天一2018年基金从业资格考试用书 科目二证券投资基金基础知识辅导教材真题解析上机题库试卷

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天一文化基金从业人员资格考试命题研究组 编
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店铺: 唐老头图书专营店
出版社: 西南财经大学出版社
ISBN:9787550426870
商品编码:12050585839
丛书名: 天一金融2018年基金从业资格考试辅导用书

具体描述









《基金从业人员资格考试系列——证券投资基金基础知识》 第一部分:证券投资基金基础知识概览 证券投资基金作为一种重要的金融工具,在现代金融市场中扮演着不可或缺的角色。它汇集众多投资者的资金,由专业的基金管理人进行投资运作,以实现资产的保值增值。本书旨在全面、系统地阐述证券投资基金的基础知识,帮助考生深入理解这一金融领域的关键概念和运作机制。 一、 什么是证券投资基金? 证券投资基金是指一种集合投资、专业管理、利益共享、风险共担的信托集合。简单来说,它就是将许多人的零散资金聚集起来,交给专业的基金公司进行打理,然后根据投资收益的比例,将收益分配给每个投资者。这种模式的核心在于“集合”和“专业”,它解决了个人投资者在资金规模、投资经验、信息获取等方面的不足,让普通大众也能参与到更广泛、更专业的投资活动中。 集合性: 基金汇集了大量投资者的资金,形成规模效应,能够进行更广泛、更分散的投资,降低个体投资的风险。 专业性: 基金由专业的基金管理人进行管理,他们拥有丰富的投资经验、专业的知识和信息优势,能够进行科学的资产配置和风险控制。 收益共享: 基金投资的收益归全体基金份额持有人所有,按持有的份额比例分配。 风险共担: 基金的投资风险也由全体基金份额持有人共同承担,但由于基金的投资分散性,个体投资者承担的风险相对较低。 二、 基金的种类与结构 证券投资基金的种类繁多,根据不同的分类标准,可以分为多种类型。理解这些分类对于选择合适的基金至关重要。 按募集方式分类: 契约型基金: 指基金管理人、基金托管人、基金份额持有人三方之间以基金合同为基础而组成的基金。这是最常见的基金形式。 公司型基金: 指依据《公司法》的规定设立的,基金本身成为一个独立的法人实体。 按投资对象分类: 股票基金: 主要投资于股票市场的基金。 债券基金: 主要投资于债券市场的基金。 混合基金: 同时投资于股票和债券的基金。 货币市场基金: 主要投资于短期货币市场工具的基金,如国债、央行票据、银行存款等,风险较低,流动性强。 指数基金: 旨在跟踪特定市场指数(如沪深300指数、标普500指数)表现的基金。 其他基金: 如房地产基金、商品基金、基金中的基金(FOF)等。 按投资目标分类: 成长型基金: 追求资本的长期增值。 收益型基金: 侧重于稳定收益和现金流。 平衡型基金: 在风险和收益之间寻求平衡。 按基金管理人的管理方式分类: 开放式基金: 基金份额不固定,投资者可以随时申购和赎回,基金规模可变。 封闭式基金: 基金份额固定,在交易所上市交易,投资者只能在二级市场进行买卖,基金规模相对固定。 ETF(交易所交易基金): 结合了开放式基金和封闭式基金的特点,既可以在交易所交易,又可以按基金份额申购和赎回。 基金的法律结构通常涉及以下几个关键角色: 基金管理人: 负责基金的投资决策和日常管理。 基金托管人: 负责保管基金的资产,对基金管理人的投资行为进行监督。 基金份额持有人: 基金的投资者,享有基金的收益并承担风险。 基金销售机构: 负责基金的募集和销售。 三、 基金的市场运作 了解基金的市场运作机制,有助于理解基金的价值如何产生以及如何实现。 基金的募集与发行: 基金的募集是指基金管理人向社会公众发行基金份额,以筹集投资资金的过程。发行方式包括公募发行和私募基金发行。 基金的投资管理: 基金管理人的核心职责在于根据基金的投资目标和策略,进行资产配置、证券选择、风险管理等一系列投资活动。这包括: 资产配置: 决定将资金分配到不同资产类别(如股票、债券、现金)的比例。 证券选择: 在每个资产类别中选择具体的投资标的。 风险管理: 通过分散投资、止损等方式控制投资风险。 基金的估值与净值计算: 基金的净值是衡量基金价值的重要指标。开放式基金的净值通常每日计算,而封闭式基金的净值则根据市场交易价格波动。净值计算公式为:基金净值 = (基金总资产 - 基金总负债) / 基金总份额。 基金的申购与赎回: 开放式基金允许投资者在任何交易日按照当日基金净值进行申购(买入)和赎回(卖出)。封闭式基金的交易则在交易所进行,价格由市场供求决定。 基金的信息披露: 为了保障投资者的权益,基金运作过程中需要定期向投资者披露相关信息,包括基金的招募说明书、基金合同、基金定期报告(季报、半年报、年报)等。 四、 基金的投资分析与风险 投资基金并非没有风险,了解基金的投资分析方法和潜在风险是做出明智投资决策的基础。 基金的投资分析: 宏观经济分析: 分析宏观经济环境对不同资产类别的影响。 行业分析: 分析特定行业的发展前景和投资价值。 公司分析: 分析具体公司的财务状况、盈利能力和竞争优势。 基金经理分析: 评估基金经理的投资理念、经验和过往业绩。 基金的业绩指标: 如夏普比率(衡量单位风险的超额收益)、最大回撤(衡量基金的最大亏损幅度)等。 基金的投资风险: 市场风险: 整个金融市场下跌导致基金净值下降的风险。 利率风险: 利率变动对债券价格等资产价值的影响。 信用风险: 债券发行人违约导致基金损失的风险。 流动性风险: 基金在需要时无法及时卖出资产以满足赎回需求的风险。 管理风险: 基金管理人决策失误导致基金业绩不佳的风险。 操作风险: 基金管理人、托管人或销售机构在操作过程中出现的失误。 特定基金风险: 如股票基金的股票价格波动风险,货币市场基金的低收益但也有极低风险的错觉等。 五、 基金的法律法规与监管 基金行业受到严格的法律法规监管,以保护投资者的合法权益,维护市场稳定。 中国的基金法律法规体系: 主要包括《中华人民共和国证券投资基金法》、《基金管理公司管理规定》、《证券投资基金销售管理办法》等。 监管机构的职责: 中国证券监督管理委员会(CSRC)是基金行业的主要监管机构,负责审批基金的设立、监管基金的运作、保护投资者权益等。 第二部分:证券投资基金从业人员的职业操守与法律责任 成为一名合格的基金从业人员,不仅需要掌握扎实的专业知识,更需要具备高尚的职业道德和对法律法规的敬畏。 一、 基金从业人员的职业道德 基金从业人员肩负着管理他人财产的重任,因此,诚信、勤勉、审慎是其必须遵循的基本职业操守。 忠实义务: 基金从业人员必须始终以基金份额持有人的最大利益为出发点,忠实履行管理职责。 勤勉尽责义务: 基金从业人员应当像照顾自己财产一样,尽心尽力地履行职责,勤勉调研、审慎决策。 审慎决策义务: 在投资决策过程中,基金从业人员应充分了解投资风险,进行科学分析,审慎判断。 保密义务: 对于在履行职责过程中获悉的未公开信息,基金从业人员负有严格的保密义务,不得泄露给无关人员。 公平对待义务: 基金从业人员应当公平对待所有基金份额持有人,不得采取任何形式的歧视性行为。 二、 基金从业人员的法律责任 一旦违反法律法规或职业操守,基金从业人员将承担相应的法律责任。 民事责任: 因违法违规行为给基金、基金份额持有人或其他第三方造成损失的,应当承担赔偿责任。 行政责任: 监管机构可以依法对违法违规的基金从业人员采取警告、罚款、暂停或取消从业资格等行政处罚。 刑事责任: 构成犯罪的,依法追究刑事责任,如侵占、挪用基金财产,内幕交易、泄露内幕信息等。 三、 职业操守与法律法规的联系 职业操守是法律法规的基石,而法律法规则是职业操守的保障。良好的职业道德有助于自觉遵守法律法规,而严格的法律监管则能促使从业人员更加重视和践行职业操守。 本书特色: 本书在内容上力求全面、系统,并紧扣考试大纲,确保考生能够全面掌握证券投资基金基础知识的精髓。我们注重知识点的深度和广度,同时以清晰易懂的语言进行阐述,帮助考生快速建立起对证券投资基金的完整认知体系。通过对基金原理、市场运作、法律法规和职业操守的深入剖析,本书不仅为考生准备基金从业资格考试提供坚实的知识基础,更为考生未来从事基金行业工作,奠定职业操守和法律意识的基石。 适用人群: 参加基金从业人员资格考试的考生。 对证券投资基金感兴趣的投资者。 希望深入了解金融市场运作的金融从业人员。 需要系统学习证券投资基金知识的院校学生。 本书是您进入基金行业、实现职业梦想的得力助手。

用户评价

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回顾我使用这本书的整个过程,我发现它更像是一本“背景资料汇编”而非“应试秘籍”。它提供了坚实可靠的理论基础,这毋庸置疑,对于理解整个金融市场的运行逻辑,它提供的视角是宏大且深刻的。但遗憾的是,它在“临门一脚”的应试技巧上,显得有些“保守”和“不足”。我期待在每章末尾,能有更直接、更有针对性的“考点提炼”模块,比如用一个表格总结出本章最容易混淆的三个概念对比,或者专门列出几条“历年高频易错点”的警示。然而,这些针对性极强的辅助内容在书中几乎找不到。它似乎认为,只要你完全掌握了前述的理论,自然就能应对考试,但现实往往是,考试的陷阱设置往往需要一些“非标准”的解题思维。这本书的价值更多体现在其作为知识“地基”的作用上,它帮你打好了最坚实的理论基础,让你知道“是什么”和“为什么”。但至于如何快速、准确地在考场上“拿到分”,它提供的工具箱相对简陋了一些,需要读者自己从丰富的题库中去“挖掘”和“提炼”出那些直接得分的“捷径”。因此,对于追求效率的考生来说,这本书可以作为一本深度参考书,但绝不能是唯一的依赖。

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这本书,拿到手的第一感觉就是厚实,那种沉甸甸的分量,让人立刻对里面的内容充满了期待。我当时买它,主要是冲着它“真题解析”和“上机题库试卷”的名头去的,毕竟备考基金从业资格考试,实战演练才是王道。然而,当我迫不及待地翻开第一章,试图寻找那些传说中能点石成金的应试技巧时,我发现自己似乎走错了一些“房间”。教材本身的叙述风格,怎么说呢,更像是一份严谨的学术报告,每一个知识点的铺陈都力求面面俱到,仿佛在向读者证明其知识的完备性,而非像某些市面上的教辅那样,用大量的口语化比喻和“必考点”的醒目标签来引导你。对于我这种需要快速抓住重点,直奔考点的“实用主义者”来说,前期阅读起来稍显晦涩。比如,讲到资产管理和投资组合理论的部分,大量的公式推导和历史背景介绍占据了篇幅,虽然这无疑提升了内容的深度,但对于初学者而言,如何在这些理论的海洋中迅速定位到考试真正考察的那些边边角角,确实需要花费额外的精力去“解码”。更让我略感遗憾的是,虽然名字里带着“解析”,但对于那些复杂的计算题,仅仅是给出了最终答案和简短的步骤说明,缺乏那种庖丁解牛般的、手把手拆解陷阱的详尽分析。总体而言,它更像是一个知识的“百科全书”而不是一个高效的“应试向导”。

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我尝试着跳过理论部分,直奔后面的习题集,想看看它“上机题库”的名头是否名副其实。结果发现,这里的题目设计确实是下了功夫的,覆盖面广得让人心惊,从基础的概念辨析到复杂的法律法规应用,几乎无所不包。但问题也随之暴露出来——题目的难度梯度设置有些跳跃,而且,你得有心理准备,这些题目并不是完全贴合官方模拟系统的出题逻辑。举个例子,有些题目在模拟练习中可能以选择题的形式出现,但在本书的题库里,它被设计成了情景分析问答题,这虽然锻炼了我们对知识点的理解深度,却与我们实际考试界面上所见的题型存在一定的出入。我理解编写者是希望我们能全方位准备,但备考时间宝贵,这种“超纲训练”的投入产出比,对于时间有限的在职考生来说,性价比就没那么高了。另外,真题解析部分,感觉更侧重于“展示”已经发生的考点,而不是“预测”未来可能出现的考点,解析的语言也相对简练,没有太多对于“为什么这个选项是错的”的深入辨析,更多的是“正确答案是这个,因为它符合XX规定”。所以,用这本书来做最后的查漏补缺可以,但如果想把它作为主要的刷题工具,我建议还是得配合官方或其他更贴合机考系统的题库一起使用,才能达到事半功倍的效果。

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这套书给我的最大感受是:它似乎是面向一个已经有一定金融基础的读者群体编写的,而不是零基础入门者。我本人在金融行业有些微的经验,但面对一些涉及特定产品结构和监管细则的章节时,我依然感到力不从心。书中对于“证券投资基金基础知识”的定义和框架梳理得非常清晰,结构上是无可挑剔的,采用了模块化推进的方式,让人很容易追踪到知识体系的脉络。然而,它在衔接不同模块时的过渡略显生硬,仿佛是从好几份不同的资料中拼凑而成,虽然内容本身是连贯的,但阅读体验上缺乏一种平滑的引导感。特别是关于风险管理和法律监管的那几个章节,信息密度高到令人窒息,每一句话都像塞满了关键术语,如果事先没有对这些术语有基础的认知,光是理解句子本身就需要查阅大量外部资料。我期待的是那种能把复杂概念用生活化的例子串联起来的“翻译官式”的教材,这本书显然不是。它更像是一位博学的导师,站在高处指点江山,要求学生自己去探索其中的奥秘。对于那些自学能力强、能快速吸收晦涩文本的“学霸型”考生来说,这也许是如虎添翼的利器,但对我这种需要大量“咀嚼”和“消化”过程的普通学习者来说,阅读过程充满了挑战。

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从装帧和印刷质量来看,这本书的表现是令人放心的。纸张的厚度和油墨的使用都体现了出版方对产品质量的重视,即便是反复翻阅和在上面做大量笔记,也不会出现墨迹洇开或纸张轻易破损的情况,这对于一本高频使用的考试用书来说,是至关重要的硬件指标。这一点上,它确实体现了“正版”教材应有的水准。但是,当我们关注到排版设计时,问题就显现出来了——字体和行距的搭配,在长时间阅读中,尤其是面对那些密集的公式和表格时,会给眼睛带来不小的压力。似乎编辑在追求“信息塞满页面”的效率最大化,而牺牲了一定的阅读舒适度。如果能增加一些留白,或者在关键定义处使用不同的字体样式或背景色块进行强调,阅读体验会大幅提升。此外,书中的图表,虽然数量不少,但很多图表的解释性文字似乎是外挂上去的,而不是有机融合在内容流中的,使得读者在理解图表与文字的对应关系时,需要频繁地在页面上下来回跳转,打断了思维的连贯性。总而言之,这本书在“耐用性”上得分很高,但在“易读性”和“视觉友好度”上,还有很大的提升空间,让人在备考的枯燥旅程中,少了一点愉悦的陪伴感。

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