图解股权并购 30个案例全景解析三板市值增长 金融投资书籍 股市股票股权并购图书 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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何勇军，郭焱 著 著

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• 股票
• 并购案例
• 财务分析
• 投资策略
• 企业估值

店铺： 聚五缘图书音像旗舰店

出版社： 中国经济出版社

ISBN：9787513647519

商品编码：18603095102

包装：平装

开本：16

出版时间：2017-08-01

套装数量：1

内容简介

　　《图解股权并购 30个案例全景解析三板市值增长》通过在已经发生过的所有涉及到新三板的并购案例中，甄选出看点突出，特点鲜明的部分案例进行详细解读，在类型上覆盖了新三板之间的并购、上市公司并购新三板、新三板并购上市公司、新三板并购未挂牌和未挂牌并购新三板五大类；在并购目的上涵盖了资源整合、借壳上市、多元战略等多个方面。希望通过本书，让读者对于新三板的并购市场有一个深层次、客观性的认识，对于案例的过程进展有一个系统性的理解。

作者简介

　　何勇军，多年从事创业投资和多层次资本市场服务工作，并担任天津科技金融中心主任、天津市创业投资协会秘书长，天津新三板同盟会秘书长以及多家公司董事和股东。专注于科技金融专业、投行和投资服务，具有丰富的资本运作、战略规划及投资者关系实操经验。先后获得天津大学经济与管理学部工商管理硕士和工商管理博士学位，具有两年清华大学公共管理学院博士后流动站工作经验。 郭焱，天津大学管理与经济学部副教授，具有5年国有企业技术管理经验，4年国企股份制改革和股票上市经验，12年汽车行业战略、项目投资以及管控咨询经验。擅长研究为企业战略和投融资规划、以及企业战略诊断及商业模式设计。在中国经济出版社等出版社出版了《跨国公司管理理论与案例分析》等8本论著。撰写的企业诊断案例100余个，其中《吉利收购沃尔沃：中国自主品牌的突围》以及《亚新科：中国心的全球梦》共21篇案例进入中国案例共享中心，在全国范围广泛传播，目前还有《吉利收购沃尔沃》《无锡尚德》以及《天士力战略绩效管控系统》等案例已经进入国外案例库的修订程序中。

目录

目录

第一章构会甄释，择善而从——洞见新三板并购之势1

第一节三板发展历程——满身风雨，我从海上来3

第二节新三板与纳斯达克结缘——隔海相望，平行相交10

第三节新三板与纳斯达克对比与借鉴——他山之石，可以攻玉18

第四节内部发展不平衡催生并购重组——破而后立，开辟新天地32

第五节新三板并购态势发展原因——风起云涌，缘起于何36

第六节并购解析——兵无常形，法有定论44

第二章并购无国界，细数跨境并购弄潮儿——三板跨境并购51

第一节约伴传媒并购美国旅行社——走出国门，布局海外业务53

第二节喜乐航豪购纳斯达克GEE——小资本撬动大企业61

第三节三祥科技收购Harco LL——以供应链为目标75

第四节致生联发收购东方卓成——抓住风口，扑向“智慧空港”

《资本重塑：股权融资与企业价值跃升的战略蓝图》 洞悉资本运作的深度逻辑，解锁企业价值增长的无限可能 在瞬息万变的商业浪潮中，企业生存与发展的命脉，往往与资本的有效运用息息相关。从初创期的融资孵化，到成长期扩张的资本供给，再到成熟期寻求产业整合与价值升级，资本运作始终是贯穿企业生命周期的核心驱动力。然而，对于绝大多数企业而言，股权融资的复杂性、并购交易的专业性以及市值管理的策略性，都构成了亟待攻克的难题。 《资本重塑：股权融资与企业价值跃升的战略蓝图》一书，正是为致力于提升企业资本运作能力、实现价值最大化的决策者、管理者与投资者而精心打造。本书并非简单罗列案例或提供操作技巧，而是深入挖掘股权融资、企业并购与市值增长背后的深层逻辑与战略思维，旨在构建一个系统化、全局化的资本运作框架，帮助读者构建坚实的资本理论基础，掌握灵活的实践策略，最终实现企业价值的持续跃升。 第一篇：股权融资的战略基石——夯实企业价值的根基 本篇将从股权融资的最基本层面展开，剖析企业为何需要融资，以及融资过程中最核心的价值评估与股权设计问题。 第一章：企业生命周期与股权融资的战略定位。 我们将首先探讨企业在不同发展阶段（初创期、成长期、成熟期、衰退期）对资本的不同需求，以及不同类型股权融资（天使轮、A轮、B轮、C轮、IPO等）的特点与适用场景。本章将帮助读者明确企业在当下阶段最适合的融资方式，避免盲目融资或错失良机。 第二章：精准价值评估——为股权融资定价的艺术。 价值评估是股权融资的核心环节，直接关系到融资的成本与企业的股权稀释程度。本章将深入剖析多种主流的价值评估方法，包括收益法、市场比较法、资产法等，并重点介绍在不同行业、不同类型企业中的应用侧重点。我们将强调，价值评估并非简单的数学计算，而是一个综合考量企业财务状况、市场前景、竞争优势、管理团队等多重因素的动态过程，要求投资者与融资方都能建立在理性、公平的基础上。 第三章：股权结构设计与控制权博弈——平衡股东利益与公司治理。 合理的股权结构设计是保障企业长期稳健发展的关键。本章将详细阐述不同股东（创始人、早期投资人、风险投资机构、战略投资人等）的诉求与利益平衡之道，深入分析AB股、同股不同权等创新股权设计如何影响公司的控制权与决策效率。我们还将探讨如何通过股权激励计划，有效激励核心团队，与股东利益深度绑定，共同推动企业成长。 第四章：融资工具的多元化选择——风险投资、私募股权与战略投资的差异化应用。 除了传统的股权融资，本篇还将拓宽读者的视野，介绍风险投资（VC）、私募股权（PE）以及战略投资等不同融资工具的运作模式、投资逻辑与退出机制。我们将分析各类投资机构的核心关注点，以及企业如何根据自身需求，选择最契合的投资伙伴，实现资源与资本的双重对接。 第五章：融资谈判与法律合规——规避风险，达成共赢。 融资过程中的谈判技巧和法律合规是保障融资顺利进行的双重屏障。本章将提供实用的谈判策略，指导读者如何进行估值谈判、股权比例谈判、董事会席位谈判等，同时强调法律文件（如投资协议、股东协议）的严谨性与重要性，帮助读者有效规避潜在的法律风险。 第二篇：企业并购的战略整合——驱动价值链的重塑与扩张 在本篇中，我们将聚焦于企业并购这一强大的价值创造工具，从战略规划、交易执行到整合落地，系统阐述并购的内在逻辑与操作要点。 第六章：并购战略的顶层设计——驱动增长，优化布局。 本章将深入探讨企业为何要进行并购，以及并购在企业战略中的定位。我们将分析不同类型的并购战略，如横向并购以扩大市场份额，纵向并购以整合产业链，多元化并购以拓展新业务领域，以及协同并购以实现规模经济与范围经济。我们将强调，成功的并购始于清晰的战略目标，而非盲目的扩张冲动。 第七章：目标筛选与尽职调查——识别机遇，规避陷阱。 精准的目标筛选是并购成功的首要前提。本章将指导读者如何设定并购目标画像，并系统介绍尽职调查的各个环节，包括财务尽职调查、法律尽职调查、业务尽职调查、技术尽职调查等。我们将重点分析在尽职调查过程中，如何识别潜在的财务风险、法律风险、经营风险以及协同效应的实现难度，为后续的交易决策提供坚实依据。 第八章：交易结构设计与谈判——制定最优的交易方案。 并购交易的结构设计直接影响到交易成本、风险分配与未来整合的顺利程度。本章将详细讲解现金收购、股权交换、分期付款等不同的交易模式，并深入分析在谈判过程中，如何就交易价格、支付方式、对价结构、业绩承诺、违约责任等核心条款达成一致。 第九章：投后整合的挑战与策略——实现协同效应的最大化。 并购的真正价值，在于投后整合能否有效实现预期协同效应。本章将聚焦于整合过程中的关键挑战，如企业文化融合、管理团队重组、业务流程再造、IT系统整合等，并提供一系列行之有效的整合策略与管理方法，指导读者如何克服整合障碍，将并购转化为实实在在的价值增长。 第十章：跨境并购的机遇与风险——全球化视野下的战略拓展。 随着全球经济一体化的深入，跨境并购成为许多企业实现跨越式发展的重要途径。本章将深入探讨跨境并购的独特机遇，如获取先进技术、拓展海外市场、优化资源配置等，同时也将详细剖析跨境并购所面临的文化差异、法律法规差异、政治风险等挑战，并提供相应的应对策略。 第三篇：市值增长的精细化管理——驱动企业价值的持续攀升 本篇将超越传统的“估值”概念，而是从更宏观、更长远的视角，探讨企业如何通过多维度、系统化的经营与资本运作，实现市值的持续、健康增长。 第十一章：财务治理与信息披露——构建透明、可信的企业形象。 良好的财务治理与真实、准确、完整的信息披露，是赢得投资者信任、支撑市值增长的基石。本章将强调财务报告的规范性、内部控制的有效性以及信息披露的及时性与透明度。我们将探讨如何通过构建完善的财务管理体系，提升企业财务的稳健性与抗风险能力。 第十二章：业务增长与盈利能力提升——驱动市值的根本动力。 归根结底，企业的市值增长源于其内在价值的提升，即持续的业务增长与健康的盈利能力。本章将分析不同行业、不同类型企业实现业务增长的策略，如产品创新、市场拓展、客户关系管理等，并重点探讨如何通过优化成本结构、提升运营效率来增强企业的盈利能力。 第十三章：品牌建设与投资者关系管理——塑造企业价值的软实力。 强大的品牌影响力和高效的投资者关系管理，能够有效放大企业价值，吸引更多优质资本。本章将探讨如何通过战略性的品牌传播、积极的公共关系活动，以及建立常态化的投资者沟通机制，来提升企业的市场声誉与投资者信心。 第十四章：创新驱动与技术升级——构筑长期竞争优势。 在日新月异的科技时代，持续的创新与技术升级是企业保持竞争优势、实现可持续增长的关键。本章将分析企业如何通过加大研发投入、构建创新生态、拥抱新兴技术等方式，来提升企业的核心竞争力，从而支撑市值的长期增长。 第十五章：资本市场洞察与市值管理策略——把握机遇，应对挑战。 本章将帮助读者理解资本市场的运行规律，分析不同市场环境下（牛市、熊市、震荡市）的市值管理侧重点。我们将探讨如何通过有效的资本运作，如定向增发、股份回购、引入战略股东等，来优化资本结构，提升股东回报，进而对市值产生积极影响。同时，我们将强调市值管理的长期性与系统性，并非短期操纵。 《资本重塑：股权融资与企业价值跃升的战略蓝图》并非一本速成的“秘籍”，而是一部引导读者深度思考、构建系统认知、掌握实践智慧的“百科全书”。书中融汇了丰富的理论知识、深刻的战略洞察与前沿的实战经验，旨在帮助每一位渴望企业腾飞的践行者，在复杂多变的资本市场中，找准方向，把握机遇，实现企业价值的质的飞跃。它将是您在企业经营管理与资本运作道路上的重要伙伴，助您点燃价值增长的引擎，驶向更加辉煌的未来。

评分☆☆☆☆☆

这本书给了我一种“醍醐灌顶”的感觉。之前我对股权并购的理解，大多停留在新闻报道的层面，觉得很高大上，但具体是怎么操作的，心里一直没个底。这本书通过30个精心挑选的三板案例，将股权并购的整个过程，从前期的调研、评估，到中期的谈判、签约，再到后期的整合、增值，都做了非常细致的“手术刀式”的解剖。我最喜欢的地方在于，它不仅展示了成功的案例，也隐晦地透露了其中的挑战和可能遇到的坑。作者在分析案例时，非常注重逻辑性，能够将看似零散的信息串联起来，让我看到一个完整的并购图景。而且，书中关于三板公司市值增长的分析，也让我对这个市场有了更深的理解。它让我明白，股权并购不仅仅是企业间的“联姻”，更是实现企业价值飞跃的关键途径。这本书对我来说，是一次非常宝贵的学习经历，让我对金融投资和资本运作有了更深刻的理解。

评分☆☆☆☆☆

作为一个在股市摸爬滚打多年的老股民，我一直对股权并购这个话题充满好奇，也希望能从中找到新的投资机会。这本书的出现，正好满足了我这方面的需求。它以三板市场为切入点，聚焦了30个极具代表性的股权并购案例，通过详实的图文解析，将并购的各个环节都展现在我眼前。我特别喜欢书中对并购过程中风险控制的探讨，以及作者如何通过巧妙的设计规避潜在的法律和财务风险，这部分内容对于我规避投资风险非常有借鉴意义。而且，书中对并购后企业市值增长的分析，也让我看到了股权并购的真正价值所在。它不仅仅是公司之间的“合并”，更是企业价值提升的催化剂。我通过阅读这些案例，不仅学到了并购的实操技巧，更对如何识别有潜力的并购机会，以及如何评估并购的长期价值有了更清晰的认识。这本书让我觉得，股权并购不再是遥不可及的金融游戏，而是可以学习和掌握的投资工具。

评分☆☆☆☆☆

读完这本书，我最大的感受就是理论的落地性和实操性。虽然书名中有“图解”二字，我一开始还以为会是那种比较浅显的普及读物，但实际内容远超我的预期。作者并没有停留在概念的解释，而是深入剖析了30个真实的三板股权并购案例，将理论知识与鲜活的市场实践紧密结合。每一个案例的分析都非常细致，从公司选择、估值模型、交易结构设计，到谈判策略、尽职调查、合同条款，甚至是并购后的整合，几乎涵盖了整个并购流程的每一个关键环节。我尤其喜欢书中对于不同股权结构和融资方式在并购中的应用分析，这对于我理解复杂的资本运作非常有帮助。而且，书中提到的很多三板公司的案例，都是我平时在市场上有所关注的，结合书中的解读，让我对这些公司的发展路径和资本运作思路有了更深入的洞察，仿佛打开了新世界的大门。这本书不仅仅是知识的传递，更像是一本实操指南，对于想要深入了解股权并购，尤其是三板市场的投资者来说，绝对是宝贵的财富。

评分☆☆☆☆☆

这本书简直是我近期遇到的股权并购领域的“百科全书”！我之所以选择它，是因为我一直觉得股权并购是个很高深的学问，很多概念听起来云里雾里，但这本书通过30个案例，用一种非常清晰、直观的方式，把这些复杂的理论“解构”了，然后再“重构”到实际案例中。让我印象深刻的是，作者在解析每个案例时，都会追溯其背后的逻辑和决策过程，比如为什么这家公司会选择并购？目标公司又有哪些优势吸引了并购方？并购的目的是什么？是扩张市场份额、获取核心技术，还是优化产业布局？这些问题在书中都得到了详尽的解答，而且不仅仅是“是什么”，更是“为什么”和“怎么做”。书中对估值方法的对比分析，以及不同估值方法在不同并购场景下的适用性，也让我受益匪浅。我感觉自己像是跟着经验丰富的操盘手一起，一步一步走完了整个并购的过程，非常有代入感，也学到了很多教科书上难以学到的“软技能”。

评分☆☆☆☆☆

我一直觉得，理论学习和实际操作之间，往往存在着一道难以逾越的鸿沟。而这本书，则以其独到的视角和深入的分析，成功地填补了这道鸿沟。它精选了30个三板市场的股权并购案例，并运用“图解”的方式，将复杂的交易流程和财务数据一一呈现，使得原本抽象的概念变得生动易懂。我尤其欣赏书中对于不同行业、不同规模企业在并购过程中所面临的独特挑战和机遇的剖析，这让我看到了股权并购的多元性和复杂性。作者不仅讲解了并购的“术”，更强调了并购的“道”，即战略协同、价值创造和风险控制。我通过阅读这本书，不仅对股权并购的各个环节有了全面的认识，更重要的是，我学会了如何从战略层面去思考并购的可能性和可行性。这本书就像是一位经验丰富的朋友，在股权并购的道路上，为我指明了方向，也给了我前行的勇气。