正版 聪明投资课 一个独立投资人的心路历程 金立成内在财富决定外在财富聪明投资课独立投资 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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店铺： 世纪书缘专营店

出版社： 中国铁道出版社

ISBN：9787113244361

商品编码：29056140719

出版时间：2018-06-01

商品参数

聪明投资课——一个独立投资人的心路历程
	定价	49.00
	出版社	中国铁道出版社
	出版时间	2018年06月
	开本	16
	作者	金立成
	页数	0
	ISBN编码	9787113244361

内容介绍

 本书主要从投资必要性、财商教育的重要性和股票投资的系统性三方面来阐述的。前两章主要是投资理念的一些普及，后面几章则是重点介绍股票投资之道，如何做好股票投资是本书的重点内容。

    只有拥有正确的投资理念，才能在投资路上走得稳健长远。做投资的根本目的在于获得财富，投资赚钱只是一个人判断力的副产品。很多人在做投资之前都缺乏理念的支撑，东一下，西一下，胡乱折腾，*终也没有得到什么好结果。

    本书是站在投资大师的肩膀上阐述了股票投资的道与术，重点介绍了投资成功之道的秘密，并结合实际案例分析了如何做好投资，如何给一家公司进行合理恰当地估值，并揭露了一些大牛股的基因和密码。

    此外，笔者还根据自己长时间的探索，摸索出几个常用的投资制胜的模型，这些模型有很高的成功概率，是经过市场反复验证过的，是笔者投资经验的精华与总结，读者可以根据自己的喜好进行学习研究。

    投资模型只是投资方法而已，背后的核心内容是投资之道，普通投资者只有不断感悟投资背后的道理，才能让自己的投资之路升华到更高的境界。

    热爱投资的人，均是热爱学习的人，也是热爱自由、追求真理的人。投资致富并非人生的终*目标，努力成为一个有价值的人、能对社会有益的人才能体现出人生的价值与意义。

    投资的真功夫在投资之外！悟道的人终将富足、获得自由。

作者介绍

金立成，雪球ID：立成说投资

    安徽安庆人、独立投资者、重庆大学工商管理硕士、新浪博客博主，拥有10多年的金融投资经历，对基金、股票、外汇等均有涉猎。热爱投资，对投资理财有比较深刻的见解，平时酷爱阅读上市公司财报、写投资分析、记录投资感悟，不少文章均已发表到雪球网和个人微信公众号“立成说投资”上，受到广泛好评和转载。

目录

第1章　为什么要投资 / 1

1.1 人生的两大追求 / 3

1.2 财富分配的密码 / 4

1.3 投资是生活必需品 / 6

1.4 投资、投机与赌博 / 8

1.5 正确的投资理念 / 10

1.5.1 保守 / 10

1.5.2 复利 / 11

1.5.3 耐心 / 11

1.6 认清资产与负债 / 12

1.7 投资的目标 / 14

1.8 选择股票的理由 / 16

1.9 复利的魔力 / 17

1.10 家庭幸福与资产配置有关 / 19

第2章　财商教育 / 23

2.1 在中国，投资事业是一片蓝海 / 24

2.2 普通上班族的逆袭之道 / 25

2.3 一*的父亲 / 28

2.4 做有远见的父母 / 30

2.5 关于财富，你的理解可能都是错的 / 31

2.6 真正的投资者 / 34

2.7 少数人与财富 / 35

2.8 致命的投资心理 / 37

2.9 人生决战在中年 / 39

2.10 投资二级市场中的“大多数人” / 40

2.11 从命运的角度看投资 / 42

2.12 怎样选择打新门票 / 44

2.13 优秀投资者的对手 / 46

2.14 大多数散户为什么会赔钱 / 47

2.15 哪一种人在股市里注定发财 / 49

2.16 “价值连城”的三五天 / 50

2.17 “合格而称职”的投资本金 / 52

2.18 投资的合理目标 / 54

2.19 投资的三种境界 / 56

2.20 耽误一生的“错误”赚钱方法 / 57

第3章　股票投资的基石 / 61

3.1 赌徒派、技术派、投资派 / 62

3.1.1 赌徒派 / 62

3.1.2 投机派 / 63

3.1.3 投资派 / 64

3.2 能力圈——不投资不懂的东西 / 65

3.3 如何看待股票市场 / 67

3.3.1 成熟投资者应对市场的价值观 / 67

3.3.2 对股价波动的理解 / 69

3.3.3 股市市场定位与大股东清*式减持 / 70

3.4 究竟买什么股票 / 72

3.5 安全边际——何为好价格 / 75

3.5.1 巴菲特历史投资业绩 / 75

3.5.2 格雷厄姆的安全边际 / 77

3.5.3 安全买入价的A 股实践 / 78

3.6 买入时机的选择 / 79

3.6.1 当遭遇熊市时 / 80

3.6.2 优秀企业遭遇巨大利空时 / 81

3.6.3 当公司大股东大力度回购股票以及管理层大幅度增持股票时 / 81

3.6.4 当强周期性企业的现金流出现大幅度改善向好时 / 82

第4章　投资系统的构建 / 83

4.1 我的投资价值观 / 84

4.2 选股模型 / 86

4.3 内在财富决定外在财富 / 88

4.4 便宜是王道 / 89

4.4.1 现在的价格比历史的价值便宜 / 90

4.4.2 现在的价格比未来的价值便宜 / 91

4.5 闲谈“耐心”的价值 / 93

4.6 投资杠杆能用吗 / 94

4.7 公司研究的几个核心点 / 96

4.7.1 行业的发展趋势 / 96

4.7.2 企业的商业模式 / 96

4.7.3 公司获取现金的能力 / 97

4.7.4 公司的管理层素质 / 97

4.8 投资的仓位管理 / 98

4.8.1 小资金，应集中 / 98

4.8.2 大资金，适当分散 / 99

4.8.3 不轻易满仓，随时保留一定比例现金仓位 / 100

4.9 如何面对股票市场波动 / 101

4.10 致命的投资思维 / 102

4.11 不同类型企业的估值思考 / 104

4.11.1 高杠杆企业和周期性企业，重点看PB，兼看ROE与PE / 104

4.11.2 稳定消费型企业，重点看PE 和ROE，兼顾PB / 105

4.11.3 消费垄断型企业，重点看PE / 105

4.11.4 高科技企业，重点看ROE，兼看PE / 106

4.12 如何提高投资判断力 / 107

4.13 什么时候卖股票 / 109

4.13.1 牛市的时候卖出 / 109

4.13.2 基本面变坏时卖出 / 110

4.13.3 到达目标价的时候卖出 / 110

4.14 战略投资的产业链思维 / 111

4.15 神奇投资公式 / 113

4.16 投资理念重于个股 / 115

第5章　公司估值 / 117

5.1 艺术性——定性分析 / 118

5.1.1 典型的商业模式 / 118

5.1.2 行业的竞争格局 / 120

5.1.3 公司的核心竞争力 / 122

5.1.4 公司发展战略 / 123

5.1.5 管理层的素质 / 124

5.2 科学性——定量分析 / 125

5.2.1 重要财务指标分析 / 126

5.2.2 净利润的现金含量 / 135

5.2.3 财务业绩的预测 / 136

5.2.4 常见的财务造假方式 / 138

5.3 走出估值的迷雾——构建估值系统 / 140

5.3.1 账面价值、公允价值与内在价值 / 140

5.3.2 现金流折现值（DCF） / 142

5.3.3 DCF 的估值思维 / 144

5.3.4 系统性估值策略 / 146

5.3.5 典型的投资制胜估值模型 / 148

第6章　公司财报分析案例 / 149

6.1 伊利股份——好公司值得收藏 / 150

6.1.1 财务报表解读 / 150

6.1.2 公司经营分析 / 152

6.1.3 公司经营战略 / 153

6.1.4 结论 / 153

6.2 承德露露——能困境反转吗 / 154

6.3 宋城演艺——现金流出色的商业模式 / 157

6.3.1 公司是做什么的 / 157

6.3.2 行业发展趋势 / 158

6.3.3 公司的核心竞争优势 / 159

6.3.4 2016 年财务报表分析 / 161

6.3.5 股权结构分析 / 162

6.3.6 以董事长为首的管理层分析 / 163

6.4 保利地产——未来市值能到5000 亿吗 / 164

6.5 福耀玻璃——沙漠之花也能绽放异彩 / 166

6.5.1 公司简介以及2016 年业绩总体印象 / 167

6.5.2 行业发展前景分析 / 168

6.5.3 公司的竞争优势 / 168

6.5.4 2016 年财务报表分析 / 169

6.5.5 公司股权结构分析 / 170

6.5.6 董事长曹德旺先生 / 171

6.6 富安娜——被遗忘的公司 / 172

6.7 乐视网——现金流枯竭的典型 / 175

6.7.1 乐视网公司简介 / 175

6.7.2 行业发展趋势 / 175

6.7.3 财务报表分析 / 176

第7章　优质股权的收藏家——顶*投资模型 / 179

7.1 贵州茅台 / 181

7.2 双汇发展 / 182

7.3 恒瑞医药 / 184

7.4 片仔癀 / 187

7.5 招商银行 / 189

第8章　中国股市的投资模型 / 191

8.1 可转债与正股套利模型 / 192

8.1.1 公司案例分析：三一重工 / 192

8.1.2 三一重工的基本信息 / 192

8.1.3 选择三一重工的理由 / 193

8.1.4 三一重工价格买入区间 / 195

8.1.5 投资三一的预期收益 / 195

8.2 “逆向投资”模型 / 196

8.2.1 公司案例分析：奥瑞金 / 196

8.2.2 奥瑞金的基本信息 / 197

8.2.3 选择奥瑞金的理由 / 197

8.2.4 奥瑞金的买入价格区间 / 200

8.2.5 投资奥瑞金的预期收益 / 200

8.3 隐蔽资产模型 / 201

8.3.1 公司案例分析：辽宁成大 / 201

8.3.2 辽宁成大的基本信息 / 202

8.3.3 选择辽宁成大的理由 / 202

8.3.4 辽宁成大的买入价格区间 / 204

8.3.5 投资辽宁成大的预期收益 / 204

8.4 困境反转模型 / 205

8.4.1 公司案例分析：闰土股份 / 205

8.4.2 闰土股份的基本信息 / 206

8.4.3 选择闰土股份的理由 / 206

8.4.4 闰土股份的买入价格 / 208

8.4.5 投资闰土股份的预期收益 / 209

8.5 低估绩优模型 / 209

8.5.1 公司案例分析：民生银行 / 210

8.5.2 民生银行的基本信息 / 210

8.5.3 选择民生银行的理由 / 211

8.5.4 民生银行的买入区间 / 214

8.5.5 民生银行的投资收益 / 215

8.6 资产收藏模型 / 215

8.6.1 公司案例分析：信立泰 / 216

8.6.2 信立泰的基本信息 / 216

8.6.3 选择信立泰的理由 / 217

8.6.4 信立泰的买入价格区间 / 219

8.6.5 投资信立泰的预期收益 / 220

第9章　投资组合与投资策略 / 221

9.1 投资组合管理 / 222

9.1.1 投资风险管控 / 222

9.1.2 资产配置的逻辑 / 224

9.1.3 构建投资组合 / 227

9.2 投资策略分享 / 231

9.2.1 股债动态平衡策略 / 231

9.2.2 现金为王投资策略 / 232

9.2.3 集中投资策略 / 233

9.2.4 大周期投资策略 / 234

后记　财富自由与身心自由 / 237

孤独与自由 / 238

财富与自由 / 239

自由生活的安排 / 241

财富传承的秘密 / 243

个人商业模式与财务自由 / 245

《洞察风云：独立思考者的投资哲学》 在这瞬息万变的金融市场中，无数的机遇与挑战交织，信息如潮水般涌来，裹挟着各种观点和预测。有多少人在这股洪流中迷失方向，追逐着市场的风向，却最终被巨浪吞噬？又有多少人渴望掌握自己的财富命运，却苦于找不到一条清晰的路径？《洞察风云：独立思考者的投资哲学》正是为所有渴望在投资领域建立自我认知、掌握独立判断能力、并最终实现财富稳健增长的读者而诞生的。 本书并非教您如何“抄底逃顶”的技巧，也非罗列“必涨股”的清单。它深入探讨的，是投资的底层逻辑，是支撑一个独立思考者在纷繁复杂市场中屹立不倒的核心价值观与思维模式。作者以其多年的实践经验和深刻的反思，为您揭示一个简单却至关重要的真理：内在的丰盛，方能成就外在的财富。 第一篇：铸造内在的基石——认识你自己，理解市场 在踏入投资的门槛之前，最重要的一课是认识你自己。你是什么样的人？你的风险承受能力有多高？你的投资目标是什么？你的知识体系有多扎实？本书将引导您进行一次深刻的自我审视。我们将一同探讨： 投资者的类型学： 你是属于规避风险的保守派，追求稳健增长的均衡派，还是乐于挑战的进取派？了解自己的投资性格，是避免情绪化决策的第一步。 情绪与理性的博弈： 贪婪和恐惧是投资者最大的敌人。本书将剖析情绪在投资决策中的作用，并提供一套行之有效的心理调适方法，帮助您在市场波动中保持冷静，理性分析。 知识的深度与广度： 真正的投资智慧并非来自于零散的信息，而是构建在扎实的知识体系之上。我们将讨论如何建立一个全面的知识框架，涵盖宏观经济、行业分析、公司财务等多个层面，并强调持续学习的重要性。 理解市场的本质： 市场并非只是价格的波动，它是一个由无数个体行为、信息传播、社会情绪交织而成的复杂系统。本书将帮助您剥离表象，洞察市场运行的底层逻辑，理解供需关系、价值发现以及信息不对称的动态演变。 第二篇：构建独立判断的框架——从信息洪流中淘金 在信息爆炸的时代，辨别真伪、筛选有价值的信息变得尤为困难。本书将为您提供一套系统性的方法论，帮助您建立独立思考的判断框架： 批判性思维的训练： 我们将学习如何质疑一切信息，不轻易接受现成的答案，学会从不同角度审视问题，发现被忽视的细节和潜在的逻辑漏洞。 信息来源的甄别： 并非所有信息都具有同等价值。本书将指导您如何区分可靠的信息来源，识别噪音和误导性信息，并学会整合多方观点，形成自己的判断。 宏观经济的洞察： 宏观经济的走向对投资至关重要。我们将深入分析通货膨胀、利率、货币政策、财政政策等关键宏观因素，以及它们如何影响不同资产类别，帮助您在宏观层面做出更明智的决策。 行业趋势的把握： 任何一家公司的成长都离不开其所处的行业环境。本书将教授您如何分析行业发展规律，识别具有长期增长潜力的行业，并理解行业内的竞争格局和技术变革。 公司价值的评估： 股票投资的本质是投资一家企业的未来。我们将详细讲解如何进行深入的公司基本面分析，包括财务报表解读、盈利模式分析、竞争优势评估以及管理层能力考察，从而发掘被低估的优质资产。 第三篇：实践与进化的投资策略——在市场中稳健前行 拥有了内在的基石和独立的判断框架，接下来就是将这些理念付诸实践。本书将探讨一系列经过时间检验、注重长期价值的投资策略： 价值投资的精髓： 深入解析价值投资的理念，如何在市场非理性下跌时，寻找被低估的、具有内在价值的企业，并理解“安全边际”的重要性。 长期持有的智慧： 市场的短期波动难以预测，但长期来看，优质资产的价值终将被市场发现。本书将强调长期持有策略的优势，以及如何耐心等待价值的实现。 分散投资的艺术： “不把鸡蛋放在同一个篮子里”并非一句空话。我们将探讨如何进行科学的资产配置和组合管理，降低单一资产的风险，实现风险与收益的平衡。 风险管理的策略： 投资的终极目标是保住本金并实现增值。本书将提供全面的风险管理工具和理念，包括止损设置、仓位控制以及对冲策略，确保您的投资之路更加平稳。 周期思维的运用： 市场总是在不断循环中演进。本书将引导您理解经济周期、行业周期以及资产价格周期的规律，学会顺势而为，在合适的时机做出相应的投资决策。 持续学习与迭代： 投资是一场永无止境的学习之旅。本书将强调根据市场变化和自身经验，不断反思和优化投资策略的重要性，保持学习的热情和迭代的能力。 第四篇：内在财富的升华——投资的更高境界 当您逐步掌握了独立思考的投资哲学，财富的增长将不再是唯一的衡量标准。本书还将引导您思考投资的更高境界： 财富的意义与责任： 财富的增长不仅仅是为了个人的享受，更可能伴随着对社会、对家人的责任。本书将引发您对财富意义的深层思考。 情绪自由与内心平静： 真正的富足，是内心的平静与自由。当我们能够坦然面对市场的涨跌，不再被外在的得失所困扰时，我们才算真正获得了内在的财富。 “财务自由”的真相： 财务自由并非意味着“不再工作”，而是拥有选择的自由，能够按照自己的意愿去生活和工作。本书将为您揭示实现财务自由的真实路径。 超越金钱的价值： 投资最终是为了更好地生活。本书鼓励您将投资的理念延伸到生活的方方面面，用更理性的思维去规划人生，追求更全面、更深刻的幸福。 《洞察风云：独立思考者的投资哲学》不是一本速成手册，而是一场与您共同成长的旅程。它旨在培养您成为一个独立、理性的投资者，让您拥有洞察市场风云变幻的能力，更重要的是，让您建立起一套属于自己的、能够穿越牛熊、经受时间考验的投资哲学。当您掌握了内在的智慧，外在的财富，必将如同甘霖雨露般，自然而然地滋养您的生命。

评分☆☆☆☆☆

阅读这本书的过程中，我最大的感受是它所倡导的“内在财富决定外在财富”的理念。这绝非一句空洞的口号，而是作者通过自身实践得出的深刻洞见。我之前一直认为，投资成功很大程度上依赖于外部的市场机会和经济环境，但这本书让我意识到，真正决定投资成败的，是投资者的内在素质：知识、心态、纪律、以及对风险的认知能力。作者似乎在强调，要先修炼好内在的“功法”，才能在外部世界捕捉到属于自己的“财富”。我特别关注书中关于如何培养这种内在“财富”的部分，例如如何建立正确的金钱观，如何管理自己的情绪以应对市场波动，以及如何通过持续学习来提升自己的认知水平。这种由内而外的转变，才是可持续投资成功的基石。我希望这本书能提供一套切实可行的方法论，帮助我提升内在的投资“财商”，从而自然而然地吸引和创造外在的财富。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的感觉是，它不仅仅是一本投资指南，更是一本关于个人成长和心智成熟的读物。作者将投资的成功与个人的内在成长紧密联系起来，强调了心态、认知和自律在投资中的关键作用。我之前可能更关注技术分析和宏观经济，但这本书让我意识到，很多时候，限制我们投资表现的，不是外部的市场，而是我们内心的恐惧、贪婪和不确定性。作者似乎在引导读者去认识和管理这些内在的“敌人”，从而让投资变得更加理性、更加平和。我希望在这本书中找到关于如何构建稳定心态的方法，如何培养强大的执行力，以及如何保持长期的学习动力。我相信，一个内心足够强大、认知足够清晰的投资者，才能在波诡云谲的市场中走得更远，获得更丰厚的回报。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计就透露出一种沉稳与专业感，淡雅的蓝色背景搭配着简洁有力的书名，让人一眼就能感受到内容的价值所在。我拿到这本书的时候，首先被它所传递出的“独立投资”的理念所吸引。在如今信息爆炸的时代，各种投资建议层出不穷，真假难辨，很多人在追逐潮流或者盲目跟风中迷失了方向，甚至付出了沉重的代价。而这本书似乎在呼唤一种回归理性、依靠自身思考的投资方式。我特别期待能从作者的“心路历程”中，学习到如何在复杂的市场环境中保持清醒的头脑，不被外界干扰，形成一套属于自己的、行之有效的投资体系。这种“心路历程”的描述，往往比枯燥的理论知识更能打动人，也更容易让我们产生共鸣，仿佛能看到作者一路走来的艰辛与智慧，从中汲取经验，少走弯路。我希望这本书能像一位经验丰富的引路人，带领我穿越迷雾，走向更成熟的投资境界。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题“聪明投资课”和副标题“一个独立投资人的心路历程”完美地结合在一起，勾勒出了本书的核心内容：既有实践性的投资智慧，又有深刻的人生感悟。我非常欣赏作者将投资视为一种“课”，需要认真学习、反复实践，才能掌握其中的奥秘。这种学习的态度，本身就区别于那些急功近利、只想一夜暴富的投机者。我期待这本书能够提供一套系统性的投资方法论，帮助我理解不同投资工具的特性，掌握风险控制的技巧，以及学会如何构建一个多元化的投资组合。更重要的是，我希望通过阅读作者的“心路历程”，能够学习到他那种对市场保持敬畏之心、对财富保持平常心、对未来保持乐观信心的智慧。这是一种非常宝贵的财富，也是通往真正“聪明投资”的必经之路。

评分☆☆☆☆☆

这是一本真正站在“独立投资人”角度来分享经验的书，它没有贩卖暴富的神话，也没有充斥着华而不实的术语，而是用一种非常朴实、真诚的语言，讲述了一个普通人如何通过学习和实践，一步步走向成熟的投资之路。我喜欢它那种娓娓道来的叙述方式，仿佛作者就坐在你对面，和你分享他一路走来的点点滴滴，包括那些成功的喜悦，也包括那些曾经的失败和教训。这种真实感，是很多金融书籍所欠缺的。我尤其对书中描述的那些具体的投资决策过程很感兴趣，想知道作者是如何分析市场，如何选择标的，以及在面临重大抉择时是如何思考的。我期待在这本书中找到共鸣，也希望能从中获得启发，找到属于自己的独立投资之路，不再人云亦云，而是能真正做到独立思考，做出明智的投资选择。