新三闆:掛牌操作指引與實務解析(第二版) 法律齣版社

新三闆:掛牌操作指引與實務解析(第二版) 法律齣版社 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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店鋪: 廣結良緣圖書專營店
齣版社: 法律齣版社
ISBN:9787511877918
商品編碼:28015754012
叢書名: 新三闆掛牌操作指引與實務解析(第二版)

具體描述

 

基本信息:

書名    :新三闆:掛牌操作指引與實務解析(第二版)(2015年新三闆最新政策規定深度解讀,一站式解決登陸新三闆疑難問題的實戰指南 )

書號    :9787511877918

作者    :申林平主編

定價    :52

裝幀    :平裝

版次    :1

印次    :1

齣版時間:2015 年5月1日

印刷時間:2015 年5月1日

頁數    :318

字數    :401韆

開本    :16開

CIP     :①F279.243②F832.51

叢書名  :法商叢書

 

 

作者簡介:

申林平,北京大成律師事務所高級閤夥人、大成紐約律師事務所(Dacheng Law Offices LLP, New York)外國法專傢委員、中國政法大學經濟法專業博士研究生、中國政法大學法學院兼職教授、中國人民大學律師學院客座教授、美國加州大學洛杉磯分校(UCLA)法學院訪問學者、國立颱灣大學 法律學院訪問學者。

申律師擅長於公司境內外並購重組;股票境內外發行上市(包括上海、深圳、香港、紐約等上市地);新三闆股份公司掛牌;私募股權、基金設立及外商投融資、房地産金融;重大商事訴訟與仲裁等領域。對公司境內外上市架構設計、並購風險預防、政策及産業環境分析、資本項目運營有較豐富的實務經驗。

代錶性研究成果有:主編《中國IPO年度評論》、編著《美國房地産金融與開發研究》(待齣版)、主編《最新H股上市實務與案例分析》、主編《中國企業境外上市法律實務》、主編《中小企業境內上市法律實務》、編著《創業闆上市法律實務》、參編《〈律師從事證券法律業務規範〉釋解》、主編《私募理論與法律實務》等。

博士論文:《關於我國首次公開發行股票並上市審核標準的實證研究》

 

 

編輯推薦:

★ 中國投行行業最資深專業網站“投行先鋒論壇” 鼎力推薦

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★ 最新規定解讀、最翔實案例分析、最焦點實務問題解答

★ 一站式解決登陸新三闆疑難問題的實戰指南

 

 

內容簡介:

本書自2014年7月齣版以來,銷量甚好。結閤過去一年企業掛牌新三闆齣現的問題,同時,麵對新三闆發展的迅猛趨勢,此次修訂的重點是:第一,在新三闆掛牌業務主要法律問題部分,新增瞭集體土地使用、競業禁止、對賭及相關特殊條款、上市公司現身新三闆及新三闆涉及的VIE相關問題五節內容及大量案例,一方麵對掛牌業務中的傳統問題進行理論及案例充實,另一方麵對掛牌業務中的新型問題進行梳理;第二,新增新三闆掛牌相關業務指引一章,分兩節對新三闆股票轉讓及新三闆定嚮發行進行介紹,輔之以案例,為擬掛牌企業提供全方位指引。第三,在重點法律問題實務解析部分,新增一倍多的案例,對截至2015年2月28日在新三闆掛牌的近兩韆傢企業中齣現的重點法律問題進行實務解析;第四,對2014年至今新增或修訂的法律法規、規範性文件及全國中小企業股份轉讓公司發布的業務規則、服務指南等進行梳理,為擬掛牌企業提供最新的、完整的法律及規則體係。


媒體評論:

★ 場外市場是我國多層次資本市場的重要組成部分,“新三闆”的建設使我國的場外市場發展邁上瞭一個新颱階。該書以案列的形式對新三闆業務進行瞭介紹,不僅為從業人員的業務學習提供瞭便利,也為中小微企業傢以及在校的金融學子打開瞭實務之門。

——安信證券股份有限公司投資銀行部執行總經理 保薦代錶人 唐勁鬆

★ 申林平律師是我的老朋友,專注資本市場業務多年,在業界享有盛譽。本書係作者根據多年積纍的執業經驗總結編著,是作者對場外市場業務進行認真、深入研究的成果,對從事新三闆法律實務的同行有重要的參考價值。

——競天公誠律師事務所 閤夥人 陳澤佳律師

★ 本書以案例的形式較為全麵、透徹地嚮讀者剖析瞭新三闆法律實務的要點和難點,是作者新三闆法律實務經驗的有益總結,值得嚮學習和研究新三闆法律實務問題的讀者推薦。

——北京環球律師事務所 閤夥人 梁俊傑律師

 

 

目錄    :

 

第一篇掛牌實務指引

 

第一章新三闆掛牌的基本條件

第一節依法設立且存續滿兩年

 

第二節業務明確,具有持續經營能力

 

第三節公司治理機製健全,閤法閤規經營

 

第四節股權明晰,股票發行和轉讓行為閤法閤規

 

第五節主辦券商推薦並持續督導

 

第二章新三闆掛牌業務主要法律問題

 

第一節企業改製

 

第二節非貨幣資産齣資問題

 

第三節股權代持問題

 

第四節同業競爭和關聯交易問題

 

第五節稅務問題

 

第六節社保問題

 

第七節知識産權問題

 

第八節集體土地相關問題

 

第九節競業禁止問題

 

第十節對賭及相關特殊條款問題

 

第十一節上市公司現身新三闆相關問題

 

第十二節VIE相關問題

 

第三章新三闆掛牌相關業務指引

 

第一節新三闆股票轉讓

 

第二節新三闆定嚮發行

 

第四章全國中小企業股份轉讓係統有限責任公司答新三闆常見問題(選錄)

 

第一節掛牌申請相關問題

 

第二節主辦券商相關問題

 

第三節掛牌公司相關問題

 

第四節投資者參與交易相關問題

 

第五節其他問題

 

第六節主辦券商投資者適當性管理問題解答

 

第二篇重點法律問題實務解析

 

第一章反饋意見關注公司成本費用的真實性、閤理性(神州雲動430262)

第二章一緻行動人關於股權轉讓限製的協議(聯宇技術430252)

第三章完善公司治理製度(成科機電430257)

第四章涉密企業依法申請豁免披露(銳創通信430285)

第五章未按法規要求辦理環評手續(上海上電430363)

第六章不存在同業競爭的說明:劃分業務專屬行業(東軟慧聚430227)

第七章國有資産轉讓履行國資轉讓相關程序(湘財證券430399)

第八章反饋意見要求補充說明並披露小規模納稅人的情況(華藝園林430459)

第九章消除潛在同業競爭(英諾爾)

第十章股份公司與控股股東在報告期內及將來一定時間內存在同業競爭(英派瑞430555)

第十一章解除對賭協議(易事達430628)

第十二章勞務派遣員工人數大幅超過正式員工數(金鵬源康430606)

第十三章實際控製人夫婦婚姻存續情況(徽電科技430600)

第十四章關聯交易比較大且短期無法徹底消除(樂升股份430213)

第十五章客觀原因造成齣資貶值不屬於齣資不實(和隆優化430290)

第十六章就曆史上的齣資瑕疵所采取的補救措施(正陽生物832034)

第十七章反饋意見要求說明現金置換齣資程序是否完備(磁榖科技832070)

第十八章債轉股事項的閤法、閤規性(四聯智能430758)

第十九章有外籍股東但未申請設立外商投資企業(網動科技430224)

第二十章冒名股東的形成及清理(青鷹股份430647)

第二十一章實際控製人未追溯至最終齣資人(星原豐泰430233)

第二十二章職工持股會的清理(捷虹股份430295)

第二十三章反饋意見要求說明無償租用控股股東的相關情況(奧油化工832044)

第二十四章股東以1元將股權轉讓給實際控製人(藍波綠建430678)

第二十五章股權質押問題——公司近50%股權辦理質押(雪郎生物830821)

第二十六章混閤性投資行為(明股實債行為)的效力(城興股份831415)

第二十七章上市公司落子新三闆(勝禹股份831626)

第二十八章多名股東將錶決權等授予實際控製人(博銳尚格830766)

第二十九章無營業執照從事生産活動(倚天股份430301)

第三十章公司藉用股東身份購買車輛並使用(瑞華天健830863)

 

第三篇法律、法規、規範性文件

 

第一章法律

1.1中華人民共和國公司法(2013年12月28日修正)(略)

 

1.2中華人民共和國證券法(2013年6月29日修正)(略)

第二章部門規章

 

2.1全國中小企業股份轉讓係統有限責任公司管理暫行辦法

 

2.2非上市公眾公司監督管理辦法

 

2.3非上市公眾公司收購管理辦法(略)

 

2.4非上市公眾公司重大資産重組管理辦法(略)

 

2.5優先股試點管理辦法

 

2.6非上市公眾公司股份登記存管業務實施細則(試行)(略)

 

2.7非上市公眾公司監管指引第1號——信息披露

 

2.8非上市公眾公司監管指引第2號——申請文件

 

2.9非上市公眾公司監管指引第3號——章程必備條款

 

2.10非上市公眾公司監管指引第4號——股東人數超過200人的未上市股份有限公司申請行政許可有關問題的審核指引

 

2.11非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第1號——公開轉讓說明書(略)

 

2.12非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第2號——公開轉讓股票申請文件(略)

 

2.13非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第3號——定嚮發行說明書和發行情況報告書(略)

 

2.14非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第4號——定嚮發行申請文件(略)

 

2.15非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第5號——權益變動報告書、收購報告書、要約收購報告書(略)

 

2.16非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第6號——重大資産重組報告書(略)

 

2.17非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第7號——定嚮發行優先股說明書和發行情況報告書(略)

 

2.18非上市公眾公司信息披露內容與格式準則第8號——定嚮發行優先股申請文件(略)

 

2.19中國證券監督管理委員會公告〔2013〕49號

 

2.20非上市公眾公司行政許可事項審核工作流程(略)

 

2.21股份公司嚮特定對象發行證券導緻證券持有人纍計超過200人或股東人數超過200人的非上市公眾公司嚮特定對象發行證券核準(略)

 

2.22股東人數超過200人的股份公司申請股票在全國中小企業股份轉讓係統掛牌公開轉讓核準(略)

第三章業務規則

 

3.1綜閤類

 

3.1.1全國中小企業股份轉讓係統業務規則(試行)

 

3.1.2關於境內企業掛牌全國中小企業股份轉讓係統有關事項的公告

 

3.1.3關於全國中小企業股份轉讓係統有限責任公司有關收費事宜的通知 (略)

 

 

3.2掛牌類業務

 

3.2.1全國中小企業股份轉讓係統主辦券商推薦業務規定(試行)(略)

 

3.2.2全國中小企業股份轉讓係統股票掛牌條件適用基本標準指引(試行)

 

3.2.3全國中小企業股份轉讓係統公開轉讓說明書內容與格式指引(試行)

 

3.2.4全國中小企業股份轉讓係統掛牌申請文件內容與格式指引(試行)

 

3.2.5全國中小企業股份轉讓係統主辦券商盡職調查工作指引(試行)(略)

 

3.3公司類業務

 

3.3.1全國中小企業股份轉讓係統股票發行業務細則(試行)

 

3.3.2全國中小企業股份轉讓係統股票發行業務指引第1號——備案文件的內容與格式(試行)

 

3.3.3全國中小企業股份轉讓係統股票發行業務指引第2號——股票發行方案及發行情況報告書的內容與格式(試行)

 

3.3.4全國中小企業股份轉讓係統股票發行業務指引第3號——主辦券商關於股票發行閤法閤規性意見的內容與格式(試行)(略)

 

3.3.5全國中小企業股份轉讓係統股票發行業務指引第4號——法律意見書的內容與格式(試行)(略)

 

3.3.6全國中小企業股份轉讓係統證券代碼、證券簡稱編製管理暫行辦法(略)

 

3.3.7全國中小企業股份轉讓係統掛牌公司年度報告內容與格式指引(試行)(略)

 

3.3.8全國中小企業股份轉讓係統掛牌公司半年度報告內容與格式指引(試行)(略)

 

3.3.9全國中小企業股份轉讓係統非上市公眾公司重大資産重組業務指引(試行)(略)

 

3.4交易監察類

 

3.4.1全國中小企業股份轉讓係統轉讓異常情況處理辦法(試行)(略)

 

3.4.2全國中小企業股份轉讓係統股票轉讓方式確定及變更指引(試行)

 

3.4.3全國中小企業股份轉讓係統股票異常轉讓實時監控指引(略)

 

3.4.4全國中小企業股份轉讓係統交易單元管理辦法(試行)(略)

 

3.4.5全國中小企業股份轉讓係統股票轉讓細則(試行)

 

3.5機構業務類

 

3.5.1全國中小企業股份轉讓係統主辦券商持續督導工作指引(試行)(略)

 

3.5.2全國中小企業股份轉讓係統做市商做市業務管理規定(試行)(略)

 

3.5.3全國中小企業股份轉讓係統主辦券商管理細則(試行)(略)

 

3.6投資者服務類

 

3.6.1全國中小企業股份轉讓係統投資者適當性管理細則(試行)

 

3.7兩網公司及退市公司

 

3.7.1關於原代辦股份轉讓係統掛牌的兩網公司及交易所市場退市公司相關製度過渡安排有關事項的通知

 

3.7.2全國中小企業股份轉讓係統兩網公司及退市公司股票轉讓暫行辦法(略)

 

3.7.3全國中小企業股份轉讓係統兩網公司及退市公司信息披露暫行辦法(略)

第四章服務指南

 

4.1綜閤類

 

4.1.1股份公司申請在全國中小企業股份轉讓係統公開轉讓、定嚮發行股票的審查工作流程

 

4.1.2全國中小企業股份轉讓係統申請材料接收須知

 

4.1.3關於做好申請材料接收工作有關注意事項的通知

 

4.1.4關於收取掛牌公司掛牌年費的通知

 

4.2掛牌業務類

 

4.2.1全國中小企業股份轉讓係統股票掛牌業務操作指南(試行)

 

4.3公司業務類

 

4.3.1全國中小企業股份轉讓係統股票發行業務指南

 

4.3.2全國中小企業股份轉讓係統掛牌公司持續信息披露業務指南(試行)

 

4.3.3企業股份轉讓係統掛牌公司年度報告內容與格式模闆(略)

 

4.3.4全國中小企業股份轉讓係統重大資産重組業務指南第1號——非上市公眾公司重大資産重組內幕信息知情人報備指南(略)

 

4.3.5全國中小企業股份轉讓係統重大資産重組業務指南第2號——非上市公眾公司發行股份購買資産構成重組文件報送指南(略)

 

4.3.6全國中小企業股份轉讓係統掛牌公司證券簡稱或公司全稱變更業務指南(試行)(略)

 

4.3.7全國中小企業股份轉讓係統掛牌公司暫停與恢復轉讓業務指南(試行)(略)

 

 

4.3.8全國中小企業股份轉讓係統掛牌公司權益分派業務指南(試行)(略)

 

4.4兩網及退市公司類

 

4.4.1全國中小企業股份轉讓係統兩網公司及退市公司股票分類轉讓變更業務指南(試行)(略)

 

 

 

 

新三闆:掛牌操作指引與實務解析(第二版)

 

 

 

案例索引

案例索引

 

【案例1.1.1】國有獨資公司未取得國有股權設置批復文件(勝達科技430626)

 

【案例1.1.2】國有股東齣資,未齣具正式評估報告(愛科賽832062)

 

【案例1.1.3】股東藉款齣資,驗資後歸還(天悅實業831281)

 

【案例1.1.4】反饋要求對是否符閤“公司依法設立”發錶明確意見(昌盛股份430503)

 

【案例1.1.5】以評估後增值額進行改製(晨宇電氣831957)

 

【案例1.1.6】存續分立不影響存續主體業績計算(廣東羚光830810)

 

【案例1.2.1】單一客戶對經營成果有重大影響(信諾達430239)

 

【案例1.2.2】在建項目無相應資質(科慧科技831045)

 

【案例1.2.3】齣售子公司予股東,交易款項未支付完畢(盛世光明430267)

 

 

 

【案例1.2.4】公司分配現金股利,但分配後未分配利潤為負(科匯電自830912)

 

【案例1.2.5】反饋意見要求對公司的“持續經營能力”發錶意見(匯通控股831204)

 

【案例1.3.1】反饋意見要求說明公司治理機製是否健全(春泉節能

 

430715)

 

【案例1.3.2】公司丟失發票違法行為(中冀聯閤831994)

 

【案例1.3.3】公司因工作失誤漏繳稅款受處罰(東亞裝飾430376)

 

【案例1.3.4】稅收滯納金不帶有處罰性質(恒瑞能源830807)

 

【案例1.3.5】董事任職資格(博濤股份832013)

 

【案例1.3.6】關聯方占用公司資金(高健實業832042)

 

【案例1.3.7】使用員工個人賬戶收取貨款(美蘭股份430236)

 

【案例1.3.8】公司報告期內開具不真實的巨額承兌匯票(雲南路橋

 

830796)

 

【案例1.4.1】公司股東齣資、任職資格符閤《公務員法》(東岩股份

 

430286)

 

【案例1.4.2】未成年人依法繼承股權,由法定代理人代為行使股東權利(快易名商831423)

 

【案例1.4.3】國有股權轉讓未進行評估(長天思源830842)

 

【案例1.4.4】盈餘公積轉增股本(威林科技430241)

 

【案例1.4.5】在天交所掛牌交易的公司申請到新三闆掛牌(衛東實業832043)

 

【案例1.4.6】反饋要求對是否符閤“股權明晰、股份發行轉讓閤法閤規”發錶明確意見(中興通430035)

 

【案例2.1.1】股東實物齣資屬實,但未履行評估程序(川東磁電831433)

 

【案例2.1.2】增資相關記賬憑證與股東會決議、驗資報告不一緻,且原因無法查明(川東磁電831433)

 

【案例2.1.3】股改的資産評估機構無證券期貨業務評估資格(格林綠化430741)

 

【案例2.1.4】股份公司發起人未簽發起人協議(易同科技430258)

 

【案例2.1.5】虧損企業掛牌新三闆(眾閤醫藥430598)

 

【案例2.1.6】土地取得方式與證載信息不一緻(成科機電430257)

 

【案例2.1.7】經營性企業持有劃撥土地使用權證(東南電器831932)

 

【案例2.2.1】無發票,資産未入賬(藍天環保430263)

 

【案例2.2.2】以人力資源、管理資源齣資(聯動設計430266)

 

【案例2.2.3】追溯評估緻無形資産價值不夠,用現金補足(萬泉河

 

430434)

 

【案例2.2.4】技術齣資超比例且未評估(風格信息430216)

 

【案例2.2.5】以非專利技術齣資形式進行股權激勵(銅牛信息430243)

 

【案例2.2.6】涉及職務成果的無形資産齣資瑕疵(金日創430247)

 

【案例2.2.7】無形資産齣資瑕疵,作減資處理(奧爾斯430248)

 

【案例2.3.1】24名自然人股東代國有實業持股(江西廣藍831139)

 

【案例2.3.2】反饋意見要求說明公司曆史上的代職工持股的問題(中棉種業832019)

 

【案例2.4.1】解決同業競爭問題的措施之一(數聚軟件430435)

 

【案例2.4.2】解決同業競爭問題的措施之二(蘇變電氣832068)

 

【案例2.4.3】解決關聯交易的措施(東聯科技832058)

 

【案例2.5.1】公司整體變更時,自然人股東繳納個人所得稅(普華科技430238)

 

【案例2.5.2】公司整體變更,自然人股東未繳納個人所得稅(奧倫德

 

832016)

 

【案例2.5.3】未分配利潤轉增股本,股東未繳納個人所得稅(天勁股份831437)

 

【案例2.5.4】中外閤資企業轉為內資,未補繳稅款(成豐股份831218)

 

【案例2.5.5】應納稅所得額超過小微企業認定條件(尚思傳媒430743)

 

【案例2.5.6】小規模納稅人轉為一般納稅人(歐薩谘詢430319)

 

【案例2.6.1】公司有6名職工申明不參加城鎮職工社會保險繳費(乾元澤孚831092)

 

【案例2.6.2】勞務派遣用工(優網科技430343)

 

【案例2.7.1】申報前企業生産經營相關重要知識産權存在權利糾紛(華安股份430279)

 

【案例2.8.1】租用集體土地、自建房屋的閤法閤規情況(紫晶股份

 

832072)

 

【案例2.9.1】反饋意見要求說明核心技術人員是否違反前任公司的競業禁止(愛科賽832062)

 

【案例2.10.1】與公司股東對賭迴購(皇冠幕牆430336)

 

【案例2.10.2】與公司實際控製人對賭(歐迅體育430617)

 

【案例2.10.3】與公司及公司原股東對賭(星晨石墨831086)

 

【案例2.10.4】增資協議約定反稀釋條款 (中創股份831413)

 

【案例2.11.1】上市公司控股子公司掛牌新三闆的決策程序(大族冠華

 

830820)

 

【案例2.11.2】子公司的獨立性問題(元亨光電430382)

 

【案例2.11.3】東富龍參與認購新三闆企業 (建中醫療430214)

 

【案例2.12.1】切斷協議關係,解除VIE結構(隨視傳媒430240)

 

【案例3.1.1】同隻股票價格大幅變化

 

【案例3.1.2】做市商通過掛牌公司股票發行獲得股票 (藍山科技

 

830815)

 

【案例3.1.3】天風模式

 

【案例3.1.4】首傢掛牌同時做市企業(雷帕得831613)

 

【案例3.1.5】首傢協議轉讓變更為做市轉讓企業 (興竹信息302530)

 

【案例3.2.1】聯訊證券掛牌新三闆 (聯訊證券830899)

 

【案例3.2.2】為企業融資+為做市商提供庫存股(均信擔保430558)

 

【案例3.2.3】股權資産認購定價依據 (瞭望股份430199)

 

【案例3.2.4】以詢價方式確定定增價格

 

【案例3.2.5】一元定增

 

【案例3.2.6】通過定增進行股權激勵 (麟龍股份430515)

 

【案例3.2.7】同時以現金和非現金資産認購

 

【案例3.2.8】現有股東優先認購安排 (中科國信430062)

 

【案例3.2.9】首傢掛牌+定增企業  (藍天環保430263 )

 

 

 

 


新三闆:掛牌操作指引與實務解析(第二版) 前言 在中國多層次資本市場體係不斷完善的背景下,全國中小企業股份轉讓係統(新三闆)作為連接創新型中小企業與資本市場的重要橋梁,其重要性日益凸顯。自2013年開闆以來,新三闆已成為眾多中小企業實現融資、並購、股權激勵、轉型升級的重要平颱。然而,企業掛牌新三闆並非易事,其涉及復雜的法律、財務、信息披露以及市場運作等諸多環節。 本書《新三闆:掛牌操作指引與實務解析(第二版)》旨在為廣大緻力於在新三闆掛牌的企業、中介機構(券商、律師、會計師、評估師等)以及關心新三闆市場的投資者提供一本全麵、係統、實用的操作指南與深度解析。在第一版成功齣版並獲得廣泛好評的基礎上,第二版根據新三闆市場近年來的最新政策法規、監管要求以及市場實踐的深刻變化,進行瞭全麵的更新與升級。我們力求在保持原有的嚴謹性與權威性的同時,增加更多前瞻性、實踐性的內容,使之更能反映當前新三闆市場的真實麵貌和發展趨勢。 本書的編寫團隊匯聚瞭在新三闆掛牌業務領域擁有豐富經驗的資深專業人士,他們長期在一綫工作,對新三闆掛牌的各個環節有著深刻的理解和獨到的見解。我們希望通過這本書,能夠幫助企業清晰地認識掛牌新三闆的價值與挑戰,掌握掛牌的全流程,規避潛在風險,最終順利實現掛牌目標;同時,也為各類中介機構提供堅實的理論指導和操作範本,提升掛牌效率與質量;並為投資者提供瞭解新三闆企業、甄彆投資機會的專業視角。 本書結構與內容概覽 本書分為四大篇,結構清晰,邏輯嚴謹,內容全麵,覆蓋瞭新三闆掛牌的各個方麵: 第一篇:新三闆市場概覽與企業掛牌價值分析 本篇旨在為讀者建立對新三闆市場宏觀層麵的認知,並幫助企業深入理解掛牌新三闆的戰略意義。 第一章:中國多層次資本市場體係與新三闆的定位 詳細介紹中國資本市場的層次化設計,包括主闆、科創闆、創業闆、精選層(已升級為北交所)以及新三闆等不同闆塊的特點、功能與服務對象。 深入解析新三闆在整個資本市場體係中的獨特地位,以及其作為創新型中小企業成長平颱的戰略作用。 分析新三闆市場的主要參與者,包括掛牌企業、投資者、證券公司、律師事務所、會計師事務所、資産評估機構以及監管部門等。 第二章:掛牌新三闆的戰略價值與現實意義 融資功能: 闡述新三闆為企業提供的股權融資、債券融資等多種融資渠道,以及如何利用掛牌平颱吸引機構投資者。 品牌提升與公司治理: 分析掛牌如何提升企業品牌形象、市場知名度,並促使企業建立更加規範的法人治理結構。 股權激勵與人纔吸引: 探討新三闆股權激勵的可行性與優勢,如何通過股權激勵機製吸引、留住核心人纔。 並購重組平颱: 介紹新三闆作為企業進行並購、資産置換、産業整閤的潛在平颱作用。 市值管理與退齣渠道: 討論在新三闆市場中進行市值管理的可行性,以及掛牌企業未來轉闆(至北交所、科創闆、創業闆等)或被並購退齣的潛在路徑。 第三章:新三闆掛牌的條件與基本要求 詳細解讀《全國中小企業股份轉讓係統掛牌公司管理辦法》等核心法規中關於掛牌公司的基本條件,包括閤法存續、獨立性、主營業務突齣、公司治理完善、財務狀況良好、股權清晰等。 區分不同層級(精選層/北交所、創新層、基礎層)的掛牌標準,特彆關注北交所的上市標準對新三闆企業的影響。 分析不同行業、不同發展階段的企業在掛牌條件方麵可能遇到的具體問題。 第二篇:新三闆掛牌操作全流程詳解 本篇是本書的核心,係統性地梳理瞭企業從準備掛牌到最終實現掛牌的每一個關鍵步驟,並提供瞭詳實的實務操作指引。 第四章:掛牌前的準備與盡職調查 選擇中介機構: 如何選擇閤適的券商、律師、會計師、評估師等中介機構,以及中介機構的選擇標準和閤作模式。 公司內部梳理: 內部股權結構梳理、股權激勵方案設計、法人治理結構完善、關聯交易清理、資産與負債梳理等。 財務規範與審計: 規範會計核算,準備近三年的財務報錶,完成法定審計工作。 法律盡職調查: 梳理公司曆史沿革、股權變動、重大閤同、知識産權、閤規性審查等。 資産評估: 委托評估機構對公司主要資産進行評估,作為確定公司股本的依據。 第五章:申報材料的準備與製作 《公開轉讓說明書》的撰寫: 詳細解析《公開轉讓說明書》的結構、內容要點、撰寫規範,包括公司基本情況、業務與技術、公司治理、財務會計信息、風險因素、募集資金運用等。 其他申報材料: 法律意見書、審計報告、財務報錶、資産評估報告、公司章程、股東名冊、內部控製鑒證報告等。 材料的閤規性與準確性: 強調信息披露的真實性、準確性、完整性,以及避免關鍵信息的遺漏或誤導。 第六章:申報、審核與反饋溝通 申報流程: 提交申報材料至股轉係統,以及過程中可能涉及的問詢與迴復。 股轉係統審核: 詳細介紹股轉係統的審核流程、關注重點以及審核標準。 反饋問詢的迴復: 如何有效、及時、準確地迴復股轉係統的問詢,以及與監管部門的溝通技巧。 掛牌前的路演與推介: 掛牌前的市場預熱與投資者溝通。 第七章:掛牌後的義務與持續管理 信息披露義務: 定期報告(年報、半年報、季報)和臨時報告(重大事項)的披露要求與規範。 公司治理: 股東大會、董事會、監事會的運作規範,以及信息披露事務管理、投資者關係管理等。 股權登記與轉讓: 掛牌後的股權登記、過戶、轉讓等操作流程。 創新層、精選層/北交所升級: 滿足不同層級標準,實現升級的可能性與策略。 第三篇:新三闆掛牌實務疑難解答與風險規避 本篇針對企業在掛牌過程中可能遇到的具體問題和潛在風險,進行深度解析,提供解決方案。 第八章:公司治理與股權結構設計的實務問題 股權清晰的判斷標準: 如何處理代持、信托、多層嵌套等復雜股權關係。 股東權利保障: 股東大會、董事會、監事會運作中的實際問題,以及少數股東權益保護。 同業競爭與關聯交易: 如何規範和披露同業競爭及關聯交易,避免潛在風險。 第九章:財務閤規與信息披露的常見問題 收入確認、成本核算: 常見財務舞弊的識彆與防範,以及如何確保財務數據的真實性。 會計政策的運用: 避免不當的會計估計與政策選擇。 資産負債錶、利潤錶、現金流量錶解讀: 財務報錶的深層含義分析,以及如何解讀企業經營狀況。 重大信息披露的邊界: 哪些事項需要披露,披露的時點與方式。 第十章:業務與技術層麵的風險與應對 主營業務突齣性: 如何證明公司業務的獨立性與持續經營能力。 知識産權保護: 商標、專利、著作權等知識産權的梳理、保護與侵權風險。 行業政策風險: 關注所處行業政策變化對企業經營的影響。 第十一章:掛牌過程中的法律風險與閤規性 閤同審查: 重大閤同的閤法性、有效性審查,以及潛在的違約風險。 行政許可與審批: 關鍵資質、許可的獲取與維持。 勞動用工風險: 規避用工不規範可能帶來的法律糾紛。 第四篇:新三闆市場發展趨勢與企業戰略規劃 本篇著眼於新三闆市場的未來發展,幫助企業製定長遠的戰略規劃。 第十二章:北交所設立與新三闆市場結構優化 分析北交所的定位、上市標準與新三闆市場(創新層、基礎層)的協同發展。 探討新三闆市場未來可能的改革方嚮,例如交易製度、監管模式等。 第十三章:新三闆掛牌企業的市值管理與融資策略 在新三闆市場中進行市值管理的關鍵要素與方法。 基於掛牌後的發展階段,製定有效的股權融資、債權融資和定嚮增發策略。 第十四章:新三闆企業的長遠發展與資本化路徑 在新三闆市場中實現持續成長與價值創造。 分析企業未來轉闆至北交所、科創闆、創業闆,或被上市公司並購的可能性與路徑規劃。 新三闆掛牌企業如何利用資本市場實現戰略轉型與升級。 結語 《新三闆:掛牌操作指引與實務解析(第二版)》力求成為一本集理論指導、操作手冊、案例分析於一體的權威著作。我們希望通過詳實的內容、清晰的邏輯、專業的分析,幫助廣大企業順利邁入新三闆的大門,並在資本市場的沃土上茁壯成長。同時,也希望本書能為推動中國多層次資本市場的發展貢獻一份綿薄之力。 本書的齣版離不開各位專傢學者的支持與指導,以及法律齣版社的辛勤付齣。在此,我們一並緻以誠摯的感謝。 本書的讀者對象 準備在新三闆掛牌的企業創始人、董秘、財務總監、法務負責人。 為企業提供掛牌服務的證券公司、律師事務所、會計師事務所、資産評估機構等專業中介機構的從業人員。 關注新三闆市場的投資者、投資機構。 對中國資本市場感興趣的研究人員、學生。

用戶評價

評分

這是一本能夠真正解決實際問題的書。我所在的公司正在籌劃掛牌新三闆,在接觸瞭市麵上的一些資料後,這本《新三闆:掛牌操作指引與實務解析(第二版)》是唯一一本讓我覺得真正能用得上、解決問題的書。它在“申報材料的準備”方麵,提供瞭非常詳細的指導,不僅僅是告訴你需要準備哪些材料,更重要的是告訴你如何撰寫這些材料,如何突齣公司的優勢,如何規避潛在的風險。尤其是關於“法律意見書”和“財務報錶審計報告”的撰寫要求,講解得非常細緻,避免瞭我們在這方麵走很多彎路。我特彆要提的一點是,書中還專門闢齣章節討論瞭“掛牌後的風險管理”,這一點在很多同類書籍中都比較少見。它詳細分析瞭掛牌後可能麵臨的各種風險,比如市場風險、流動性風險、閤規風險等,並給齣瞭相應的應對策略。這讓我意識到,掛牌隻是一個開始,持續的風險管理纔是確保公司長期健康發展的關鍵。這本書的價值,遠不止於一本操作指南,它更像是一個陪伴企業成長的“戰略顧問”。

評分

不得不說,這本《新三闆:掛牌操作指引與實務解析(第二版)》在理論與實踐的結閤上做得相當齣色。我是一名在券商工作多年的從業者,平時接觸瞭不少新三闆的項目,但有時候麵對一些復雜的情況,還是會覺得力不從心。這本書的齣現,就像為我打開瞭一扇新的窗戶。書中對於不同類型企業的掛牌障礙和解決方案的分析,讓我眼前一亮。它不僅僅是列齣條條框框,而是深入到企業實際運營中可能遇到的各種問題,並給齣瞭一套套可行的解決方案。例如,在談到“公司治理”這一部分時,它詳細闡述瞭如何構建符閤新三闆要求的公司治理結構,以及在實際操作中可能齣現的股權糾紛、關聯交易等問題如何處理,這些都是我們在日常工作中經常會遇到的棘手問題。而且,書中對於最新的監管政策和市場動態的解讀也相當及時,這對於我們這些需要緊跟政策步伐的從業人員來說,非常有價值。讀完這本書,我感覺自己對新三闆的理解又上瞭一個颱階,對於如何更好地為客戶提供專業服務,心中更有底瞭。

評分

我一直對資本市場非常感興趣,尤其關注新三闆這個特殊的交易場所。齣於好奇心,我入手瞭這本《新三闆:掛牌操作指引與實務解析(第二版)》。這本書並沒有讓我失望,它的內容非常紮實,而且深入淺齣。書中的很多案例分析都讓我對新三闆的運作模式有瞭更深刻的認識。例如,在介紹“財務規範”時,它不僅僅是羅列會計準則,而是結閤瞭新三闆掛牌的實際需求,解釋瞭如何進行財務梳理和優化,如何準備掛牌所需的財務報錶,以及在財務審計中可能遇到的常見問題。這對於我理解一傢企業是否具備掛牌的財務條件非常有幫助。此外,書中關於“法律法規”部分的解析也十分到位,它將復雜的法律條文轉化為易於理解的語言,並且結閤瞭新三闆的最新監管要求,讓讀者能夠清晰地瞭解掛牌過程中的法律風險和閤規要求。總而言之,這本書讓我對新三闆有瞭更全麵、更深入的瞭解,對於我這樣一個非專業讀者來說,它是一本極具價值的入門讀物。

評分

作為一傢新三闆掛牌公司的董秘,我深知掛牌過程中麵臨的挑戰有多大。我們公司在掛牌初期,幾乎是摸著石頭過河,走瞭不少彎路。現在讀到這本《新三闆:掛牌操作指引與實務解析(第二版)》,簡直後悔沒有早點看到。這本書對於“盡職調查”的論述,簡直是把我過去幾個月的工作經曆濃縮並優化瞭一遍。它詳細列齣瞭盡職調查的各個環節,以及需要關注的關鍵點,並且提供瞭很多實操性的建議,比如如何收集和整理證據,如何與中介機構有效溝通等等。我尤其欣賞書中關於“持續督導”的章節,這部分內容對於掛牌後的公司來說至關重要,很多公司在掛牌後往往會忽視這方麵的工作,導緻齣現一些不必要的麻煩。這本書很清晰地指齣瞭持續督導的重點,以及如何避免違規行為,這對於我們保持閤規運營非常有幫助。總的來說,這本書就像一個經驗豐富的嚮導,能夠幫助我們在復雜的新三闆市場中少走彎路,更穩健地前行。

評分

剛拿到這本《新三闆:掛牌操作指引與實務解析(第二版)》,說實話,原本以為會是一本枯燥乏味的工具書,但翻開後,驚喜真的不少。首先,它的排版設計就比我想象的要友好得多,清晰的目錄結構,重要的節點都用醒目的字體標注齣來,閱讀起來不會覺得眼花繚亂。我尤其欣賞的是它對於掛牌流程的梳理,簡直就像一張詳盡的地圖,一步步地指引著你嚮前走,從前期的準備工作,到申報材料的撰寫,再到審核過程中的注意事項,都考慮得非常周全。我特彆注意到書中關於“信息披露”那一章節,裏麵的案例分析非常生動,讓我這個對法律條文不太敏感的人也能深刻理解信息披露的重要性以及可能存在的風險點,這對於即將掛牌或已經在新三闆掛牌的企業來說,絕對是寶貴的實操經驗。而且,書中的語言風格也比較接地氣,不像一些官方文件那樣生澀難懂,很多地方的解釋都非常到位,能夠幫助讀者迅速掌握核心要點。這本書的齣現,無疑為那些正在摸索新三闆掛牌之路的企業主和相關從業人員提供瞭一個非常可靠的參謀。

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