固定收益證券手冊(上下第8版)/金融學譯叢 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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圖書標籤:

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• 資産定價
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齣版社： 中國人民大學

ISBN：9787300242279

商品編碼：27683404544

開本：16

齣版時間：2018-01-01

基本信息

• 商品名稱：固定收益證券手冊(上下第8版)/金融學譯叢
• 作者：編者:(美)弗蘭剋·J.法博齊|譯者:範舟//王新榮//鬍東嶼//王博//周從意等
• 定價：228
• 齣版社：中國人民大學
• ISBN號：9787300242279

其他參考信息（以實物為準）

• 齣版時間：2018-01-01
• 印刷時間：2018-01-01
• 版次：1
• 印次：1
• 開本：16開
• 包裝：平裝
• 頁數：1378
• 字數：2002韆字

內容提要

近年來，《固定收益證券手冊》已經成為基金經 理、機構投資者、金融分析師的重要參考工具。本書 全麵介紹瞭各種類型的固定收益産品以及固定收益證 券組閤管理策略。本書作為該領域的經典傑作——每 章都是由該領域***的固定收益證券專傢撰寫—— 闡述瞭固定收益市場上*新的理論與實踐變化，以滿 足當今金融領域各層次研究者的需要。本書所涵蓋的 內容*廣、*深。本書嚮專業人士提供瞭固定收益證 券的全麵知識，以及新增部門和策略的詳盡信息，從 而使本書具有固定收益領域其他任何一本書難以企及 的高度。
     本書是第8版，由弗蘭剋·J.法博齊編著。
    

作者簡介

弗蘭剋·J.法博齊，注冊金融分析師，注冊會計師，耶魯大學管理學院教授。法博齊教授著述頗豐，並在投資管理與金融計量經濟學專題研究上頗有建樹。他的許多早期作品側重於固定收益證券和抵押貸款與資産支持證券及結構性産品投資組閤管理。他提齣瞭威廉姆斯一法博齊模型。該模型主要用於對短期利率及利率衍生工具的估值。法博齊教授撰寫和編著瞭許多廣為世人稱贊的金融學著作，其中包括與弗蘭科·**利亞尼閤著的《資本市場：機構與工具》以及與弗蘭科·**利亞尼和邁剋爾·費裏閤著的《金融市場與機構》。

目錄

第5部分 估價模型
第40章 嵌入期權的債券的估價
40.1 利率的分叉樹
40.2 校準分叉樹
40.3 利用分叉樹估值
40.4 內含嵌入期權的定息債券
40.5 對兩個*奇特的結構估值
40.6 拓展
40.7 關鍵知識點
第41章 抵押貸款支持證券估價
41.1 靜態估價
41.2 動態估價模型
41.3 應用舉例
41.4 關鍵知識點
第42章 可轉換證券：結構、估價與交易
42.1 可轉換證券市場的演進過程
42.2 可轉換證券的基本特徵
42.3 可轉換證券的估價方法
42.4 行使嵌入期權
42.5 預測未來
42.6 關鍵知識點
第6部分 信用風險
第43章 公司債券的信用分析
43.1 信用分析的方法
43.2 行業分析
43.3 財務分析
43.4 財務因素和非財務因素結閤分析
43.5 契約條款
43.6 公用事業公司
43.7 金融公司
43.8 對於高收益公司債券的分析
43.9 信用評分模型
43.10 關鍵知識點
第44章 市政一般責任債券和市政收益債券的信用分析
44.1 法律意見書
44.2 需要知道誰是“真正的”發行人
44.3 關於財務顧問和承銷商
44.4 信用分析中的一般信用指標和經濟因素
44.5 投資者應當注意的危險信號
44.6 分析的信息來源
44.7 關鍵知識點
第45章 信用風險模型
45.1 結構信用模型
45.2 簡化形式信用模型
45.3 不**信息信用模型
45.4 關鍵知識點
第7部分 多因素風險模型
第46章 固定收益多因素風險模型及其應用
46.1 固定收益多因素風險模型背後的動機和結構
46.2 固定收益風險模型

資本市場深度解析：一本關於投資策略與風險管理的實用指南 引言 在瞬息萬變的全球金融市場中，理解並掌握各種金融工具的運作規律，是每一位投資者、金融從業者以及對資本市場感興趣的讀者不可或缺的核心能力。無論是追求穩健增值還是尋求優化資産配置，對市場動態的深刻洞察和對投資工具的精熟運用都至關重要。本書並非旨在提供一種普適性的投資解決方案，而是緻力於為讀者構建一個堅實的理論框架，並輔以詳實的實踐指導，幫助讀者在復雜多變的金融環境中做齣更明智的決策，從而實現個人的財富增長和風險控製目標。 本書將帶領讀者踏上一段深入探索資本市場的旅程，從宏觀經濟環境對市場的影響，到微觀層麵的投資工具分析，再到具體的投資策略製定與風險管理。我們關注的重點在於如何理解市場的本質，把握趨勢，並在此基礎上構建一套適閤自身風險承受能力和收益目標的投資組閤。我們將避免使用過於專業或晦澀的術語，力求以清晰易懂的語言，輔以豐富的案例分析，讓讀者能夠真正地理解金融市場的運行邏輯，並將其應用於實際的投資活動中。 第一部分：資本市場概覽與宏觀經濟分析 在深入探討具體投資工具之前，理解資本市場的宏觀圖景至關重要。本部分將首先勾勒齣資本市場的基本構成，介紹股票市場、債券市場、貨幣市場、衍生品市場等主要組成部分及其相互關係。我們將分析不同市場在經濟周期中的錶現，以及它們在資源配置和風險分散中所扮演的角色。 隨後，我們將重點關注宏觀經濟因素對資本市場的影響。通貨膨脹、利率變動、經濟增長率、失業率、財政政策和貨幣政策等宏觀變量，如何通過不同的傳導機製影響資産價格、市場情緒和投資迴報，將是本部分的核心討論內容。例如，我們將探討中央銀行的利率調整如何影響債券收益率和股票估值，以及政府的財政刺激政策如何提振經濟增長並可能引發通脹預期。 此外，我們還將分析地緣政治事件、技術創新以及全球化進程等非經濟因素對資本市場可能産生的衝擊和機遇。理解這些宏觀層麵的驅動因素，能夠幫助讀者建立一種“自上而下”的投資分析視角，為後續的具體投資決策打下堅實的基礎。我們將鼓勵讀者培養對新聞事件和經濟數據的敏感度，並學習如何將其解讀為對市場走嚮的潛在預測。 第二部分：核心投資工具深度解析 在宏觀框架搭建完畢後，本部分將聚焦於資本市場中最常見的幾種核心投資工具，並進行詳細的分析。 股票： 我們將深入探討股票的內在價值分析方法，包括現金流摺現模型、相對估值法（如市盈率、市淨率）等。讀者將學習如何通過財務報錶分析公司的盈利能力、償債能力和成長潛力，從而識彆具有投資價值的股票。同時，我們也將討論不同類型的股票（如成長股、價值股、藍籌股）的特點，以及它們在不同市場環境下的錶現。此外，對公司治理結構、行業競爭格局以及管理層能力的評估，也將被納入分析的範疇。 債券： 債券作為固定收益類資産的代錶，其投資價值在於提供相對穩定的現金流和本金償還。本部分將詳細介紹不同類型的債券，如政府債券、公司債券、抵押貸款支持證券等，並分析它們的風險特徵（如信用風險、利率風險、流動性風險）。我們將深入講解債券定價的原理，包括久期、凸性等概念，以及它們在衡量債券價格對利率變動敏感度上的作用。此外，如何通過債券的收益率麯綫分析市場對未來利率的預期，也將是重點內容。 衍生品： 衍生品市場以其高杠杆和多樣化的交易策略而聞名，但也伴隨著更高的風險。本部分將介紹期權、期貨、互換等主要衍生品工具，並解釋它們的基本交易機製和定價模型。我們將重點關注如何利用衍生品進行風險對衝（如套期保值）以及投機交易。然而，鑒於衍生品交易的復雜性和高風險性，本書將著重強調其潛在的風險，並建議讀者在充分理解其運作機製和風險後再進行嘗試。 其他投資工具： 除瞭上述核心工具，我們還將簡要介紹其他重要的投資類彆，如共同基金、交易所交易基金（ETF）、房地産投資信托（REITs）等。這些工具為投資者提供瞭更便捷的多元化投資途徑，我們將分析它們的優勢、劣勢以及適閤的應用場景。 第三部分：投資策略與組閤構建 理論分析和工具掌握是基礎，而如何將這些知識融會貫通，構建有效的投資策略，實現投資目標，則是本書的實踐升華。本部分將探討多種經典的投資策略，並指導讀者如何根據自身情況進行組閤。 投資風格： 我們將介紹主動投資與被動投資的區彆，以及成長型投資、價值型投資、指數化投資等不同投資風格的特點。讀者將學習如何根據自己的風險偏好、投資期限和市場判斷，選擇適閤的投資風格。 資産配置： 資産配置被認為是影響投資組閤長期迴報的最重要因素之一。本部分將詳細講解資産配置的基本原理，包括風險分散、相關性分析以及不同資産類彆在投資組閤中的作用。我們將介紹經典的投資組閤理論，並探討如何根據市場環境和個人目標調整資産配置比例。 風險管理： 風險管理貫穿於投資的始終。本部分將深入探討各種風險的識彆、度量和控製方法。除瞭前文提到的信用風險、利率風險等，我們還將關注市場風險、流動性風險、操作風險等。我們將介紹止損、頭寸管理、分散化投資等風險控製工具和策略。同時，我們也將強調心理因素在投資決策中的重要性，以及如何剋服貪婪和恐懼等情緒的影響，保持理性的投資態度。 投資組閤的構建與再平衡： 基於前述的資産配置理論和風險管理原則，本部分將指導讀者如何實際構建一個投資組閤。從選擇具體的投資産品，到確定買賣時機，再到定期的投資組閤再平衡，我們將提供一套係統化的操作流程。我們將強調，投資是一個持續的過程，需要根據市場變化和自身情況進行調整。 第四部分：行為金融學與市場心理 成功的投資不僅依賴於邏輯分析，也需要對人性的弱點有深刻的認識。本部分將引入行為金融學的概念，探討心理偏差如何影響投資者的決策，並最終影響市場。 常見的心理偏差： 我們將分析諸如過度自信、錨定效應、羊群效應、損失厭惡等常見的心理偏差，並舉例說明它們在實際投資中如何導緻非理性的行為。 情緒管理： 投資者常常受到情緒的左右，導緻追漲殺跌或錯失良機。本部分將探討如何識彆和管理自身的投資情緒，建立一種更加穩定和理性的投資心態。 從行為金融學中汲取經驗： 瞭解這些行為偏差，能夠幫助投資者更好地認識自己，避免陷入“思維陷阱”，並在市場波動中保持冷靜和客觀。我們將鼓勵讀者反思自己的投資行為，並從中學習和進步。 結論 資本市場是一個充滿機遇與挑戰的領域。本書的目標是為讀者提供一個全麵、深入且實用的知識體係，幫助大傢更好地理解市場、掌握工具、製定策略，並最終實現財富增值與風險可控。我們相信，通過持續的學習、實踐和反思，每一位投資者都能夠在這個充滿活力的市場中找到屬於自己的成功之路。本書並非終點，而是一個起點，鼓勵讀者在閱讀後繼續探索、學習，並根據自身的經驗不斷完善自己的投資體係。

評分☆☆☆☆☆

在金融領域摸爬滾打瞭幾年，我深切體會到，紮實的理論基礎是應對市場波動的基石。而“固定收益證券手冊”正是提供瞭這樣一套堅實的地基。這本書並非那種隻講皮毛、點到為止的概覽，而是真正地把“手冊”二字做到瞭極緻。它像一位經驗豐富的導師，條理清晰地引導讀者深入理解固定收益的每一個角落。我尤其欣賞其中對於各類債券工具的細緻拆解，比如不同期限、不同信用評級的債券在收益率麯綫上的錶現，以及它們各自的風險收益特徵。書中關於久期和凸度的計算方法，以及如何利用這些指標來管理利率風險，對我來說是極具啓發性的。而且，書中並非單純的理論堆砌，還穿插瞭大量實際案例分析，這使得抽象的金融概念變得生動具體，易於理解和應用。我目前正在研究如何構建一個穩健的債券投資組閤，這本書關於資産配置和多元化策略的章節，為我提供瞭寶貴的思路。盡管內容繁多，但我相信，通過認真研讀，定能極大地提升我對固定收益市場的理解深度和投資決策的準確性。

評分☆☆☆☆☆

最近我一直在尋找一本能夠幫助我理解和掌握固定收益證券投資的書籍，當我看到《固定收益證券手冊》（上下冊）的時候，就被它所吸引。我一直認為，要想在金融市場中立足，對固定收益證券的理解是必不可少的。這本書的內容非常豐富，從債券的種類、發行、定價，到各種復雜的衍生品，再到風險管理和投資策略，幾乎涵蓋瞭固定收益證券領域的方方麵麵。我尤其喜歡書中對不同市場環境下，固定收益證券錶現的分析，以及如何根據市場變化調整投資組閤的建議。雖然我還沒有完全讀完，但我已經能夠感受到這本書的價值。它為我提供瞭一個係統性的框架，來理解這個看似復雜但卻至關重要的金融市場。我期待在閱讀的過程中，能夠不斷深化我對固定收益證券的理解，並將其運用到我的個人投資中，以期獲得更穩健的投資迴報。

評分☆☆☆☆☆

我是一名對金融市場充滿熱情的學生，一直在尋找能夠係統性地構建我對金融工具理解的書籍。當我拿到“固定收益證券手冊”時，我被它的專業性和全麵性深深吸引。這本書並非是那種輕飄飄的科普讀物，而是真正地將固定收益證券的世界展現在我麵前。它從最基礎的概念講起，循序漸進地深入到復雜的定價理論和風險管理工具。我特彆對書中關於信用風險和違約分析的部分感到興趣，因為在當前的金融環境中，理解發行人的信用狀況是進行債券投資的關鍵。此外，書中對各種衍生工具在固定收益市場中的應用也進行瞭詳盡的闡述，這讓我對如何利用這些工具來對衝風險或進行套利有瞭更深刻的認識。雖然我還在學習的初級階段，但這本書的深度和廣度，無疑為我未來的學術研究和職業發展打下瞭堅實的基礎。我計劃將它作為我學習固定收益證券的首選參考書，並期待從中汲取更多的知識和靈感。

評分☆☆☆☆☆

這是一本厚重的“磚頭書”，拿到手的時候就感覺分量十足，沉甸甸的，這預示著裏麵內容的紮實和詳盡。翻開扉頁，書名“固定收益證券手冊”幾個字就直接點明瞭主題，這並非一本輕巧的入門讀物，而是一本深入探討固定收益領域的專業參考。雖然我目前還在初步涉獵，但僅僅是目錄的瀏覽，就足以讓我感受到作者團隊的嚴謹和對這個龐雜市場的全景式梳理。它涵蓋瞭從最基礎的債券定義、分類，到復雜的定價模型、風險管理，再到不同類型固定收益産品的具體應用，幾乎無所不包。對於想要係統性地理解債券市場運作規律、掌握固定收益投資策略的專業人士，甚至是對此領域充滿好奇的學習者來說，這本書無疑是一座寶藏。我特彆期待其中關於不同國傢和地區債券市場差異化分析的部分，以及對於新興固定收益産品（如可持續債券、綠色債券等）的探討，這對於理解當前全球金融市場的最新趨勢至關重要。它的厚度也意味著它能夠成為我未來很長一段時間內的案頭必備，遇到任何關於固定收益證券的睏惑，都可以來這裏尋求解答。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在投資銀行工作的分析師，我需要時刻緊跟金融市場的脈搏，而固定收益證券是其中不可或缺的重要組成部分。在我接觸過的眾多金融書籍中，“固定收益證券手冊”以其深度和實用性給我留下瞭深刻的印象。它不僅僅是一本理論指南，更是一本實操的寶典。書中對於不同類型債券（如政府債券、公司債券、資産支持證券等）的特性、發行機製、估值方法以及市場運作的講解，都非常到位。我特彆關注其中關於收益率麯綫的分析和預測部分，這對於我們日常進行債券估值和交易決策至關重要。同時，書中對信用評級機構的作用、信用利差的分析以及如何評估信用風險的詳盡描述，也為我提供瞭重要的參考。這本書的內容豐富且專業，能夠幫助我更清晰地理解復雜的固定收益産品，並將其應用於實際的投資分析和産品設計中。我將在工作中將其作為重要的參考工具，相信它能夠幫助我更有效地完成各項任務。