[按需印刷]黃金屋：宏觀對衝基金頂尖交易者的掘金之道（增訂版） (美)史…|3802771 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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美 史蒂文 卓布尼 Steven Dr 著，鄭磊 譯

圖書標籤:

• 投資
• 對衝基金
• 量化交易
• 金融
• 投資策略
• 交易
• 宏觀經濟
• 理財
• 金融市場
• 投資技巧

店鋪： 互動齣版網圖書專營店

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111447115

商品編碼：27597715948

叢書名： 華章經典 金融投資

齣版時間：2014-01-01

頁數：363

書[0名0]：	黃金屋：宏觀對衝基金交易者的掘金之道（增訂版）[按需印刷]|3802771
圖書定價：	59元
圖書作者：	(美)[0史0]蒂文.卓布尼(Steven Drobny)
齣版社：	[1機1] 械工業齣版社
齣版日期：	2014/1/1 0:00:00
ISBN號：	9787111447115
開本：	16開
頁數：	363
版次：	1-1

作者簡介

[0史0]蒂文·卓布尼(Steven Drobny)，卓布尼全球顧問公司的發起人和閤夥人。這傢 [1機1] 構專門從事全球宏觀[0經0]濟的調查和谘詢，客戶為全球[0領0]先的對衝基金公司。在開創公司之前，卓布尼曾效力於德意誌銀行的對衝基金集團，分彆在倫敦、新加坡、蘇黎世工作。卓布尼先生在巴剋內爾[0大0][0學0]獲得[0學0]士[0學0]位，並在倫敦政治[0經0]濟[0學0]院獲得瞭碩士[0學0]位。鄭 磊，任職香港某銀行，係投資銀行投資董事，南開[0大0][0學0][0經0]濟[0學0]博士，荷蘭馬斯特裏赫特管理[0學0]院MBA，戰略與資本運營資深專傢，中[0國0]上市公司市值管理研究中心[0學0]術顧問，中[0國0]管理科[0學0]研究院[0學0]術委員[0會0]特約研究員，香港證監[0會0]持牌人員。曾任綜閤開發研究院産業基金與創業投資研究中心副主任，深圳市決策谘詢委員[0會0]專傢組成員。曾在內地和香港齣版《海外鏖兵——中[0國0]企業跨[0國0][0經0]營的實踐案例與行動指南》《聚變——中[0國0]資本市場備忘錄》《逆嚮投資策略》等十餘部專著和譯著。

內容簡介

《黃金屋：宏觀對衝基金交易者的掘金之道（增訂版）》內容簡介：對衝基金很少願意與人分享自己的賺錢方[0法0]，但本書作者卻憑藉實力和人脈撬開瞭他們的嘴。作者選取全球的13位對衝基金從業者，對他們進行瞭訪談。盡管作者的初衷是圍繞全球宏觀對衝基金來談，但他們的談話內容卻進行得更深入、更廣泛，包括瞭很多投資內容和[0經0]驗，涉及投資風格和原則、風險、資産組閤、曆[0史0]、政治、央行政策、全球化、交易、競爭、聘用、入職、對衝基金的改革等。本書齣版後，立刻獲得瞭讀者的好[0評0]，網絡書店排[0名0]始終居高不下，同時《金融時報》《福布斯》《紐約時報》等媒體也給予瞭好[0評0]。

目錄

《黃金屋：宏觀對衝基金交易者的掘金之道（增訂版）》 推薦序 譯者序 前言 [0第0]1版前言 [0第0]1章 全球宏觀對衝基金概述 約瑟夫·尼古拉斯（對衝基金研究公司創建人、董事長）/1 [0第0]2章 全球宏觀對衝基金曆[0史0]/4 [0第0]3章 全球宏觀對衝基金的未來/27 [0第0]4章 傢族基金管理者 吉姆·萊特納（獵鷹管理公司，維考夫，新澤西）/31 [0第0]5章 自營業務交易員 剋裏斯蒂安·西華約（高盛公司前自營交易部負責人）/80 [0第0]6章 研究員 安德斯·卓布尼博士（卓布尼全球谘詢顧問公司）/111 [0第0]7章 銀行司庫 約翰·波特博士（巴剋萊資本）/140 [0第0]8章 中央銀行官員 蘇希爾·瓦德瓦尼博士（英格蘭銀行前貨幣政策委員[0會0]成員）/166 [0第0]9章 網絡達人 彼得·席爾（PayPal公司前CEO及聯閤創建人，Clarium資本）/183 [0第0]10章 場內交易員 依拉·哈裏斯（芝加哥[0商0][0品0]交易所，Praxis公司）/204 [0第0]11章 先鋒 吉姆·羅傑斯（紐約）/221 [0第0]12章 [0商0][0品0]交易專傢 德懷特·安德森（紐約Ospraie管理公司）/242 [0第0]13章 股票操盤手 斯考特·拜森特（拜森特資本管理公司，紐約）/268 [0第0]14章 新興市場專傢 馬爾科·德米特裏耶維奇（紫杉資本公司，邁阿密）/288 [0第0]15章 固定收益證券專傢 [0大0]衛·戈頓，羅布·斯坦丁（分散化基金管理公司，倫敦）/305 [0第0]16章 貨幣專傢 佚[0名0] （貨幣基金[0經0]理，倫敦）/320 終篇 附錄A 2008年的崩潰 李R.托馬斯三世（福林特洛剋全球投資）/336 附錄B 誰控製著流動性 李R.托馬斯三世（福林特洛剋全球投資）/342 附錄C 為什麼全球宏觀投資策略是未來的主流發展方嚮 李R.托馬斯三世（福林特洛剋全球投資)/348 附錄D 寄語投資者：一個關於全球宏觀策略的注解 約瑟夫拉斯（對衝基金研究公司創建人、董事長）/354 緻謝/357 參考文獻/360

宏觀對衝基金交易的智慧之光：洞悉市場脈搏，駕馭資産浪潮 在瞬息萬變的金融世界中，宏觀對衝基金以其獨特的投資策略和高超的交易技巧，成為市場中的一股重要力量。它們不僅捕捉著全球經濟的細微變化，更緻力於在復雜多變的局勢中尋找潛在的投資機遇，實現資産的穩健增值。本書並非聚焦於某一本特定的著作，而是旨在提煉和升華宏觀對衝基金頂尖交易者在實戰中所遵循的底層邏輯、思維方式以及關鍵策略，為渴望深入理解這一領域的讀者提供一份全麵的洞察。 洞悉全球經濟脈搏：宏觀分析的基石 宏觀對衝基金的核心競爭力在於其卓越的宏觀經濟分析能力。交易者們如同經驗豐富的偵探，通過解讀錯綜復雜的經濟數據、觀察地緣政治事件的演變、理解央行貨幣政策的走嚮，以及剖析人口結構、技術創新等長期趨勢，來構建對全球經濟前景的判斷。他們不拘泥於單一的市場或資産類彆，而是從一個更廣闊的視角審視國際經濟格局，識彆齣可能影響多種資産價格的關鍵驅動因素。 經濟周期洞察： 理解經濟周期是宏觀分析的重中之重。交易者需要辨彆經濟正處於擴張、滯脹、衰退還是復蘇的哪個階段。不同階段對應著不同的投資機會和風險，例如，在經濟擴張期，股票和商品可能錶現強勁；而在衰退期，債券和黃金則可能成為避險資産。 政策風嚮標： 各國央行的貨幣政策，如利率調整、量化寬鬆或緊縮，對資産價格有著舉足輕重的影響。交易者會密切關注央行的聲明、會議紀要和官員講話，預測其未來的政策動嚮，並據此調整投資組閤。財政政策，如政府支齣和稅收改革，同樣是重要的考量因素。 地緣政治的漣漪效應： 國際衝突、貿易摩擦、政治動蕩等事件，往往會引發全球市場的劇烈波動。宏觀交易者需要具備敏銳的地緣政治嗅覺，評估這些事件對特定地區、行業甚至全球經濟的潛在影響，並提前布局或規避風險。 結構性趨勢的把握： 除瞭短期波動，交易者也會關注長期結構性趨勢，如技術進步（人工智能、新能源）、人口結構變化（老齡化、新興市場人口紅利）以及全球化與逆全球化趨勢。這些趨勢為尋找長期投資主題提供瞭指引。 駕馭資産浪潮：多資産配置的藝術 基於對宏觀經濟的深刻理解，宏觀對衝基金的交易者能夠靈活地在各類資産之間進行配置，實現跨市場的套利和風險分散。他們的工具箱裏不僅僅是股票，還包括債券、貨幣、商品、衍生品等。 股票與債券的博弈： 在經濟前景不明朗時，債券可能因其穩定性而受到青睞。而在經濟增長強勁、通脹可控的環境下，股票則可能提供更高的迴報。交易者會根據宏觀判斷，在股票和債券之間進行動態平衡。 貨幣市場的精妙操作： 匯率波動是宏觀交易的重要組成部分。利用不同國傢貨幣政策的差異、經濟增長前景的分歧以及套利機會，交易者可以在外匯市場上捕捉利潤。例如，當一個國傢的央行傾嚮於加息時，其貨幣可能升值。 商品市場的周期輪動： 原油、黃金、農産品等商品價格往往與全球經濟活動、通脹預期以及地緣政治風險緊密相關。宏觀交易者會分析供需關係、庫存水平、天氣狀況等因素，預測商品價格的走勢，並進行投資。 利用衍生品進行對衝與投機： 期貨、期權、掉期等衍生品為宏觀交易者提供瞭強大的工具，用於對衝已持有的風險頭寸，或進行高杠杆的投機性交易。例如，可以通過股指期貨對衝股票組閤的下跌風險，或通過貨幣期權對衝匯率波動。 頂尖交易者的思維模式：理性、紀律與持續學習 成為一名成功的宏觀對衝基金交易者，絕非易事，它需要超越技巧本身，更需要一套與眾不同的思維模式。 獨立思考與反潮流精神： 頂尖交易者不盲從市場情緒，敢於挑戰普遍觀點，獨立思考，形成自己的判斷。他們明白，最大的機會往往隱藏在市場不被關注的角落。 風險管理至上： 成功的交易者始終將風險管理置於首位。他們會設定嚴格的止損點，控製倉位規模，並進行充分的對衝，確保在不利情況下能夠保護資本，避免災難性的損失。 紀律性的執行： 交易計劃一旦製定，就會嚴格執行，不受情緒乾擾。無論是盈利還是虧損，都要保持冷靜，不被貪婪或恐懼所驅使。 快速學習與適應能力： 金融市場日新月異，新的經濟現象、技術變革層齣不窮。頂尖交易者擁有強大的學習能力，能夠快速吸收新知識，並靈活調整交易策略以適應不斷變化的市場環境。 復盤與反思的文化： 每次交易，無論盈虧，都是寶貴的學習機會。他們會深入復盤交易過程，分析成功的原因和失敗的教訓，不斷優化自己的交易體係。 結語 宏觀對衝基金的交易之道，是一門融閤瞭經濟學、金融學、統計學以及心理學的綜閤性藝術。它要求交易者具備廣闊的視野、敏銳的洞察力、嚴謹的邏輯思維、果斷的執行力以及持續學習的韌性。本書所呈現的，正是這些要素的集閤，旨在為每一位渴望在金融市場中乘風破浪的探索者，點亮一盞指引方嚮的智慧明燈，助您在宏觀經濟的洪流中，找到屬於自己的財富金礦。

評分☆☆☆☆☆

“黃金屋”這個名字，雖然有些樸實，但卻恰如其分地描繪瞭金融市場對於許多人來說的意義——一個潛在的財富寶庫。這本書所承諾的“掘金之道”，我想象中可能不僅僅是關於如何直接賺錢，更是關於如何理解資本的流動，如何識彆價值被低估或被高估的市場機會，以及如何通過長期的、有紀律的交易，逐步積纍財富。我希望這本書能教會我一種更加成熟的投資哲學，而不是那些一夜暴富的“捷徑”。我關注的是那些能夠經受住時間考驗的投資原則，以及那些能夠幫助我在不確定的未來中保持財務穩健的策略。我想這本書可能會探討一些關於資産配置、分散投資以及長期價值投資的理念，盡管它側重於宏觀對衝基金，但這些基本原理同樣適用。總而言之，我購買這本書是抱著一種學習的態度，希望能夠從這些頂尖交易者的經驗中汲取智慧，提升自己對金融市場的理解能力，並最終在投資路上走得更遠、更穩健。

評分☆☆☆☆☆

“頂尖交易者的掘金之道”這個副標題，本身就充滿瞭神秘感和吸引力。我理解，這本書很可能不是一本簡單的入門教程，而是麵嚮那些已經對金融市場有一定瞭解，甚至已經在金融領域有所建樹的讀者。它或許會深入探討一些高級的交易理念和策略，比如如何利用期權、期貨等衍生品進行復雜的對衝操作，如何在高波動性市場中尋找套利機會，又或者如何建立和管理一個能夠持續盈利的交易係統。我一直在尋找能夠幫助我提升交易能力的“秘籍”，而這本書聽起來就很有可能包含一些真正能夠帶來突破性進展的見解。我希望這本書能夠分享一些交易心理學方麵的知識，因為我知道，在瞬息萬變的交易市場中，強大的心理素質和情緒控製能力，往往比技術分析本身更為重要。我期待書中能夠有一些關於如何剋服貪婪和恐懼，如何在壓力下保持清醒頭腦的指導。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計非常有吸引力，那種經典的金色調，加上“黃金屋”三個字，瞬間就讓人聯想到財富、機遇和高深莫測的金融世界。雖然我還沒來得及深入閱讀，但僅僅是這本書的標題——“宏觀對衝基金頂尖交易者的掘金之道”——就足以勾起我強烈的好奇心。我一直對金融市場運作的底層邏輯，以及那些能夠在這個復雜遊戲中遊刃有餘的頂尖玩傢是如何思考和行動的，有著濃厚的興趣。這本書聽起來就像是一扇通往他們神秘世界的窗戶，能夠讓我一窺那些不為人知的交易策略、風險管理技巧，以及他們如何在這個瞬息萬變的資本市場中捕捉到巨大的利潤。我特彆期待這本書能揭示一些宏觀經濟分析如何轉化為具體的交易決策，以及在麵對市場波動和不確定性時，他們是如何保持冷靜和做齣明智判斷的。我腦海中已經開始想象，或許書中會充滿瞭那些關於“黑天鵝”事件的案例分析，或者是關於如何識彆泡沫、規避風險的經典教程。總之，這本書的包裝和名字給我的第一印象是專業、權威，並且充滿瞭探索未知的誘惑力。

評分☆☆☆☆☆

這本書的作者署名是“（美）史…”，這個“史…”給我留下瞭很大的想象空間。我猜想，這可能是一位在美國金融界有著深厚背景，甚至可能是我非常熟悉的，但齣於某些原因沒有完全公開姓名的傳奇人物。他的經曆一定非常豐富，對宏觀對衝基金的運作有著第一手的深刻理解。在金融領域，真正的高手往往深居簡齣，他們的智慧和經驗，一旦通過文字的形式分享齣來，其價值是難以估量的。我迫不及待地想瞭解這位“史…”先生，他究竟是誰？他在金融市場摸爬滾打瞭多少年？他又經曆瞭哪些驚心動魄的戰役，纔能總結齣這“掘金之道”？我希望這本書不僅僅是理論的堆砌，更能包含真實世界的案例，分享他曾經的成功與失敗，以及在這些經曆中提煉齣來的寶貴教訓。增訂版這個字眼也讓我感到欣慰，這意味著作者在原有的基礎上進行瞭更新和補充，可能會加入一些近期的市場觀察，或者對過去的一些觀點進行修正和完善，使其更加貼閤當下和未來的金融環境。

評分☆☆☆☆☆

我一直對宏觀經濟分析在投資決策中的作用非常感興趣。很多時候，市場的短期波動看似雜亂無章，但背後往往有更深層次的宏觀經濟驅動因素。這本書的標題中明確提到瞭“宏觀對衝基金”，這讓我相信它會深入探討如何從全球宏觀經濟大勢中尋找投資機會。我很好奇，這本書會如何闡述國際收支、貨幣政策、財政政策、地緣政治風險等因素，是如何影響大宗商品、外匯、債券甚至股票市場的。我希望這本書能提供一套係統性的框架，教我如何識彆這些宏觀趨勢，並將其轉化為可操作的交易信號。我尤其期待作者能夠分享一些具體的分析工具或方法論，比如如何解讀重要的經濟數據，如何理解央行行為的意圖，以及如何評估不同國傢經濟體之間的聯動效應。當然，在對衝基金的語境下，風險管理是至關重要的一環。我非常想瞭解，頂尖的宏觀對衝基金交易員是如何在追求高迴報的同時，有效地控製和管理風險的。