固定收益证券手册(上下第8版)/金融学译丛 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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出版社： 中国人民大学

ISBN：9787300242279

商品编码：27683404544

开本：16

出版时间：2018-01-01

基本信息

• 商品名称：固定收益证券手册(上下第8版)/金融学译丛
• 作者：编者:(美)弗兰克·J.法博齐|译者:范舟//王新荣//胡东屿//王博//周从意等
• 定价：228
• 出版社：中国人民大学
• ISBN号：9787300242279

其他参考信息（以实物为准）

• 出版时间：2018-01-01
• 印刷时间：2018-01-01
• 版次：1
• 印次：1
• 开本：16开
• 包装：平装
• 页数：1378
• 字数：2002千字

内容提要

近年来，《固定收益证券手册》已经成为基金经 理、机构投资者、金融分析师的重要参考工具。本书 全面介绍了各种类型的固定收益产品以及固定收益证 券组合管理策略。本书作为该领域的经典杰作——每 章都是由该领域***的固定收益证券专家撰写—— 阐述了固定收益市场上*新的理论与实践变化，以满 足当今金融领域各层次研究者的需要。本书所涵盖的 内容*广、*深。本书向专业人士提供了固定收益证 券的全面知识，以及新增部门和策略的详尽信息，从 而使本书具有固定收益领域其他任何一本书难以企及 的高度。
     本书是第8版，由弗兰克·J.法博齐编著。
    

作者简介

弗兰克·J.法博齐，注册金融分析师，注册会计师，耶鲁大学管理学院教授。法博齐教授著述颇丰，并在投资管理与金融计量经济学专题研究上颇有建树。他的许多早期作品侧重于固定收益证券和抵押贷款与资产支持证券及结构性产品投资组合管理。他提出了威廉姆斯一法博齐模型。该模型主要用于对短期利率及利率衍生工具的估值。法博齐教授撰写和编著了许多广为世人称赞的金融学著作，其中包括与弗兰科·**利亚尼合著的《资本市场：机构与工具》以及与弗兰科·**利亚尼和迈克尔·费里合著的《金融市场与机构》。

目录

第5部分 估价模型
第40章 嵌入期权的债券的估价
40.1 利率的分叉树
40.2 校准分叉树
40.3 利用分叉树估值
40.4 内含嵌入期权的定息债券
40.5 对两个*奇特的结构估值
40.6 拓展
40.7 关键知识点
第41章 抵押贷款支持证券估价
41.1 静态估价
41.2 动态估价模型
41.3 应用举例
41.4 关键知识点
第42章 可转换证券：结构、估价与交易
42.1 可转换证券市场的演进过程
42.2 可转换证券的基本特征
42.3 可转换证券的估价方法
42.4 行使嵌入期权
42.5 预测未来
42.6 关键知识点
第6部分 信用风险
第43章 公司债券的信用分析
43.1 信用分析的方法
43.2 行业分析
43.3 财务分析
43.4 财务因素和非财务因素结合分析
43.5 契约条款
43.6 公用事业公司
43.7 金融公司
43.8 对于高收益公司债券的分析
43.9 信用评分模型
43.10 关键知识点
第44章 市政一般责任债券和市政收益债券的信用分析
44.1 法律意见书
44.2 需要知道谁是“真正的”发行人
44.3 关于财务顾问和承销商
44.4 信用分析中的一般信用指标和经济因素
44.5 投资者应当注意的危险信号
44.6 分析的信息来源
44.7 关键知识点
第45章 信用风险模型
45.1 结构信用模型
45.2 简化形式信用模型
45.3 不**信息信用模型
45.4 关键知识点
第7部分 多因素风险模型
第46章 固定收益多因素风险模型及其应用
46.1 固定收益多因素风险模型背后的动机和结构
46.2 固定收益风险模型

资本市场深度解析：一本关于投资策略与风险管理的实用指南 引言 在瞬息万变的全球金融市场中，理解并掌握各种金融工具的运作规律，是每一位投资者、金融从业者以及对资本市场感兴趣的读者不可或缺的核心能力。无论是追求稳健增值还是寻求优化资产配置，对市场动态的深刻洞察和对投资工具的精熟运用都至关重要。本书并非旨在提供一种普适性的投资解决方案，而是致力于为读者构建一个坚实的理论框架，并辅以详实的实践指导，帮助读者在复杂多变的金融环境中做出更明智的决策，从而实现个人的财富增长和风险控制目标。 本书将带领读者踏上一段深入探索资本市场的旅程，从宏观经济环境对市场的影响，到微观层面的投资工具分析，再到具体的投资策略制定与风险管理。我们关注的重点在于如何理解市场的本质，把握趋势，并在此基础上构建一套适合自身风险承受能力和收益目标的投资组合。我们将避免使用过于专业或晦涩的术语，力求以清晰易懂的语言，辅以丰富的案例分析，让读者能够真正地理解金融市场的运行逻辑，并将其应用于实际的投资活动中。 第一部分：资本市场概览与宏观经济分析 在深入探讨具体投资工具之前，理解资本市场的宏观图景至关重要。本部分将首先勾勒出资本市场的基本构成，介绍股票市场、债券市场、货币市场、衍生品市场等主要组成部分及其相互关系。我们将分析不同市场在经济周期中的表现，以及它们在资源配置和风险分散中所扮演的角色。 随后，我们将重点关注宏观经济因素对资本市场的影响。通货膨胀、利率变动、经济增长率、失业率、财政政策和货币政策等宏观变量，如何通过不同的传导机制影响资产价格、市场情绪和投资回报，将是本部分的核心讨论内容。例如，我们将探讨中央银行的利率调整如何影响债券收益率和股票估值，以及政府的财政刺激政策如何提振经济增长并可能引发通胀预期。 此外，我们还将分析地缘政治事件、技术创新以及全球化进程等非经济因素对资本市场可能产生的冲击和机遇。理解这些宏观层面的驱动因素，能够帮助读者建立一种“自上而下”的投资分析视角，为后续的具体投资决策打下坚实的基础。我们将鼓励读者培养对新闻事件和经济数据的敏感度，并学习如何将其解读为对市场走向的潜在预测。 第二部分：核心投资工具深度解析 在宏观框架搭建完毕后，本部分将聚焦于资本市场中最常见的几种核心投资工具，并进行详细的分析。 股票： 我们将深入探讨股票的内在价值分析方法，包括现金流折现模型、相对估值法（如市盈率、市净率）等。读者将学习如何通过财务报表分析公司的盈利能力、偿债能力和成长潜力，从而识别具有投资价值的股票。同时，我们也将讨论不同类型的股票（如成长股、价值股、蓝筹股）的特点，以及它们在不同市场环境下的表现。此外，对公司治理结构、行业竞争格局以及管理层能力的评估，也将被纳入分析的范畴。 债券： 债券作为固定收益类资产的代表，其投资价值在于提供相对稳定的现金流和本金偿还。本部分将详细介绍不同类型的债券，如政府债券、公司债券、抵押贷款支持证券等，并分析它们的风险特征（如信用风险、利率风险、流动性风险）。我们将深入讲解债券定价的原理，包括久期、凸性等概念，以及它们在衡量债券价格对利率变动敏感度上的作用。此外，如何通过债券的收益率曲线分析市场对未来利率的预期，也将是重点内容。 衍生品： 衍生品市场以其高杠杆和多样化的交易策略而闻名，但也伴随着更高的风险。本部分将介绍期权、期货、互换等主要衍生品工具，并解释它们的基本交易机制和定价模型。我们将重点关注如何利用衍生品进行风险对冲（如套期保值）以及投机交易。然而，鉴于衍生品交易的复杂性和高风险性，本书将着重强调其潜在的风险，并建议读者在充分理解其运作机制和风险后再进行尝试。 其他投资工具： 除了上述核心工具，我们还将简要介绍其他重要的投资类别，如共同基金、交易所交易基金（ETF）、房地产投资信托（REITs）等。这些工具为投资者提供了更便捷的多元化投资途径，我们将分析它们的优势、劣势以及适合的应用场景。 第三部分：投资策略与组合构建 理论分析和工具掌握是基础，而如何将这些知识融会贯通，构建有效的投资策略，实现投资目标，则是本书的实践升华。本部分将探讨多种经典的投资策略，并指导读者如何根据自身情况进行组合。 投资风格： 我们将介绍主动投资与被动投资的区别，以及成长型投资、价值型投资、指数化投资等不同投资风格的特点。读者将学习如何根据自己的风险偏好、投资期限和市场判断，选择适合的投资风格。 资产配置： 资产配置被认为是影响投资组合长期回报的最重要因素之一。本部分将详细讲解资产配置的基本原理，包括风险分散、相关性分析以及不同资产类别在投资组合中的作用。我们将介绍经典的投资组合理论，并探讨如何根据市场环境和个人目标调整资产配置比例。 风险管理： 风险管理贯穿于投资的始终。本部分将深入探讨各种风险的识别、度量和控制方法。除了前文提到的信用风险、利率风险等，我们还将关注市场风险、流动性风险、操作风险等。我们将介绍止损、头寸管理、分散化投资等风险控制工具和策略。同时，我们也将强调心理因素在投资决策中的重要性，以及如何克服贪婪和恐惧等情绪的影响，保持理性的投资态度。 投资组合的构建与再平衡： 基于前述的资产配置理论和风险管理原则，本部分将指导读者如何实际构建一个投资组合。从选择具体的投资产品，到确定买卖时机，再到定期的投资组合再平衡，我们将提供一套系统化的操作流程。我们将强调，投资是一个持续的过程，需要根据市场变化和自身情况进行调整。 第四部分：行为金融学与市场心理 成功的投资不仅依赖于逻辑分析，也需要对人性的弱点有深刻的认识。本部分将引入行为金融学的概念，探讨心理偏差如何影响投资者的决策，并最终影响市场。 常见的心理偏差： 我们将分析诸如过度自信、锚定效应、羊群效应、损失厌恶等常见的心理偏差，并举例说明它们在实际投资中如何导致非理性的行为。 情绪管理： 投资者常常受到情绪的左右，导致追涨杀跌或错失良机。本部分将探讨如何识别和管理自身的投资情绪，建立一种更加稳定和理性的投资心态。 从行为金融学中汲取经验： 了解这些行为偏差，能够帮助投资者更好地认识自己，避免陷入“思维陷阱”，并在市场波动中保持冷静和客观。我们将鼓励读者反思自己的投资行为，并从中学习和进步。 结论 资本市场是一个充满机遇与挑战的领域。本书的目标是为读者提供一个全面、深入且实用的知识体系，帮助大家更好地理解市场、掌握工具、制定策略，并最终实现财富增值与风险可控。我们相信，通过持续的学习、实践和反思，每一位投资者都能够在这个充满活力的市场中找到属于自己的成功之路。本书并非终点，而是一个起点，鼓励读者在阅读后继续探索、学习，并根据自身的经验不断完善自己的投资体系。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在投资银行工作的分析师，我需要时刻紧跟金融市场的脉搏，而固定收益证券是其中不可或缺的重要组成部分。在我接触过的众多金融书籍中，“固定收益证券手册”以其深度和实用性给我留下了深刻的印象。它不仅仅是一本理论指南，更是一本实操的宝典。书中对于不同类型债券（如政府债券、公司债券、资产支持证券等）的特性、发行机制、估值方法以及市场运作的讲解，都非常到位。我特别关注其中关于收益率曲线的分析和预测部分，这对于我们日常进行债券估值和交易决策至关重要。同时，书中对信用评级机构的作用、信用利差的分析以及如何评估信用风险的详尽描述，也为我提供了重要的参考。这本书的内容丰富且专业，能够帮助我更清晰地理解复杂的固定收益产品，并将其应用于实际的投资分析和产品设计中。我将在工作中将其作为重要的参考工具，相信它能够帮助我更有效地完成各项任务。

评分☆☆☆☆☆

这是一本厚重的“砖头书”，拿到手的时候就感觉分量十足，沉甸甸的，这预示着里面内容的扎实和详尽。翻开扉页，书名“固定收益证券手册”几个字就直接点明了主题，这并非一本轻巧的入门读物，而是一本深入探讨固定收益领域的专业参考。虽然我目前还在初步涉猎，但仅仅是目录的浏览，就足以让我感受到作者团队的严谨和对这个庞杂市场的全景式梳理。它涵盖了从最基础的债券定义、分类，到复杂的定价模型、风险管理，再到不同类型固定收益产品的具体应用，几乎无所不包。对于想要系统性地理解债券市场运作规律、掌握固定收益投资策略的专业人士，甚至是对此领域充满好奇的学习者来说，这本书无疑是一座宝藏。我特别期待其中关于不同国家和地区债券市场差异化分析的部分，以及对于新兴固定收益产品（如可持续债券、绿色债券等）的探讨，这对于理解当前全球金融市场的最新趋势至关重要。它的厚度也意味着它能够成为我未来很长一段时间内的案头必备，遇到任何关于固定收益证券的困惑，都可以来这里寻求解答。

评分☆☆☆☆☆

我是一名对金融市场充满热情的学生，一直在寻找能够系统性地构建我对金融工具理解的书籍。当我拿到“固定收益证券手册”时，我被它的专业性和全面性深深吸引。这本书并非是那种轻飘飘的科普读物，而是真正地将固定收益证券的世界展现在我面前。它从最基础的概念讲起，循序渐进地深入到复杂的定价理论和风险管理工具。我特别对书中关于信用风险和违约分析的部分感到兴趣，因为在当前的金融环境中，理解发行人的信用状况是进行债券投资的关键。此外，书中对各种衍生工具在固定收益市场中的应用也进行了详尽的阐述，这让我对如何利用这些工具来对冲风险或进行套利有了更深刻的认识。虽然我还在学习的初级阶段，但这本书的深度和广度，无疑为我未来的学术研究和职业发展打下了坚实的基础。我计划将它作为我学习固定收益证券的首选参考书，并期待从中汲取更多的知识和灵感。

评分☆☆☆☆☆

最近我一直在寻找一本能够帮助我理解和掌握固定收益证券投资的书籍，当我看到《固定收益证券手册》（上下册）的时候，就被它所吸引。我一直认为，要想在金融市场中立足，对固定收益证券的理解是必不可少的。这本书的内容非常丰富，从债券的种类、发行、定价，到各种复杂的衍生品，再到风险管理和投资策略，几乎涵盖了固定收益证券领域的方方面面。我尤其喜欢书中对不同市场环境下，固定收益证券表现的分析，以及如何根据市场变化调整投资组合的建议。虽然我还没有完全读完，但我已经能够感受到这本书的价值。它为我提供了一个系统性的框架，来理解这个看似复杂但却至关重要的金融市场。我期待在阅读的过程中，能够不断深化我对固定收益证券的理解，并将其运用到我的个人投资中，以期获得更稳健的投资回报。

评分☆☆☆☆☆

在金融领域摸爬滚打了几年，我深切体会到，扎实的理论基础是应对市场波动的基石。而“固定收益证券手册”正是提供了这样一套坚实的地基。这本书并非那种只讲皮毛、点到为止的概览，而是真正地把“手册”二字做到了极致。它像一位经验丰富的导师，条理清晰地引导读者深入理解固定收益的每一个角落。我尤其欣赏其中对于各类债券工具的细致拆解，比如不同期限、不同信用评级的债券在收益率曲线上的表现，以及它们各自的风险收益特征。书中关于久期和凸度的计算方法，以及如何利用这些指标来管理利率风险，对我来说是极具启发性的。而且，书中并非单纯的理论堆砌，还穿插了大量实际案例分析，这使得抽象的金融概念变得生动具体，易于理解和应用。我目前正在研究如何构建一个稳健的债券投资组合，这本书关于资产配置和多元化策略的章节，为我提供了宝贵的思路。尽管内容繁多，但我相信，通过认真研读，定能极大地提升我对固定收益市场的理解深度和投资决策的准确性。