证券发行与承销考点考题速记手册 9787513609944 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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证券业从业资格考试研究中心 著

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店铺： 广影图书专营店

出版社： 中国经济出版社

ISBN：9787513609944

商品编码：29667794721

包装：平装

出版时间：2011-11-01

基本信息

书名:证券发行与承销考点考题速记手册

定价：30.00元

售价：21.9元,便宜8.1元,折扣73

作者:证券业从业资格考试研究中心

出版社：中国经济出版社

出版日期：2011-11-01

ISBN：9787513609944

字数：

页码：422

版次：1

装帧：平装

开本：32开

商品重量：0.459kg

编辑推荐

内容提要

在证券业从业资格考试中，能否熟记基础知识，直接决定了考试的成败。为了帮助大家抓紧一切时间，随时随地进行复习备考，我们推出了这套“口袋版”证券业从业资格考试《考点考题速记手册》，本套丛书将给您的学习带来以下的便利：，内容精炼，便于记忆。《证券发行与承销考点考题速记手册》依据近年来证券业从业资格考试的命题特点，提炼了考试中的重要考点，使您能够花少的时间，迅速掌握考试要求的重要考点。第二，辅以经典试题，提升解题能力。为了帮助大家更好地理解考点，《证券发行与承销考点考题速记手册》将近几年来对该考点进行考查的试题一并列出，使大家记忆基础知识的同时，了解本考点的命题思路与特点。第三，口袋版本，便于携带。证券业从业资格考试考查的内容多，系统性强，考生必须投入大量的精力认真学习。我们特意把《证券发行与承销考点考题速记手册》作成了口袋本，以帮助紧张的上班族随时随地进行复习备考。

目录

作者介绍

文摘

章 证券经营机构的投资银行业务
第四节 投资银行业务的监管
考点30．我国发行证券采用核准制。
【精讲】核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》和《证券法》中规定的条件，而且要
求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。证券监管部门恨据国家政策有权否决不符合实质条件的证券发行申请。推行股票、转质发行核准制的重要基础是中介机构尽职尽责。
考点31．核准制与行政审批制的差别。
【精讲】核准制与行政审批制相比，具有以下特点：
，在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育、选择和推荐企业、增强了保荐机构的责任。
第二，在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要。
第三，在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能。
第四，在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。
……

序言

金融市场的基石：证券发行与承销的深度解析 本书旨在为读者提供一个全面而深入的视角，理解金融市场中最具活力的环节之一——证券发行与承销。我们将一同探索这一过程的核心要素、关键参与者、法律法规以及其对整个经济体系的重要性，从而揭示资本如何在实体经济中流动，驱动创新与增长。 第一章：证券发行的前世今生与理论基础 证券发行，作为现代金融体系得以运转的基石，其历史可以追溯到数个世纪前。从早期政府债券的发行，到如今上市公司股票、债券以及各类创新型金融产品的多元化发行，证券发行在不断演进中扮演着为企业和政府筹集资金、为投资者提供回报渠道的关键角色。本章将带领读者回顾证券发行发展的宏大脉络，理解不同历史时期证券发行形式的演变及其背后的经济驱动力。 在理论层面，我们将深入剖析证券发行的经济学原理。为什么企业需要发行证券？这背后涉及的是所有权与融资权的匹配，以及信息不对称下的委托代理问题。我们将探讨现代金融理论中关于融资选择的经典模型，如MM定理（Modigliani-Miller theorem）及其局限性，理解最优资本结构的形成过程。同时，也将解析信息不对称理论在证券发行中的体现，例如信号理论（Signaling Theory）和筛选理论（Screening Theory），阐述发行方如何通过各种方式向市场传递自身价值信息，以及投资者如何通过甄别来降低风险。此外，对市场效率假说（Efficient Market Hypothesis）的探讨，将帮助理解为何价格能够有效反映证券的内在价值，以及市场在信息传递和价格发现中的作用。 第二章：证券发行的核心流程与主体 证券发行是一个复杂且严谨的过程，涉及多个环节和众多参与者。本章将系统性地解析从初步策划到最终证券上市的每一个关键步骤。 发行前的准备： 这一阶段至关重要，包括发行主体的选择、发行规模的确定、发行方式的设计（如公募、私募、增发等）、以及市场需求的初步评估。发行人需要明确自身的融资需求、偿债能力、盈利前景以及潜在的市场风险。 保荐与承销： 这是证券发行过程中最核心的环节之一。保荐机构（通常是投资银行）扮演着关键的“看门人”角色，负责对发行人进行尽职调查，审核其财务状况、法律合规性、业务模式等，并出具保荐意见。承销商则负责将证券销售给投资者。我们将详细介绍承销的几种主要模式：代销、包销、余额包销，以及不同模式下承销商的风险与收益。 信息披露： 确保信息的透明度和准确性是证券发行成功的基石。本章将深入探讨招股说明书、上市公告书等关键披露文件的撰写要求、法律责任以及信息披露违规可能带来的后果。投资者关系管理（IRM）在这一阶段的重要性也将被强调，发行人需要建立有效的沟通渠道，及时回应市场关注。 定价与配售： 证券的最终定价是发行过程中最受关注也最具挑战性的环节。我们将探讨市盈率法、市净率法、现金流折现模型等多种定价方法，以及在实际操作中，如何平衡发行人的融资目标与投资者的接受程度。配售环节则涉及如何将证券有效地分配给各类投资者，包括机构投资者和散户投资者。 上市交易： 成功发行后，证券将在证券交易所挂牌交易。本章将简述证券交易所的上市条件、审批流程以及交易规则，为投资者提供一个公平、高效的交易平台。 第三章：证券承销的风险管理与合规性 承销商在证券发行过程中承担着重要的责任和潜在的风险。本章将聚焦于承销业务中的风险管理和合规性要求，以确保发行过程的健康有序。 尽职调查的深度与广度： 承销商的尽职调查是风险防范的第一道防线。我们将详细阐述尽职调查的范围，包括财务尽职调查、法律尽职调查、业务尽职调查、技术尽职调查等，以及如何识别和评估潜在的法律、财务和经营风险。 承销风险的识别与控制： 承销商面临的主要风险包括市场风险（如市场波动导致证券滞销）、信用风险（如发行人违约）、操作风险（如内部流程失误）以及声誉风险（如因发行质量问题损害公司信誉）。本章将探讨各种风险的识别方法和相应的控制策略，例如风险定价、风险分散、风险转移（如通过保险）等。 法律法规遵循： 证券发行与承销受到严格的法律法规监管。我们将深入分析与证券发行承销相关的关键法律法规，如《证券法》、《公司法》等，以及监管机构（如证监会）的各项规定。合规性的重要性不言而喻，任何违规行为都可能导致严厉的处罚。 承销协议的解读与执行： 承销协议是发行人与承销商之间的法律文件，明确了双方的权利、义务和责任。本章将对承销协议中的关键条款进行解读，例如包销承诺、绿鞋机制（Greenshoe Option）的应用以及承销费用的构成。 第四章：不同类型的证券发行与承销实践 随着金融市场的不断发展，证券发行和承销的形式也日益多样化。本章将重点介绍几种常见的证券类型及其发行承销的特点。 首次公开募股（IPO）： IPO是企业首次向公众发售股票，通常是公司发展壮大、寻求扩张的关键一步。我们将探讨IPO的市场价值、估值逻辑、定价策略以及承销商在IPO过程中扮演的关键角色。IPO的成功与否，对发行人的未来发展以及资本市场信心有着深远的影响。 增发与配股： 对于已上市公司而言，增发（定向增发或公开发行）和配股是常用的再融资手段。本章将对比增发和配股的异同，分析其对现有股东股权比例、公司治理和融资成本的影响，并阐述承销商在这些发行过程中的具体操作。 债券发行与承销： 除了股权融资，债券发行是企业和政府重要的债务融资方式。我们将介绍不同类型的债券，如公司债券、政府债券、可转换债券等，以及它们的发行流程、信用评级在债券定价中的作用，以及承销商在债券发行中的角色。 创新型证券的发行与承销： 近年来，金融市场的创新层出不穷，各类创新型证券不断涌现，例如资产支持证券（ABS）、房地产投资信托基金（REITs）、存托凭证（DR）等。本章将介绍这些创新型证券的特点、发行逻辑以及相应的承销模式，反映资本市场在服务实体经济方面的多元化尝试。 第五章：证券发行与承销的市场影响与未来展望 证券发行与承销不仅是金融市场内部的操作，更是连接实体经济与资本市场的关键桥梁，对宏观经济发展具有深远影响。 对实体经济的促进作用： 成功的证券发行能够为企业提供宝贵的资金，支持其研发创新、扩大生产、并购重组，从而推动产业升级和经济增长。同时，也为投资者提供了分享企业成长红利的机会，促进财富的增长和再分配。 对资本市场发展的影响： 证券发行的活跃度直接反映了资本市场的健康程度。一个成熟、高效的证券发行与承销体系，能够提升资本市场的融资效率，优化资源配置，并吸引更多的国内外资金参与。 监管政策与市场发展： 监管政策在证券发行与承销过程中扮演着至关重要的角色。本章将探讨不同国家和地区在监管方面的差异，以及监管政策如何引导市场健康发展，平衡创新与风险。 未来趋势展望： 随着金融科技的飞速发展，证券发行与承销的模式也在不断革新。我们将展望数字化、智能化技术在发行流程中的应用，例如区块链技术在证券登记与交易中的潜力，以及人工智能在信息披露审核和市场分析中的作用。同时，对可持续金融（ESG）在证券发行中的日益重要性也将进行探讨，预示着未来证券发行将更加注重企业的社会责任和环境影响。 本书的编写旨在以清晰的逻辑、严谨的论证，为读者构建一个完整的证券发行与承销知识体系。我们相信，通过对本书内容的学习与理解，读者将能更深刻地认识到证券发行与承销在现代金融体系中的关键地位，并能够洞察其未来的发展趋势。

评分☆☆☆☆☆

对于我这样从事了几年证券行业，但对发行与承销部分业务不够精通的人来说，这本书简直是及时雨。我平时工作中接触较多的可能是交易或研究，对于一级市场的发行承销环节，虽然有接触，但总觉得不够系统和深入。这本《证券发行与承销考点考题速记手册》恰恰填补了我的知识空白。它以一种非常高效的方式，将我需要掌握的核心概念、关键流程和法律法规进行了梳理。我尤其喜欢书中对于一些关键术语的解释，非常精准到位，并且还提供了相关的法律条文引用，这对于我这种需要严谨性的人来说非常重要。例如，书中关于“定价机制”的讲解，就详细列举了不同的定价方法，并对其优劣进行了分析，同时还引用了相关证监会的规定，让我能够从理论和合规两个层面去理解。这本书让我能够快速回顾和巩固已有的知识，同时也能学习到新的、更深入的内容，对我的工作有很大的帮助。

评分☆☆☆☆☆

说实话，我起初对这类“速记手册”类的书籍是有些疑虑的，担心它们会过于简化，忽略了知识的深度和广度。然而，《证券发行与承销考点考题速记手册》却彻底颠覆了我的看法。这本书的编排设计非常考究，它巧妙地将理论知识与实际操作相结合，让读者在记忆考点的同时，也能对证券发行与承销的实际业务有一个初步的了解。书中对于一些核心业务流程的描述，虽然篇幅不长，但却抓住了关键环节，并用图示化的方式呈现，让我能够直观地理解整个流程的运作。例如，书中关于“询价路演”的讲解，就通过一个流程图，清晰地展示了从初步接触到正式路演的每一个步骤，以及每个步骤需要注意的事项。这对于我这种更看重实际应用和操作性的人来说，简直是太有价值了。我感觉，这本书不仅仅是为了帮助我通过考试，更是为我未来的职业生涯打下了坚实的基础。它让我明白，理论知识只有与实际业务相结合，才能真正发挥作用。

评分☆☆☆☆☆

我是一名即将参加证券从业资格考试的考生，备考过程中，我尝试了多种复习资料，但总觉得不够得心应手。直到我入手了这本《证券发行与承销考点考题速记手册》，我才真正体验到了什么叫做“事半功倍”。这本书的精髓在于它对考点的精准提炼和对试题的深度解析。它不是简单地罗列知识点，而是深入剖析了每个考点背后可能出现的考题形式，并提供了独到的解题思路和答题技巧。我特别欣赏书中对于一些易混淆、易出错的知识点，都进行了详细的辨析，并给出了清晰的记忆方法。例如，书中在区分不同类型的承销协议时，就列出了一个非常实用的对比表格，并辅以大量的例题，让我能够迅速掌握其中的细微差别。而且，书中的题目类型非常丰富，涵盖了单项选择、多项选择、判断题、案例分析等多种题型，真正做到了模拟实战。我感觉，这本书不仅仅是一本教材，更像是一位经验丰富的考题研究员，将他多年的经验浓缩于此，为我提供了最直接、最有效的备考路径。在复习过程中，我常常会翻阅这本书，对照考点回顾知识，再通过题目来检验自己的掌握程度，这种学习方式大大提高了我的效率。

评分☆☆☆☆☆

作为一名刚刚踏入证券行业的菜鸟，我一直对“证券发行与承销”这个领域感到既好奇又有些畏惧。市面上相关的书籍不少，但往往要么过于理论化，要么内容零散，难以形成系统性的认知。直到我偶然翻阅了这本书，才感觉找到了救星。这本书的结构非常清晰，从证券发行的基本概念、法律法规，到承销商的角色、承销方式，再到整个发行与承销的流程，环环相扣，逻辑性极强。最令我惊喜的是，书中将每一个重要的考点都提炼出来，并配以简洁明了的解释，仿佛一个个知识点都清晰地呈现在眼前。我尤其喜欢它将复杂的概念用生动的比喻和实际案例进行阐释，这让我这个初学者也能快速理解并消化。例如，书中关于“锁定期”的解释，就用了“新房入住需要等待一段时间才能自由买卖”的比喻，一下子就抓住了核心。而且，书中的语言风格非常亲切，不像很多学术书籍那样枯燥乏味，读起来就像一位经验丰富的老师在耐心讲解，让人倍感安心。对于我这种需要快速掌握核心知识的人来说，这本书无疑是我的首选。它不仅帮我理清了思路，更让我对考试不再那么焦虑，充满了信心。

评分☆☆☆☆☆

每次看到厚重的理论书籍，我都会感到头疼，总觉得里面充斥着太多不必要的东西，而真正需要记住的却寥寥无几。《证券发行与承销考点考题速记手册》的设计理念正是我的“菜”。它就像一个经验丰富的老中医，能够迅速“望闻问切”，准确地找出我身体（知识体系）里的“病灶”（考点），然后用最精炼的“药方”（记忆方法）来解决问题。这本书的特点在于其的高度概括性和易于记忆性。它将繁杂的知识点浓缩成精炼的文字，并且运用了大量的图表、口诀、联想记忆法等多种手段，让记忆变得轻松有趣。我特别喜欢书中对于一些抽象概念的具象化描述，比如关于“承销费用”的计算，就用了一个生动的比喻，让我一下子就明白了其中的逻辑。而且，书中的排版也非常人性化，留白充足，方便我做笔记和标记。对于我这种需要短期内高效记忆大量知识点的人来说，这本书简直是神器。它不仅节省了我大量的时间，还极大地提高了我的记忆效率，让我对即将到来的考试充满了信心。