《实现财务自由：股票交易精髓》 凌波， 企业管理出版社 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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凌波 著

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• 企业管理出版社
• 凌波

店铺： 北京知画图书专营店

出版社： 企业管理出版社

ISBN：9787802556126

商品编码：26914455446

包装：平装

出版时间：2010-08-01

基本信息

书名：实现财务自由：股票交易精髓

定价：35.00元

作者：凌波

出版社：企业管理出版社

出版日期：2010-08-01

ISBN：9787802556126

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.440kg

编辑推荐

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内容提要

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本书共分六章为广大投资者介绍系统化的复利交易方法和理念。
本书这六章内容可谓丰富而精辟，集笔者多年实战技法、心得之大成，旨在通过介绍复利系统化交易方法，帮助投资者进入更高的交易技术水平，加深对市场本质的认识。为初学者呈现通向成功交易的进阶路线，少给市场交学费，少走弯路；为已有三至五年经验的投资者深入介绍系统化的复利交易思想，资金管理方法及投资心理控制建议；而书中对复利系统化交易、交易境界的讨论将对有5年以上投资经验的老手具有较好的启迪作用，相信会得到广大投资者的共识。

目录

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章 股票交易圣杯
节 圣杯真的存在吗　　　
第二节 圣杯是什么　　　
第三节 复利奇迹　　　
第二章 技术分析
节 个人投资者应该相信什么　　　
1.1 基本面和技术面　　　
1.2 技术分析精髓　　　
第二节 顶(底)反转操作技术　　　
2.1 反转形态概述　　　
2.2 头肩顶(底)　　　
2.3 双重顶(底)　　　
2.4 圆形顶(底)　　　
2.5 V形顶(底)　　　
2.6 三角形(底部三角形、扩散三角形)　　　
第三节 123法则和2B法则　　　
第四节 左侧交易与右侧交易　　　
第五节 经典技术分析理论　　　
5.1 道氏理论——股市晴雨表　　　
5.2 波浪理论——自然法则　　　
5.3 黄金比率和费波纳奇数列——神奇数字　　　
5.4 亚当理论——交易的印像派大师　　　
第六节 技术分析的本质　　　
6.1 技术分析误区　　　
6.2 技术分析是科学还是艺术　　　
6.3 对策比预测更重要　　　
6.4 技术分析的本质　　　
第七节 技术分析实战经验　　　
7.1 技术分析的机密　　　
7.2 价格是重要的　　　
7.3 人场时机要耐心等待　　　
7.4 神之一招的感悟　　　
第三章 资金管理
节 资金管理概述　　　
1.1 资金管理含义　　　
1.2 投资大师看资金管理　　　
第二节 仓位控制　　　
1.1 交易信号　　　
2.2 不会加码是导致交易亏损的重要原因之一　　　
2.3 金字塔加码　　　
2.4 均匀式加码　　　
2.5 正金字塔式加码的好处　　　
2.6 加码大忌：激进加码重仓交易　　　
2.7 数学期望　　　
2.8 Kelly公式　　　
2.9 凯利公式的神奇之处　　　
2.10 传说中的财富公式　　　
2.11 凯利公式黄金法则　　　
2.12 股票交易中的概率　　　
第三节 风险控制　　　
3.1 止损　　　
3.2 止损与割肉　　　
3.3 初的亏损，是便宜的亏损　　　
3.4 止损位设定方法　　　
3.5 止损中的误区　　　
3.6 止盈　　　
3.7 止盈位设定方法　　　
3.8 止盈中的误区　　　
第四节 跟踪止损策略　　　
4.1 跟踪止损(trailing stop)　　　
4.2 均线止损策略　　　
第五节 R乘数理论　　　
5.1 R乘数(R—multiples)　　　
5.2 大R与高胜率之争　　　
5.3 大师看大R　　　
第六节 资金管理实战经验　　　
6.1 频繁止损如何应对　　　
6.2 从孙子兵法谈资金管理　　　
6.3 幽灵的礼物　　　
第四章 交易系统
节 交易系统概述　　　
1.1 系统交易与交易系统　　　
1.2 对交易系统认识的误区　　　
1.3 系统交易的优势　　　
第二节 如何建立高胜算交易系统　　　
2.1 建立交易系统的原则　　　
2.2 建立高胜算交易系统　　　
2.3 交易系统测试　　　
2.5 交易系统建立中的误区　　　
2.6 什么是高明的交易系统　　　
2.7 交易系统的可信度检验　　　
第三节 交易系统实例　　　
3.1 10日均线交易系统　　　
3.2 10日均线交易系统优化　　　
3.3 个股测试比较分析　　　
第四节 海龟交易法则　　　
第五节 系统交易实战经验　　　
5.1 “善输、小错”是成功的关键　　　
5.2 从感觉交易到系统交易　　　
5.3 系统交易心得　　　
5.4 驾驭交易系统的能力　　　
第五章 交易心理
节 交易心理概述　　　
1.1 赚钱是一种精神特性　　　
1.2 人的天性不适合交易　　　
第二节 股市中的交易心理　　　
2.1 羊群效应　　　
2.2 十大交易心理误区　　　
第三节 培养良好的交易习惯　　　
3.1 向系统化交易观念改进　　　
3.2 如何培养交易习惯　　　
第四节 交易心理实战总结　　　
4.1 悟出来的道理才是有用的　　　
4.2 投机的交易原则　　　
第六章 交易境界
节 交易高手的段位　　　
第二节 交易之道　　　
第三节 成为操盘手的五个阶段　　　
参考书目

作者介绍

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凌波，北京私募基金投资主管，八年操盘经验，投资品种包括股票、期货、权证、基金等。 2005年至今，股票平均年回报率达32％，期货程序化交易平均月收益率达8％。 对道氏理论、波浪理论、江恩理论、混沌理论、系统化交易、程序化交易、期货日内交易有多年

文摘

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序言

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《股海弄潮：深度价值投资的奥秘》 引言 在这个瞬息万变的金融时代，财富的增长如同汹涌的潮水，时而汹涌澎湃，时而暗流涌动。无数人渴望在这股潮水中找到属于自己的航道，实现财富的自由与增值。然而，股市的复杂性与不确定性，常常让许多投资者望而却步，或是在频繁的交易中迷失方向，最终颗粒无收。 本书，《股海弄潮：深度价值投资的奥秘》，并非一套速成的致富秘籍，也不是承诺一夜暴富的神话。它是一本沉甸甸的、源自多年实战经验与严谨学术研究相结合的投资指南，旨在带领读者穿越纷繁复杂的市场信息，直击股票投资的本质，掌握一种经得起时间考验的、系统性的投资哲学。我们不谈短线投机，不追逐市场热点，而是聚焦于深度价值的挖掘，追求的是长期、稳健的财富增长，最终实现财务的自由，让金钱成为我们实现人生价值的有力工具，而非束缚。 第一章：重塑投资认知——告别“股市迷信” 在踏入股市的茫茫大海之前，首先要做的，是建立一套健康、理性的投资认知体系。许多散户投资者之所以在股市中屡屡受挫，往往是因为被一些根深蒂固的“股市迷信”所误导。 “股市是赌场”的误解： 赌博的本质是概率游戏，其结果很大程度上依赖于运气。而股票投资，尤其是在我们倡导的价值投资体系下，更是一种基于理性分析、洞察企业内在价值、并对未来增长进行预期的智力活动。成功的投资，是分析能力的胜利，是耐心与纪律的体现，而非偶然。我们将深入剖析为什么将股市视为赌场是一种危险的认知偏差，以及如何培养一种“生意人”的思维模式来审视股市。 “预测市场”的徒劳： 短期市场走势受多种因素影响，极其难以预测。试图通过技术指标、盘感甚至小道消息来预测股市的短期波动，无异于在迷雾中驾驶，风险巨大。本书将强调，有效的投资并非在于预测市场，而在于理解市场，并在价值被低估时进行买入，在价值被高估时进行卖出。我们将介绍“市场先生”的比喻，理解其非理性情绪对价格的影响，并学会如何利用其波动，而非被其裹挟。 “跟风炒作”的陷阱： 追逐热门板块、炒作概念股，往往是在价格已高昂时才介入，最终沦为“接盘侠”。这种行为本质上是将自己的财富押注在别人设定的叙事上，而忽略了企业自身的盈利能力和长期发展潜力。我们将详细阐述为何“跟风”是价值投资的天敌，并引导读者学会独立思考，独立分析，识别真正具有潜力的投资标的。 “一夜暴富”的幻想： 任何声称能让你在短时间内获得巨额回报的投资机会，都极有可能是一个陷阱。财务自由是一个循序渐进的过程，它需要时间的沉淀、复利的累积以及持续的学习与实践。本书将帮助读者建立长远的投资视野，认识到复利的力量，并理解稳健增值才是实现财务自由的基石。 第二章：深度价值投资——寻找被市场遗忘的瑰宝 深度价值投资，并非简单地寻找“便宜货”，而是深入挖掘那些被市场低估的、具有强大内在价值的优秀企业。它是一种艺术，更是一种科学，需要敏锐的洞察力、严谨的分析能力以及超乎寻常的情商。 价值的定义： 我们将从根本上探讨“价值”的含义。价值不仅仅是资产，更是企业持续创造现金流的能力、其品牌影响力、管理层的素质、行业壁垒以及未来的增长潜力。我们将介绍一系列定量和定性的指标，帮助读者理解如何从更深层次去评估一个企业的真实价值。 “捡烟蒂”与“挖矿藏”： 本章将区分不同类型的价值投资。一方面，我们会介绍格雷厄姆式的“捡烟蒂”策略，即寻找那些资产价值远超市值，但可能存在某些短期问题的公司。另一方面，我们将重点阐述“挖矿藏”式的深度价值投资，即寻找那些拥有优秀商业模式、强大竞争优势、但因市场非理性恐慌、周期性波动或信息不对称而被低估的、具有长期增长潜力的公司。后者是本书更侧重的方向，因为它更符合实现财务自由的长期目标。 定量分析的基石： 详细讲解财务报表的阅读与分析。包括利润表、资产负债表、现金流量表等关键报表的解读方法。我们将介绍如市盈率（PE）、市净率（PB）、股息率（Dividend Yield）、净资产收益率（ROE）、资产负债率（Debt-to-Equity Ratio）、自由现金流（Free Cash Flow）等核心财务指标，并分析它们在不同情境下的意义。本书将提供实用的工具和方法，帮助读者建立起一套属于自己的定量分析框架。 定性分析的深度： 价值投资绝不仅仅是数字游戏。本章将深入探讨定性分析的重要性，包括： 商业模式的评估： 如何判断一个企业的商业模式是否具有可持续性、可复制性以及盈利能力。 管理层的考察： 如何评估管理团队的诚信、能力、战略眼光以及对股东负责的态度。 行业前景的研判： 如何分析一个行业的增长潜力、竞争格局、技术变革以及宏观经济对其的影响。 护城河的识别： 如何寻找并评估企业的“护城河”，即那些能够保护企业免受竞争对手侵蚀的长期竞争优势，如品牌、专利、规模效应、网络效应、转换成本等。 安全边际的运用： 理解安全边际的原理，以及如何在投资决策中应用它。安全边际是价值投资的保护伞，它允许我们在估值出现偏差时，仍然能有足够的缓冲空间，降低亏损的风险。我们将讨论不同类型的安全边际，以及如何根据市场环境和投资标的特点来确定合适的安全边际。 第三章：股票的本质——理解企业的“生意” 投资股票，本质上是购买一家企业的股份，成为其股东，分享其未来的经营成果。因此，理解股票的本质，就是理解企业的“生意”。 从“股东”到“企业主”： 本章将帮助读者转变视角，从一个被动的市场参与者，转变为一个积极的企业所有者。这意味着，在做出投资决策前，你需要像一位潜在的收购者一样，去深入了解这家企业，而不是仅仅关注股价的短期波动。 利润的来源与持续性： 深入剖析企业利润的产生机制，了解其核心业务、收入来源、成本结构。更重要的是，要评估这些利润的持续性和稳定性。是依靠一次性事件，还是源自稳定的客户基础和不可替代的产品或服务？ 资产与负债的真相： 审视企业的资产构成，是实物资产还是无形资产？这些资产是否能有效转化为未来的收益？同时，也要审慎评估企业的负债水平，尤其是高杠杆可能带来的风险。 现金流——企业的血液： 强调自由现金流的重要性，它是企业经营活动产生的、可以自由支配的现金。充裕的自由现金流是企业生存、发展、偿还债务、进行分红以及应对风险的根本保障。我们将教授如何从财务报表中识别和分析自由现金流。 增长的驱动力： 识别企业增长的驱动因素，是市场扩张、新产品开发、技术创新、还是并购整合？理解这些驱动力的可持续性，是判断企业未来增长潜力的关键。 第四章：投资心理学——驾驭情绪的巨浪 投资市场充满了情绪的起伏，恐惧与贪婪是投资者最大的敌人。控制自己的情绪，做出理性决策，是实现投资成功的关键。 识别常见心理误区： 过度自信偏差（Overconfidence Bias）： 认为自己比别人更了解市场或某只股票。 锚定效应（Anchoring Bias）： 过度依赖最初获得的信息，例如买入价格，而忽略了新的基本面变化。 损失厌恶（Loss Aversion）： 倾向于避免损失，即使承受更大的潜在收益。 群体思维（Herding Behavior）： 盲目跟随大众，不进行独立思考。 确认偏差（Confirmation Bias）： 只寻找支持自己观点的证据，忽略反驳证据。 建立情绪防火墙： 制定投资计划并严格执行： 计划的制定本身就是一个理性的过程，能够帮助我们在情绪波动时保持冷静。 保持长期视野： 将目光聚焦于企业的长期价值，而非短期的价格波动。 分散投资（但非过度分散）： 在降低风险的同时，避免分散精力，失去对核心持仓的深入了解。 定期反思与复盘： 定期回顾自己的投资决策，从中学习经验教训。 培养耐心与纪律： 价值投资需要时间来证明其价值，市场也需要时间来修正其错误。耐心等待是美德，而严格遵守自己的投资原则，则是纪律的体现。 第五章：投资策略与实践——构建你的投资体系 理论需要与实践相结合。本章将为读者提供一套可行的投资策略框架，并分享在实际操作中需要注意的细节。 选股的流程： 从海量股票中筛选出符合价值投资标准的标的，我们将介绍从行业研究到初步筛选，再到深度分析的系统性流程。 买入时机的考量： 即使是优质企业，买入时机也非常重要。如何在价格被严重低估时买入，而非在高位接盘，是本书将详细探讨的内容。 卖出策略的艺术： 什么时候应该卖出？是当价格过高时，还是当企业基本面发生变化时？我们将讨论不同的卖出情境，以及如何避免过早卖出或持有过久。 仓位管理： 如何合理分配资金，控制单笔投资的风险，是保障资金安全的重要环节。 组合构建与再平衡： 如何构建一个分散风险、又能发挥协同效应的投资组合，以及何时需要对组合进行再平衡。 学习与成长： 投资是一个终身学习的过程。本书将鼓励读者持续学习，保持好奇心，不断更新自己的知识体系，并从市场变化中汲取养分。 结语 《股海弄潮：深度价值投资的奥秘》并非一本让你一夜暴富的秘籍，它提供的是一种思维方式，一种投资哲学，以及一套严谨的分析工具。财富的自由并非遥不可及，它源于你对投资本质的深刻理解，对企业价值的精准判断，以及对自身情绪的有效管理。 愿本书能成为你在股票投资道路上的指南针，助你穿越市场的迷雾，找到属于你的价值之海，最终实现财务的自由，让金钱成为你实现人生梦想的翅膀。投资是一场马拉松，而非短跑冲刺。用耐心、智慧和坚持，去迎接属于你的财富曙光。

评分☆☆☆☆☆

我对《实现财务自由：股票交易精髓》这部作品的设想，与其说是一本股票交易手册，不如说是一篇关于人生选择的哲学思考。书名中的“财务自由”是一个极具吸引力的目标，它不仅仅代表着财富的积累，更意味着一种摆脱物质束缚、追求内心平静的生活状态。我希望作者凌波能够将股票交易这一工具，置于更广阔的人生视野下进行探讨。我构想的书中内容，可能会涉及如何平衡工作与投资，如何在追求财务自由的过程中，不迷失自我，不被金钱所奴役。或许，书中还会触及一些关于时间管理、个人成长与投资决策之间的内在联系。我期待它能够引导我思考，投资的真正意义是什么？财务自由的终极目标又是什么？我希望这本书能够帮助我建立一种健康、可持续的投资观，而不是一味地追求短期的暴利。这种从人生哲学角度切入的金融读物，让我感到耳目一新，也让我对“财务自由”有了更深层次的理解。

评分☆☆☆☆☆

这本书的名字吸引了我——《实现财务自由：股票交易精髓》，作者凌波，出版社是企业管理出版社。看到这个书名，我脑海中立刻浮现出无数关于财富增长、投资策略和市场洞察的画面。我一直对如何让钱生钱充满好奇，尤其是在股票这个充满机遇与挑战的领域。我设想这本书会像一本武林秘籍，揭示股票交易的深层奥秘，帮助我摆脱“朝九晚五”的束缚，迈向自由自在的生活。我期待作者能用通俗易懂的语言，剥开股票市场的层层迷雾，让我明白那些令人眼花缭乱的K线图、复杂的财务报表背后，究竟隐藏着怎样的逻辑和规律。我希望这本书能给我指明方向，让我知道如何才能更有效地分析股票，如何才能在市场波动中找到属于自己的机会，而不是盲目跟风，凭感觉做决策。更重要的是，我希望它能教会我如何规避风险，如何在保护本金的前提下，稳步实现财务自由的宏伟目标。这种对知识的渴求，对改变现状的渴望，让我对这本书充满了期待，仿佛它已经是我通往成功路上的一盏明灯。

评分☆☆☆☆☆

初拿到《实现财务自由：股票交易精髓》这本书，我的第一感觉是它似乎是一本为“小白”量身打造的入门指南。书名中的“精髓”二字，让我觉得作者凌波一定花了不少心思，试图将复杂的股票交易知识浓缩成易于理解的要点。我脑海中浮现出的画面是，书中会详细讲解股票的基础知识，比如什么是股票、股票如何交易、交易都有哪些类型等等。我甚至猜测，它可能会包含一些关于如何开户、如何选择券商的实用建议。对于我这样的初学者来说，最头疼的就是不知道从何下手，面对浩瀚的金融市场，常常感到无从选择。所以我期望这本书能够提供一个清晰的学习路径，一步一步地引导我进入股票交易的世界。或许，书中还会介绍一些基本的选股方法，比如如何看公司的基本面，如何理解一些常见的财务指标。我希望这些内容不是干巴巴的理论，而是能够结合实际案例，让我能够更好地理解和运用。总而言之，我希望这本书能成为我股票交易之路上的一个可靠的起点，让我能够打下坚实的基础，为将来的深入学习和实践做好准备。

评分☆☆☆☆☆

《实现财务自由：股票交易精髓》这本书，让我想象到其中蕴含的可能是关于宏观经济趋势分析的内容。作为一名对股票市场运作逻辑充满兴趣的读者，我渴望理解影响股价波动的宏观因素。我猜测，作者凌波可能会在书中深入探讨经济周期、货币政策、地缘政治等因素是如何与股票市场相互作用的。我脑海中浮现出的画面是，书中可能会用图表和数据来解释这些复杂的概念，并给出如何根据宏观经济形势来调整投资策略的建议。例如，在经济下行周期，应该如何选择股票？在利率上升时期，哪些板块可能更具吸引力？我希望这本书能够帮助我建立一个全局观，让我不仅仅局限于个股的分析，而是能够站在更高的角度，去审视整个市场的走向。这种对宏观层面的洞察，对我来说是至关重要的，它能帮助我做出更明智的投资决策，并在市场变化中找到先机。

评分☆☆☆☆☆

《实现财务自由：股票交易精髓》这本书，光听名字就让人联想到那些在金融市场叱咤风云的人物。我猜想，作者凌波一定是一位经验丰富的交易者，或许还是一位成功的投资者。我特别好奇的是，书里会不会分享一些他个人的交易心得和实战经验。毕竟，理论知识固然重要，但实战经验往往是无价的。我希望这本书能够超越纯粹的理论讲解，深入到交易的“艺术”层面，比如如何培养良好的交易心态，如何应对市场情绪的波动，如何在频繁的交易中保持冷静和理智。我脑海中勾勒出的画面是，书中可能会穿插一些作者在实际交易中遇到的挑战和克服困难的故事，这些故事能够让我感受到交易的真实性，也能够从中吸取宝贵的教训。我更期待的是，它能够提供一些独特的交易策略，或许是一些不为人知的“小技巧”，这些能够帮助我在竞争激烈的市场中脱颖而出。这种对“秘籍”的期待，让我对这本书充满了神秘感和探索的欲望。