创投帝国：企业风险投资策略与最佳实践 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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[美] 安德鲁·罗曼斯 著，周宏亮，唐英凯 译

图书标签:

• 风险投资
• 创业投资
• VC
• PE
• 投资策略
• 最佳实践
• 企业融资
• 创新
• 创业
• 投资分析

出版社： 中国人民大学出版社

ISBN：9787300252070

版次：1

商品编码：12347172

包装：平装

开本：异16全

出版时间：2018-04-01

用纸：胶版纸

页数：256

编辑推荐

硅谷著名风投大师的*新力作
汇集谷歌、微软、思科、IBM、联想集团和英特尔等50家世界**企业风投的真知灼见和丰富经验，助力非金融企业实现资产资本化和创新探索，决胜资本市场，以保基业长青。

内容简介

企业风险投资是一种创新型的投资组织形式，早已成为风险投资领域一种现象级的重要组成部分。本书作者安德鲁·罗曼斯曾担任过技术创始人、并购银行家、天使投资人以及风险投资家，有丰富的企业风险投资实战经验。在本书中，他通过介绍谷歌、微软、摩托罗拉、思科、IBM、联想集团、英特尔、沃尔沃、西班牙电信集团、德丰杰等世界**企业的企业风险投资实践，为企业风险投资人、风投和创业者回答了以下问题：
*企业风险投资是什么？它与金融风投、风险投资有什么区别？它在风投生态系统中扮演着何种重要角色？如何构建你的企业风险投资交易以实现*优化？
*企业风险投资能够帮助企业实现哪些战略价值和财务价值？带来哪些回报？为什么需要企业内外部联动？
*企业风险投资能够为其投资的公司提供哪些差异化价值？
*企业如何寻找到外部创新，并将其引入企业内部、传递给客户？
*为什么大公司要成立企业风险投资部门？它们的动机和目标是什么？如何促进企业风险投资部门与企业之间实现良好的沟通？
*世界**企业是如何进行企业风险投资的？它们在进行企业风险投资时使用了哪些方式？
*作为创业者，如何与企业风险投资公司打交道并成功拿到投资？如果企业风险投资找上门来，应当如何应对？

作者简介

安德鲁·罗曼斯是卢比肯风险投资公司（Rubicon Venture Capital）的合伙人。23年来，作为风投家、科技风投公司创始人和投资银行家，他不仅为初创企业和风投公司提供募资、并购和天使投资等方面的咨询，还为企业提供关于企业风险投资项目的成立和管理的咨询服务。他是The Global TeleExchange公司的创始人，曾是Georgetown Venture Partners 和Georgetown Angels的管理合伙人以及The Founders Club的普通合伙人。
除了工作，他常常被邀请担任美国（包括CNBC、MSNBC 和ABC电视台）、中国、俄罗斯以及欧洲等国电视节目的嘉宾，就企业风险投资和风投话题发表自己的看法。

目录

引言 001
企业风险投资是一个非常值得研究的课题，它会使初创企业更成功，为创业者和投资人创造财富，并给大企业带来更大的价值。

01动机与目标：为什么大企业要成立企业风险投资部门 013
驱动企业成立企业风投部门、运作企业风投项目的最重要因素是动机与目标明确。写下目标清单，请你的首席执行官、首席财务官、各业务部门负责人等高管在相关文件上签名，以驱动所有与企业风险投资部门战略和架构有关的决策的制定。需要特别注意的是要如何构建起企业风险投资与企业发展（并购业务）之间的协同关系。

02 企业风险投资案例分析 023
用50多个案例为你详细讲解：谷歌、微软、摩托罗拉、思科、IBM、联想集团、英特尔、沃尔沃、西班牙电信集团、德丰杰等世界顶级企业是如何进行企业风险投资的？它们的动机和目标分别是什么？它们在进行企业风险投资时使用了什么方式？主导这些企业风投计划和项目的风投家有着怎样的心路历程和真知灼见？

03 企业如何选择加速器、孵化器和其他生态系统 117
企业想要获得外部创新必须战略先行，与加速器合作是选择之一。企业可以投资一个或多个加速器，但是投资独立加速器的风险很大，可能无法获得其所寻求的战略价值。实现战略目标的最简单方法是将安排员工在一个或多个独立加速器担任导师。考虑成立加速器的企业应当意识到大多数加速器的单位经济效益正在减少的这一事实，而且这可能是企业风险投资中盈利概率最低的一种投资方式。

04 企业风险投资对其他风投基金的投资——FoF 133
企业实现第1章中提及目标的最快、最可靠的方法就是先投资FoF，再进行直接投资。同时，这种方式也会降低失去时间和资本所带来的大部分金融风险。另外，能够帮助你始终对大环境保持关注的方法之一就是投资整合了所有风投策略的FoF。

05 对与企业风险投资公司、创业者和金融风险投资公司有关的企业风险投资的建议以及最佳实践 145
本章将为你解答以下问题：企业风险投资公司为何有令人失望之处？为什么企业需要调整步伐，以适应初创企业的发展速度？为什么企业风险投资需要企业内外部联动？如何构建你的企业风险投资交易以实现最优化？为什么要考虑优先谈判权和优先通知权？硅谷的企业风险投资办事处如何选址？有限合伙人（LP-IR）入驻计划是什么？

06 首席执行官、企业创始人和风投的商战故事 175
对企业来说，重要的是要考虑推出新的企业风投计划或者运营一家刚成立的企业风投公司，来了解很多企业风险投资公司的声誉。创业者也应当与重视声誉的企业风投公司建立合作关系。

07 如何得到企业风险投资公司的投资191
本章将为你解答以下问题：当你考虑从企业投资者那里拿到资金时，你需要知道些什么？如何与企业风险投资公司打交道并成功拿到投资？如何与大企业打交道？为什么说写邮件给风投公司或者企业风险投资公司是寻求投资的最佳办法？

08 通过数据看企业风险投资 205

09 企业风险投资的未来：为优秀企业风险投资项目提出的建议 225

译者后记 239

《创投帝国：企业风险投资策略与最佳实践》 一部深入剖析企业如何构建与运营自身风险投资（CVC）部门，以驱动创新、实现战略增长的深度指南。 在瞬息万变的商业浪潮中，企业如何才能保持领先，抓住颠覆性技术的机遇，并为自身发展注入源源不断的活力？《创投帝国》一书，将为您揭示答案。本书并非泛泛而谈的投资理论，而是聚焦于一个日益重要的战略工具——企业风险投资（Corporate Venture Capital，简称CVC）。本书将带领读者深入了解，为何越来越多的企业正在效仿顶级科技巨头，建立自己的CVC部门，并通过有效的策略与实践，将其转化为强大的竞争优势。 本书的独特之处与核心价值： 《创投帝国》的核心竞争力在于其“策略导向，实践驱动”的写作理念。本书摆脱了传统CVC书籍中常见的案例堆砌或理论空谈，而是将战略规划与落地执行紧密结合。我们深入探讨了CVC部门如何在企业整体战略框架下，精准定位其存在价值，并设计出与之高度契合的投资组合。本书不仅解答了“为何要设立CVC”，更重要的是回答了“如何设立、如何运作、如何衡量成效”。 深度剖析：CVC的战略定位与价值创造 本书开篇即直击要害，深入剖析了企业设立CVC部门的根本动因。我们认为，CVC绝非简单的“有钱就投”的慈善行为，而是企业实现战略性创新的重要载体。企业可以借助CVC，实现以下关键战略目标： 获取前沿技术与洞察： 外部初创企业往往是最新技术趋势的发源地。通过投资，企业能够提前接触、评估并可能获得对这些颠覆性技术的优先使用权或知识产权。例如，一家传统汽车制造商可以通过投资自动驾驶技术初创公司，快速了解并整合相关技术，为未来的产品转型做准备。 拓展新业务领域： CVC可以作为企业进入全新市场或孵化新兴业务的“试验田”。投资那些在企业现有业务之外、但具有巨大潜力的初创公司，可以规避企业内部直接转型的高风险，并为未来可能的业务多元化或剥离留下伏笔。 加速内部创新： CVC与内部研发部门并非竞争关系，而是可以形成良性互动。通过与被投企业交流，CVC部门可以将外部的创新思维、敏捷开发方法论引入企业内部，激发员工的创造力，加速产品迭代。 构建生态系统： 成功的CVC不仅仅是投资方，更是被投企业的战略合作伙伴。通过提供资金、行业资源、市场渠道、技术指导等全方位的支持，CVC能够帮助被投企业成长，同时构建起一个有利于自身发展的产业生态圈。例如，一家大型互联网公司通过投资内容创作平台，巩固其在数字媒体领域的内容生态。 人才吸引与保留： 关注并投资新兴技术领域的CVC，其本身就散发着创新的光芒，有助于吸引和留住具有创新精神的高端人才。这些人才不仅能为CVC部门注入活力，也可能为母公司带来新的视角和解决方案。 本书将详细阐述，如何根据企业的行业特点、发展阶段、战略目标，量身定制CVC部门的战略定位。我们将通过详细的分析框架，帮助读者理解，CVC是应该专注于“防御性”的风险规避，还是“进攻性”的增长探索，抑或是“孵化式”的生态构建。 构建高效CVC：组织架构、团队与治理 一个有效的CVC部门，其组织架构与人才队伍是成功的基石。《创投帝国》将提供一套务实可行的 CVC组织构建方案，涵盖： 设立模式的选择： 是独立运作的子公司，还是嵌入在集团创新部门或战略部门？本书将分析不同模式的优劣势，以及如何根据企业规模和战略需求进行选择。 核心团队的构成： CVC团队需要具备怎样的特质？我们将深入探讨，一个理想的CVC团队应包含具有投资经验的专业人士、深谙行业趋势的业务专家、以及具备法律与财务背景的支撑人员。本书将强调，成功的CVC团队是“投资+战略+运营”的有机结合。 与母公司的协作机制： CVC部门如何与母公司的研发、产品、市场、法务等部门建立顺畅的沟通与协作渠道，是其能否发挥战略价值的关键。本书将提供具体的沟通机制设计、决策流程优化建议，以及如何有效整合母公司资源赋能被投企业。 风险管理与合规： 投资必然伴随风险。本书将详细介绍CVC在投资决策、投后管理、退出策略等各个环节的风险识别、评估与控制方法，以及如何确保CVC运作的合规性。 投资决策的艺术与科学：识别、评估与尽职调查 《创投帝国》的核心章节将聚焦于如何做出明智的投资决策。我们认为，成功的CVC投资，既需要敏锐的市场洞察力，也需要严谨的科学分析： 寻找“好项目”的雷达： 如何建立有效的项目搜寻渠道？本书将介绍包括行业展会、孵化器合作、高校对接、以及利用数据分析等多种方式，帮助读者构建起强大的项目源网络。 评估初创企业的价值： 如何在信息不对称的环境下，精准评估一家初创企业的技术、团队、市场潜力、商业模式和财务状况？本书将提供一套多维度、可量化的评估框架，帮助读者识别出真正具有成长潜力的“独角兽”或“潜在颠覆者”。 尽职调查的深度与广度： 尽职调查是降低投资风险的关键环节。本书将详细阐述，针对不同类型的初创企业（如技术型、平台型、服务型），应重点关注哪些方面，并提供一套标准化的尽职调查流程，确保全面、深入地了解目标公司。 估值与谈判的技巧： 如何在投资谈判中，既能争取到合理的估值，又能与创始人建立长期互信的合作关系？本书将分享经典的估值模型，并提供实战化的谈判策略与技巧。 投后管理：从赋能到价值实现 投资的终点并非款项的支付，而是价值的创造与实现。《创投帝国》将强调积极主动的投后管理的重要性： 战略协同的实践： 如何将母公司的资源与被投企业的需求精准对接？本书将提供具体的协同模式，例如，为被投企业提供市场推广支持、渠道对接、客户资源共享、技术指导等。 绩效监控与风险预警： 如何通过有效的KPI设置，持续监控被投企业的运营状况，并及时发现潜在的经营风险？本书将分享成熟的投后管理工具与方法。 帮助退出与价值变现： CVC的成功不仅体现在被投企业的发展，也体现在最终的投资退出。本书将分析不同退出方式（如IPO、并购、二级市场退出）的优劣，并探讨如何为被投企业创造更有利的退出环境。 衡量CVC的成效：超越财务回报的战略价值 《创投帝国》认为，衡量CVC的成功，不应仅仅局限于财务上的内部收益率（IRR）或投资回报率（ROI）。本书将提供一套更全面的CVC绩效评估体系，包括： 财务指标： 投资组合的整体回报、单笔投资的成功率等。 战略指标： CVC为母公司带来的新技术、新业务、新市场份额、创新人才引进等。 生态效益： CVC对整个产业生态的贡献，以及对母公司品牌形象的提升。 本书将引导读者思考，如何将CVC部门的战略价值量化，并有效地向董事会和高管团队进行汇报，从而获得持续的支持与资源投入。 行业洞察与未来趋势 《创投帝国》还将关注当前CVC领域的前沿趋势与挑战。我们将探讨： 不同行业CVC的特点： 如科技、医药、消费、能源等行业，其CVC的关注点和运作模式有何差异？ 全球CVC市场格局： 分析主要经济体CVC的活跃度与特点。 AI、ESG等新兴驱动力对CVC的影响： 新技术和新理念如何重塑CVC的投资逻辑和运作模式。 CVC的未来发展方向： 展望CVC在企业创新战略中的更重要角色。 《创投帝国》是一本为企业决策者、战略规划者、创新部门负责人、投资经理以及对企业风险投资感兴趣的读者量身打造的必读书籍。本书将为您提供一套系统、实用、可操作的工具箱，帮助您的企业构建起强大的CVC引擎，在激烈的市场竞争中，实现可持续的创新与增长，最终打造属于您自己的“创投帝国”。 无论您是初次考虑设立CVC，还是希望优化现有CVC部门的运作，亦或是对企业如何利用外部创新实现跨越式发展感到好奇，《创投帝国》都将为您提供宝贵的见解和实用的指导。

评分☆☆☆☆☆

我之前一直对那些关于“创业成功学”的书籍抱有某种程度的怀疑，总觉得它们要么过于理想化，要么就是一些陈词滥调的总结。所以，当我看到《创投帝国》这个书名时，我脑海里立刻浮现出一种可能性：这本书也许是一本更加务实，甚至有些“冷酷”的分析，它不像那些鼓吹“梦想万岁”的书籍那样，而是会深入剖析创投世界背后的逻辑，包括那些不为人知的黑暗面和残酷真相。我猜想，作者可能是一位经验丰富的投资人，他见证过太多项目的起起伏伏，也深谙资本运作的复杂性。这本书或许会揭示那些成功的企业背后，是如何巧妙地规避风险，又是如何通过一系列精准的资本操作，在市场竞争中占据优势地位。我甚至期待书中会包含一些对失败案例的深刻反思，那些血淋淋的教训，能够帮助读者认清现实，避免重蹈覆辙。我希望看到一些关于“如何看透项目本质”、“如何评估团队的真实能力”、“如何在高风险中寻找确定性”的真知灼见，而不是那些空泛的口号。我甚至想象，书中可能会探讨一些关于“利益博弈”、“股权结构设计”、“退出机制选择”等更具技术性的内容，让读者能够更清晰地理解创投领域的运作机制。

评分☆☆☆☆☆

我对于“策略”和“最佳实践”这类词汇总是充满了警惕，总觉得它们可能意味着一些过于理论化、甚至脱离实际的内容。因此，当我看到《创投帝国》这个书名时，我的第一反应是，这本书也许会是一本非常“学院派”的著作，它会用大量图表和数据来阐述各种复杂的投资模型和风险管理框架。我甚至猜想，作者可能是一位资深的学术研究者，他通过大量的案例研究和数据分析，构建了一套完整的理论体系，来解释风险投资的运作规律。我期待书中能够解答一些更深层次的问题，比如：风险投资在宏观经济周期中的作用是什么？不同国家和地区的风险投资体系有何差异？如何构建一个可持续发展的风险投资生态系统？我希望这本书能够提供一些系统性的、具有指导意义的理论框架，帮助读者从更高的维度去理解风险投资的本质，以及它在整个社会经济发展中所扮演的重要角色。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名本身就让我充满了好奇，一开始我以为它会是一本关于如何一夜暴富的“秘籍”，或者是一本详尽描绘某位超级富豪创业史的传记。我甚至设想，作者可能会从一个虚构的小人物视角出发，讲述他如何抓住风口，凭借一腔热血和过人的胆识，一步步建立起自己的商业帝国，最终在资本市场呼风唤雨的励志故事。我期待书中能够充满各种戏剧性的转折，例如一次濒临破产的危机，一次绝地反击的妙计，又或是与竞争对手之间惊心动魄的智斗。我希望能够从中看到那种典型的“草根逆袭”的桥段，那种将不可能变为可能的传奇，让我在阅读的过程中热血沸腾，甚至能够从中汲取一些在现实生活中面对困难的勇气和力量。我甚至脑海里浮现出一些可能的情节：主角是如何发现第一个具有颠覆性潜力的项目，如何说服第一批投资者，如何组建一支忠诚且充满活力的团队，又如何在激烈的市场竞争中脱颖而出，最终将一家小小的初创公司打造成市值千亿的庞然大物。这种对“创投帝国”的想象，让我对这本书充满了期待，以为它会是一部充满了激情、冒险和成功的史诗。

评分☆☆☆☆☆

在我心中，“创投帝国”这个词汇，总会与那些充满活力的科技公司，那些改变世界的创新产品联系在一起。所以，我最初的设想是，《创投帝国》这本书，或许是一部聚焦于某一特定领域，例如人工智能、生物科技、清洁能源等，深入剖析该领域内优秀风险投资案例的书籍。我期待书中能够详细介绍这些领域的创业公司是如何通过风险投资实现指数级增长的，以及它们在技术突破、市场扩张、商业模式创新等方面所展现出的卓越能力。我希望能够从中了解到，在这些前沿科技领域，风险投资是如何扮演着“催化剂”的角色，加速了创新技术的落地和普及。我甚至想象，书中会包含一些对未来科技趋势的预测，以及风险投资在其中可能发挥的关键作用。我期待看到一些关于“如何识别下一个风口”、“如何与顶尖科技公司合作”、“如何在技术变革中发现投资机会”的深度分析，从而帮助我更好地理解科技创新与资本结合的力量，并从中获得一些对未来产业发展的洞察。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我对于“企业风险投资”这个概念一直有些模糊的认识，总觉得它是一个非常高大上、门槛极高的领域，离我这样的普通人很远。所以，当我看到《创投帝国》这个书名时，我第一时间联想到的，或许是一本为那些有志于在企业内部进行创新和投资的管理者量身定制的指南。我设想，这本书可能会深入探讨企业如何建立自己的风险投资部门，如何发掘内部的创新项目，又如何为这些项目提供资金和资源支持，从而驱动企业的持续成长和转型。我期待书中会提供一些具体的操作框架和成功案例，例如某家大型企业是如何通过内部孵化，成功推出颠覆性新业务的。我甚至希望，书中能够解答一些我在工作中经常遇到的困惑，比如：如何在企业内部争取到创新项目的预算？如何平衡创新与现有业务的冲突？如何建立一套有效的风险评估和决策机制，来筛选真正有潜力的内部项目？我希望这本书能够提供一些切实可行的方法论，帮助企业管理者跳出固有的思维模式，拥抱创新，并最终构建起属于自己的“创投帝国”。