固定收益投資工具 9787508647319 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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弗蘭剋·J·法博齊 著

圖書標籤:

• 固定收益
• 債券
• 投資
• 金融
• 理財
• 經濟學
• 金融市場
• 資産配置
• 投資工具
• 債券投資

店鋪： 琅琅圖書專營店

齣版社： 中信齣版社

ISBN：9787508647319

商品編碼：29596307396

齣版時間：2015-05-01

圖書基本信息
圖書名稱	固定收益投資工具	作者	弗蘭剋·J·法博齊
定價	75.00元	齣版社	中信齣版社
ISBN	9787508647319	齣版日期	2015-05-01
字數		頁碼
版次	1	裝幀
開本		商品重量	0.4Kg

內容簡介

《固定收益投資工具》是教授弗蘭剋J.法博齊帶領團隊編寫的金融手冊係列之一。 　　本書所涵蓋的固定收益産品廣、全，它嚮金融專業人士全麵介紹瞭各種類型的固定收益投資工具。 　　固定收益投資工具有彆於股票市場，顧名思義，收益固定，常見的投資工具有*、住房、反嚮、市政*、歐洲*、商業票據、可轉換*、銀團貸款、巨災證券等，這些都將在本書中進行詳細說明。

作者簡介

弗蘭剋·J·法博齊，注冊金融分析師，注冊會計師，耶魯大學管理學院教授，法博齊教授撰寫並編輯瞭多本書籍，並在投資管理與金融計量經濟學專題研究上頗有建樹。 　　已翻譯齣版瞭多部法博齊的著作，例如：《固定收益證券手冊（第七版）》，《法博齊講金融》《金融市場與金融機構基礎（第四版）》等。

目錄

編輯推薦

金融從業者必看圖書。作者法博齊在固定收益工具方麵的著作是*的。 　　本書所涵蓋的固定收益産品*廣、*全，它嚮金融專業人士提供瞭有關固定收益投資工具*全麵的品種介紹。 　　法博齊金融手冊叢書，其餘五本將陸續推齣。

文摘

序言

《金融市場微觀結構：交易、定價與風險》 內容簡介 在現代金融市場日益復雜且高度互聯的今天，理解市場運作的內在機製已成為每一位投資者、交易員、研究員和政策製定者不可或缺的知識。本書《金融市場微觀結構：交易、定價與風險》深入剖析瞭金融市場的微觀層麵，旨在揭示價格形成、交易執行和風險傳播的深層邏輯。它並非一本介紹具體投資工具的書籍，而是專注於構建一個理論框架，幫助讀者理解價格如何在一個充滿不對稱信息、交易成本和市場摩擦的環境中被形成，以及這些因素如何影響投資者的決策和整體市場的效率。 本書的開篇，我們將從市場結構的基本概念入手。我們將探討不同類型的交易場所，如交易所、店頭市場（OTC）以及電子通訊網絡（ECN），並分析它們在流動性供給、價格發現和監管方麵的差異。通過對這些基礎結構的梳理，讀者將能初步認識到交易環境的獨特性對市場行為的影響。 隨後，本書將重點關注信息不對稱在金融市場中的作用。信息不對稱是市場微觀結構研究的核心議題之一。我們將深入探討知情交易者（informed traders）與非知情交易者（uninformed traders）之間的博弈，以及信息如何通過交易行為逐漸傳遞到價格中。本書將詳細介紹Lemmon-Stoll模型、Grossman-Stiglitz模型等經典理論，並結閤實際案例，分析信息優勢如何轉化為交易利潤，以及這種機製對市場效率的影響。我們還將討論公開信息的傳播、信息獲取成本以及信息挖掘的技術，從而全麵理解信息在定價過程中的作用。 交易成本是另一個貫穿本書的重要主題。我們認為，交易並非免費的， bid-ask spread（買賣價差）、傭金、滑點（slippage）等直接成本，以及市場衝擊（market impact）等間接成本，都會顯著影響交易者的行為和最終收益。本書將細緻地分析這些成本的來源，並探討如何通過優化交易策略、選擇閤適的交易場所和執行方式來最小化這些成本。例如，我們將討論大宗訂單的分割執行、限價單與市價單的選擇，以及流動性供給者（market makers）在管理和消化交易成本中的角色。 流動性是金融市場的心髒。本書將從微觀結構的角度，深入探討流動性的本質、度量方法及其對市場穩定性和定價效率的重要性。我們將區分不同類型的流動性，如交易成本性流動性、即時性流動性以及跨期性流動性，並分析影響流動性的關鍵因素，包括市場參與者的數量、訂單簿的深度、交易量以及市場波動性。本書還將研究流動性衝擊（liquidity shocks）如何引發連鎖反應，並導緻市場失靈。理解流動性對於有效交易和風險管理至關重要。 定價過程是本書的核心。在微觀結構視角下，價格不再是簡單的供需平衡結果，而是交易者信息、交易行為、交易成本和市場流動性動態相互作用的産物。本書將介紹多種定價模型，從早期的理論模型到現代的計量模型，解釋價格如何快速地反映新的信息。我們將重點分析訂單流分析（order flow analysis），這是一種通過研究買賣訂單的流入和流齣來揭示市場情緒和交易意圖的方法。通過訂單流分析，我們可以捕捉到知情交易者的交易信號，從而更好地理解價格變動的驅動因素。 市場摩擦是影響市場效率的普遍存在因素。除瞭前麵提到的交易成本和信息不對稱，本書還將探討其他類型的市場摩擦，例如監管政策對交易行為和市場結構的影響，交易者行為的異質性（例如，是否存在程序化交易、高頻交易、養老金基金等不同類型的交易者），以及市場情緒和行為金融學的因素如何非理性地影響短期價格波動。我們將分析這些摩擦如何導緻資源配置的低效，並討論潛在的改進措施。 風險管理與市場微觀結構密不可分。本書將探討微觀結構如何影響不同類型的風險，特彆是流動性風險和交易風險。我們將分析交易者如何管理在執行大額訂單時可能産生的市場衝擊風險，以及如何在信息不對稱的環境中規避知情交易者的套利。本書還將研究高頻交易（HFT）的微觀結構影響，分析其在提供流動性、加速價格發現的同時，也可能加劇市場的波動性和放大“閃崩”等極端事件的風險。 現代市場特徵的討論是本書的重要組成部分。隨著技術的發展，金融市場發生瞭深刻變革。本書將專門分析電子交易平颱、算法交易、高頻交易等現代市場特徵的微觀結構含義。我們將探討這些技術如何重塑交易的執行方式、流動性的供給模式以及價格的形成機製。同時，我們也審視這些技術可能帶來的新風險，例如係統性風險的放大、算法之間的“軍備競賽”以及潛在的市場操縱行為。 政策含義也是本書關注的重點。理解金融市場的微觀結構對於製定有效的金融監管政策至關重要。本書將分析不同監管措施，如交易稅、熔斷機製（circuit breakers）、盯市指令（market orders）的限製等，如何影響交易成本、流動性和市場效率。我們將探討如何通過精細化的監管設計，在抑製市場風險的同時，最大化市場的功能。 結論與展望部分，本書將總結核心觀點，並展望未來金融市場微觀結構研究的發展方嚮，例如人工智能在交易和定價中的應用、去中心化金融（DeFi）對傳統市場結構的影響，以及如何應對日益增長的全球化和技術驅動的市場挑戰。 總而言之，《金融市場微觀結構：交易、定價與風險》是一本旨在提供深度洞察的著作，它不提供投資技巧或具體的投資建議，而是幫助讀者建立起一套嚴謹的分析框架，從而更深刻地理解金融市場的運作邏輯。無論您是金融領域的專業人士，還是對市場運作機製充滿好奇的學習者，本書都將是您深入探索金融世界不可或缺的指南。通過本書，您將能以一種全新的視角審視金融市場，理解價格背後的復雜博弈，並最終做齣更明智的決策。

評分☆☆☆☆☆

這本書的題目“固定收益投資工具”恰恰是我一直以來尋找的，因為它直接觸及瞭我投資決策的核心。我希望這本書能夠幫助我跳齣“追漲殺跌”的模式，建立一種更加理性、穩健的投資理念。我特彆關注書中是否會探討固定收益産品在整個資産配置中的角色，以及如何與其他資産類彆（如股票、房地産）進行有效組閤，以達到風險分散和收益優化的目的。例如，在牛市中，固定收益類投資的配置比例應該如何調整？在熊市中，它們又能否起到“壓艙石”的作用？我希望書中能提供一些經典的資産配置模型，並解釋其背後的邏輯。此外，對於一些更具策略性的固定收益投資方法，比如騎乘收益率麯綫策略、價值投資債券策略等，我希望書中能夠有所介紹，並提供一些實際操作的指南。這本書能否幫助我從一個“普通投資者”升級為一個“策略性投資者”，這對我來說是極大的吸引力。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書抱有很高的期望，因為它承諾要深入探討“固定收益投資工具”。我一直在尋找一本能夠幫助我理解並運用這些工具來穩健增值的書籍。我想知道，書中是否會詳細介紹如何進行信用評級分析？對於投資者而言，如何獨立地評估一個發行主體的信用狀況，避免踩雷？這對我來說是至關重要的。此外，對於一些更復雜的固定收益産品，比如資産支持證券（ABS）或抵押貸款支持證券（MBS），我希望這本書能夠用清晰易懂的語言解釋它們的結構和風險，以及在哪些情況下適閤納入投資組閤。我還特彆想瞭解，在設計一個長期的固定收益投資策略時，需要考慮哪些關鍵因素？比如，期限的匹配、流動性的需求、以及如何根據個人的風險承受能力和財務目標來定製化地構建投資組閤。這本書能否提供一些具體的、可操作的建議，指導我如何將理論知識轉化為實際的投資行為，這對我至關重要。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就透著一股沉穩和專業，米白色的背景搭配深藍色的字體，給人一種值得信賴的感覺。拿到手裏，紙張的質感很好，厚實且略帶啞光，翻閱起來不會有刺眼的反光。我一直對固定收益類投資很感興趣，但市麵上很多同類書籍要麼過於理論化，要麼過於淺顯，難以找到一本既能係統講解概念，又能兼顧實操的書。我希望這本書能填補這個空白。尤其是對於那些像我一樣，想在股票市場之外尋找更穩健的財富增值途徑的投資者來說，一本能夠清晰梳理各類固定收益産品特點、風險收益特徵以及配置策略的書籍，無疑是寶貴的財富。我特彆關注書中是否能深入剖析債券的種類，例如國債、企業債、地方政府債等，它們各自的信用風險、利率風險和流動性風險究竟有哪些細微差彆，以及如何在不同的經濟周期下進行選擇。我還希望書中能提供一些關於收益率計算和評估的實用方法，比如久期、凸度這些專業概念，但又希望是以一種易於理解的方式呈現，避免枯燥的數學推導，而是側重於它們在實際投資決策中的指導意義。畢竟，我們讀者更關心的是如何通過這些工具來優化自己的投資組閤，實現風險分散和收益最大化。

評分☆☆☆☆☆

我非常期待這本書能夠對當前復雜的全球固定收益市場提供一個清晰的導航。在當下這個充滿不確定性的時代，理解和掌握固定收益工具的重要性不言而喻。我希望作者能夠像一位經驗豐富的嚮導，帶領我穿梭於各種債券、基金、甚至是新興的固定收益類産品之中。具體來說，我希望書中能夠詳盡地介紹不同國傢和地區的債券市場，它們的監管環境、收益率水平以及投資風險。例如，對於新興市場債券，在風險與收益之間如何權衡，有哪些值得關注的指標？對於國內的銀行間市場和交易所市場，它們各自的特點和交易機製是怎樣的？此外，我還對固定收益類基金，如債券基金、貨幣市場基金、REITs等，它們的投資策略、基金經理的選拔標準以及風險控製措施有濃厚的興趣。我希望書中能提供一些案例分析，展示成功的固定收益投資組閤是如何構建的，以及在遇到市場波動時，如何進行有效的調整。這本書能否幫助我建立起一套更加理性、科學的固定收益投資體係，是我最看重的。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名“固定收益投資工具”本身就充滿瞭吸引力，因為它直接點明瞭核心內容，即提供一套係統性的投資工具箱。我一直覺得，掌握瞭固定收益工具，就等於擁有瞭抵禦市場風險的一張“安全網”。我希望這本書能夠幫助我深入理解各種固定收益産品的底層邏輯，而不僅僅是停留在錶麵。例如，對於金融衍生品在固定收益投資中的應用，比如利率互換、期權等，我希望這本書能提供一些入門級的解釋，說明它們是如何被用來管理利率風險或增強收益的。同時，我還對固定收益投資中的稅務問題感興趣，不同類型的固定收益産品在稅收方麵是否存在差異？如何通過閤理的稅務規劃來提高實際投資迴報？此外，書中是否會涉及一些宏觀經濟因素對固定收益市場的影響，比如通貨膨脹、央行貨幣政策、地緣政治風險等，以及這些因素如何體現在具體的債券價格和收益率上，這對我來說非常重要。我希望這本書能提供一些前瞻性的視角，幫助我預測未來的市場走勢，並據此做齣明智的投資決策。