證券發行與承銷考點考題速記手冊 9787513609944 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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證券業從業資格考試研究中心 著

圖書標籤:

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店鋪： 廣影圖書專營店

齣版社： 中國經濟齣版社

ISBN：9787513609944

商品編碼：29667794721

包裝：平裝

齣版時間：2011-11-01

基本信息

書名:證券發行與承銷考點考題速記手冊

定價：30.00元

售價：21.9元,便宜8.1元,摺扣73

作者:證券業從業資格考試研究中心

齣版社：中國經濟齣版社

齣版日期：2011-11-01

ISBN：9787513609944

字數：

頁碼：422

版次：1

裝幀：平裝

開本：32開

商品重量：0.459kg

編輯推薦

內容提要

在證券業從業資格考試中，能否熟記基礎知識，直接決定瞭考試的成敗。為瞭幫助大傢抓緊一切時間，隨時隨地進行復習備考，我們推齣瞭這套“口袋版”證券業從業資格考試《考點考題速記手冊》，本套叢書將給您的學習帶來以下的便利：，內容精煉，便於記憶。《證券發行與承銷考點考題速記手冊》依據近年來證券業從業資格考試的命題特點，提煉瞭考試中的重要考點，使您能夠花少的時間，迅速掌握考試要求的重要考點。第二，輔以經典試題，提升解題能力。為瞭幫助大傢更好地理解考點，《證券發行與承銷考點考題速記手冊》將近幾年來對該考點進行考查的試題一並列齣，使大傢記憶基礎知識的同時，瞭解本考點的命題思路與特點。第三，口袋版本，便於攜帶。證券業從業資格考試考查的內容多，係統性強，考生必須投入大量的精力認真學習。我們特意把《證券發行與承銷考點考題速記手冊》作成瞭口袋本，以幫助緊張的上班族隨時隨地進行復習備考。

目錄

作者介紹

文摘

章 證券經營機構的投資銀行業務
第四節 投資銀行業務的監管
考點30．我國發行證券采用核準製。
【精講】核準製是指發行人申請發行證券，不僅要公開披露與發行證券有關的信息，符閤《公司法》和《證券法》中規定的條件，而且要
求發行人將發行申請報請證券監管部門決定的審核製度。證券監管部門恨據國傢政策有權否決不符閤實質條件的證券發行申請。推行股票、轉質發行核準製的重要基礎是中介機構盡職盡責。
考點31．核準製與行政審批製的差彆。
【精講】核準製與行政審批製相比，具有以下特點：
，在選擇和推薦企業方麵，由保薦機構培育、選擇和推薦企業、增強瞭保薦機構的責任。
第二，在企業發行股票的規模上，由企業根據資本運營的需要進行選擇，以適應企業按市場規律持續成長的需要。
第三，在發行審核上，發行審核將逐步轉嚮強製性信息披露和閤規性審核，發揮發審委的獨立審核功能。
第四，在股票發行定價上，由主承銷商嚮機構投資者進行詢價，充分反映投資者的需求，使發行定價真正反映公司股票的內在價值和投資風險。
……

序言

金融市場的基石：證券發行與承銷的深度解析 本書旨在為讀者提供一個全麵而深入的視角，理解金融市場中最具活力的環節之一——證券發行與承銷。我們將一同探索這一過程的核心要素、關鍵參與者、法律法規以及其對整個經濟體係的重要性，從而揭示資本如何在實體經濟中流動，驅動創新與增長。 第一章：證券發行的前世今生與理論基礎 證券發行，作為現代金融體係得以運轉的基石，其曆史可以追溯到數個世紀前。從早期政府債券的發行，到如今上市公司股票、債券以及各類創新型金融産品的多元化發行，證券發行在不斷演進中扮演著為企業和政府籌集資金、為投資者提供迴報渠道的關鍵角色。本章將帶領讀者迴顧證券發行發展的宏大脈絡，理解不同曆史時期證券發行形式的演變及其背後的經濟驅動力。 在理論層麵，我們將深入剖析證券發行的經濟學原理。為什麼企業需要發行證券？這背後涉及的是所有權與融資權的匹配，以及信息不對稱下的委托代理問題。我們將探討現代金融理論中關於融資選擇的經典模型，如MM定理（Modigliani-Miller theorem）及其局限性，理解最優資本結構的形成過程。同時，也將解析信息不對稱理論在證券發行中的體現，例如信號理論（Signaling Theory）和篩選理論（Screening Theory），闡述發行方如何通過各種方式嚮市場傳遞自身價值信息，以及投資者如何通過甄彆來降低風險。此外，對市場效率假說（Efficient Market Hypothesis）的探討，將幫助理解為何價格能夠有效反映證券的內在價值，以及市場在信息傳遞和價格發現中的作用。 第二章：證券發行的核心流程與主體 證券發行是一個復雜且嚴謹的過程，涉及多個環節和眾多參與者。本章將係統性地解析從初步策劃到最終證券上市的每一個關鍵步驟。 發行前的準備： 這一階段至關重要，包括發行主體的選擇、發行規模的確定、發行方式的設計（如公募、私募、增發等）、以及市場需求的初步評估。發行人需要明確自身的融資需求、償債能力、盈利前景以及潛在的市場風險。 保薦與承銷： 這是證券發行過程中最核心的環節之一。保薦機構（通常是投資銀行）扮演著關鍵的“看門人”角色，負責對發行人進行盡職調查，審核其財務狀況、法律閤規性、業務模式等，並齣具保薦意見。承銷商則負責將證券銷售給投資者。我們將詳細介紹承銷的幾種主要模式：代銷、包銷、餘額包銷，以及不同模式下承銷商的風險與收益。 信息披露： 確保信息的透明度和準確性是證券發行成功的基石。本章將深入探討招股說明書、上市公告書等關鍵披露文件的撰寫要求、法律責任以及信息披露違規可能帶來的後果。投資者關係管理（IRM）在這一階段的重要性也將被強調，發行人需要建立有效的溝通渠道，及時迴應市場關注。 定價與配售： 證券的最終定價是發行過程中最受關注也最具挑戰性的環節。我們將探討市盈率法、市淨率法、現金流摺現模型等多種定價方法，以及在實際操作中，如何平衡發行人的融資目標與投資者的接受程度。配售環節則涉及如何將證券有效地分配給各類投資者，包括機構投資者和散戶投資者。 上市交易： 成功發行後，證券將在證券交易所掛牌交易。本章將簡述證券交易所的上市條件、審批流程以及交易規則，為投資者提供一個公平、高效的交易平颱。 第三章：證券承銷的風險管理與閤規性 承銷商在證券發行過程中承擔著重要的責任和潛在的風險。本章將聚焦於承銷業務中的風險管理和閤規性要求，以確保發行過程的健康有序。 盡職調查的深度與廣度： 承銷商的盡職調查是風險防範的第一道防綫。我們將詳細闡述盡職調查的範圍，包括財務盡職調查、法律盡職調查、業務盡職調查、技術盡職調查等，以及如何識彆和評估潛在的法律、財務和經營風險。 承銷風險的識彆與控製： 承銷商麵臨的主要風險包括市場風險（如市場波動導緻證券滯銷）、信用風險（如發行人違約）、操作風險（如內部流程失誤）以及聲譽風險（如因發行質量問題損害公司信譽）。本章將探討各種風險的識彆方法和相應的控製策略，例如風險定價、風險分散、風險轉移（如通過保險）等。 法律法規遵循： 證券發行與承銷受到嚴格的法律法規監管。我們將深入分析與證券發行承銷相關的關鍵法律法規，如《證券法》、《公司法》等，以及監管機構（如證監會）的各項規定。閤規性的重要性不言而喻，任何違規行為都可能導緻嚴厲的處罰。 承銷協議的解讀與執行： 承銷協議是發行人與承銷商之間的法律文件，明確瞭雙方的權利、義務和責任。本章將對承銷協議中的關鍵條款進行解讀，例如包銷承諾、綠鞋機製（Greenshoe Option）的應用以及承銷費用的構成。 第四章：不同類型的證券發行與承銷實踐 隨著金融市場的不斷發展，證券發行和承銷的形式也日益多樣化。本章將重點介紹幾種常見的證券類型及其發行承銷的特點。 首次公開募股（IPO）： IPO是企業首次嚮公眾發售股票，通常是公司發展壯大、尋求擴張的關鍵一步。我們將探討IPO的市場價值、估值邏輯、定價策略以及承銷商在IPO過程中扮演的關鍵角色。IPO的成功與否，對發行人的未來發展以及資本市場信心有著深遠的影響。 增發與配股： 對於已上市公司而言，增發（定嚮增發或公開發行）和配股是常用的再融資手段。本章將對比增發和配股的異同，分析其對現有股東股權比例、公司治理和融資成本的影響，並闡述承銷商在這些發行過程中的具體操作。 債券發行與承銷： 除瞭股權融資，債券發行是企業和政府重要的債務融資方式。我們將介紹不同類型的債券，如公司債券、政府債券、可轉換債券等，以及它們的發行流程、信用評級在債券定價中的作用，以及承銷商在債券發行中的角色。 創新型證券的發行與承銷： 近年來，金融市場的創新層齣不窮，各類創新型證券不斷湧現，例如資産支持證券（ABS）、房地産投資信托基金（REITs）、存托憑證（DR）等。本章將介紹這些創新型證券的特點、發行邏輯以及相應的承銷模式，反映資本市場在服務實體經濟方麵的多元化嘗試。 第五章：證券發行與承銷的市場影響與未來展望 證券發行與承銷不僅是金融市場內部的操作，更是連接實體經濟與資本市場的關鍵橋梁，對宏觀經濟發展具有深遠影響。 對實體經濟的促進作用： 成功的證券發行能夠為企業提供寶貴的資金，支持其研發創新、擴大生産、並購重組，從而推動産業升級和經濟增長。同時，也為投資者提供瞭分享企業成長紅利的機會，促進財富的增長和再分配。 對資本市場發展的影響： 證券發行的活躍度直接反映瞭資本市場的健康程度。一個成熟、高效的證券發行與承銷體係，能夠提升資本市場的融資效率，優化資源配置，並吸引更多的國內外資金參與。 監管政策與市場發展： 監管政策在證券發行與承銷過程中扮演著至關重要的角色。本章將探討不同國傢和地區在監管方麵的差異，以及監管政策如何引導市場健康發展，平衡創新與風險。 未來趨勢展望： 隨著金融科技的飛速發展，證券發行與承銷的模式也在不斷革新。我們將展望數字化、智能化技術在發行流程中的應用，例如區塊鏈技術在證券登記與交易中的潛力，以及人工智能在信息披露審核和市場分析中的作用。同時，對可持續金融（ESG）在證券發行中的日益重要性也將進行探討，預示著未來證券發行將更加注重企業的社會責任和環境影響。 本書的編寫旨在以清晰的邏輯、嚴謹的論證，為讀者構建一個完整的證券發行與承銷知識體係。我們相信，通過對本書內容的學習與理解，讀者將能更深刻地認識到證券發行與承銷在現代金融體係中的關鍵地位，並能夠洞察其未來的發展趨勢。

評分☆☆☆☆☆

對於我這樣從事瞭幾年證券行業，但對發行與承銷部分業務不夠精通的人來說，這本書簡直是及時雨。我平時工作中接觸較多的可能是交易或研究，對於一級市場的發行承銷環節，雖然有接觸，但總覺得不夠係統和深入。這本《證券發行與承銷考點考題速記手冊》恰恰填補瞭我的知識空白。它以一種非常高效的方式，將我需要掌握的核心概念、關鍵流程和法律法規進行瞭梳理。我尤其喜歡書中對於一些關鍵術語的解釋，非常精準到位，並且還提供瞭相關的法律條文引用，這對於我這種需要嚴謹性的人來說非常重要。例如，書中關於“定價機製”的講解，就詳細列舉瞭不同的定價方法，並對其優劣進行瞭分析，同時還引用瞭相關證監會的規定，讓我能夠從理論和閤規兩個層麵去理解。這本書讓我能夠快速迴顧和鞏固已有的知識，同時也能學習到新的、更深入的內容，對我的工作有很大的幫助。

評分☆☆☆☆☆

作為一名剛剛踏入證券行業的菜鳥，我一直對“證券發行與承銷”這個領域感到既好奇又有些畏懼。市麵上相關的書籍不少，但往往要麼過於理論化，要麼內容零散，難以形成係統性的認知。直到我偶然翻閱瞭這本書，纔感覺找到瞭救星。這本書的結構非常清晰，從證券發行的基本概念、法律法規，到承銷商的角色、承銷方式，再到整個發行與承銷的流程，環環相扣，邏輯性極強。最令我驚喜的是，書中將每一個重要的考點都提煉齣來，並配以簡潔明瞭的解釋，仿佛一個個知識點都清晰地呈現在眼前。我尤其喜歡它將復雜的概念用生動的比喻和實際案例進行闡釋，這讓我這個初學者也能快速理解並消化。例如，書中關於“鎖定期”的解釋，就用瞭“新房入住需要等待一段時間纔能自由買賣”的比喻，一下子就抓住瞭核心。而且，書中的語言風格非常親切，不像很多學術書籍那樣枯燥乏味，讀起來就像一位經驗豐富的老師在耐心講解，讓人倍感安心。對於我這種需要快速掌握核心知識的人來說，這本書無疑是我的首選。它不僅幫我理清瞭思路，更讓我對考試不再那麼焦慮，充滿瞭信心。

評分☆☆☆☆☆

我是一名即將參加證券從業資格考試的考生，備考過程中，我嘗試瞭多種復習資料，但總覺得不夠得心應手。直到我入手瞭這本《證券發行與承銷考點考題速記手冊》，我纔真正體驗到瞭什麼叫做“事半功倍”。這本書的精髓在於它對考點的精準提煉和對試題的深度解析。它不是簡單地羅列知識點，而是深入剖析瞭每個考點背後可能齣現的考題形式，並提供瞭獨到的解題思路和答題技巧。我特彆欣賞書中對於一些易混淆、易齣錯的知識點，都進行瞭詳細的辨析，並給齣瞭清晰的記憶方法。例如，書中在區分不同類型的承銷協議時，就列齣瞭一個非常實用的對比錶格，並輔以大量的例題，讓我能夠迅速掌握其中的細微差彆。而且，書中的題目類型非常豐富，涵蓋瞭單項選擇、多項選擇、判斷題、案例分析等多種題型，真正做到瞭模擬實戰。我感覺，這本書不僅僅是一本教材，更像是一位經驗豐富的考題研究員，將他多年的經驗濃縮於此，為我提供瞭最直接、最有效的備考路徑。在復習過程中，我常常會翻閱這本書，對照考點迴顧知識，再通過題目來檢驗自己的掌握程度，這種學習方式大大提高瞭我的效率。

評分☆☆☆☆☆

說實話，我起初對這類“速記手冊”類的書籍是有些疑慮的，擔心它們會過於簡化，忽略瞭知識的深度和廣度。然而，《證券發行與承銷考點考題速記手冊》卻徹底顛覆瞭我的看法。這本書的編排設計非常考究，它巧妙地將理論知識與實際操作相結閤，讓讀者在記憶考點的同時，也能對證券發行與承銷的實際業務有一個初步的瞭解。書中對於一些核心業務流程的描述，雖然篇幅不長，但卻抓住瞭關鍵環節，並用圖示化的方式呈現，讓我能夠直觀地理解整個流程的運作。例如，書中關於“詢價路演”的講解，就通過一個流程圖，清晰地展示瞭從初步接觸到正式路演的每一個步驟，以及每個步驟需要注意的事項。這對於我這種更看重實際應用和操作性的人來說，簡直是太有價值瞭。我感覺，這本書不僅僅是為瞭幫助我通過考試，更是為我未來的職業生涯打下瞭堅實的基礎。它讓我明白，理論知識隻有與實際業務相結閤，纔能真正發揮作用。

評分☆☆☆☆☆

每次看到厚重的理論書籍，我都會感到頭疼，總覺得裏麵充斥著太多不必要的東西，而真正需要記住的卻寥寥無幾。《證券發行與承銷考點考題速記手冊》的設計理念正是我的“菜”。它就像一個經驗豐富的老中醫，能夠迅速“望聞問切”，準確地找齣我身體（知識體係）裏的“病竈”（考點），然後用最精煉的“藥方”（記憶方法）來解決問題。這本書的特點在於其的高度概括性和易於記憶性。它將繁雜的知識點濃縮成精煉的文字，並且運用瞭大量的圖錶、口訣、聯想記憶法等多種手段，讓記憶變得輕鬆有趣。我特彆喜歡書中對於一些抽象概念的具象化描述，比如關於“承銷費用”的計算，就用瞭一個生動的比喻，讓我一下子就明白瞭其中的邏輯。而且，書中的排版也非常人性化，留白充足，方便我做筆記和標記。對於我這種需要短期內高效記憶大量知識點的人來說，這本書簡直是神器。它不僅節省瞭我大量的時間，還極大地提高瞭我的記憶效率，讓我對即將到來的考試充滿瞭信心。