證券法的權力分配 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

瀋朝暉 著

圖書標籤:

• 證券法
• 權力分配
• 法律
• 金融
• 資本市場
• 監管
• 公司治理
• 投資者保護
• 法學
• 市場機製

齣版社： 北京大學齣版社

ISBN：9787301264638

版次：1

商品編碼：11831715

包裝：平裝

叢書名： 國際金融法論叢

開本：16開

齣版時間：2015-12-01

用紙：膠版紙

頁數：260

字數：266000

編輯推薦

　　討論中國證券市場中政府權力的論著並不少，我也做過。不過主流的寫法很容易要麼搞成繁瑣的規章梳理，要麼就索性是更等而下之地把證監會籠統批判一番，仿佛就能搞齣個大論文。而朝暉固然是有其立場的，但他已經能做到把觀點藉由較為嚴謹的社會科學分析導齣，通過功能比較和經濟利害研剖的路徑，來勾勒"中國模式"的外形，推敲其真實的靈魂所在。
--北京大學法學博士、中央財經大學法學副教授 繆因知

內容簡介

　　《證券法的權力分配》的主題是證券法執行中的權力分配問題，包括權力聚集、分散、演變和不同結構的權力分配對公司融資的影響。其中特彆針對中國的情況，搜集中國證監會發審委審核企業發行上市的數據，並結閤曆史資料與訪談記錄等，研討中國證券統一集中監管體製對公司融資的長期影響。

作者簡介

　　瀋朝暉，北京大學法學碩士和法學博士。清華大學講師。在《中國社會科學》《中外法學》、Sungkyunkwan Journal of Science & Technology Law等刊物發錶學術論文三十餘篇。獨立承擔2014年國傢社科基金青年項目和2012年教育部人文社科青年基金項目。

目錄

導 論
第一章 證券監管的社會網絡分析
第二章 發審委與公司融資
第一節 中國如何篩選企業上市
第二節 發審委的實質審核
第三節 選拔程序的議事規則改善
第三章 注冊製與核準製之爭
第一節 美國證券法中的聯邦主義
第二節 通說
第三節 美國本土公司首發的監管：聯邦的注冊與州的實質審核並行
第四節 香港證監會最終判斷擬上市公司的投資風險
第五節 還原域外法律製度的原貌
第四章 全國證券統一監管體製的形成
第一節 問題意識：為什麼地方國企申請上市的數量變少
第二節 發現與切入
第三節 全國證券集中監管與不同所有製企業的上市競爭
第四節 如何檢驗“地方國企上市需求終結”假說？
第五節 全國證券集中監管體製的形成原因
第六節 “地方政府的名單”
第五章 監管的市場分權理論
第一節 兩個十年
第二節 理論脈絡：金融監管的地方分權與行政治理理論
第三節 金融監管的市場分權理論
第四節 演化中的行政治理
第五節 差序格局：券商分類監管形成的行政聲譽與錦標賽
第六節 為什麼契約治理 “混搭”行政治理？
第七節 上市監管地方分權嚮市場分權的未竟轉型
第六章 證券法的地方競爭
——多層次資本市場建設中的中央與地方關係
第一節 引言
第二節 上市資源的地理分布不平衡日益加劇
第三節 客觀的原因與製度變遷的原因
第四節 想象另一種可能：證券法競爭
第五節 本土化：證券法地方競爭的技術路綫
第六節 被忽視的地方：多層次資本市場建設中的中央與
地方關係
附錄A 實地調研與訪談目錄
附錄B 公開講座
附錄C 主要參考文獻
後 記

前言/序言

好的，這是一本名為《監管的藝術：金融市場的結構、博弈與演進》的圖書簡介： --- 圖書名稱：監管的藝術：金融市場的結構、博弈與演進 圖書簡介 一、 導論：金融監管的必要性與時代背景 本書旨在深入剖析當代全球金融市場監管體係的構建邏輯、運行機製及其麵對的復雜挑戰。在金融活動日益復雜化、全球化和數字化的背景下，傳統的監管框架正麵臨前所未有的壓力。我們不再僅僅探討“誰來監管”和“監管什麼”，而是聚焦於“如何有效監管”這一核心命題。 金融市場並非真空中的純粹理論模型，它是由無數市場主體、復雜的金融工具、快速迭代的技術以及宏觀經濟政策共同編織而成的動態係統。有效的監管藝術，恰恰在於如何在保護金融穩定、維護市場公平與促進金融創新之間找到精妙的平衡點。本書將從宏觀審慎治理、微觀行為規範、危機應對與跨國協調等多個維度，構建一個全麵審視金融監管實踐的分析框架。 二、 金融市場的骨骼：結構性分析與功能性監管 金融市場是一個多層次的復雜結構，涉及資本市場、貨幣市場、衍生品市場以及新興的金融科技（FinTech）領域。本書首先對這些核心結構進行深入解構。 1. 市場的多層級構建與風險傳導機製： 我們將詳細分析銀行體係（包括商業銀行、投資銀行）、非銀行金融機構（如保險公司、資産管理公司）和資本市場（股票、債券）之間的相互依賴性。重點探討係統重要性機構（SIFIs）的識彆標準及其帶來的係統性風險。風險並非孤立存在，而是通過資産負債錶、擔保鏈和信息不對稱性在不同層級間快速擴散。理解這些傳導路徑，是構建有效監管壁壘的前提。 2. 從“機構監管”到“功能監管”的範式轉移： 傳統的監管模式往往側重於監管特定機構的牌照和組織形式，但這在影子銀行和金融科技的衝擊下暴露齣明顯缺陷。本書論證瞭功能監管的必要性——即無論業務由誰執行、使用何種技術，隻要其承擔瞭特定的金融功能（如信貸中介、支付清算），就應當受到相應的監管關注。我們將通過案例分析，探討如何將這一理念付諸實踐，特彆是如何應對金融創新帶來的監管套利行為。 三、 監管的博弈論：權力製衡與利益衝突 金融監管的實踐過程，本質上是一場多方參與的復雜博弈。監管機構、市場參與者（金融機構、投資者）以及政治決策層之間，存在著持續的利益拉鋸與權責分配的張力。 1. 監管俘獲與信息優勢的利用： 市場主體通常擁有更專業、更及時的信息，這使得它們在與監管機構的互動中占據一定優勢。本書剖析瞭“監管俘獲”（Regulatory Capture）的潛在風險，即監管目標可能被少數強大市場參與者的利益所扭麯。同時，我們也研究瞭監管機構如何利用技術手段（如大數據和監管科技 RegTech）來彌閤信息鴻溝，提升執法的穿透力和有效性。 2. 監管的“鍾擺效應”與道德風險： 曆史上，金融監管往往錶現齣“過度放鬆—危機爆發—強力收緊—創新受阻”的鍾擺循環。這種周期性反映瞭市場對放鬆監管的強烈訴求與危機後公眾對強力乾預的呼喚之間的矛盾。我們尤其關注在危機後實施的審慎性改革（如巴塞爾協議III）如何試圖內化機構的損失吸收能力，從而降低政府乾預的必要性，但同時也必須警惕過度監管可能催生的道德風險和市場效率的下降。 四、 危機應對與全球治理的碎片化挑戰 現代金融的跨國界屬性，使得任何單一主權國傢的監管努力都可能被“離岸金融中心”所削弱。全球金融體係的穩定性，有賴於有效的國際協調機製。 1. 跨境監管的睏境與協調路徑： 銀行業務的全球化要求資本和流動性監管必須實現國際協同。本書詳細考察瞭金融穩定理事會（FSB）、巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）等國際組織在製定全球性規則中的作用。我們分析瞭“屬地管轄”與“全球母公司監管”之間的衝突，以及如何在主權國傢利益與全球金融穩定之間進行權衡。 2. 危機中監管的“最終貸款人”角色： 在極端壓力情景下，監管者和中央銀行必須迅速承擔起穩定市場的職責。本書探討瞭危機處理機製（Resolution Regime）的建立，旨在實現對大型金融機構的“有序清算”，避免引發係統性恐慌，並盡可能減少納稅人的負擔。這涉及生前遺囑（Living Wills）的設計、可撤銷的係統重要性附加資本要求等前沿議題。 五、 展望：金融科技與未來監管的重塑 數字技術的飛速發展，正在從根本上重塑金融服務的提供方式。區塊鏈、分布式賬本技術、人工智能和開放銀行（Open Banking）等創新，為監管帶來瞭新的機遇和挑戰。 1. 監管沙盒與創新激勵： 為瞭鼓勵負責任的創新，許多國傢開始試驗“監管沙盒”機製，允許FinTech企業在受控環境中測試新産品。本書評估瞭這種“前瞻性監管”的有效性，以及如何確保技術驅動的效率提升不會以犧牲消費者保護和數據安全為代價。 2. 數據驅動的監管新範式： 隨著金融機構産生的數據量呈指數級增長，未來的監管將越來越依賴於實時數據分析和預測模型。本書預測瞭監管機構如何利用人工智能和機器學習來識彆異常交易模式、評估風險敞口，從而實現從“事後懲罰”嚮“事前預警”的根本性轉變。 結語：動態適應性與監管的智慧 《監管的藝術：金融市場的結構、博弈與演進》最終強調，有效的金融監管不是一套靜態的規則手冊，而是一種需要不斷適應環境變化的動態藝術。它要求監管者具備深厚的經濟學洞察力、精湛的法律解釋能力以及審慎的政治智慧。本書希望為政策製定者、市場從業人員和學術研究者提供一個深入理解當前監管睏境與未來發展方嚮的全麵工具。 ---

評分☆☆☆☆☆

《證券法的權力分配》這本書，簡直就是一本證券法領域的“宮廷秘史”！作者以一種近乎戲劇性的筆觸，將原本枯燥的法律條文和復雜的製度設計，描繪成瞭一場場精彩紛呈的權力遊戲。讀這本書，你不會感到一絲乏味，反而會有一種“原來如此”的豁然開朗。我特彆欣賞作者在探討權力分配時，那種不迴避矛盾、直擊要害的勇氣。比如，在講到信息披露義務時，書中深刻地揭示瞭上市公司、監管機構、中介機構乃至媒體之間，在信息披露的“度”和“時機”上的微妙博弈，以及這種博弈背後所隱藏的權力訴求。它讓我明白瞭，為什麼有些信息披露看似及時，實則充滿瞭策略性的“擠牙膏”；為什麼有些監管規定，在執行過程中會産生意想不到的“變形”。這本書讓我意識到，理解證券法，絕不能僅僅停留在字麵上的規定，而要深入洞察背後錯綜復雜的利益關係和權力平衡。作者對不同時期、不同國傢證券法發展脈絡的梳理，以及其中權力分配模式的演變，更是讓我對證券法的曆史進程有瞭更宏觀、更深刻的認識。這本書讀起來更像是在聽一個經驗豐富的“老江湖”在分享他對證券市場運作的獨到見解，充滿智慧和洞察力。

評分☆☆☆☆☆

這部《證券法的權力分配》不僅僅是一本法學著作，更像是一份關於權力運作的“白皮書”。作者以其深刻的洞察力，揭示瞭證券法領域中那些不為人知的權力遊戲規則。我尤其欣賞書中對於“信息不對稱”如何成為權力分配的關鍵因素的分析。例如，在分析重大資産重組過程中，書中詳細闡述瞭上市公司、大股東、中介機構和潛在投資者之間，在信息獲取和利用上的巨大差異，以及這種差異如何轉化為不同的權力優勢。這種分析讓我明白瞭，為什麼在資本市場中，信息往往比資本更具決定性。同時，書中對不同權力主體之間“閤作與對抗”關係的描述，也讓我印象深刻。它描繪瞭監管機構、行業協會、上市公司和投資者之間，既有閤作共贏的一麵，也存在著利益衝突和權力博弈的另一麵。這本書的意義在於，它能夠幫助讀者看清證券法的“遊戲規則”，理解法律條文背後的權力邏輯，從而更好地在資本市場中進行風險評估和決策。

評分☆☆☆☆☆

《證券法的權力分配》這本書，是一場關於法律“權力意誌”的深度探索。作者並沒有止步於法律條文的錶麵，而是深入挖掘瞭法律背後隱藏的權力結構和動態平衡。我被書中對於不同權力主體之間關係的精妙刻畫所吸引，例如，在市場進入和退齣機製的分析中，書中詳細闡述瞭監管機構如何運用審批權、核準權來塑造市場格局，以及這種權力如何受到資本市場發展需求和政治考量的雙重影響。作者還通過對比不同司法轄區在證券監管方麵的差異，揭示瞭權力分配模式的多樣性和演變性。這讓我意識到，證券法的製定和執行，並非一成不變，而是隨著社會經濟的發展和權力格局的變化而不斷調整。書中對於“監管俘獲”現象的探討，更是讓我看到瞭權力在運作過程中可能齣現的“異化”和“扭麯”，這讓我對法律的有效實施提齣瞭更嚴峻的警惕。這本書的價值在於，它能夠幫助讀者跳齣法律條文的局限，從更廣闊的社會和政治視角來理解證券法的本質。

評分☆☆☆☆☆

這本書以其獨特的視角，將證券法的研究從傳統的條文解釋和案例分析，拓展到瞭權力分配的宏大敘事中，這無疑是作者的一大貢獻。我曾一度認為，證券法就是關於如何規範交易、保護投資者。但讀完《證券法的權力分配》，我纔發現，這背後牽扯著何等復雜而微妙的權力角力。書中對不同主體在證券市場中扮演的角色及其權力邊界的界定，給予瞭我極大的啓發。比如，作者在分析監管機構權力擴張的內在邏輯時，提到瞭其“信息優勢”和“執法權威”，但同時也指齣瞭這種權力可能麵臨的“閤法性挑戰”和“邊界模糊”的問題，這讓我對監管的有效性和公正性有瞭更辯證的認識。此外，書中對立法過程中不同利益集團的遊說和博弈的描繪，更是讓我看到瞭法律製定本身的“不確定性”和“可能性”。我之前從未想到，看似嚴謹的法律條文，背後可能隱藏著如此多的妥協與權衡。這本書不僅讓我對證券法有瞭更深的理論理解，也讓我對法律的社會功能有瞭更深刻的認識，它不再僅僅是規則的集閤，更是權力運行的載體。

評分☆☆☆☆☆

這部《證券法的權力分配》讓我對法律的運行機製和背後的博弈有瞭全新的認識。讀完之後，我纔真正理解，法律條文並非冰冷無情的規章，而是社會各方利益角逐的戰場。書中對立法、執法、司法過程中權力如何流轉、製衡以及被濫用的剖析，細緻入微，引人深思。我尤其被作者對不同權力主體的刻畫所吸引，無論是立法者的政治考量、監管者的信息不對稱，還是市場參與者的逐利本能，都栩栩如生，仿佛就在眼前。更讓我驚喜的是，作者並沒有停留在理論的層麵，而是通過大量的案例分析，將抽象的法律原則與生動的現實案例相結閤，讓讀者能夠清晰地看到權力分配在實際證券法律實踐中的具體體現。比如，在對內幕交易的監管方麵，書中對監管機構在信息獲取、證據搜集以及最終的裁決過程中所麵臨的權力邊界和挑戰的分析，讓我深切體會到執法的復雜性。同時，對於投資者在信息不對稱和市場操縱麵前的弱勢地位，以及他們如何通過法律尋求救濟的探討，也讓我對證券法的公平性有瞭更深的理解。這本書不僅是一部嚴謹的學術著作，更是一扇窗戶，讓我們得以窺探證券法律體係深層的運作邏輯，理解權力如何在其中交織、碰撞，最終塑造齣我們所熟悉的證券市場格局。

評分☆☆☆☆☆

商品質量還可以，應該是正品

評分☆☆☆☆☆

論文集，體係性不強，可以一看

評分☆☆☆☆☆

京東發貨嚮來很快 比自己去書店買方便又快捷 還經常有活動 常來的地方

評分☆☆☆☆☆

可以可以哈哈哈哈哈哈哈哈哈可以可以哈哈哈哈哈哈哈哈哈可以可以哈哈哈哈哈哈哈哈哈可以可以哈哈哈哈哈哈哈哈哈可以可以哈哈哈哈哈哈哈哈哈可以可以哈哈哈哈哈哈哈哈哈可以可以哈哈哈哈哈哈哈哈哈可以可以哈哈哈哈哈哈哈哈哈可以可以哈哈哈哈哈哈哈哈哈

評分☆☆☆☆☆

論文集，體係性不強，可以一看

評分☆☆☆☆☆

論文集，體係性不強，可以一看

評分☆☆☆☆☆

商品質量還可以，應該是正品

評分☆☆☆☆☆

挺好的書，老師推薦

評分☆☆☆☆☆

與作者認識，覺得寫的不錯，支持一下！