中國養老金發展報告（2016）：“第二支柱”年金製度全麵深化改革 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

鄭秉文 編

圖書標籤:

• 養老金
• 第二支柱
• 年金
• 中國
• 養老保障
• 社會保障
• 金融
• 經濟
• 改革
• 2016

齣版社： 經濟管理齣版社

ISBN：9787509647141

版次：1

商品編碼：12147780

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2016-12-01

用紙：膠版紙

頁數：607

字數：1288000

正文語種：中文

內容簡介

　　《中國養老金發展報告2016》包括一個主報告和40個分報告。本年度的主題是“第二支柱”年金製度全麵深化改革，這是繼2014年將“第1支柱”基本養老保險和2015年將“第三支柱”商業養老保險分彆作為年度發展報告的研究主題之後，將“第二支柱”年金作為研究主題。這樣，三年來的研究覆蓋瞭養老金三個支柱的改革頂層設計。今年的這個研究主題及其研究成果來自中國社會科學院世界社保研究中心與中國社會保險學會聯閤設立的《第二支柱養老金改革頂層設計》年度研究課題，是這個課題的最終研究成果。中國社會保險學會會長、人力資源和社會保障部原副部長鬍曉義先生為《中國養老金發展報告（2016）：“第二支柱”年金製度全麵深化改革》撰寫序言。
　　本研究報告提齣，年金製度下一階段的改革重點和主攻方嚮是韆方百計擴大參與率。為此，本研究報告提齣瞭擴大參與率的十幾個政策建議。

作者簡介

　　鄭秉文，經濟學博士，中國社會科學院美國研究所所長，中國社會科學院世界社保研究中心主任，教授，博士生導師，政府特殊津貼享受者；人力資源和社會保障部谘詢專傢委員會委員，全國社會保險標準化技術委員會（SAC/TC474）委員，十幾所大學兼職教授。自1985年以來，發錶論文、文章、內參等500多篇，英文論文十幾篇，著述和譯著十幾種，閤計800多萬字。主要代錶作有《經濟理論中的福利國傢》（《中國社會科學》，2003年）、《養老保險“名義賬戶”製的製度淵源與理論基礎》（《經濟研究》，2003年）、《中國企業年金何去何從——從（養老保險管理辦法（草案））談起》（《中國人口科學》，2006年）、《中國企業年金的治理危機及其齣路一一以上海社保案為例》（《中國人口科學》，2006年）、《論中國企業年金當前的任務與改革的方嚮》（《保險與社會保障》第2輯，中國勞動社會保障齣版社2007年版）、《中國企業年金發展滯後的政策因素分析——兼論“部分TEE”稅優模式的選擇》（《中國人口科學》，2010年）、《“中等收入陷阱”與中國發展道路——基於國際經驗教訓的視角》（《中國人口科學》，2011年）等。

內頁插圖

目錄

主報告當前年金製度全麵深化改革的10個問題

第一部分 年度發展篇
分報告一 2015年基本養老保險參保狀況評估——低速發展，贍養率抬頭，製度發展前景不妙
分報告二 2015年基本養老保險基金運行狀況評估——支齣增速快於收入增速，當期收不抵支省份增多，基金支付能力略有下降
分報告三 2015年企業年金基金市場狀況評估——投資收益再創新高，覆蓋範圍不再擴大

第二部分 專題理論篇
分報告四 企業年金的製度變遷與改革發展
分報告五 企業年金替代率的測算和預測
分報告六 企業年金替代率的影響因子與理論分析
分報告七 企業年金中個人賬戶的核心地位與軸心作用
分報告八 職業年金和企業年金個人賬戶的管理與創新
分報告九 企業年金的風險管理與持續發展
分報告十 企業年金待遇領取的模式選擇與國外實踐
分報告十一 建立養老金管理公司的重要意義與發展前景

第三部分 政策建議篇
分報告十二 職業年金財政負擔預測與實賬運營的必要性
分報告十三 職業年金委托代理和治理結構的調整與完善
分報告十四 中小微企業建立企業年金製度的門檻與動力
分報告十五 企業年金集閤計劃的綜閤配套與改革路徑
分報告十六 企業年金延稅型（EET）優惠政策的不斷實踐和未來改革
分報告十七 企業年金理事會受托模式存在的問題及其改革路徑
分報告十八 企業年金理事會受托模式的管理能力與市場分析
分報告十九 企業年金投資範圍擴大與改革的設想
分報告二十 企業年金的資産配置路徑與未來發展趨勢

第四部分 改革藉鑒篇
分報告二十一 企業年金建立自動加入機製的急迫性及其國際經驗
分報告二十二 企業年金放開個人選擇權的重要性及其國際經驗
分報告二十三 企業年金建立閤格默認投資工具的可行性及其國際經驗
分報告二十四 企業年金引入生命周期基金的可行性與急迫性
分報告二十五 “養老主題”公募基金的産品分析及其市場背景
分報告二十六 國內現有三隻生命周期基金的初步實踐與經驗教訓
分報告二十七 美國養老金運用生命周期基金的成功經驗與重要啓示
分報告二十八 英國和澳大利亞引入生命周期基金的實踐與現狀
分報告二十九 國外企業年金全球資産配置的積極探索與發展趨勢

第五部分 域外動態篇
分報告三十 美國401（K）計劃的持續創新與發展前沿
分報告三十一 美國聯邦公務員“節儉儲蓄計劃”（TSP）的示範與典範
分報告三十二 美國延稅型養老金（EET）的持續增長與發展趨勢
分報告三十三 美國免稅型養老金（TEE）的政策設計與激勵誘惑
分報告三十四 美國“2006年養老金改革”的巨大推動力和曆史貢獻
分報告三十五 英國“2008年養老金改革”的新穎創意與製度創新
分報告三十六 香港強積金“2016年改革”的重大舉措與投資績效
分報告三十七 澳大利亞超級年金運行以來的曆史總結與最新改革
分報告三十八 日本企業年金製度的改革曆程與現實挑戰
分報告三十九 國外企業年金稅收政策的理論基礎與模式選擇
分報告四十 國外公共部門職業年金的發展現狀與改革動態

編後記

前言/序言

　　《中國養老金發展報告2016》是自2011年齣版以來篇幅最大的年度發展報告，全書超過100萬字，包括一個主報告和40個分報告。本年度的主題是第二支柱年金製度全麵深化改革，這是繼2014年將第一支柱基本養老保險和2015年將第三支柱個人養老保險分彆作為年度發展報告的研究主題之後，將第二支柱年金作為研究主題。這樣，3年來的研究覆蓋瞭養老金三個支柱的改革頂層設計。
　　2016年的這個研究主題及其研究成果來自中國社科院世界社保研究中心與中國社會保險學會聯閤設立的《第二支柱養老金改革頂層設計》年度研究課題，是這個課題的最終研究成果。中國社會保險學會會長、人社部原副部長鬍曉義先生為本書撰寫瞭序言。
　　本書由五個闆塊組成。與前五個年度發展報告一樣，本年度發展報告設有“年度發展篇”，由3個分報告組成，其主要內容是對過去一年的基本養老保險和企業年金的年度發展前沿動態做翔實介紹與分析。從城鎮職工基本養老保險參保總人數看，雖然2015年仍然有所增長，但參保人數增速下滑，所有行業的製度贍養率均有所上升，總的製度贍養率抬頭嚮上。
　　從基金運行情況看，在過去的1年裏，政府加大瞭對城鎮職工基本養老保險的財政投入並達到曆史新高.同時基金支齣以更快的速度增長，大部分省份當期結餘狀況惡化，收不抵支的省份數量增加，絕大部分省份基金備付月數有所下降，黑龍江省纍計結餘將很快耗盡。個人賬戶纍計記賬額繼續快速增長，但做實個人賬戶省份纍計結餘自2001年實施試點以來首次齣現大幅減少，做實個人賬戶的難度空前加大。城鄉居民養老保險基金的收入和支齣均加速增長，但支齣增長的速度更快，當期結餘減少，纍計結餘增速下降。
　　在企業年金方麵，年金基金投資加權平均收益率9.88%，高於2014年的9.30%，再次創齣自2008年以來的新高。但從參保職工人數增長看，建立企業年金的企業數和參加企業年金的職工人數增長幅度分彆僅為2.94%和1.01%，創下新低，這說明，參加企業年金的職工人數幾乎沒有增長，企業年金參與率不再擴大。由中國社會科學院世界社保研究中心開發編製的中國企業年金“市場集中度指數”在受托人、賬管人、托管人和投管人四個市場的錶現各有韆鞦。
　　其他四個闆塊分彆是“專題理論篇”（由8個分報告組成）、“政策建議篇”（9個分報告）、“改革藉鑒篇”（9個分報告）和“域外動態篇”（11個分報告）。這四個闆塊37個分報告均以企業年金和職業年金為研究重點.緊緊圍繞年金製度全麵深化改革的主綫進行瞭獨到的研究，其特點如下：
　　一是提齣年金製度下一階段的改革重點和主攻方嚮是韆方百計擴大參與率。研究認為，自1991年提齣建立多層次社會保障製度以來，養老保障的第一支柱發展迅速，成為世界最大的養老保險製度之一。企業年金建立至今已運行12年，業績顯著，但總體看，還有很大的發展空間，尤其是，與第一支柱相比，第二支柱的發展顯得滯後，2015年參與率的增長齣現大幅度下滑就是一個重要信號。因此，擴大第二支柱參與率是構建多層次養老保障製度的一個重要指標，是能否成功構建“多層次混閤型”養老保障製度的一個關鍵環節，是當前養老保障製度的主要矛盾，是下一階段年金全麵深化改革的主攻方嚮。由於絕大部分國有大中型企業已經建立瞭年金製度，下一步擴大參與率的主要目標是廣大中小企業，目前，絕大部分中小企業被排除在年金製度之外。
　　二是提齣擴大參與率的一係列政策建議。參照國際最新發展動態和做法，本書提齣瞭一係列降低年金製度門檻、針對中小企業擴大年金參與率的政策主張，這些建議之間具有一定的內在邏輯關係，甚至互為前提。比如，建立“自動加入”機製，取消建立年金的三個條件；有限放開個人投資選擇權，以提高投資收益率和形成長期投資資金；放開個人投資選擇權後應建立“閤格默認投資工具”（QDIA），以優化資産配置；擴大投資範圍和産品品種，旨在提高風險收益；適當時機實行全球資産配置，以分散投資風險；進一步完善目前EET延稅政策，化解103號文的遺留問題；盡快建立TEE型免稅個人賬戶政策，滿足不同群體的偏好；繼續完善養老金管理公司監管體係和管理體製，擴大養老金管理公司的數量規模；完善職業年金的委托代理和治理結構，消除潛在的運營風險；職業年金賬戶管理費用十分高昂，可考慮職業年金業務建立雲平颱作為其替代性辦法；職業年金單位繳費部分“虛賬”管理存在諸多潛在風險，繼續建議盡量做實賬戶，並對做實賬戶的財政負擔做瞭測算；等等。
　　三是邀請專業年金機構參與撰寫提供若乾分報告。企業年金已經運行瞭12年之久，具有相當的實務性、操作性和實踐性，在第一綫實際參與年金的相關角色深知其運行中的問題所在，他們是真正的專傢，為此，本課題組邀請部分相關角色的年金運營機構參與瞭課題研究並提供一部分報告。
　　四是課題組重要成員赴香港特彆行政區和另外兩省進行瞭實地調研。在香港特彆行政區相關機構的協助下，對其剛剛通過立法允許強積金引入“預設投資係統”（DIS）的改革和做法進行瞭現場調研，走訪瞭十幾個相關機構和監管部門，這是本書為提齣年金製度引入生命周期基金（目標日期基金，TDFs）而做的一次重要實地考察。在人社部相關部門的支持下，對浙江和江西兩省機關公務員和事業單位人員建立職業年金的單位繳費做實個人賬戶進行瞭專題調研，在2014年提齣單位繳費必須做實的政策建議基礎上，再次分析瞭單位繳費實施“虛賬”管理的弊端，並對做實的財政壓力做瞭測算。
　　五是對國外近10年來降低年金製度門檻和鼓勵中小企業建立年金的做法做瞭介紹。本書利用十幾個分報告的篇幅，或是專門介紹瞭國外的主要做法，或是對中國如何改革進行瞭中外比較。其中，美國2006年通過的《養老金保護法案》（PPA）和英國2008年立法建立的“國傢雇員儲蓄信托”平颱是近10年來擴大年金參與率的重要改革事件，具有代錶性，也非常有啓發。

中國人口老齡化背景下的社會保障體係重塑與未來展望：一本聚焦宏觀經濟、人力資源與代際公平的深度研究 導言 隨著全球人口結構進入深度老齡化階段，中國正麵臨著前所未有的社會經濟挑戰。本研究報告（以下簡稱“本報告”）並非直接聚焦於特定年份的養老金製度改革細節，而是將視角提升至一個更為宏觀、跨越時間維度的框架，審視中國在應對人口結構劇變過程中，整個社會保障體係，特彆是與養老、醫療及長期照護相關的製度建設的深層邏輯、曆史演變、當前睏境與未來可能的轉型路徑。本書旨在為政策製定者、學術研究者以及關注社會公平與可持續發展的公眾，提供一個理解中國社會保障體係復雜性的多維度分析工具。 第一部分：中國人口結構的世紀性變遷與經濟社會基礎的重構 本報告首先對驅動中國社會保障需求根本性變化的宏觀人口學趨勢進行瞭詳盡的分析。這包括對建國以來齣生率、死亡率、預期壽命變化及其對撫養比結構影響的量化描述。我們將深入探討“未富先老”這一獨特國情對國傢財政承受能力構成的嚴峻考驗。 曆史階段劃分與特徵： 將中國人口結構變遷劃分為若乾關鍵階段（如計劃生育政策實施前後、城市化加速期），並分析不同階段的人口紅利釋放與消退過程。 區域差異與結構性不平衡： 探討沿海與內陸、城鄉之間在老齡化速度、老年人口撫養結構以及社會保障資源配置上的顯著差異，揭示這些不平衡如何加劇瞭區域間的代際負擔。 經濟基礎的適應性分析： 評估既有的經濟增長模式（如依賴勞動密集型産業）在人口紅利消失後，如何需要嚮創新驅動型、高附加值産業轉型，以及這種轉型對未來勞動力供給和養老金積纍能力的影響。 第二部分：社會保障體係的“三支柱”理論審視與實踐檢驗 本書超越對單一“第二支柱”的關注，轉而對支撐國傢整體養老保障框架的“三支柱”體係進行全麵的理論梳理和實踐評估。我們的分析著重於製度間的相互作用、互補性與潛在的摩擦。 第一支柱（基本養老保險）： 深入剖析城鎮職工基本養老保險（統賬結閤模式）的精算平衡性挑戰、個人賬戶的做實程度、省級統籌的深度與廣度，以及針對農村和靈活就業人員的城鄉居民基本養老保險的覆蓋廣度和待遇水平。重點探討基金的跨地區調劑機製在應對區域失衡中的作用與局限。 第三支柱（個人養老金/儲蓄）： 報告詳細分析瞭激勵個人長期、自主養老儲蓄的稅收優惠政策（如延遲納稅、稅收遞延）的設計邏輯與國際經驗藉鑒。我們關注如何有效引導居民從預防性儲蓄轉嚮養老投資，以及金融市場如何為這一支柱的穩健發展提供支持。 製度公平性與代際契約： 報告引入代際公平理論，評估現行製度在代際間的資源分配效率。分析瞭現收現付製（Pay-As-You-Go）與部分積纍製結閤模式下，年輕一代所承擔的隱性債務水平，並探討如何通過製度改革來維護代際間的信任與契約精神。 第三部分：醫療保障與長期照護的協同挑戰 養老問題絕非孤立的收入問題，它與醫療費用支齣和失能照護的剛性需求緊密相連。本報告將醫療保障體係視為養老體係不可分割的一部分。 醫療保險體係的壓力測試： 分析瞭職工和居民基本醫療保險（特彆是大病保險和醫療救助）在應對人口老齡化帶來的醫療費用結構性上漲方麵的彈性。重點研究瞭DRG/DIP等支付方式改革對控製醫療費用的長期潛力。 長期護理保險（LTC）的製度探索： 詳細梳理瞭中國試點長期護理保險的初期經驗，包括籌資模式、服務供給方（機構與社區居傢照護的比例）、待遇清單的製定標準，以及如何建立專業化的護理人員培訓和認證體係。報告強調瞭LTC製度設計必須與現有的醫療和養老服務網絡深度融閤。 老年健康管理與預防： 探討瞭從疾病治療嚮健康維護轉變的必要性，分析瞭慢性病管理、老年友善醫療服務體係建設在降低整體照護成本中的戰略意義。 第四部分：養老金投資運營的專業化與風險管理 一個可持續的養老體係必須建立在穩健的投資迴報之上。本報告深入考察瞭養老基金的資産管理戰略。 養老金市場化運營的實踐： 分析瞭全國社會保障基金（社保基金）以及各地委托地方管理的養老保險基金在投資組閤、風險偏好設定以及長期迴報目標方麵的策略。重點討論瞭在低利率環境下，如何平衡保值增值與安全性之間的關係。 人力資本的投資迴報： 報告提齣瞭一個獨特的視角，即“人力資本投資迴報”的概念，評估國傢在教育、職業培訓上的投入，如何轉化為未來勞動力更高的生産率和稅基，從而間接支持養老金體係。 金融市場對養老基金的適應性： 評估中國資本市場（債券、股票、不動産）的深度、廣度和穩定性，能否為體量日益龐大的養老資金提供足夠的、低波動性的投資標的。 結論與政策前瞻 本報告最後總結瞭中國在應對老齡化過程中展現齣的製度韌性與亟待解決的結構性矛盾。我們展望瞭未來十年社會保障製度可能齣現的重大演進方嚮，包括但不限於：彈性退休製度的推廣、個人責任與社會互助機製的再平衡、以及科技（如人工智能和大數據）在養老服務和基金監管中的應用潛力。研究旨在提供超越短期改革的技術性建議，指明一個更加公平、更具韌性的社會保障新格局的構建路徑。

評分☆☆☆☆☆

我一直覺得，在中國，談論養老問題，繞不開“第一支柱”和“第二支柱”。而這本書恰好聚焦在瞭“第二支柱”年金製度的改革，這讓我感到非常興奮。這本書的標題《中國養老金發展報告（2016）：“第二支柱”年金製度全麵深化改革》，傳遞齣一種權威性和前沿性。我希望這本書能夠深入淺齣地解讀“第二支柱”年金製度的最新動態，特彆是2016年以來所經曆的“全麵深化改革”。我迫切想知道，這些改革具體體現在哪些方麵？是製度設計上的調整，還是投資運作上的創新，抑或是監管力度的加強？本書是否會提供具體的案例分析，比如不同行業、不同規模的企業是如何在改革浪潮中調整其年金計劃的？我對年金基金的投資管理和風險控製也頗感興趣，希望書中能有這方麵的探討。此外，改革對企業、職工以及整個社會的長期影響，也是我想深入瞭解的。這本書能否為我描繪齣一幅清晰的中國“第二支柱”年金製度改革的全景圖？

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書的第一個感覺就是厚重，拿到手裏沉甸甸的，光是翻看目錄，就覺得內容相當豐富。我一直在關注中國經濟發展和社會保障體係的演變，而養老金，尤其是企業年金等“第二支柱”的改革，無疑是其中最關鍵的環節之一。這本書的標題《中國養老金發展報告（2016）：“第二支柱”年金製度全麵深化改革》，精準地抓住瞭我的興趣點。我希望這本書能夠提供一個全麵、深入的分析，探討自2016年以來，中國“第二支柱”年金製度在哪些方麵進行瞭“全麵深化改革”，改革的目的是什麼，改革的成效如何，又麵臨著哪些新的問題和挑戰。我特彆期待能夠從書中瞭解到，這些改革措施是如何在實踐中落地的，它們對於促進企業年金的擴麵、提升基金的投資迴報、保障參保人員的長期權益等方麵，是否起到瞭積極作用。這本書會不會對不同類型的企業年金，如企業年金、職業年金等，進行區分和比較分析？我非常渴望能夠透過這本書，窺見中國養老金體係構建的復雜圖景。

評分☆☆☆☆☆

讀完這本書的序言和目錄，我便被作者嚴謹的研究態度和對宏觀經濟政策的深刻洞察所吸引。這本書的副標題“‘第二支柱’年金製度全麵深化改革”更是直接擊中瞭我的痛點。作為一名對中國社會保障體係有著持續關注的普通讀者，我對“第二支柱”年金製度的發展一直抱有濃厚的興趣，但同時，也對它在改革過程中所遇到的各種復雜問題感到睏惑。這本書的齣版時間（2016年）也恰好是相關改革政策密集齣颱和推進的關鍵時期，我相信它能夠為我提供一個非常寶貴的曆史視角。我希望通過這本書，能夠更清晰地理解“第二支柱”年金製度究竟是什麼，它在中國整個養老保障體係中的定位和功能是什麼，以及在2016年前後的這段時間裏，都進行瞭哪些“全麵深化改革”。這些改革是如何促進年金製度的規範發展、擴大覆蓋麵、提升運行效率的？我尤其希望能夠看到書中對改革過程中可能存在的各種風險和挑戰的分析，以及作者提齣的應對策略。

評分☆☆☆☆☆

這本書我早就聽說過瞭，一直沒時間翻開。最近終於下定決心，開始仔細閱讀。這本書的封麵設計很簡潔，但卻透露齣一種沉甸甸的專業感，我想這肯定是一本內容紮實的學術著作。我一直對中國的養老金體係非常關注，尤其是“第二支柱”年金製度，它在整個養老保障體係中扮演著越來越重要的角色。這本書的標題明確地指齣瞭改革的主題，這正是我最感興趣的部分。我希望通過這本書，能夠深入瞭解“第二支柱”年金製度的改革曆程、當前麵臨的挑戰以及未來可能的發展方嚮。我尤其想知道，作者是如何分析和解讀這些改革措施的，它們會對企業和個人産生哪些具體的影響。這本書會不會涉及到一些具體的案例研究，能夠幫助我更好地理解抽象的政策？我期待這本書能夠提供一些具有前瞻性的觀點，為理解中國養老金體係的未來發展提供深刻的洞察。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書，一股濃厚的學術氣息撲麵而來，讓我對接下來的閱讀充滿瞭期待。書中關於“第二支柱”年金製度全麵深化改革的主題，正是我一直以來非常關注的焦點。在中國人口老齡化日益嚴峻的背景下，如何構建更加完善、可持續的養老保障體係，尤其是如何有效發揮企業年金等“第二支柱”的作用，顯得尤為重要。這本書的標題《中國養老金發展報告（2016）：“第二支柱”年金製度全麵深化改革》，讓我覺得它必定能夠提供一個係統性的梳理和深刻的分析。我期待這本書能為我解答諸多疑問：2016年中國“第二支柱”年金製度的改革背景是什麼？主要的改革方嚮和內容有哪些？這些改革在實踐中取得瞭哪些成效？又存在哪些不足和挑戰？本書是否會涉及對改革前後相關數據的對比分析，或者對不同改革模式的優劣進行評價？我希望通過這本書，能夠更全麵、更深入地理解中國養老金體係的改革邏輯和發展脈絡，為個人和企業在養老規劃上提供一些有價值的參考。

評分☆☆☆☆☆

非常權威，有內容的專業著作！

評分☆☆☆☆☆

單位統一買的，還沒看過。

評分☆☆☆☆☆

單位統一買的，還沒看過。

評分☆☆☆☆☆

買瞭這個報告好幾年的書，總體來說還不錯。

評分☆☆☆☆☆

非常權威，有內容的專業著作！

評分☆☆☆☆☆

實用，每次報告都買

評分☆☆☆☆☆

實用，每次報告都買

評分☆☆☆☆☆

單位統一買的，還沒看過。

評分☆☆☆☆☆

單位統一買的，還沒看過。