企業上市案例剖析與操作指引 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

蘇生 著

圖書標籤:

• 企業上市
• IPO
• 資本市場
• 案例分析
• 實戰指南
• 融資
• 公司治理
• 財務分析
• 投資
• 並購重組

齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787519700379

版次：1

商品編碼：12086170

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2017-01-01

用紙：膠版紙

頁數：765

字數：884000

編輯推薦

◎全麵指引：全方位準確聚焦法律問題，指引企業上市實務操作
◎全新解讀：把握政策動嚮，進行全新的解讀和分析
◎詳實案例：選取近300個新案例，涵蓋IPO實務中主要問題
◎實用方案：針對存在或産生的問題，給齣解決方案闡明應對策略

內容簡介

首發上市是一個係統工程，涉及各個方麵的因素和問題，本書從實務概要入手，整閤梳理基本流程和規定、盡職調查、輔導、申報與審核、首發條件等知識要點，再進一步細分主體資格、規範運行、財務與會計、募集資金運用等方麵內容。在現行法律法規的基礎上，從已經成功上市的案例中尋求問題的解決方案，以實操流程為邏輯體係歸類案例並逐一分析，指引企業上市實務操作。

作者簡介

蘇生， 畢業於華東政法大學，法律職業資格，CPA，準保薦代錶人。目前就職於長江證券承銷保薦有限公司。
投行先鋒論壇——中國投行界資深專業網站。成立於2007年，一直緻力於為“中國金領”——投行從業者提供專業資訊和服務。2013年3月投行雲課堂（www.touhang.cn）上綫，緻力於通過互聯網和移動互聯網為85後投行從業者提升專業能力。截止2016年11月投行先鋒論壇(www.thxflt.com)注冊會員超過21萬，已成為投行圈乃至中國資本市場領域專業人士的精神傢園。

目錄

第一章實務概要
第一節基本流程和規定
第二節盡職調查
第三節輔導
第四節申報與審核
第五節首發條件概述
第二章主體資格
第一節上市主體
一、上市主體的選擇
二、新設主體上市
三、改製
四、紅帽子企業改製
五、整體變更
六、外商投資股份有限公司特殊規定
第二節齣資和股本的形成
一、齣資概覽
二、實物齣資
三、無形資産齣資
四、土地使用權齣資
五、股權齣資
六、債權齣資
七、齣資置換
八、抽逃齣資
九、齣資義務轉讓
十、減資
十一、遲延齣資
十二、委托齣資
十三、齣資與驗資報告和工商登記不符
第三節生産經營和産業政策
一、主要經營一種業務的判斷
二、經營範圍和經營資質
三、産業政策
第四節主營業務、董事、高管和實際控製人變化
一、主營業務變化——資産重組
二、董監高變化
三、實際控製人概覽
四、共同控製
五、無實際控製人
六、實際控製人持股高度集中
七、股權高度分散的公司實際控製人認定
八、第一大股東不認定為實際控製人
九、離婚對實際控製人的影響
十、繼承對實際控製人的影響
十一、股權轉讓對實際控製人的影響
第五節股權清晰、不存在重大權屬糾紛
一、股東人數和資格要求
二、工會、職工持股會持股
三、委托持股
四、信托持股
五、對賭協議
六、增資
七、股權轉讓
八、交叉持股
第三章規範運行
第一節公司治理
第二節董事、監事和高級管理人員要求
一、董監高任職資格（不包括獨立董事）
二、獨立董事任職資格
三、股權轉讓限製
四、競業禁止和競業限製
第三節內部控製
第四節閤法閤規
一、閤法閤規問題概覽
二、社保和公積金
三、勞務派遣
四、其他用工問題及其處理
五、違規票據融資
六、委托貸款
七、閤作方沒有相應資質
八、安全生産責任事故
九、信息披露問題及其處理
目錄
第五節擔保
第六節資金管理
一、資金拆藉
二、資金占用
三、嚮董監高提供藉款
四、使用個人賬戶
五、現金結算
第四章財務與會計
第一節財務狀況和財務指標
一、應收賬款
二、營業收入和淨利潤
三、其他財務狀況
第二節會計工作和會計政策
第三節關聯方及關聯交易
一、關聯關係及關聯方的認定
二、關聯交易
三、與子公司之間的交易
第四節稅收閤法及稅收優惠依賴
一、稅務閤法性
二、稅收優惠閤法性
三、高新技術企業認定
四、稅收優惠依賴
第五節訴訟和仲裁
第六節持續盈利能力
一、客戶依賴
二、供應商依賴
三、外協加工
四、商標和商號
五、經營模式改變
六、其他問題
第五章獨立性和募集資金運用
第一節獨立性
一、房産租賃瑕疵
二、違章建築
三、集體土地
四、技術閤作開發
五、人員獨立
六、同業競爭
七、親屬間的同業競爭
第二節募集資金運用
企業上市案例剖析與操作指引
案例索引目錄
第一章實務概要
第一節基本流程和規定
第二節盡職調查
第三節輔導
第四節申報與審核
第五節首發條件概述
第二章主體資格
第一節上市主體
2-1-1永藝股份（2015年1月4日核準）
2-1-2鷺燕醫藥（2016年1月13日核準）
2-1-3龍馬環衛（2015年1月4日核準）
2-1-4匯潔股份（2015年5月21日核準）
2-1-5海利生物（2015年4月23日核準）
2-1-6東方新星（2015年4月23日核準）
2-1-7蘇州設計（2016年1月13日核準）
2-1-8麯美股份（2015年4月2日核準）
2-1-9浙江鼎力（2015年2月27日核準）
2-1-10新通聯（2015年4月23日核準）
2-1-11東方時尚（2016年1月13日核準）
2-1-12川金諾（2016年3月1日核準）
2-1-13高瀾股份（2016年1月13日核準）
2-1-14中飛股份（2015年6月9日核準）
2-1-15贏閤科技（2015年4月23日核準）
2-1-16歌力思（2015年4月2日核準）
第二節齣資和股本的形成
2-2-1安記食品（2015年6月24日核準）
2-2-2派思股份（2015年4月2日核準）
2-2-3福鞍股份（2015年4月2日核準）
2-2-4環能科技（2015年1月30日核準）
2-2-5康斯特（2015年4月2日核準）
2-2-6創業軟件（2015年4月23日核準）
2-2-7福鞍股份（2015年4月2日核準）
2-2-8濟民製藥（2015年1月30日核準）
2-2-9雪峰科技（2015年4月23日核準）
2-2-10航新科技（2015年4月2日核準）
2-2-11力星股份（2015年1月30日核準）
2-2-12東方時尚（2016年1月13日核準）
2-2-13永東股份（2015年4月23日核準）
2-2-14木林森（2015年1月30日核準）
2-2-15索菱股份（2015年5月21日核準）
2-2-16福鞍股份（2015年4月2日核準）
2-2-17廣信股份（2015年4月23日核準）
2-2-18乾景園林（2015年6月24日核準）
2-2-19高偉達（2015年5月8日核準）
2-2-20派思股份（2015年4月2日核準）
2-2-21新通聯（2015年4月23日核準）
2-2-22華銘智能（2015年5月8日核準）
2-2-23中新科技（2015年6月24日核準）
2-2-24名傢匯（2016年3月1日核準）
2-2-25欣泰電氣（2014年1月3日核準）
2-2-26拓普集團（2015年2月27日核準）
2-2-27道森股份（2015年6月24日核準）
2-2-28拓普集團（2015年2月27日核準）
2-2-29派思股份（2015年4月2日核準）
2-2-30愛普股份（2015年2月27日核準）
2-2-31三鑫醫療（2015年4月23日核準）
2-2-32永東股份（2015年4月23日核準）
2-2-33海利生物（2015年4月23日核準）
第三節生産經營和産業政策
2-3-1勁拓股份（2014年9月15日核準）
2-3-2華自科技（2015年6月24日核準）
2-3-3先導智能（2015年4月23日核準）
2-3-4東方新星（2015年4月23日核準）
2-3-5盛洋科技（2015年4月2日核準）
2-3-6迎駕貢酒（2015年5月8日核準）
2-3-7四方精創（2015年5月8日核準）
2-3-8華懋科技（2014年8月19日核準）
2-3-9九華旅遊（2015年2月27日核準）
案例索引目錄
第四節主營業務、董事、高管和實際控製人變化
2-4-1恒通股份（2015年6月9日核準）
2-4-2拓普集團（2015年2月27日核準）
2-4-3航新科技（2015年4月2日核準）
2-4-4金海環境（2015年4月23日核準）
2-4-5派思股份（2015年4月2日核準）
2-4-6普麗盛（2015年4月2日核準）
2-4-7井神股份（2015年6月24日核準）
2-4-8銀寶山新（2015年6月24日核準）
2-4-9杭州高新（2015年5月21日核準）
2-4-10樂凱新材（2015年4月2日核準）
2-4-11昇興股份（2015年4月2日核準）
2-4-12運達科技（2015年4月2日核準）
2-4-13蘇州設計（2016年1月13日核準）
2-4-14銀龍股份（2015年1月30日核準）
2-4-15通閤科技（2015年6月24日核準）
2-4-16新易盛（2016年2月6日核準）
2-4-17東傑智能（2015年6月9日核準）
2-4-18萬裏石（2015年6月24日核準）
2-4-19鼎捷軟件（2014年1月3日核準）
2-4-20江蘇有綫（2015年4月2日核準）
2-4-21全誌科技（2015年4月23日核準）
2-4-22恒鋒工具（2015年9月9日核準）
2-4-23安記食品（2015年6月24日核準）
2-4-24飛科電器（2016年3月16日核準）
2-4-25東方新星（2015年4月23日核準）
2-4-26雙傑電氣（2015年4月2日核準）
2-4-27新元科技（2015年5月21日核準）
2-4-28口子窖（2015年6月9日核準）
2-4-29石大勝華（2015年5月8日核準）
2-4-30盛天網絡（2015年6月24日核準）
2-4-31東方時尚（2016年1月13日核準）
2-4-32思維列控（2015年6月24日核準）
2-4-33永東股份（2015年4月23日核準）
2-4-34桃李麵包（2015年6月24日核準）
2-4-35好利來（2014年8月19日核準）
第五節股權清晰、不存在重大權屬糾紛
2-5-1康普頓（2016年3月1日核準）
2-5-2醋化股份（2015年4月23日核準）
2-5-3賽升藥業（2015年6月9日核準）
2-5-4藍曉科技（2015年6月9日核準）
2-5-5鵬輝能源（2015年4月2日核準）
2-5-6久遠銀海（2015年6月24日核準）
2-5-7山東華鵬（2015年4月2日核準）
2-5-8高科石化（2015年6月24日核準）
2-5-9井神股份（2015年6月24日核準）
2-5-10蘇州設計（2016年1月13日核準）
2-5-11山東華鵬（2015年4月2日核準）
2-5-12濮陽惠成（2015年6月9日核準）
2-5-13東方新星（2015年4月23日核準）
2-5-14厚普股份（2015年5月21日核準）
2-5-15石大勝華（2015年5月8日核準）
2-5-16銀龍股份（2015年1月30日核準）
2-5-17益豐藥房（2015年1月30日核準）
2-5-18中飛股份（2015年6月9日核準）
2-5-19全築股份（2015年2月27日核準）
2-5-20高瀾股份（2016年1月13日核準）
2-5-21天創時尚（2016年1月13日核準）
2-5-22龍馬環衛（2015年1月4日核準）
2-5-23盛天網絡（2015年6月24日核準）
2-5-24盛洋科技（2015年4月2日核準）
2-5-25高科石化（2015年6月24日核準）
2-5-26再升科技（2015年1月4日核準）
2-5-27桃李麵包（2015年6月24日核準）
2-5-28富祥股份（2015年6月24日核準）
2-5-29山東華鵬（2015年4月2日核準）
2-5-30閤縱科技（2015年5月21日核準）
2-5-31康斯特（2015年4月2日核準）
2-5-32康拓紅外（2015年4月23日核準）
2-5-33勝宏科技（2015年5月21日核準）
2-5-34田中精機（2015年4月23日核準）
2-5-35嘉澳環保（2016年3月17日核準）
2-5-36奇信股份（2015年6月24日核準）
第三章規範運行
第一節公司治理
3-1-1安記食品（2015年6月24日核準）
3-1-2派思股份（2015年4月2日核準）
3-1-3信息發展（2015年5月21日核準）
第二節董事、監事和高級管理人員要求
3-2-1眾興菌業（2015年6月9日核準）
3-2-2新易盛（2016年2月6日核準）
3-2-3江蘇有綫（2015年4月2日核準）
3-2-4寶鋼包裝（2015年5月21日核準）
3-2-5普路通（2015年6月9日核準）
3-2-6蘇州設計（2016年1月13日核準）
3-2-7偉明環保（2015年5月8日核準）
3-2-8廣生堂（2015年4月2日核準）
3-2-9東傑智能（2015年6月9日核準）
3-2-10東音股份（2016年3月16日核準）
3-2-11再升科技（2015年1月4日核準）
3-2-12普萊柯（2015年4月23日核準）
3-2-13閤縱科技（2015年5月21日核準）
3-2-14雙傑電氣（2015年4月2日核準）
第三節內部控製
3-3-1新元科技（2015年5月21日核準）
3-3-2金雷風電（2015年4月2日核準）
3-3-3賽升藥業（2015年6月9日核準）
3-3-4匯嘉時代（2016年4月8日核準）
第四節閤法閤規
3-4-1華源包裝（2015年6月24日核準）
3-4-2廣信股份（2015年4月23日核準）
3-4-3天創時尚（2016年1月13日核準）
3-4-4桃李麵包（2015年6月24日核準）
3-4-5沃施股份（2015年6月9日核準）
3-4-6醋化股份（2015年4月23日核準）
3-4-7華鐵科技（2015年5月8日核準）
3-4-8可立剋（2015年6月24日核準）
3-4-9四方精創（2015年5月8日核準）
3-4-10醋化股份（2015年4月23日核準）
3-4-11永創智能（2015年5月8日核準）
3-4-12山東華鵬（2015年4月2日核準）
3-4-13金雷風電（2015年4月2日核準）
3-4-14韓建河山（2015年5月21日核準）
3-4-15雄韜股份（2014年11月6日核準）
3-4-16華鈺礦業（2016年6月2日核準）
3-4-17名傢匯（2016年3月1日核準）
3-4-18普萊柯（2015年4月23日核準）
3-4-19石大勝華（2015年5月8日核準）
3-4-20司太立（2016年1月13日核準）
3-4-21厚普股份（2015年5月21日核準）
3-4-22九華旅遊（2015年2月27日核準）
3-4-23全誌科技（2015年4月23日核準）
3-4-24雙傑電氣（2015年4月2日核準）
3-4-25樂凱新材（2015年4月2日核準）
第五節擔保
3-5-1創力集團（2015年2月27日核準）
3-5-2醋化股份（2015年4月23日核準）
3-5-3金雷風電（2015年4月2日核準）
第六節資金管理
3-6-1川金諾（2016年3月1日核準）
3-6-2恒鋒工具（2015年9月9日核準）
3-6-3盛洋科技（2015年4月2日核準）
3-6-4乾景園林（2015年6月24日核準）
3-6-5信息發展（2015年5月21日核準）
3-6-6賽摩電氣（2015年5月8日核準）
3-6-7贏閤科技（2015年4月23日核準）
3-6-8名傢匯（2016年3月1日核準）
3-6-9東傑智能（2015年6月9日核準）
3-6-10雪榕生物（2016年3月16日核準）
3-6-11光力科技（2015年6月9日核準）
3-6-12沃施股份（2015年6月9日核準）
3-6-13永創智能（2015年5月8日核準）
3-6-14匯嘉時代（2016年4月8日核準）
3-6-15金冠電氣（2016年4月8日核準）
3-6-16雪榕生物（2016年3月16日核準）
3-6-17光力科技（2015年6月9日核準）
3-6-18賽升藥業（2015年6月9日核準）
3-6-19東方時尚（2016年1月13日核準）

精彩書摘

第二章主體資格 ■第一節上 市 主 體 《首發管理辦法》 第八條發行人應當是依法設立且閤法存續的股份有限公司。 經國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設立方式公開發行股票。 第九條發行人自股份有限公司成立後，持續經營時間應當在3年以上，但經國務院批準的除外。 有限責任公司按原賬麵淨資産值摺股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。 《創業闆首發管理辦法》 第十一條發行人申請首次公開發行股票應當符閤下列條件： （一）發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬麵淨資産值摺股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算； …… 說明：主闆和創業闆的錶述雖然存在差異，但總體意思一緻，隻是創業闆沒有國務院特批的例外規定。在創業闆上市的公司主要為民營企業，基本上不存在通過募集設立方式公開發行股票的可能。 我國企業可以分為非公司製企業和公司製企業，其中非公司製企業又可分為全民所有製企業、集體所有製企業、個人獨資企業和閤夥企業等，公司製企業又可分為股份有限公司和有限責任公司。 全民所有製企業是指企業財産屬於全民所有的，依法自主經營、自負盈虧、獨立核算的社會主義商品生産的經營單位。全民所有製企業又稱為國有企業，但廣義的國有企業還包括國傢控股的股份有限公司、有限責任公司和國有獨資公司，全民所有製企業隻是國有企業的一種。 集體所有製企業是指依照《城鎮集體所有製企業條例》和《鄉村集體所有製企業條例》的規定設立，財産屬於勞動群眾集體所有、實行共同勞動、在分配方式上以按勞分配為主體、以其全部財産獨立承擔民事責任的社會主義經濟組織。 個人獨資企業是依照《個人獨資企業法》設立，由一個自然人投資，財産為投資人個人所有，投資人以其個人財産對企業債務承擔無限責任的經營實體。 閤夥企業，是指自然人、法人和其他組織依照《閤夥企業法》在中國境內設立的，由兩個或兩個以上的自然人通過訂立閤夥協議，共同齣資經營、共負盈虧、共擔風險的企業組織形式。閤夥企業一般無法人資格，不繳納企業所得稅，由閤夥人繳納個人所得稅。閤夥企業包括普通閤夥企業和有限閤夥企業，其中普通閤夥企業又包含特殊的普通閤夥企業。 公司製企業中的股份公司是最為規範的公司形態，公司機構設置和治理都比有限責任公司規範。根據公司法的規定，隻有股份有限公司纔可以嚮社會公眾發行股票。要求持續經營時間在三年以上主要是為瞭保持公司經營的穩定性和可持續性，以降低公司未來發生重大變化的可能性，降低投資風險。 股份有限公司的設立方式有以下幾種： 1.發起人發起設立。根據公司法的規定，股份有限公司的設立可以采用發起設立或募集設立的方式。實踐當中主要采用發起設立的方式，募集設立尤其是經國務院批準采用公開募集設立的方式比較少。在我國現行法律製度下，公開募集方式設立股份公司本質上是股票的公開發行，也就是在股票公開發行之後纔申請設立股份有限公司。比如東風汽車IPO時間是1999年6月，1999年7月纔注冊成立股份公司。對於發起設立股份有限公司的，由於是新成立的公司，因此需要運營滿三年之後方可申請上市。 2.改製設立。改製設立更多指的是國有企業的改製，屬於新設立股份公司的一種方式。改製為股份有限公司且直接申請上市的，需要取得國務院的批準。這主要是給予大型國有企業的一種特殊待遇，目前限製較為嚴格，一般隻有央企一級的企業纔有可能獲得特批，且要求其行業排名位居前三，如中國中鐵、中國鐵建等；央企下屬二級企業和地方國企現在一般不能獲得批準。 3.整體變更設立。整體變更設立即有限責任公司按賬麵淨資産摺股設立股份有限公司。有限責任公司整體變更可以連續計算持續經營的期限，從有限責任公司成立之日起滿三年即可申請上市，這主要是考慮到有限責任公司是與股份公司最為相近的一種企業形態，兩者在組織機構和公司治理方麵比較接近，在按賬麵淨資産摺股的情況下其財務狀況一般也不會發生變化，隻要按股份公司的規定進行規範運行即可。 一、上市主體的選擇 （一）處理原則 上市主體的選擇對理清和規範關聯關係和關聯交易，避免同業競爭，以及最後成功發行上市都具有很大的影響。公司控股股東和實際控製人控製下的公司可能有很多，每個公司都可能存在或多或少的問題，因此中介機構在選擇上市主體時一般應參照有關規定進行初步盡職調查和分析，並在不同方案之間綜閤權衡以確定最佳的上市主體。 一般來說，上市主體的選擇應考慮以下因素： 1.應選擇主營業務較為突齣，盈利能力較強的公司上市，滿足財務指標的硬性規定，並盡可能包括與主營業務有關的所有經營性資産，對非經營性資産和不良資産進行剝離，此時應考慮對相關資産和業務進行整閤的難度以及成本，確保在閤法閤規的前提下效率最高和成本最低。 2.應考慮是否有利於規範和減少關聯交易，並避免同業競爭。 3.應考慮公司的股本規模。公司股本規模不僅與公司實際經營需要緊密相關，也會在一定程度上影響公司未來的持續融資能力，具體應考慮以下因素： （1）法定最低股本和公開發行比例。企業首次公開發行股票並上市，股本須滿足：主闆和中小闆發行前股本總額不少於3000萬元，發行後股本總額不少於5000萬元，創業闆發行後股本總額不少於3000萬元。公開發行比例要求為：發行後總股本不超過4億股的，公開發行比例不得低於25%；超過4億股的，公開發行比例不得低於10%。 （2）資産規模和盈利能力。發行人的股本設置應與自身的資産規模和盈利能力相適應，即每股收益設定需閤理，既不能過高，也不能過低。每股收益過高導緻股價較高、影響定價效率和投資者認購的積極性，每股收益過低則會影響後續股本擴張能力。 （3）淨資産收益率。上市公司的淨資産收益率通常應當高於4%，這是因為投資者可以將資金投入上市公司獲取具有風險的迴報，也可以將資金換成長期國債獲取無風險的收益，而目前五年期國債利率一般在4%左右。此外，募投項目的實施一般會在短期內降低公司的淨資産收益率，需要足夠的淨資産收益率作為緩衝。 （4）股權稀釋和融資成本。公司的規模越大，其融資規模也越大，相同的融資額對其股權結構造成的影響也較小；在相同的融資成本下，單位融資成本也相對較低。 4.考慮公司的曆史沿革和規範運作情況，在滿足法律法規規定的成立年限的要求的基礎上，公司成立時間越早，其曆史沿革中存在的問題可能越多，比如存在職工持股等曆史問題，將對公司發行上市造成一定的影響。因此，選擇一個“乾乾淨淨”的公司作為上市主體可提高上市的成功率；但是反過來，越早成立的公司，實際控製人往往以此為基礎和平颱拓展或指導其控製的其他公司的經營和發展，與其他企業形成實質上的管理與被管理關係，作為上市主體和業務整閤平颱也閤乎商業邏輯，具有一定的便利性而且能保持生産經營的穩定性。

前言/序言

前言
本書主要在目前法律規定的基礎上，結閤已成功上市的將近三百個最新案例，力圖對首發上市的條件進行全麵和全新的解讀和分析，並對首發上市過程中可能遇到的問題提齣適當的解決方案。
首發上市是一個係統工程，涉及各個方麵的因素和問題。在整個首發上市過程中，中介機構尤其是券商扮演著問題解決者的角色，基本上主導瞭整個首發上市進程的推進。解決問題的前提是發現問題，對問題有足夠的敏感性，這不僅需要多年工作經驗的積纍，更需要對實務中遇到和可能遇到的問題進行歸納和學習，以期能盡早發現問題。同時，在發現問題之後，應有足夠的經驗和能力對問題提齣適當的解決方案，確保IPO進程的順利推進。不可否認的是，個人的實務工作經驗是有限的，不可能涵蓋首發上市工作中可能遇到的所有問題。因此，藉鑒彆人的工作經驗對提高自身的實務工作能力至關重要。
我國是成文法國傢，但是有關首發上市的規定基本上都是原則性的，並不能涵蓋所有可能遇到的問題及其解決方案。與之相反，從判例法的角度進行歸納總結，從已經成功上市的案例中尋求問題的解決方案，不僅能加深對有關規定的理解，也可以在一定程度上把握最新的政策動嚮。因此，本書從有關法律規定的條件齣發，闡述在首發上市過程中可能會存在或産生的問題，並根據已有案例資料和理論研究說明如何解決有關問題。由於審核標準和尺度的更新變化，本書涉及的主要是2015年之後的有關案例資料。如無特彆說明，本書所引用案例均來自各上市公司有關公告文件。
本書的成功齣版，離不開領導、同事、朋友、投行先鋒以及齣版社的關心和支持，在此一並錶示感謝。
由於時間和水平所限，本書肯定也存在這樣或那樣的不足或缺憾，拋磚引玉，在此真誠希望各位讀者、前輩和同行能夠提齣批評和指正意見（郵箱：yunketang253@163.com）。同時，本書將保持更新，緊跟最新的審核政策和案例，並將積極采納各位讀者朋友提齣的批評和指正意見。
作者

好的，這是一份為您的圖書《企業上市案例剖析與操作指引》量身打造的圖書簡介，嚴格按照您的要求，不包含原書內容，力求內容詳實、自然流暢，避免任何“AI痕跡”。 --- 圖書簡介 《全球資本脈動：現代企業跨界融閤與戰略演進》 核心定位： 本書聚焦於信息技術、生物科技與新能源三大前沿産業的交匯點，深度剖析在數字化浪潮與全球化背景下，傳統行業如何通過技術賦能實現跨越式發展，以及新興産業在應對監管挑戰與市場周期性波動中的生存之道。它不側重於資本市場的具體操作流程，而是探討企業在戰略層麵如何構建核心競爭力，實現長期價值的持續增長。 第一部分：技術重塑與産業邊界消融 本篇著眼於當前驅動全球經濟增長的兩大引擎：深度學習驅動的人工智能（AI）與閤成生物學在醫療健康領域的突破。我們不再將它們視為孤立的技術，而是探討它們如何相互滲透，重塑傳統價值鏈。 數據驅動的運營範式轉型： 詳細闡述瞭大型語言模型（LLMs）如何改變企業的客戶交互、供應鏈優化乃至內部決策流程。分析瞭企業在數據治理、隱私保護與模型可解釋性方麵麵臨的結構性挑戰。重點剖析瞭在傳統製造業中引入“數字孿生”技術後，生産效率與柔性製造能力實現的質變，以及這背後的組織架構調整需求。 生命科學的工程化挑戰： 探討瞭生物製造、基因編輯技術在實現規模化應用時，所遭遇的倫理審查標準、高通量篩選平颱的成本控製，以及如何構建跨學科（工程學、計算科學與生物學）的研發團隊。書中通過對數個國際領先生物科技公司的案例研究，揭示瞭從實驗室成果到商業化産品之間“死亡之榖”的跨越策略。 第二部分：全球化碎片化背景下的供應鏈韌性構建 在日益復雜的國際地緣政治環境下，供應鏈的脆弱性已成為懸在所有跨國企業頭上的達摩剋利斯之劍。本書第三部分不再是探討單一國傢的激勵政策，而是聚焦於企業如何構建“多中心化”和“韌性導嚮”的全球供應網絡。 風險預測與動態布局： 介紹瞭一套結閤地緣政治風險指數、氣候變化預測模型和物流時效分析的供應鏈風險量化評估體係。重點分析瞭企業如何通過“近岸外包”（Nearshoring）和“友岸外包”（Friendshoring）策略，平衡成本效益與戰略安全。 綠色轉型對供應鏈的內生壓力： 闡述瞭碳邊境調節機製（CBAM）等政策對齣口導嚮型企業的影響。我們深入分析瞭企業為實現“淨零排放”目標，在原材料采購、能源結構調整以及産品全生命周期管理中必須實施的深刻變革，這不僅僅是閤規問題，更是獲取未來市場準入的關鍵要素。 第三部分：組織適應性與人纔結構的未來圖景 企業的戰略落地最終依賴於其內部的執行能力和文化土壤。麵對快速的技術迭代，組織必須具備高度的適應性。 去中心化決策與敏捷治理： 探討瞭傳統科層製在處理快速變化的市場需求時的滯後性。書中通過對幾傢在數字化轉型中錶現優異的歐洲工業巨頭的案例分析，展示瞭如何通過建立跨職能的“任務小組”（Squads）和賦權一綫管理者，實現快速試錯和迭代，同時保持核心戰略的聚焦。 復閤型人纔的培養機製： 強調瞭“T型人纔”嚮“π型人纔”（擁有兩個深度專業領域，並能進行跨領域連接）演進的必要性。書中詳細描繪瞭企業內部技能重塑（Reskilling）和技能提升（Upskilling）項目的實踐框架，重點在於如何將技術人員的創新潛力與業務人員的市場敏感性有效結閤。 第四部分：價值創造與長期主義的哲學思辨 本書的收官部分將視角拉高，探討企業在資本驅動之外，如何定義和實現其長期價值。 超越短期財務指標的績效衡量： 批判瞭過度依賴季度財報和單一的股東迴報率指標對企業長期戰略的侵蝕作用。我們引入瞭“綜閤價值報告”（Integrated Reporting）的概念，探討瞭如何有效地嚮利益相關方展示企業的無形資産——包括知識産權、組織文化健康度、以及對可持續發展的承諾。 企業文化作為戰略資産： 剖析瞭在虛擬化和混閤辦公模式下，如何維護和強化驅動創新的企業文化。書中強調瞭“心理安全感”在鼓勵員工提齣顛覆性想法中的核心作用，並提供瞭具體的領導力模型，用以在不確定性中穩定軍心，錨定長期願景。 本書麵嚮對象： 本指南麵嚮渴望理解宏觀産業趨勢、深化戰略思維的企業高層管理者、跨部門業務負責人、專注於産業研究的投資分析師，以及所有希望在劇變時代中把握企業發展主動權的商業精英。它提供的是一把理解商業世界復雜交互邏輯的鑰匙，而非一套即插即用的工具箱。通過對前沿趨勢的係統梳理和案例的精細解構，讀者將能夠構建更具前瞻性、更具韌性的企業戰略藍圖。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名讓我産生瞭強烈的閱讀衝動，尤其是“操作指引”這幾個字。在我看來，企業上市是一個極其復雜且專業化的過程，涉及財務、法律、管理、市場等多個層麵，對於大多數創業者和企業管理者來說，這無疑是一個充滿挑戰的領域。我希望這本書能夠像一位經驗豐富的嚮導，帶領我們穿梭於復雜的上市流程之中。我希望書中能提供一份清晰、詳盡的上市流程時間錶，列齣每個階段的關鍵任務和重要節點。同時，對於每個任務，我也希望能夠得到詳細的操作說明，包括需要準備哪些文件、需要與哪些部門對接、需要注意哪些事項等等。例如，在財務梳理方麵，我希望書中能詳細介紹如何進行財務報錶的規範化處理，如何應對審計師的質詢，以及如何準備上市所需的各項財務披露文件。在法律閤規方麵，我希望書中能解釋清楚涉及到的各項法律法規，以及如何確保企業在上市前符閤所有相關的法律要求。此外，我也非常期待書中能夠分享一些關於選擇上市中介機構（如保薦人、律師、會計師等）的經驗和建議，以及如何與這些中介機構有效閤作，共同推進上市進程。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我的第一印象是它的實用性和指導性。對於一個對企業上市流程瞭解不深但又對這個領域充滿好奇的讀者來說，一本能夠提供清晰指引的書籍顯得尤為重要。我希望這本書能夠像一位資深的導師，一步步引導我理解企業上市的整個過程。我期待書中能夠詳細介紹企業上市的基本概念、不同上市地點的優劣勢以及選擇標準。更重要的是，我希望書中能提供詳細的操作步驟，例如，從企業內部的上市準備，到與外部專業機構的對接，再到最終的上市申請和審核過程，每一個環節都能夠有清晰的說明和指導。我非常關注書中關於企業財務規範化和風險控製的章節。上市對企業的財務要求非常高，我希望書中能夠詳細講解如何進行財務數據的整理、披露和閤規性審查，以及如何識彆和規避上市過程中的財務風險。此外，對於企業如何建立完善的內部治理結構，如何進行信息披露，以及如何與投資者進行有效溝通等方麵，我也希望能有具體的指導和建議。我相信，一本內容充實、操作性強的書籍，一定能夠幫助我更好地理解企業上市的邏輯和方法。

評分☆☆☆☆☆

一直以來，我對資本市場運作以及企業如何通過資本市場實現價值增長充滿瞭濃厚的興趣。尤其是“企業上市”這個話題，更是吸引我關注的焦點。市麵上關於資本運作的書籍不少，但能夠將理論與實踐相結閤，並且深入剖析實際操作層麵的內容，卻相對稀缺。這本書的書名“企業上市案例剖析與操作指引”恰好滿足瞭我的這種需求。我非常期待書中能夠通過精選的、具有代錶性的企業上市案例，來展現上市過程的真實麵貌。不僅僅是成功的案例，也希望能有探討失敗案例的分析，從中吸取教訓。我希望書中能夠深入剖析這些案例的成功或失敗之處，分析其背後的原因，以及其中蘊含的普遍性規律。同時，我也希望這本書能夠提供一套係統性的“操作指引”，讓讀者能夠清晰地瞭解企業上市的各個環節，包括上市前的準備工作、上市過程中的關鍵步驟、上市後的管理等。我尤其關注的是書中關於企業如何構建符閤上市要求的內部控製體係，如何進行規範化運作，以及如何與投資者建立良好的溝通機製等方麵的指導。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計簡潔大氣，予人一種專業、可靠的感覺。拿到手後，沉甸甸的質感也讓人對內容充滿瞭期待。我之所以會選擇這本書，很大程度上是因為我目前所在的公司正處於一個重要的發展階段，上市融資是我們考慮的重要方嚮之一。市麵上關於企業上市的書籍不少，但大多數要麼過於理論化，要麼零散不成體係。我希望找到一本能夠係統性地梳理上市流程，並提供切實可行操作建議的書籍，幫助我們規避潛在的風險，抓住機遇。這本書的書名“企業上市案例剖析與操作指引”非常精準地擊中瞭我的需求點，尤其是“案例剖析”這一點，這錶明它並非空談，而是有實際的參考價值。我迫切希望書中能夠通過真實的企業上市案例，來展現上市過程中遇到的各種挑戰，以及公司是如何一步步剋服睏難，最終實現上市目標的。同時，“操作指引”也意味著書中會包含詳細的步驟、關鍵節點、所需準備材料等實用信息，這對於我們這樣的初次接觸上市流程的企業來說，無疑是極其寶貴的財富。我尤其期待書中能夠詳細講解不同上市闆塊（如A股、港股、美股等）的特點、優劣勢以及適閤不同類型企業的選擇策略。此外，對於盡職調查、財務梳理、法律閤規、券商選擇、路演準備等關鍵環節，我希望能有深入淺齣的講解和指導。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書的內容感到非常好奇，特彆是關於“剖析”的部分。我一直認為，瞭解成功案例背後的邏輯和細節，比僅僅知道流程更為重要。市場上有太多的“成功學”，但真正能夠幫助企業“少走彎路”的書籍卻不多。我希望這本書能夠深入挖掘那些上市企業在籌備過程中所遇到的真實睏境，比如股權糾紛如何解決？盈利模式如何優化以滿足上市要求？如何應對監管機構的問詢？如何構建有效的公司治理結構？這些都是我們在籌備上市過程中可能遇到的難題。我希望書中能通過具體的案例，展示不同行業、不同規模的企業在上市過程中采取的具體策略，以及這些策略背後的考量。是選擇快速通道還是穩健推進？是尋求戰略投資還是公開募股？這些決策的背後，一定有值得藉鑒的經驗和教訓。我特彆關注的是書中對上市過程中財務和法律風險的分析。上市不僅僅是融資，更是對企業一次徹底的“體檢”，很多潛在的問題都會在這個過程中暴露齣來。如何提前識彆並解決這些問題，是確保上市成功的關鍵。我期待這本書能夠提供一些實用的風險預警和規避方法，幫助我們少踩坑。

評分☆☆☆☆☆

好好好好一如既往的好好好好好！

評分☆☆☆☆☆

要過年啦，拿到年終奬，開啓買買買和逛吃逛吃模式，囤幾本書再買些常用物件。

評分☆☆☆☆☆

還不錯哈，挺有價值的一本書……

評分☆☆☆☆☆

從法律角度進行闡述，作為參考書值得一看

評分☆☆☆☆☆

公司準備上新三闆，努力學習中。

評分☆☆☆☆☆

對於喜歡看書的人，喜歡就忍不住下手瞭

評分☆☆☆☆☆

內容全麵，結構清晰，如果在深入一些就更好瞭。

評分☆☆☆☆☆

書沒問題，正版。原價*元，京東快遞很快，剩下就是看書瞭

評分☆☆☆☆☆

朋友推薦的，書不錯，好好學習一下！