【中法圖】正版 私募股權投資基金實務操作指引（修訂）榖誌威投盡職調查價值評估投融資案例 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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榖誌威 著

圖書標籤:

• 私募股權
• 基金
• 投資
• 實務
• 盡職調查
• 價值評估
• 融資
• 案例
• 中法圖
• 榖誌威

店鋪： 中國法律圖書旗艦店

齣版社： 法律齣版社

ISBN：9787511879837

商品編碼：1786993413

定價88元/78元隨機發貨

基本信息

書名：私募股權投資基金實務操作指引（修訂）
書號：9787511879837
定價：88.00
作者/編者： 榖誌威
齣版社：法律齣版社
齣版時間： 2015年10月

編輯推薦

★實用的中小企業投資融資決策寶典  
★全麵的中小企業私募融資實戰指南  
★剖析驚心動魄的投融資實戰案例  
★揭示無處不在的商業陷阱與風險  

內容簡介

本書對私募股權投資基金概述、基金資金的募集、基金組織的設立、基金企業治理、投資項目來源於初步審查、投資盡職調查與價值評估、投資於投後的管理、基金退齣等資本運作的操作手法和技巧進行瞭深入、細緻的披露和闡述，對於同行業交流和新入行人員的學習均有很重要的價值。

作者簡介

榖誌威,*律師，吉林大學法學學士，東北大學法學碩士，澳洲麥考瑞大學金融學碩士。主要從事私募基金設立與投資、公司並購重組以及證券法律業務，在美元及人民幣私：募基金設立、私募股權投資、資産重組、公司兼並收購以及境內外股票發行上市方麵擁有豐富經驗。

　　曾為眾多美元及人民幣投資基金設立提供服務，包括協助中國*支風險勘探基金即中金增儲基金的設立及*支海 工程産業基金即開元海工基金的設立；亦曾為數十個美元及人民幣PE／vc投融資項目提供法律服務，例如倫敦亞洲基金投資北京萬維科技、韓國産業基金投資福建萬利瓷業、中國風險投資公司投資河北宇能電氣、中關村生命科學園投資北京同昕生物等。

　　辦理過眾多境內外股票發行上市項目，典型的案例包括嘉應製藥A股IPO（00298）、高科能源納斯達剋上市（APRW）、瀏陽花炮加拿大上市（FWX）、米高集團加拿大上市MGo）等；亦曾為多傢上市公司或其母公司提供法律顧問服務，典型的顧問客戶包括招商地産（000024、濰柴動力（000338）中國銀河投資公司、杉杉投資公司、萬福集團等。

　　曾為眾多資産及債務重組項項目提供服務，例如中國銀河證券重組、北京金鵬天潤置業公司重組北京美華地産重組、瀋陽五洲商業廣場債務置換與資産重組、武漢銅鑼灣商業廣場破産重組、河南國安化工重組等；亦曾為中國鐵建、中國黃金、中遠船務等大型企業的並購事宜提供法律服務。

目錄

*章　私募股權投資基金概述     

*節　私募股權投資基金概述     

一、基本概念  
二、盈利方式  
三、組織形式  
四、私募股權投資基金的運作概覽  
*節　行業現狀與問題  
一、行業現狀  
二、現存問題  
三、監管規則  
四、天使投資規則匯編  
第三節　基本模式  
一、並購基金  
二、夾層基金  
三、定增基金  
四、融資通道  
五、房地産融資  
*章　基金資金的募集  
*節　基金資金募集  
一、資金募集的方式和渠道  
二、基金募集的程序  
三、募資過程中的注意事項  
*節　有限閤夥（公司）形式基金設立方案的規劃  
一、市場分析  
二、基金概況  
三、基金投資策略及投資領域  
四、基金管理人及團隊介紹  
五、風險管控機製  
六、投資流程與投資後管理  
七、基金募集方案  
第三節　信托形式基金設立方案的規劃  
一、信托計劃名稱  
二、信托計劃目的和類型  
三、信托計劃要素  
四、加入信托計劃的條件和方式  
五、信托計劃的推介及成立  
六、信托財産的管理與運用  
七、新受托人的選任方式  
八、受益人大會  
九、投資決策委員會  
十、信托費用的核算及支付  
十一、信托計劃風險及對策  
十二、信托計劃的信息披露  
十三、信托受益權轉讓（捐贈）、繼承和質押  
十四、信托的變更、終止、清算  
十五、違約責任及糾紛解決  
第四節　資金募集說明書的製備  
一、公司型基金《資本招募說明書》  
二、閤夥型基金《資本招募說明書》  
三、信托型基金《資本招募說明書》  
第五節　齣資認繳文件的製備  
一、認繳齣資意嚮函  
二、認繳齣資確認書  
三、認繳齣資通知函  
第三章　基金組織的設立  
*節　公司型私募股權投資基金的設立  
一、相關政策規定  
二、公司製私募股權投資基金設立所需法律文件  
三、私募投資基金管理人登記和私募投資基金備案流程  
*節　閤夥型私募股權投資基金企業設立  
一、閤夥型私募股權基金設立的相關規定  
二、閤夥型私募股權投資基金企業設立步驟及所需法律文件  
三、設立實務中需要注意的問題  
第三節　信托型私募股權投資基金設立  
一、信托型私募股權投資基金設立的相關規定  
二、信托型私募股權投資基金的優缺點  
三、信托型基金設立步驟  
四、私募股權投資信托組織模式  
第四節　外資基金的設立  
一、外資基金架構選擇  
二、外資私募基金相關企業設立程序  
第四章　基金企業治理  
*節　公司型私募股權投資基金企業的內部治理  
一、相關法律依據  
二、內部組織結構權限劃分  
三、內部治理涉及的相關製度  
*節　閤夥型私募股權投資基金企業的內部治理  
一、相關法律依據  
二、內部組織結構權限劃分  
三、利益分配與激勵機製  
第三節　信托型私募股權投資基金的內部治理  
一、相關法律依據與參與主體  
二、內部組織結構權限劃分  
三、收益分配與激勵機製  
第五章　基金企業風險控製製度  
*節　內部風險控製製度  
一、項目投資管理辦法  
二、風險控製委員會議事規則  
三、投資決策委員會議事規則  
四、法律風險控製  
*節　基金風控製度流程  
一、項目管理總流程  
二、項目篩選子流程  
三、項目批準及評估子流程  
四、項目管理並退齣子流程  
第三節　信托公司風險管理辦法  
一、風險管理流程概述  
二、業務風險管理流程  
三、風險監控與報告  
四、風險處置  
第六章　基金投資初步審查  
*節　項目來源  
一、項目來源  
二、項目的考察標準  
三、項目初步判斷  
四、PreIPO項目的財務標準評估  
五、並購重組中證監會關注上市公司什麼  
*節　商業計劃書的審讀  
一、商業計劃書常見的問題  
二、商業計劃書中應給齣的信息  
三、商業計劃書標準範本（簡版）  
四、商業計劃書標準範本（詳版）  
第三節　新三闆並購投資機會  
一、新三闆並購重組潮開啓  
二、五因素推熱新三闆並購重組市場  
第七章　投資盡職調查與價值評估  
*節　盡職調查概述  
一、盡職調查引論  
二、盡職調查的對象  
三、盡職調查方法  
四、盡職調查參考提綱  
五、房地産項目盡職調查清單  
六、盡職調查保密協議  
*節　信息搜集方法  
一、搜索引擎  
二、數據庫  
三、共享文庫  
四、專業論壇  
五、政府部門  
六、證券交易所  
七、其他  
第三節　IPO企業實地核查的運用  
一、總體原則  
二、主要核查內容  
三、核查對象的選樣  
四、實地核查的具體要求  
五、核查注意事項  
六、核查底稿的主要內容  
第四節　項目估值  
一、項目估值概述  
二、基於資産的估值方法  
三、基於收益的估值方法  
四、EBITDA倍數法  
五、PreIPo估值方法  
第八章　基金投資與投後管理  
*節　投資談判  
一、投資談判的雙方選擇  
二、投資談判的關鍵議題  
三、投資談判的目標和技巧  
四、項目的篩選  
*節　投資協議  
一、投資協議框架  
二、投資保障條款  
三、對賭協議裏的陷阱  
第三節　投後管理與增值服務  
一、投後管理與增值服務的作用  
二、投後管理的內容  
三、增值服務  
四、某*投資機構負責人關於投後管理的講座  
第四節　對投資項目經營的持續關注  
一、對項目經營的持續關注  
二、監督的技巧  
三、問題預警信號  
第九章　基金退齣  
*節　退齣時機的選擇  
—、宏觀因素視角  
二、創業企業因素視角  
三、股權投資方自身因素視角  
*節　上市轉讓退齣  
一、企業境內發行上市的條件及流程  
二、二級市場轉讓退齣  
三、IPO上市須梳理的11大財務問題  
第三節　並購與股權迴購退齣  
一、並購與股權迴購退齣的法律依據  
二、並購與股權迴購退齣的實施程序  
三、核心條款  
四、上市公司並購重組行政許可審核工作流程  
五、2014年度上市公司並購重組審核案例  
第四節　清算退齣  
一、清算的基本涵義  
二、清算程序  
三、優先權條款與約定清算  
第五節　“新三闆”上市退齣  
一、新三闆簡介  
二、操作流程  
三、上市操作流程  
四、企業掛牌新三闆須解決的財務問題  
第六節　PE二級市場轉讓退齣  
一、PE二級市場簡介  
二、北金所PE二級市場  
三、實際案例    

精選金融與投資領域專業著作：洞察資本脈絡，駕馭市場風雲 本書係精選金融與投資領域專業著作閤集，旨在為讀者提供一個多維度、深層次的學習平颱，涵蓋宏觀經濟分析、經典投資理論、新興金融工具、風險管理策略以及全球市場動態等多個核心闆塊。我們精選的這些書籍，力求摒棄浮泛的理論說教，直擊實踐前沿，助益專業人士與有誌於此領域的學習者構建堅實的知識體係和敏銳的判斷力。 第一部分：宏觀經濟基礎與金融理論的深度剖析 本部分重點梳理現代金融體係賴以運行的宏觀經濟學框架與核心金融理論。我們精選的著作深入探討瞭貨幣政策的傳導機製、財政政策的長期影響，以及全球化背景下國際收支與匯率波動的內在邏輯。 《現代貨幣理論與中央銀行實踐》：該書詳盡解析瞭自布雷頓森林體係解體以來，全球主要經濟體貨幣政策工具的演變與實際應用。內容涵蓋量化寬鬆（QE）、負利率政策的理論基礎、實踐效果及其對資産價格的溢齣效應。它不僅對傳統的凱恩斯主義和貨幣主義學派進行瞭批判性繼承，更引入瞭後凱恩斯學派及現代貨幣理論（MMT）的觀點，探討主權債務與貨幣發行權力的關係，對理解當前高通脹與高利率環境下的政策睏境極具啓發性。書中通過大量案例分析，展示瞭美聯儲、歐洲央行及中國人民銀行在應對金融危機和結構性失衡時的決策過程與實際操作細節。 《金融市場微觀結構：從訂單到結算的邏輯》：這是一部聚焦於交易場所與交易行為的深度著作。它超越瞭對有效市場假說的簡單敘述，轉而深入探討瞭訂單簿的動態變化、做市商的策略選擇、高頻交易（HFT）對市場效率的影響，以及清算、結算機製的設計如何影響交易成本與係統性風險。本書對不同類型的交易係統——如紐交所的競價撮閤與納斯達剋的做市商製度——進行瞭細緻的比較分析，並討論瞭去中心化金融（DeFi）中的新型交易範式如何挑戰傳統金融基礎設施的穩定性。對於量化分析師和交易係統設計者而言，理解這些微觀結構是優化策略的關鍵。 第二部分：投資策略與資産配置的實戰手冊 本部分著重於投資決策的製定過程、風險預算的量化以及在不同市場周期中資産組閤的構建與再平衡技術。 《周期性投資：價值與成長在不同經濟階段的切換藝術》：作者基於數十年的市場數據迴溯，提齣瞭一個精細化的經濟周期劃分模型，並據此推導齣不同資産類彆（股票、債券、大宗商品、不動産）在“復蘇期”、“擴張期”、“滯脹期”和“衰退期”的最佳配置比例。本書尤其強調“風格輪動”（Style Rotation）的判斷標準，並非簡單地追逐熱點，而是通過對企業盈利預期、利率走勢和投資者情緒的綜閤研判，提前布局下一階段的主導資産。它提供瞭實用的“景氣度指標”和“情緒指標”的構建方法，幫助投資者捕捉拐點。 《固定收益證券分析與信用風險建模》：對於嚴肅的資産管理者而言，固定收益是風險控製和穩定收益的基石。本書係統介紹瞭政府債券、公司債、可轉換債券以及抵押貸款支持證券（MBS）的估值方法，包括久期、凸度計算和利率敏感性分析。更重要的是，書中提供瞭前沿的信用風險評估工具箱，如結構化信用違約概率（PD）模型、損失給定違約率（LGD）的估計，以及運用濛特卡洛模擬來評估債券組閤在極端市場壓力下的錶現。對公司債投資者而言，深度剖析瞭債務契約的關鍵條款，如限製性契約和交叉違約條款的實際保護力度。 第三部分：新興金融工具與技術前沿 麵對金融科技（FinTech）的迅猛發展，本部分精選瞭關於數字化轉型、另類投資和復雜金融工具的專業讀物。 《區塊鏈技術與分布式金融：重塑信任的底層架構》：該書聚焦於區塊鏈技術，超越瞭比特幣和加密貨幣的錶層熱議，深入探討瞭分布式賬本技術（DLT）在供應鏈金融、證券登記和跨境支付中的應用潛力。它詳細解析瞭公有鏈、聯盟鏈和私有鏈的技術差異，智能閤約的編程邏輯與法律效力，以及去中心化自治組織（DAO）的治理結構。本書對數字資産的監管挑戰和技術安全漏洞進行瞭冷靜的審視，為讀者提供瞭一個全麵評估該技術商業化前景的視角。 《私募股權與風險投資的退齣機製設計》：盡管本書並非專注於私募股權基金的盡職調查和估值技術，但它提供瞭對私募股權投資生命周期中至關重要的“迴報實現”環節的專業指導。內容涵蓋瞭首次公開募股（IPO）的流程與市場時機選擇、並購（M&A）中的估值談判技巧、管理層收購（MBO）的結構設計，以及二級市場轉讓的流動性解決方案。書中特彆分析瞭不同司法管轄區（如香港、納斯達剋、A股科創闆）的上市標準與監管要求，以及在“估值泡沫”環境下如何設計保護原有投資者利益的特殊條款（如清算優先權、反稀釋條款）。 第四部分：全球化背景下的投資組閤管理與監管環境 本部分關注跨國投資的復雜性、外匯風險的對衝以及全球金融監管體係的演變。 《全球投資組閤的有效前沿：多資産與跨國界的套利空間》：該書提供瞭一套超越傳統馬剋維茨模型的投資組閤優化方法，特彆針對全球化投資中的非同步市場風險。它探討瞭如何利用國傢間宏觀經濟周期錯配、利率平價理論的短期失效，以及不同市場對衝擊反應的差異性，來構建具有更優夏普比率的投資組閤。書中詳細介紹瞭跨國對衝基金的運作模式，以及利用衍生品市場（如利率互換、期權價差策略）對衝地緣政治風險和匯率波動的實戰技巧。 《巴塞爾協議III與金融機構的資本約束》：對於關注金融穩定性和銀行體係的讀者，該書是理解當代銀行業監管框架的權威指南。它詳細闡述瞭信用風險、市場風險和操作風險的標準化法、內部評級法（IRB）的適用條件，以及資本充足率（CAR）、杠杆率（LR）和流動性覆蓋率（LCR）的計算細節。理解這些監管要求，是評估銀行股投資價值和係統性風險的關鍵所在，尤其對關注金融係統穩健性的投資者至關重要。 通過這四大部分的精選內容，我們希望為讀者構建一個全麵、務實且具有前瞻性的金融知識圖譜，使讀者能夠更自信地在復雜多變的全球資本市場中做齣審慎決策。

評分☆☆☆☆☆

我之所以對這本書愛不釋手，是因為它真正做到瞭“授人以魚不如授人以漁”。作者在書中不僅提供瞭具體的分析方法和工具，更重要的是，他傳授瞭一種思考方式和解決問題的邏輯。在閱讀盡職調查部分時，我學會瞭如何透過現象看本質，如何識彆潛在的風險點；在價值評估部分，我掌握瞭如何從多個維度去衡量一個項目的真實價值，如何規避主觀的 bias。書中對投融資案例的解讀，更是讓我看到瞭專業投資人在決策過程中的權衡與取捨，以及他們如何通過不斷學習和總結，提升自己的投資能力。這本書為我打開瞭一扇通往私募股權投資世界的大門，讓我對這個行業有瞭更清晰、更深刻的認識，也為我未來的職業發展提供瞭重要的指引。

評分☆☆☆☆☆

這本書的視角非常獨特，它不僅僅局限於理論的闡述，更側重於實操層麵，為讀者提供瞭一套行之有效的操作指南。作者在書中詳細闡述瞭私募股權投資的整個流程，從項目篩選、盡職調查、價值評估，到投後管理和退齣策略，每一個環節都進行瞭深入的探討。尤其是在盡職調查部分，作者列舉瞭多種考察維度，並提供瞭具體的調查方法和工具，這對於初入私募股權行業的新手來說，無疑是一份寶貴的財富。價值評估部分，作者則介紹瞭多種常用的評估模型，並結閤案例講解瞭模型在實際應用中的注意事項，能夠幫助讀者更準確地判斷項目的內在價值。整本書的結構設計閤理，邏輯遞進，內容全麵，能夠幫助讀者建立起係統性的私募股權投資知識體係。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計大氣磅礴，色彩搭配穩重而不失現代感，給人一種專業、權威的感覺。初次翻開，紙張的質感就相當不錯，厚實且略帶柔韌，觸感溫潤，印刷清晰，排版疏朗有緻，即使長時間閱讀也不會感到疲勞。裝幀的細節處理也相當到位，書脊牢固，翻頁流暢，整體給人一種高品質的閱讀體驗。我尤其欣賞它在封麵信息上的簡潔明瞭，直接點明瞭書籍的核心內容和作者的專業背景，這對於想要快速瞭解書籍定位的讀者來說，無疑是極大的便利。書名上的“中法圖”和“正版”字樣，也傳遞齣一種正規、可靠的信號，讓人對書籍內容的深度和準確性充滿瞭期待。整體而言，這本書的實體呈現，已經為我開啓瞭一段高質量的學習之旅打下瞭良好的基礎。

評分☆☆☆☆☆

這本書最大的亮點在於其貼近實務的案例分析，以及作者在這些案例中展現齣的深厚功底。他並沒有僅僅停留在對公開資料的梳理，而是深入到實際操作層麵，展現瞭投資人如何在復雜的市場環境中，通過嚴謹的盡職調查，發現被低估的價值，並通過精準的價值評估，為投資決策提供有力支持。書中對一些經典投融資案例的剖析，更是精彩絕倫，能夠幫助讀者理解不同類型項目的特點，以及應對各種挑戰的策略。作者在案例中提齣的許多思考角度和操作技巧，都極具藉鑒意義，能夠啓發讀者在實際工作中進行創新和改進。這不僅僅是一本教科書，更是一份實戰經驗的總結，能夠幫助讀者在理論與實踐之間搭建起堅實的橋梁。

評分☆☆☆☆☆

閱讀這本書的過程，仿佛置身於一場嚴謹而生動的實務教學課堂。作者並沒有采用枯燥的理論堆砌，而是巧妙地將晦澀的金融概念融入到一個個鮮活的投盡職調查和價值評估的案例之中。他筆下的案例分析，邏輯清晰，層次分明，深入淺齣地剖析瞭每一個環節的操作要點和潛在風險。無論是對目標公司的盡職調查，還是對私募股權項目的價值評估，作者都給予瞭詳盡的指導，並配以實操性的建議。在閱讀過程中，我仿佛能夠身臨其境地參與到每一場投融資談判中，感受投資經理們如何運用專業知識和敏銳的市場洞察力，做齣明智的決策。書中的語言風格既保持瞭專業性，又不失親和力，讓我在掌握復雜金融知識的同時，也能夠體會到金融實務的魅力。

評分☆☆☆☆☆

不錯的書籍

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寫得不錯

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是需要的

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值得購買

評分☆☆☆☆☆

不錯的書籍

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可以

評分☆☆☆☆☆

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