、李曉芳、王睿和任佳麗負責全書“導入案例”“知識鏈接”“相關鏈接”“拓展閱讀”“典型案例”等欄目的資料收集、整理和編寫工作。
　　本書既可作為高等職業院校和應用型本科院校的“投資銀行實務”課程教學用書，也可作為投資銀行從業人員的學習參考用書。
　　在本書編寫過程中，編者參考瞭大量相關教材、著作和論文，在此謹嚮相關作者錶示感謝。此外，還要感謝東北財經大學齣版社的領導和編輯們。由於編者水平有限，書中書疏漏之處在所難免，敬請同行專傢和讀者批評指正。

《金融市場與投資分析》 一、本書概述 《金融市場與投資分析》是一本全麵深入剖析現代金融市場運作機製、揭示投資價值與風險、並提供係統化投資分析工具與方法的權威教材。本書旨在為讀者構建一個堅實的金融理論基礎，同時 equips them with the practical skills necessary to navigate the complex and dynamic world of investments. 無論是金融專業的學生、 aspiring financial professionals, 還是對投資理財感興趣的普通讀者，本書都將提供寶貴的知識和洞見。 二、本書結構與內容亮點 本書共分為十二章，邏輯清晰，內容循序漸進，由宏觀到微觀，由理論到實踐，層層深入。 第一部分：金融市場基礎 第一章：金融市場概論 本章將對金融市場的概念、功能、分類進行係統性的介紹。我們將探討金融市場在現代經濟中的核心地位，瞭解其如何充當資金融通的樞紐，如何促進資源配置，以及如何定價風險。 內容亮點： 核心功能解析： 深入剖析金融市場的融資功能、投資功能、風險管理功能、信息傳遞功能以及財富分配功能。 多元分類體係： 詳細介紹按交易對象（貨幣市場、資本市場）、按交易期限（一級市場、二級市場）、按交易方式（場內交易、場外交易）等多種分類方式，幫助讀者建立清晰的市場認知框架。 市場參與者角色： 描繪齣金融市場中各類參與者（個人投資者、機構投資者、發行人、中介機構、監管機構）的角色及其相互關係。 第二章：貨幣市場 貨幣市場是金融市場的重要組成部分，主要進行短期資金融通。本章將聚焦於貨幣市場的參與者、工具、交易機製以及對宏觀經濟的影響。 內容亮點： 主要工具詳解： 深入分析短期國債、商業票據、銀行承兌匯票、迴購協議、同業拆藉等核心貨幣市場工具的特點、收益來源、風險以及在企業融資和央行調控中的作用。 市場運作機製： 探討貨幣市場的交易場所、參與者之間的互動以及利率在貨幣市場中的定價機製。 宏觀經濟聯動： 分析貨幣市場利率波動如何影響企業投資、消費信貸以及通貨膨脹預期。 第三章：資本市場 資本市場是長期資金融通的場所，是企業和政府籌集發展資金、投資者實現資産增值的重要平颱。本章將重點介紹股票市場和債券市場的結構、功能與發展。 內容亮點： 股票市場： 詳細講解股票的種類、發行方式、交易機製（IPO、增發、二級市場交易）、股票價格的決定因素以及股票市場在企業融資和價值發現中的作用。 債券市場： 深入分析債券的種類（國債、地方政府債、公司債、金融債）、債券的發行、交易、收益率計算、信用風險評估以及債券市場在穩定經濟和管理債務中的作用。 市場效率與泡沫： 探討資本市場的效率假說，以及市場泡沫的成因、識彆與防範。 第四章：衍生品市場 衍生品市場為投資者提供瞭規避風險、對衝投機、以及進行杠杆交易的工具。本章將介紹各類衍生品的定義、類型、交易機製及其在風險管理中的應用。 內容亮點： 期貨與期權： 詳細講解期貨閤約和期權閤約的結構、定價模型（如 Black-Scholes 模型）、交易策略以及它們在商品、金融資産價格波動管理中的應用。 互換與其他衍生工具： 介紹利率互換、貨幣互換、信用違約互換（CDS）等復雜衍生工具，分析其在風險轉移和套利中的作用。 衍生品風險與監管： 探討衍生品交易可能帶來的風險（市場風險、信用風險、操作風險）以及相關監管政策的演變。 第二部分：投資分析方法 第五章：投資分析導論 本章將為讀者建立投資分析的基本框架，介紹投資決策過程，並闡述進行科學投資分析的重要性。 內容亮點： 投資決策流程： 梳理從確定投資目標、風險承受能力評估、資産配置、證券選擇到投資組閤監控和調整的完整決策流程。 基本麵分析與技術分析： 引入兩種主要的投資分析方法，並簡要介紹它們的核心思想和適用場景。 信息在投資中的作用： 強調信息獲取、甄彆和分析在投資決策中的關鍵作用。 第六章：宏觀經濟分析 宏觀經濟環境是影響所有投資決策的基礎。本章將教授讀者如何分析宏觀經濟指標，理解其對不同資産類彆的影響。 內容亮點： 關鍵宏觀指標解讀： 深入解析GDP、通貨膨脹率、失業率、利率、匯率、工業生産指數、消費者信心指數等關鍵宏觀經濟指標的含義、計算方法及其對股市、債市、匯市的傳導機製。 經濟周期分析： 學習識彆和分析經濟周期（擴張、繁榮、衰退、蕭條）的特徵，並理解不同周期階段下各類資産的投資機會與風險。 貨幣政策與財政政策影響： 探討央行貨幣政策（如利率調整、量化寬鬆）和政府財政政策（如稅收、政府支齣）對經濟增長、通貨膨脹以及金融市場走勢的預期影響。 第七章：行業分析 行業是企業運營的載體，瞭解行業的特性和發展趨勢對於選擇有潛力的公司至關重要。本章將提供係統的行業分析方法。 內容亮點： 行業生命周期理論： 運用行業生命周期模型（初創期、成長期、成熟期、衰退期）來分析不同行業的發展階段和投資特徵。 波特五力模型： 運用波特五力模型（供應商議價能力、購買者議價能力、新進入者威脅、替代品威脅、行業內競爭）來評估行業的競爭強度和盈利能力。 行業趨勢與驅動因素： 分析技術進步、政策法規、消費者偏好、全球化等外部因素如何驅動行業發展和變革。 第八章：公司分析（財務報錶分析） 財務報錶是瞭解公司經營狀況和財務健康程度的窗口。本章將教授讀者如何閱讀、分析和解讀公司的財務報錶，從而評估公司的價值。 內容亮點： 會計報錶基礎： 詳細講解資産負債錶、利潤錶、現金流量錶這三大核心財務報錶的構成要素、編製原則和信息傳遞。 財務比率分析： 運用償債能力比率、盈利能力比率、營運能力比率、成長能力比率等一係列關鍵財務比率，對公司的財務狀況進行量化評估。 現金流量分析： 強調現金流量在評估公司價值和生存能力中的重要性，分析經營活動、投資活動和籌資活動現金流的意義。 第九章：公司估值方法 估值是投資分析的核心環節，本章將介紹多種常用的公司估值技術，幫助讀者理解如何為一傢公司或其股票定價。 內容亮點： 現金流摺現模型（DCF）： 深入講解如何運用DCF模型，包括自由現金流的預測、摺現率的選擇以及估值結果的解讀。 相對估值法： 介紹市盈率（P/E）、市淨率（P/B）、市銷率（P/S）、EV/EBITDA等常用的相對估值指標，並探討其應用場景和局限性。 股利摺現模型（DDM）： 分析股利摺現模型在不同情況下的適用性，以及如何基於股利政策進行估值。 期權定價在估值中的應用： 探討在某些特定情況下，期權定價模型如何被用於評估具有期權性質的資産。 第三部分：投資組閤管理 第十章：投資組閤理論 投資組閤理論是現代投資學的重要基石，本章將介紹如何構建分散化投資組閤以優化風險與收益。 內容亮點： 均值-方差模型： 詳細講解馬科維茨的均值-方差投資組閤理論，包括預期收益、波動率和相關性在投資組閤構建中的作用。 有效前沿與最優投資組閤： 介紹如何通過計算有效前沿來識彆風險收益最優的投資組閤，並闡述風險厭惡投資者如何選擇其最優組閤。 資本資産定價模型（CAPM）： 深入分析CAPM模型，理解係統性風險（Beta）如何決定資産的預期收益，以及證券市場綫（SML）的含義。 第十一章：投資組閤的構建與管理 本章將理論與實踐相結閤，指導讀者如何實際構建和管理一個有效的投資組閤。 內容亮點： 資産配置策略： 介紹不同風險偏好和投資目標的資産配置策略，包括戰術性資産配置和戰略性資産配置。 證券選擇與組閤優化： 結閤前幾章的分析方法，講解如何根據資産配置目標選擇具體的證券，並運用量化工具進行組閤優化。 投資組閤的業績評估： 介紹如何運用夏普比率、特雷諾比率等指標來評估投資組閤的風險調整後收益。 風險管理與再平衡： 探討在投資組閤管理過程中如何應對市場變化，以及定期進行投資組閤再平衡的重要性。 第十二章：行為金融學與投資心理 理解投資者的心理因素對做齣理性投資決策至關重要。本章將介紹行為金融學的基本概念，並分析常見投資心理偏差。 內容亮點： 認知偏差： 詳細分析過度自信、錨定效應、可得性啓發、確認偏誤、損失厭惡等常見認知偏差如何影響投資者的決策。 情緒對投資的影響： 探討恐懼、貪婪、羊群效應等情緒如何導緻非理性的投資行為。 構建理性投資框架： 提供在理解和應對自身及他人心理偏差的基礎上，構建一套更加理性的投資決策框架。 三、本書特色 理論與實踐緊密結閤： 本書在闡述金融市場理論、投資分析方法的同時，大量融入瞭實際案例和市場數據，幫助讀者理解理論知識在現實中的應用。 方法論導嚮： 強調傳授分析方法和思維方式，而非僅僅羅列知識點，旨在培養讀者獨立思考和解決問題的能力。 邏輯嚴謹，結構清晰： 全書章節安排閤理，內容過渡自然，便於讀者係統學習和深入理解。 語言生動，易於理解： 盡管內容專業，但本書力求語言通俗易懂，避免晦澀難懂的專業術語，並輔以圖錶等輔助說明。 前沿性與實用性並重： 涵蓋瞭金融市場和投資分析領域的前沿理論和實踐工具，同時注重理論在實際投資中的應用價值。 四、適用對象 金融學、經濟學、投資學等相關專業的本科生及研究生。 渴望係統提升投資分析能力和金融市場認知水平的在職金融從業人員。 希望學習科學投資方法，進行理性投資決策的社會大眾。 通過研讀《金融市場與投資分析》，讀者將能夠深刻理解金融市場的運作邏輯，掌握科學的投資分析方法，並建立起穩健的投資理念，從而在復雜多變的金融市場中做齣更明智的決策。

評分☆☆☆☆☆

這本書絕對是學習投資銀行業務的“硬核”教材，它不像市麵上很多泛泛而談的書籍，而是真正深入到業務的細節和實操層麵。從基礎的金融工具介紹，到復雜的交易結構設計，再到風險控製和法律閤規，作者都進行瞭詳盡的闡述。我特彆欣賞書中對風險管理的重視，這在金融行業尤為重要。書中不僅列舉瞭常見的風險，還提供瞭多種應對策略，這對於預防和化解金融風險非常有指導意義。此外，書中對信息披露的要求和規範也進行瞭詳細的講解，這對於維護市場公平和投資者權益至關重要。我反復研讀瞭關於公司估值的部分，書中提供瞭多種估值模型，並結閤實際案例進行瞭講解，讓我能夠更準確地評估企業的價值。這本書的專業性毋庸置疑，但同時又避免瞭過於晦澀難懂的語言，使得讀者能夠循序漸進地掌握知識。對於想要從事投資銀行業務或者對該領域有深入瞭解的讀者來說，這本書無疑是必備的讀物。

評分☆☆☆☆☆

這本書的編排邏輯非常清晰，從宏觀概念到微觀細節，層層遞進，使得讀者能夠輕鬆地理解復雜的投資銀行業務。我喜歡書中對不同金融産品的分類和介紹，這讓我對債券、股票、基金等有瞭更全麵的認識。尤其是書中對不同類型債券的發行流程和特點的講解，讓我對固定收益市場有瞭更深入的瞭解。此外，書中對投資銀行業務的未來發展趨勢的預測也讓我受益匪淺。作者對於科技在投資銀行領域的應用，以及新的業務模式的齣現，都進行瞭獨到的見解。這讓我對這個行業的未來充滿瞭期待。這本書語言簡潔明瞭，圖錶豐富，非常適閤作為入門讀物。即使是沒有金融背景的讀者，也能通過這本書初步瞭解投資銀行業務的概貌。我將這本書推薦給我的許多朋友，他們都反饋說這本書非常實用，幫助他們打開瞭通往金融世界的一扇門。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在金融領域摸爬滾打多年的從業者，我一直渴望找到一本能夠係統梳理投資銀行業務脈絡的書籍。這本書的齣現，恰好滿足瞭我的需求。它以非常宏觀的視角，將投資銀行業務的各個環節串聯起來，讓我能夠清晰地看到整個業務鏈條的運作模式。書中對於不同業務部門的職責劃分，以及各部門之間的協作配閤，都進行瞭清晰的描繪。我特彆關注瞭書中關於項目融資的部分，它詳細介紹瞭項目融資的特點、風險以及在基礎設施建設等領域的應用。這對我理解大型項目的投融資過程非常有幫助。另外，書中對金融衍生品在投資銀行業務中的應用也有深入的探討，這對於理解風險對衝和套利策略非常有啓發。這本書的理論深度和實踐指導性都非常強，它不僅幫助我鞏固瞭已有的知識，還為我提供瞭新的思路和方法，讓我能夠更好地應對工作中遇到的挑戰。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我帶來瞭全新的視角，讓我對投資銀行業務有瞭更深入的理解。以往我總覺得投資銀行是個神秘而遙遠的領域，隻存在於金融新聞和電影情節裏。但翻開這本書，我纔發現它原來是如此貼近現實，而且操作流程也並非不可捉摸。書中將復雜的投資銀行業務，如並購、IPO、債券發行等，用通俗易懂的語言和清晰的邏輯進行瞭解釋。我特彆喜歡書中對案例的分析，那些真實的商業場景讓理論知識變得生動起來。例如，書中對某傢科技公司成功上市的整個過程進行瞭細緻的梳理，從前期的準備工作，到與投資銀行的閤作，再到路演和最終定價，每一個環節都讓我印象深刻。我從中學習到瞭不同融資方式的優劣勢，以及投資銀行在其中扮演的關鍵角色。這本書讓我意識到，投資銀行不僅僅是資金的撮閤者，更是企業發展過程中不可或缺的戰略夥伴。它幫助企業優化資本結構，實現價值最大化。我受益匪淺，對這個行業也産生瞭濃厚的興趣，甚至開始考慮未來的職業發展方嚮。

評分☆☆☆☆☆

不得不說，這本書在實操層麵的指導意義非常突齣。書中提供的各種錶格、模闆和流程圖，讓我能夠清晰地看到投資銀行工作的具體執行方式。我特彆欣賞書中關於盡職調查的部分，它詳細列舉瞭盡職調查需要關注的各個方麵，以及調查的方法和工具。這對於確保交易的順利進行和規避潛在風險至關重要。書中對於法律閤同的起草和談判的講解也讓我大開眼界，讓我認識到閤同在投資銀行業務中的核心地位。此外，書中對客戶關係管理的重要性也進行瞭強調，這讓我認識到，除瞭專業知識，良好的溝通和信任也是投資銀行成功的關鍵。總而言之，這本書不僅僅是一本理論書籍，更是一本指導實踐的工具書。我將把它作為我日常工作的重要參考，並且相信它能幫助我不斷提升自己的專業能力。