投资银行实务（第4版）/21世纪高职高专精品教材·财政金融类 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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张丽华 编

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• 投资银行
• 金融
• 实务
• 高职高专
• 财政金融
• 教材
• 第4版
• 21世纪
• 精品教材
• 银行

出版社： 东北财经大学出版社

ISBN：9787565429057

版次：4

商品编码：12256304

包装：平装

丛书名： 21世纪高职高专精品教材·财政金融类

开本：16开

出版时间：2017-09-01

用纸：胶版纸

页数：222

字数：345000

正文语种：中文

内容简介

　　《投资银行实务（第4版）/21世纪高职高专精品教材·财政金融类》第四版特色主要体现在以下几方面：靠前，更新了具有时效性的内容。对教材中陈旧的内容进行了更新和替换，如结合近年来靠前外投资银行发展实际，对“导入案例”“典型案例”“知识链接”等超过三年的非经典或陈旧的内容进行了更新。第二，创新了学习形式。顺应科技进步与学生阅读方式的多样化发展，对学习形式进行了创新，本版“相关链接”和“拓展阅读”栏目将以二维码的形式呈现，以进一步激发学生学习的积极性与创造性，调动学生学习的兴趣。第三，创新了教材栏目。依据高等职业教育人才培养模式的特殊要求，在编写体例上对教材栏目进行了创新，在“相关链接”和“拓展阅读”栏目中增加了视频类的素材，丰富了学生的阅读内容，使《投资银行实务（第4版）/21世纪高职高专精品教材·财政金融类》更全面、生动。第四，丰富了配套资源。本版教材配套了丰富的数字化教学资源，主要包括电子课件、电子教案、教学大纲、教学日历、重点与难点、课程学习指南、考评方式与标准等，其与教材同步，为教师教学和学生学习提供全面的支持和增值服务。

内页插图

目录

第1 章投资银行导论／1学习目标／1知识结构图／11．1 投资银行的基本内涵／21．2 投资银行的业务范围／101．3 投资银行的组织结构／16本章要点／20问题讨论／20推荐阅读／20思考与练习／20案例分析／21实践训练／22第2 章证券发行与承销业务／23学习目标／23知识结构图／232．1 股票发行与承销／242．2 债券发行与承销／33本章要点／37问题讨论／38推荐阅读／38思考与练习／38案例分析／39实践训练／39第3 章证券交易业务／40学习目标／40知识结构图／403．1 证券交易概述／413．2 证券经纪业务／453．3 证券自营业务／553．4 做市商业务／622 投资银行实务本章要点／65问题讨论／65推荐阅读／65思考与练习／66案例分析／66实践训练／67第4 章兼并与收购业务／69学习目标／69知识结构图／694．1 企业兼并与收购业务概述／704．2 企业并购与反并购策略／744．3 企业并购业务流程／80本章要点／87问题讨论／87推荐阅读／87思考与练习／87案例分析／88实践训练／89第5 章风险投资业务／92学习目标／92知识结构图／925．1 风险投资概述／935．2 风险投资的运作主体／985．3 风险投资运作／1025．4 风险投资的风险及其管理／107本章要点／109问题讨论／109推荐阅读／109思考与练习／110案例分析／110实践训练／112第6 章资产管理业务／115学习目标／115知识结构图115／6．1 资产管理业务概述／116目录36．2 基金管理／119本章要点／130问题讨论／130推荐阅读／130思考与练习131／案例分析／131实践训练／133第7 章财务顾问与投资咨询业务／134学习目标／134知识结构图／1347．1 财务顾问业务／1357．2 投资咨询业务／143本章要点／150问题讨论／150推荐阅读／150思考与练习／150案例分析／151实践训练／152第8 章资产证券化业务／154学习目标／154知识结构图／1548．1 资产证券化概述／1558．2 资产证券化运作／1608．3 我国的资产证券化实践／164本章要点／170问题讨论／170推荐阅读／170思考与练习／171案例分析／171实践训练／173第9 章金融衍生品业务／174学习目标／174知识结构图／1749．1 金融衍生品／1769．2 金融衍生品的交易／1814 投资银行实务9．3 投资银行对金融衍生品的运用／1909．4 金融衍生品的风险及其管理／191本章要点／194问题讨论／194推荐阅读／194思考与练习／194案例分析／195实践训练／198第10 章投资银行的内部控制和外部监管／199学习目标／199知识结构图／19910．1 投资银行的内部控制／20110．2 投资银行的外部监管／20510．3 我国对投资银行的监管／211本章要点／218问题讨论／218推荐阅读／218思考与练习／218案例分析／219实践训练／222主要参考资料／223

前言/序言

　　本版教材修订结稿时，正值首届“一带一路”国际高峰论坛在北京隆重召开，论坛的主题是：加强国际合作，共建“一带一路”，实现共赢发展。包括29位国家元首和政府首脑在内的来自130多个国家和70多个国际组织的约1500名代表出席了这次论坛。论坛透露出重要的信息，那就是经济的全球化已得到越来越多国家的认可，其发展势不可挡。金融作为经济的血脉，也在更深地融入经济全球化的洪流，并深刻地影响和推进经济的发展。就国内来讲，金融混业经营的大趋势已然呈现，投资银行业务转型和盈利模式重构已成必然。正是在这样的背景下，我们依据资本市场理论和投资银行业务发展的实践，对《投资银行实务》教材进行了进一步修订。本次修订坚持以培养应用型、技能型人才为目标，精心整合知识结构，合理安排教学内容，注重实践教学和学生技能培养，努力突出高等职业教育的特点。
　　本次修订特色主要体现在以下几个方面：
　　第一，更新了具有时效性的内容。对教材中陈旧的内容进行了更新和替换，如结合近年来国内外投资银行发展实际，对“导入案例”“典型案例”“知识链接”等超过三年的非经典或陈1日的内容进行了更新。
　　第二，创新了学习形式。顺应科技进步与学生阅读方式的多样化发晨，对学习形式进行了创新，本版“相关链接”和“拓展阅读”栏目将以二维码的形式呈现，以进一步激发学生学习的积极性与创造性，调动学生学习的兴趣。
　　第三，创新了教材栏目。依据高等职业教育人才培养模式的特殊要求，在编写体例上对教材栏目进行了创新，在“相关链接”和“拓展阅读”栏目中增加了视频类的素材，丰富了学生的阅读内容，使本教材更全面、生动。
　　第四，丰富了配套资源。本版教材配套了丰富的数字化教学资源，主要包括电子课件、电子教案、教学大纲、教学日历、重点与难点、课程学习指南、考评方式与标准等，其与教材同步，为教师教学和学生学习提供全面的支持和增值服务。
　　本书由山西财经大学张丽华教授担任主编，并负责拟订大纲及总纂、定稿。本书内容共分10章，各章的具体分工是：山西财经大学张丽华编写第1章，山西财经大学闫果棠编写第2、10章，山西省财政税务专科学校张茜编写第3、7章，东北财经大学潘丽娟编写第4章，山西省财政税务专科学校崔泽园编写第5、9章，太原学院张永刚编写第6章，东北财经大学迟美华编写第8章，山西财经大学卜晨、唐晓兵、李晓芳、王睿和任佳丽负责全书“导入案例”“知识链接”“相关链接”“拓展阅读”“典型案例”等栏目的资料收集、整理和编写工作。
　　本书既可作为高等职业院校和应用型本科院校的“投资银行实务”课程教学用书，也可作为投资银行从业人员的学习参考用书。
　　在本书编写过程中，编者参考了大量相关教材、著作和论文，在此谨向相关作者表示感谢。此外，还要感谢东北财经大学出版社的领导和编辑们。由于编者水平有限，书中书疏漏之处在所难免，敬请同行专家和读者批评指正。

《金融市场与投资分析》 一、本书概述 《金融市场与投资分析》是一本全面深入剖析现代金融市场运作机制、揭示投资价值与风险、并提供系统化投资分析工具与方法的权威教材。本书旨在为读者构建一个坚实的金融理论基础，同时 equips them with the practical skills necessary to navigate the complex and dynamic world of investments. 无论是金融专业的学生、 aspiring financial professionals, 还是对投资理财感兴趣的普通读者，本书都将提供宝贵的知识和洞见。 二、本书结构与内容亮点 本书共分为十二章，逻辑清晰，内容循序渐进，由宏观到微观，由理论到实践，层层深入。 第一部分：金融市场基础 第一章：金融市场概论 本章将对金融市场的概念、功能、分类进行系统性的介绍。我们将探讨金融市场在现代经济中的核心地位，了解其如何充当资金融通的枢纽，如何促进资源配置，以及如何定价风险。 内容亮点： 核心功能解析： 深入剖析金融市场的融资功能、投资功能、风险管理功能、信息传递功能以及财富分配功能。 多元分类体系： 详细介绍按交易对象（货币市场、资本市场）、按交易期限（一级市场、二级市场）、按交易方式（场内交易、场外交易）等多种分类方式，帮助读者建立清晰的市场认知框架。 市场参与者角色： 描绘出金融市场中各类参与者（个人投资者、机构投资者、发行人、中介机构、监管机构）的角色及其相互关系。 第二章：货币市场 货币市场是金融市场的重要组成部分，主要进行短期资金融通。本章将聚焦于货币市场的参与者、工具、交易机制以及对宏观经济的影响。 内容亮点： 主要工具详解： 深入分析短期国债、商业票据、银行承兑汇票、回购协议、同业拆借等核心货币市场工具的特点、收益来源、风险以及在企业融资和央行调控中的作用。 市场运作机制： 探讨货币市场的交易场所、参与者之间的互动以及利率在货币市场中的定价机制。 宏观经济联动： 分析货币市场利率波动如何影响企业投资、消费信贷以及通货膨胀预期。 第三章：资本市场 资本市场是长期资金融通的场所，是企业和政府筹集发展资金、投资者实现资产增值的重要平台。本章将重点介绍股票市场和债券市场的结构、功能与发展。 内容亮点： 股票市场： 详细讲解股票的种类、发行方式、交易机制（IPO、增发、二级市场交易）、股票价格的决定因素以及股票市场在企业融资和价值发现中的作用。 债券市场： 深入分析债券的种类（国债、地方政府债、公司债、金融债）、债券的发行、交易、收益率计算、信用风险评估以及债券市场在稳定经济和管理债务中的作用。 市场效率与泡沫： 探讨资本市场的效率假说，以及市场泡沫的成因、识别与防范。 第四章：衍生品市场 衍生品市场为投资者提供了规避风险、对冲投机、以及进行杠杆交易的工具。本章将介绍各类衍生品的定义、类型、交易机制及其在风险管理中的应用。 内容亮点： 期货与期权： 详细讲解期货合约和期权合约的结构、定价模型（如 Black-Scholes 模型）、交易策略以及它们在商品、金融资产价格波动管理中的应用。 互换与其他衍生工具： 介绍利率互换、货币互换、信用违约互换（CDS）等复杂衍生工具，分析其在风险转移和套利中的作用。 衍生品风险与监管： 探讨衍生品交易可能带来的风险（市场风险、信用风险、操作风险）以及相关监管政策的演变。 第二部分：投资分析方法 第五章：投资分析导论 本章将为读者建立投资分析的基本框架，介绍投资决策过程，并阐述进行科学投资分析的重要性。 内容亮点： 投资决策流程： 梳理从确定投资目标、风险承受能力评估、资产配置、证券选择到投资组合监控和调整的完整决策流程。 基本面分析与技术分析： 引入两种主要的投资分析方法，并简要介绍它们的核心思想和适用场景。 信息在投资中的作用： 强调信息获取、甄别和分析在投资决策中的关键作用。 第六章：宏观经济分析 宏观经济环境是影响所有投资决策的基础。本章将教授读者如何分析宏观经济指标，理解其对不同资产类别的影响。 内容亮点： 关键宏观指标解读： 深入解析GDP、通货膨胀率、失业率、利率、汇率、工业生产指数、消费者信心指数等关键宏观经济指标的含义、计算方法及其对股市、债市、汇市的传导机制。 经济周期分析： 学习识别和分析经济周期（扩张、繁荣、衰退、萧条）的特征，并理解不同周期阶段下各类资产的投资机会与风险。 货币政策与财政政策影响： 探讨央行货币政策（如利率调整、量化宽松）和政府财政政策（如税收、政府支出）对经济增长、通货膨胀以及金融市场走势的预期影响。 第七章：行业分析 行业是企业运营的载体，了解行业的特性和发展趋势对于选择有潜力的公司至关重要。本章将提供系统的行业分析方法。 内容亮点： 行业生命周期理论： 运用行业生命周期模型（初创期、成长期、成熟期、衰退期）来分析不同行业的发展阶段和投资特征。 波特五力模型： 运用波特五力模型（供应商议价能力、购买者议价能力、新进入者威胁、替代品威胁、行业内竞争）来评估行业的竞争强度和盈利能力。 行业趋势与驱动因素： 分析技术进步、政策法规、消费者偏好、全球化等外部因素如何驱动行业发展和变革。 第八章：公司分析（财务报表分析） 财务报表是了解公司经营状况和财务健康程度的窗口。本章将教授读者如何阅读、分析和解读公司的财务报表，从而评估公司的价值。 内容亮点： 会计报表基础： 详细讲解资产负债表、利润表、现金流量表这三大核心财务报表的构成要素、编制原则和信息传递。 财务比率分析： 运用偿债能力比率、盈利能力比率、营运能力比率、成长能力比率等一系列关键财务比率，对公司的财务状况进行量化评估。 现金流量分析： 强调现金流量在评估公司价值和生存能力中的重要性，分析经营活动、投资活动和筹资活动现金流的意义。 第九章：公司估值方法 估值是投资分析的核心环节，本章将介绍多种常用的公司估值技术，帮助读者理解如何为一家公司或其股票定价。 内容亮点： 现金流折现模型（DCF）： 深入讲解如何运用DCF模型，包括自由现金流的预测、折现率的选择以及估值结果的解读。 相对估值法： 介绍市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）、EV/EBITDA等常用的相对估值指标，并探讨其应用场景和局限性。 股利折现模型（DDM）： 分析股利折现模型在不同情况下的适用性，以及如何基于股利政策进行估值。 期权定价在估值中的应用： 探讨在某些特定情况下，期权定价模型如何被用于评估具有期权性质的资产。 第三部分：投资组合管理 第十章：投资组合理论 投资组合理论是现代投资学的重要基石，本章将介绍如何构建分散化投资组合以优化风险与收益。 内容亮点： 均值-方差模型： 详细讲解马科维茨的均值-方差投资组合理论，包括预期收益、波动率和相关性在投资组合构建中的作用。 有效前沿与最优投资组合： 介绍如何通过计算有效前沿来识别风险收益最优的投资组合，并阐述风险厌恶投资者如何选择其最优组合。 资本资产定价模型（CAPM）： 深入分析CAPM模型，理解系统性风险（Beta）如何决定资产的预期收益，以及证券市场线（SML）的含义。 第十一章：投资组合的构建与管理 本章将理论与实践相结合，指导读者如何实际构建和管理一个有效的投资组合。 内容亮点： 资产配置策略： 介绍不同风险偏好和投资目标的资产配置策略，包括战术性资产配置和战略性资产配置。 证券选择与组合优化： 结合前几章的分析方法，讲解如何根据资产配置目标选择具体的证券，并运用量化工具进行组合优化。 投资组合的业绩评估： 介绍如何运用夏普比率、特雷诺比率等指标来评估投资组合的风险调整后收益。 风险管理与再平衡： 探讨在投资组合管理过程中如何应对市场变化，以及定期进行投资组合再平衡的重要性。 第十二章：行为金融学与投资心理 理解投资者的心理因素对做出理性投资决策至关重要。本章将介绍行为金融学的基本概念，并分析常见投资心理偏差。 内容亮点： 认知偏差： 详细分析过度自信、锚定效应、可得性启发、确认偏误、损失厌恶等常见认知偏差如何影响投资者的决策。 情绪对投资的影响： 探讨恐惧、贪婪、羊群效应等情绪如何导致非理性的投资行为。 构建理性投资框架： 提供在理解和应对自身及他人心理偏差的基础上，构建一套更加理性的投资决策框架。 三、本书特色 理论与实践紧密结合： 本书在阐述金融市场理论、投资分析方法的同时，大量融入了实际案例和市场数据，帮助读者理解理论知识在现实中的应用。 方法论导向： 强调传授分析方法和思维方式，而非仅仅罗列知识点，旨在培养读者独立思考和解决问题的能力。 逻辑严谨，结构清晰： 全书章节安排合理，内容过渡自然，便于读者系统学习和深入理解。 语言生动，易于理解： 尽管内容专业，但本书力求语言通俗易懂，避免晦涩难懂的专业术语，并辅以图表等辅助说明。 前沿性与实用性并重： 涵盖了金融市场和投资分析领域的前沿理论和实践工具，同时注重理论在实际投资中的应用价值。 四、适用对象 金融学、经济学、投资学等相关专业的本科生及研究生。 渴望系统提升投资分析能力和金融市场认知水平的在职金融从业人员。 希望学习科学投资方法，进行理性投资决策的社会大众。 通过研读《金融市场与投资分析》，读者将能够深刻理解金融市场的运作逻辑，掌握科学的投资分析方法，并建立起稳健的投资理念，从而在复杂多变的金融市场中做出更明智的决策。

评分☆☆☆☆☆

不得不说，这本书在实操层面的指导意义非常突出。书中提供的各种表格、模板和流程图，让我能够清晰地看到投资银行工作的具体执行方式。我特别欣赏书中关于尽职调查的部分，它详细列举了尽职调查需要关注的各个方面，以及调查的方法和工具。这对于确保交易的顺利进行和规避潜在风险至关重要。书中对于法律合同的起草和谈判的讲解也让我大开眼界，让我认识到合同在投资银行业务中的核心地位。此外，书中对客户关系管理的重要性也进行了强调，这让我认识到，除了专业知识，良好的沟通和信任也是投资银行成功的关键。总而言之，这本书不仅仅是一本理论书籍，更是一本指导实践的工具书。我将把它作为我日常工作的重要参考，并且相信它能帮助我不断提升自己的专业能力。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我带来了全新的视角，让我对投资银行业务有了更深入的理解。以往我总觉得投资银行是个神秘而遥远的领域，只存在于金融新闻和电影情节里。但翻开这本书，我才发现它原来是如此贴近现实，而且操作流程也并非不可捉摸。书中将复杂的投资银行业务，如并购、IPO、债券发行等，用通俗易懂的语言和清晰的逻辑进行了解释。我特别喜欢书中对案例的分析，那些真实的商业场景让理论知识变得生动起来。例如，书中对某家科技公司成功上市的整个过程进行了细致的梳理，从前期的准备工作，到与投资银行的合作，再到路演和最终定价，每一个环节都让我印象深刻。我从中学习到了不同融资方式的优劣势，以及投资银行在其中扮演的关键角色。这本书让我意识到，投资银行不仅仅是资金的撮合者，更是企业发展过程中不可或缺的战略伙伴。它帮助企业优化资本结构，实现价值最大化。我受益匪浅，对这个行业也产生了浓厚的兴趣，甚至开始考虑未来的职业发展方向。

评分☆☆☆☆☆

这本书绝对是学习投资银行业务的“硬核”教材，它不像市面上很多泛泛而谈的书籍，而是真正深入到业务的细节和实操层面。从基础的金融工具介绍，到复杂的交易结构设计，再到风险控制和法律合规，作者都进行了详尽的阐述。我特别欣赏书中对风险管理的重视，这在金融行业尤为重要。书中不仅列举了常见的风险，还提供了多种应对策略，这对于预防和化解金融风险非常有指导意义。此外，书中对信息披露的要求和规范也进行了详细的讲解，这对于维护市场公平和投资者权益至关重要。我反复研读了关于公司估值的部分，书中提供了多种估值模型，并结合实际案例进行了讲解，让我能够更准确地评估企业的价值。这本书的专业性毋庸置疑，但同时又避免了过于晦涩难懂的语言，使得读者能够循序渐进地掌握知识。对于想要从事投资银行业务或者对该领域有深入了解的读者来说，这本书无疑是必备的读物。

评分☆☆☆☆☆

这本书的编排逻辑非常清晰，从宏观概念到微观细节，层层递进，使得读者能够轻松地理解复杂的投资银行业务。我喜欢书中对不同金融产品的分类和介绍，这让我对债券、股票、基金等有了更全面的认识。尤其是书中对不同类型债券的发行流程和特点的讲解，让我对固定收益市场有了更深入的了解。此外，书中对投资银行业务的未来发展趋势的预测也让我受益匪浅。作者对于科技在投资银行领域的应用，以及新的业务模式的出现，都进行了独到的见解。这让我对这个行业的未来充满了期待。这本书语言简洁明了，图表丰富，非常适合作为入门读物。即使是没有金融背景的读者，也能通过这本书初步了解投资银行业务的概貌。我将这本书推荐给我的许多朋友，他们都反馈说这本书非常实用，帮助他们打开了通往金融世界的一扇门。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在金融领域摸爬滚打多年的从业者，我一直渴望找到一本能够系统梳理投资银行业务脉络的书籍。这本书的出现，恰好满足了我的需求。它以非常宏观的视角，将投资银行业务的各个环节串联起来，让我能够清晰地看到整个业务链条的运作模式。书中对于不同业务部门的职责划分，以及各部门之间的协作配合，都进行了清晰的描绘。我特别关注了书中关于项目融资的部分，它详细介绍了项目融资的特点、风险以及在基础设施建设等领域的应用。这对我理解大型项目的投融资过程非常有帮助。另外，书中对金融衍生品在投资银行业务中的应用也有深入的探讨，这对于理解风险对冲和套利策略非常有启发。这本书的理论深度和实践指导性都非常强，它不仅帮助我巩固了已有的知识，还为我提供了新的思路和方法，让我能够更好地应对工作中遇到的挑战。