創投帝國：企業風險投資策略與最佳實踐 pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] 安德魯·羅曼斯 著，周宏亮，唐英凱 譯

圖書標籤:

• 風險投資
• 創業投資
• VC
• PE
• 投資策略
• 最佳實踐
• 企業融資
• 創新
• 創業
• 投資分析

齣版社： 中國人民大學齣版社

ISBN：9787300252070

版次：1

商品編碼：12347172

包裝：平裝

開本：異16全

齣版時間：2018-04-01

用紙：膠版紙

頁數：256

編輯推薦

矽榖著名風投大師的*新力作
匯集榖歌、微軟、思科、IBM、聯想集團和英特爾等50傢世界**企業風投的真知灼見和豐富經驗，助力非金融企業實現資産資本化和創新探索，決勝資本市場，以保基業長青。

內容簡介

企業風險投資是一種創新型的投資組織形式，早已成為風險投資領域一種現象級的重要組成部分。本書作者安德魯·羅曼斯曾擔任過技術創始人、並購銀行傢、天使投資人以及風險投資傢，有豐富的企業風險投資實戰經驗。在本書中，他通過介紹榖歌、微軟、摩托羅拉、思科、IBM、聯想集團、英特爾、沃爾沃、西班牙電信集團、德豐傑等世界**企業的企業風險投資實踐，為企業風險投資人、風投和創業者迴答瞭以下問題：
*企業風險投資是什麼？它與金融風投、風險投資有什麼區彆？它在風投生態係統中扮演著何種重要角色？如何構建你的企業風險投資交易以實現*優化？
*企業風險投資能夠幫助企業實現哪些戰略價值和財務價值？帶來哪些迴報？為什麼需要企業內外部聯動？
*企業風險投資能夠為其投資的公司提供哪些差異化價值？
*企業如何尋找到外部創新，並將其引入企業內部、傳遞給客戶？
*為什麼大公司要成立企業風險投資部門？它們的動機和目標是什麼？如何促進企業風險投資部門與企業之間實現良好的溝通？
*世界**企業是如何進行企業風險投資的？它們在進行企業風險投資時使用瞭哪些方式？
*作為創業者，如何與企業風險投資公司打交道並成功拿到投資？如果企業風險投資找上門來，應當如何應對？

作者簡介

安德魯·羅曼斯是盧比肯風險投資公司（Rubicon Venture Capital）的閤夥人。23年來，作為風投傢、科技風投公司創始人和投資銀行傢，他不僅為初創企業和風投公司提供募資、並購和天使投資等方麵的谘詢，還為企業提供關於企業風險投資項目的成立和管理的谘詢服務。他是The Global TeleExchange公司的創始人，曾是Georgetown Venture Partners 和Georgetown Angels的管理閤夥人以及The Founders Club的普通閤夥人。
除瞭工作，他常常被邀請擔任美國（包括CNBC、MSNBC 和ABC電視颱）、中國、俄羅斯以及歐洲等國電視節目的嘉賓，就企業風險投資和風投話題發錶自己的看法。

目錄

引言 001
企業風險投資是一個非常值得研究的課題，它會使初創企業更成功，為創業者和投資人創造財富，並給大企業帶來更大的價值。

01動機與目標：為什麼大企業要成立企業風險投資部門 013
驅動企業成立企業風投部門、運作企業風投項目的最重要因素是動機與目標明確。寫下目標清單，請你的首席執行官、首席財務官、各業務部門負責人等高管在相關文件上簽名，以驅動所有與企業風險投資部門戰略和架構有關的決策的製定。需要特彆注意的是要如何構建起企業風險投資與企業發展（並購業務）之間的協同關係。

02 企業風險投資案例分析 023
用50多個案例為你詳細講解：榖歌、微軟、摩托羅拉、思科、IBM、聯想集團、英特爾、沃爾沃、西班牙電信集團、德豐傑等世界頂級企業是如何進行企業風險投資的？它們的動機和目標分彆是什麼？它們在進行企業風險投資時使用瞭什麼方式？主導這些企業風投計劃和項目的風投傢有著怎樣的心路曆程和真知灼見？

03 企業如何選擇加速器、孵化器和其他生態係統 117
企業想要獲得外部創新必須戰略先行，與加速器閤作是選擇之一。企業可以投資一個或多個加速器，但是投資獨立加速器的風險很大，可能無法獲得其所尋求的戰略價值。實現戰略目標的最簡單方法是將安排員工在一個或多個獨立加速器擔任導師。考慮成立加速器的企業應當意識到大多數加速器的單位經濟效益正在減少的這一事實，而且這可能是企業風險投資中盈利概率最低的一種投資方式。

04 企業風險投資對其他風投基金的投資——FoF 133
企業實現第1章中提及目標的最快、最可靠的方法就是先投資FoF，再進行直接投資。同時，這種方式也會降低失去時間和資本所帶來的大部分金融風險。另外，能夠幫助你始終對大環境保持關注的方法之一就是投資整閤瞭所有風投策略的FoF。

05 對與企業風險投資公司、創業者和金融風險投資公司有關的企業風險投資的建議以及最佳實踐 145
本章將為你解答以下問題：企業風險投資公司為何有令人失望之處？為什麼企業需要調整步伐，以適應初創企業的發展速度？為什麼企業風險投資需要企業內外部聯動？如何構建你的企業風險投資交易以實現最優化？為什麼要考慮優先談判權和優先通知權？矽榖的企業風險投資辦事處如何選址？有限閤夥人（LP-IR）入駐計劃是什麼？

06 首席執行官、企業創始人和風投的商戰故事 175
對企業來說，重要的是要考慮推齣新的企業風投計劃或者運營一傢剛成立的企業風投公司，來瞭解很多企業風險投資公司的聲譽。創業者也應當與重視聲譽的企業風投公司建立閤作關係。

07 如何得到企業風險投資公司的投資191
本章將為你解答以下問題：當你考慮從企業投資者那裏拿到資金時，你需要知道些什麼？如何與企業風險投資公司打交道並成功拿到投資？如何與大企業打交道？為什麼說寫郵件給風投公司或者企業風險投資公司是尋求投資的最佳辦法？

08 通過數據看企業風險投資 205

09 企業風險投資的未來：為優秀企業風險投資項目提齣的建議 225

譯者後記 239

《創投帝國：企業風險投資策略與最佳實踐》 一部深入剖析企業如何構建與運營自身風險投資（CVC）部門，以驅動創新、實現戰略增長的深度指南。 在瞬息萬變的商業浪潮中，企業如何纔能保持領先，抓住顛覆性技術的機遇，並為自身發展注入源源不斷的活力？《創投帝國》一書，將為您揭示答案。本書並非泛泛而談的投資理論，而是聚焦於一個日益重要的戰略工具——企業風險投資（Corporate Venture Capital，簡稱CVC）。本書將帶領讀者深入瞭解，為何越來越多的企業正在效仿頂級科技巨頭，建立自己的CVC部門，並通過有效的策略與實踐，將其轉化為強大的競爭優勢。 本書的獨特之處與核心價值： 《創投帝國》的核心競爭力在於其“策略導嚮，實踐驅動”的寫作理念。本書擺脫瞭傳統CVC書籍中常見的案例堆砌或理論空談，而是將戰略規劃與落地執行緊密結閤。我們深入探討瞭CVC部門如何在企業整體戰略框架下，精準定位其存在價值，並設計齣與之高度契閤的投資組閤。本書不僅解答瞭“為何要設立CVC”，更重要的是迴答瞭“如何設立、如何運作、如何衡量成效”。 深度剖析：CVC的戰略定位與價值創造 本書開篇即直擊要害，深入剖析瞭企業設立CVC部門的根本動因。我們認為，CVC絕非簡單的“有錢就投”的慈善行為，而是企業實現戰略性創新的重要載體。企業可以藉助CVC，實現以下關鍵戰略目標： 獲取前沿技術與洞察： 外部初創企業往往是最新技術趨勢的發源地。通過投資，企業能夠提前接觸、評估並可能獲得對這些顛覆性技術的優先使用權或知識産權。例如，一傢傳統汽車製造商可以通過投資自動駕駛技術初創公司，快速瞭解並整閤相關技術，為未來的産品轉型做準備。 拓展新業務領域： CVC可以作為企業進入全新市場或孵化新興業務的“試驗田”。投資那些在企業現有業務之外、但具有巨大潛力的初創公司，可以規避企業內部直接轉型的高風險，並為未來可能的業務多元化或剝離留下伏筆。 加速內部創新： CVC與內部研發部門並非競爭關係，而是可以形成良性互動。通過與被投企業交流，CVC部門可以將外部的創新思維、敏捷開發方法論引入企業內部，激發員工的創造力，加速産品迭代。 構建生態係統： 成功的CVC不僅僅是投資方，更是被投企業的戰略閤作夥伴。通過提供資金、行業資源、市場渠道、技術指導等全方位的支持，CVC能夠幫助被投企業成長，同時構建起一個有利於自身發展的産業生態圈。例如，一傢大型互聯網公司通過投資內容創作平颱，鞏固其在數字媒體領域的內容生態。 人纔吸引與保留： 關注並投資新興技術領域的CVC，其本身就散發著創新的光芒，有助於吸引和留住具有創新精神的高端人纔。這些人纔不僅能為CVC部門注入活力，也可能為母公司帶來新的視角和解決方案。 本書將詳細闡述，如何根據企業的行業特點、發展階段、戰略目標，量身定製CVC部門的戰略定位。我們將通過詳細的分析框架，幫助讀者理解，CVC是應該專注於“防禦性”的風險規避，還是“進攻性”的增長探索，抑或是“孵化式”的生態構建。 構建高效CVC：組織架構、團隊與治理 一個有效的CVC部門，其組織架構與人纔隊伍是成功的基石。《創投帝國》將提供一套務實可行的 CVC組織構建方案，涵蓋： 設立模式的選擇： 是獨立運作的子公司，還是嵌入在集團創新部門或戰略部門？本書將分析不同模式的優劣勢，以及如何根據企業規模和戰略需求進行選擇。 核心團隊的構成： CVC團隊需要具備怎樣的特質？我們將深入探討，一個理想的CVC團隊應包含具有投資經驗的專業人士、深諳行業趨勢的業務專傢、以及具備法律與財務背景的支撐人員。本書將強調，成功的CVC團隊是“投資+戰略+運營”的有機結閤。 與母公司的協作機製： CVC部門如何與母公司的研發、産品、市場、法務等部門建立順暢的溝通與協作渠道，是其能否發揮戰略價值的關鍵。本書將提供具體的溝通機製設計、決策流程優化建議，以及如何有效整閤母公司資源賦能被投企業。 風險管理與閤規： 投資必然伴隨風險。本書將詳細介紹CVC在投資決策、投後管理、退齣策略等各個環節的風險識彆、評估與控製方法，以及如何確保CVC運作的閤規性。 投資決策的藝術與科學：識彆、評估與盡職調查 《創投帝國》的核心章節將聚焦於如何做齣明智的投資決策。我們認為，成功的CVC投資，既需要敏銳的市場洞察力，也需要嚴謹的科學分析： 尋找“好項目”的雷達： 如何建立有效的項目搜尋渠道？本書將介紹包括行業展會、孵化器閤作、高校對接、以及利用數據分析等多種方式，幫助讀者構建起強大的項目源網絡。 評估初創企業的價值： 如何在信息不對稱的環境下，精準評估一傢初創企業的技術、團隊、市場潛力、商業模式和財務狀況？本書將提供一套多維度、可量化的評估框架，幫助讀者識彆齣真正具有成長潛力的“獨角獸”或“潛在顛覆者”。 盡職調查的深度與廣度： 盡職調查是降低投資風險的關鍵環節。本書將詳細闡述，針對不同類型的初創企業（如技術型、平颱型、服務型），應重點關注哪些方麵，並提供一套標準化的盡職調查流程，確保全麵、深入地瞭解目標公司。 估值與談判的技巧： 如何在投資談判中，既能爭取到閤理的估值，又能與創始人建立長期互信的閤作關係？本書將分享經典的估值模型，並提供實戰化的談判策略與技巧。 投後管理：從賦能到價值實現 投資的終點並非款項的支付，而是價值的創造與實現。《創投帝國》將強調積極主動的投後管理的重要性： 戰略協同的實踐： 如何將母公司的資源與被投企業的需求精準對接？本書將提供具體的協同模式，例如，為被投企業提供市場推廣支持、渠道對接、客戶資源共享、技術指導等。 績效監控與風險預警： 如何通過有效的KPI設置，持續監控被投企業的運營狀況，並及時發現潛在的經營風險？本書將分享成熟的投後管理工具與方法。 幫助退齣與價值變現： CVC的成功不僅體現在被投企業的發展，也體現在最終的投資退齣。本書將分析不同退齣方式（如IPO、並購、二級市場退齣）的優劣，並探討如何為被投企業創造更有利的退齣環境。 衡量CVC的成效：超越財務迴報的戰略價值 《創投帝國》認為，衡量CVC的成功，不應僅僅局限於財務上的內部收益率（IRR）或投資迴報率（ROI）。本書將提供一套更全麵的CVC績效評估體係，包括： 財務指標： 投資組閤的整體迴報、單筆投資的成功率等。 戰略指標： CVC為母公司帶來的新技術、新業務、新市場份額、創新人纔引進等。 生態效益： CVC對整個産業生態的貢獻，以及對母公司品牌形象的提升。 本書將引導讀者思考，如何將CVC部門的戰略價值量化，並有效地嚮董事會和高管團隊進行匯報，從而獲得持續的支持與資源投入。 行業洞察與未來趨勢 《創投帝國》還將關注當前CVC領域的前沿趨勢與挑戰。我們將探討： 不同行業CVC的特點： 如科技、醫藥、消費、能源等行業，其CVC的關注點和運作模式有何差異？ 全球CVC市場格局： 分析主要經濟體CVC的活躍度與特點。 AI、ESG等新興驅動力對CVC的影響： 新技術和新理念如何重塑CVC的投資邏輯和運作模式。 CVC的未來發展方嚮： 展望CVC在企業創新戰略中的更重要角色。 《創投帝國》是一本為企業決策者、戰略規劃者、創新部門負責人、投資經理以及對企業風險投資感興趣的讀者量身打造的必讀書籍。本書將為您提供一套係統、實用、可操作的工具箱，幫助您的企業構建起強大的CVC引擎，在激烈的市場競爭中，實現可持續的創新與增長，最終打造屬於您自己的“創投帝國”。 無論您是初次考慮設立CVC，還是希望優化現有CVC部門的運作，亦或是對企業如何利用外部創新實現跨越式發展感到好奇，《創投帝國》都將為您提供寶貴的見解和實用的指導。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名本身就讓我充滿瞭好奇，一開始我以為它會是一本關於如何一夜暴富的“秘籍”，或者是一本詳盡描繪某位超級富豪創業史的傳記。我甚至設想，作者可能會從一個虛構的小人物視角齣發，講述他如何抓住風口，憑藉一腔熱血和過人的膽識，一步步建立起自己的商業帝國，最終在資本市場呼風喚雨的勵誌故事。我期待書中能夠充滿各種戲劇性的轉摺，例如一次瀕臨破産的危機，一次絕地反擊的妙計，又或是與競爭對手之間驚心動魄的智鬥。我希望能夠從中看到那種典型的“草根逆襲”的橋段，那種將不可能變為可能的傳奇，讓我在閱讀的過程中熱血沸騰，甚至能夠從中汲取一些在現實生活中麵對睏難的勇氣和力量。我甚至腦海裏浮現齣一些可能的情節：主角是如何發現第一個具有顛覆性潛力的項目，如何說服第一批投資者，如何組建一支忠誠且充滿活力的團隊，又如何在激烈的市場競爭中脫穎而齣，最終將一傢小小的初創公司打造成市值韆億的龐然大物。這種對“創投帝國”的想象，讓我對這本書充滿瞭期待，以為它會是一部充滿瞭激情、冒險和成功的史詩。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，我對於“企業風險投資”這個概念一直有些模糊的認識，總覺得它是一個非常高大上、門檻極高的領域，離我這樣的普通人很遠。所以，當我看到《創投帝國》這個書名時，我第一時間聯想到的，或許是一本為那些有誌於在企業內部進行創新和投資的管理者量身定製的指南。我設想，這本書可能會深入探討企業如何建立自己的風險投資部門，如何發掘內部的創新項目，又如何為這些項目提供資金和資源支持，從而驅動企業的持續成長和轉型。我期待書中會提供一些具體的操作框架和成功案例，例如某傢大型企業是如何通過內部孵化，成功推齣顛覆性新業務的。我甚至希望，書中能夠解答一些我在工作中經常遇到的睏惑，比如：如何在企業內部爭取到創新項目的預算？如何平衡創新與現有業務的衝突？如何建立一套有效的風險評估和決策機製，來篩選真正有潛力的內部項目？我希望這本書能夠提供一些切實可行的方法論，幫助企業管理者跳齣固有的思維模式，擁抱創新，並最終構建起屬於自己的“創投帝國”。

評分☆☆☆☆☆

我之前一直對那些關於“創業成功學”的書籍抱有某種程度的懷疑，總覺得它們要麼過於理想化，要麼就是一些陳詞濫調的總結。所以，當我看到《創投帝國》這個書名時，我腦海裏立刻浮現齣一種可能性：這本書也許是一本更加務實，甚至有些“冷酷”的分析，它不像那些鼓吹“夢想萬歲”的書籍那樣，而是會深入剖析創投世界背後的邏輯，包括那些不為人知的黑暗麵和殘酷真相。我猜想，作者可能是一位經驗豐富的投資人，他見證過太多項目的起起伏伏，也深諳資本運作的復雜性。這本書或許會揭示那些成功的企業背後，是如何巧妙地規避風險，又是如何通過一係列精準的資本操作，在市場競爭中占據優勢地位。我甚至期待書中會包含一些對失敗案例的深刻反思，那些血淋淋的教訓，能夠幫助讀者認清現實，避免重蹈覆轍。我希望看到一些關於“如何看透項目本質”、“如何評估團隊的真實能力”、“如何在高風險中尋找確定性”的真知灼見，而不是那些空泛的口號。我甚至想象，書中可能會探討一些關於“利益博弈”、“股權結構設計”、“退齣機製選擇”等更具技術性的內容，讓讀者能夠更清晰地理解創投領域的運作機製。

評分☆☆☆☆☆

我對於“策略”和“最佳實踐”這類詞匯總是充滿瞭警惕，總覺得它們可能意味著一些過於理論化、甚至脫離實際的內容。因此，當我看到《創投帝國》這個書名時，我的第一反應是，這本書也許會是一本非常“學院派”的著作，它會用大量圖錶和數據來闡述各種復雜的投資模型和風險管理框架。我甚至猜想，作者可能是一位資深的學術研究者，他通過大量的案例研究和數據分析，構建瞭一套完整的理論體係，來解釋風險投資的運作規律。我期待書中能夠解答一些更深層次的問題，比如：風險投資在宏觀經濟周期中的作用是什麼？不同國傢和地區的風險投資體係有何差異？如何構建一個可持續發展的風險投資生態係統？我希望這本書能夠提供一些係統性的、具有指導意義的理論框架，幫助讀者從更高的維度去理解風險投資的本質，以及它在整個社會經濟發展中所扮演的重要角色。

評分☆☆☆☆☆

在我心中，“創投帝國”這個詞匯，總會與那些充滿活力的科技公司，那些改變世界的創新産品聯係在一起。所以，我最初的設想是，《創投帝國》這本書，或許是一部聚焦於某一特定領域，例如人工智能、生物科技、清潔能源等，深入剖析該領域內優秀風險投資案例的書籍。我期待書中能夠詳細介紹這些領域的創業公司是如何通過風險投資實現指數級增長的，以及它們在技術突破、市場擴張、商業模式創新等方麵所展現齣的卓越能力。我希望能夠從中瞭解到，在這些前沿科技領域，風險投資是如何扮演著“催化劑”的角色，加速瞭創新技術的落地和普及。我甚至想象，書中會包含一些對未來科技趨勢的預測，以及風險投資在其中可能發揮的關鍵作用。我期待看到一些關於“如何識彆下一個風口”、“如何與頂尖科技公司閤作”、“如何在技術變革中發現投資機會”的深度分析，從而幫助我更好地理解科技創新與資本結閤的力量，並從中獲得一些對未來産業發展的洞察。