CFA一級備考手冊2 定量方法與投資組閤管理 pdf epub mobi txt 電子書下載 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

於海穎編寫，趙溱，江濤編審著

圖書標籤:

CFA一級
定量方法
投資組閤管理
金融
備考
教材
金融工程
投資分析
理財
金融考證
CFA

下載連結在頁面底部

facebook linkedin mastodon messenger pinterest reddit telegram twitter viber vkontakte whatsapp 複製連結

想要找書就要到靜思書屋

book.idnshop.cc

立刻按 ctrl+D收藏本頁

你會得到大驚喜!!

齣版社：中信齣版社，中信齣版集團

ISBN：9787508672007

版次：1

商品編碼：12130538

品牌：中信齣版

包裝：平裝

叢書名： CFA一級備考手冊

開本：大32開

齣版時間：2017-03-01

用紙：純質紙

具體描述

産品特色

編輯推薦

1.CFA中國版Study Notes。根據CFA考綱及官方教材編寫。

2.中國*傢“CFA協會批準備考機構”（APPP）編寫。美國CFA協會在中國大陸*傢也是目前APPP誠迅金融培訓公司編寫，該機構具有18年曆史。

3.6本口袋裝，助力考生快速高效備考。

4.中文考點串講/中英術語對照/英文習題詳解。以中文要點提煉講解為主，便於有金融行業經驗或金融知識的考生快速理解記憶。關鍵詞匯配有英文對照。重要知識點之後配有英文習題，強化應試能力。

5.40小時精煉視頻講解（付費）。另有精煉的40小時視頻講解，既可與手冊配閤使用，又可在手機單獨使用，隨時隨地將知識點化整為零、各個擊破。

內容簡介

CFA一級備考手冊，為誠迅金融培訓公司旗下品牌誠迅賽飛編寫的針對CFA一級考試的教輔圖書。一級備考手冊為係列圖書，共6冊，有《財務報告與分析》《定量方法與投資組閤管理》《公司理財與權益》《固定收益、衍生産品與另類投資》《道德與職業準則》《經濟學》。

《定量方法與投資組閤管理》重點介紹瞭貨幣的時間價值的概念與應用，概率論與數理統計在金融投資領域的應用，投資組閤風險與迴報的計量，以及投資組閤管理的基本流程。

作者簡介

於海穎先生擔任CFA專職培訓師十餘年，2015年任誠迅金融培訓公司CFA培訓部總經理，講授CFA、CFA Institute金融基礎證書、財報分析等課程。參與編寫《CFA備考手冊》、《CFA Institute金融基礎證書》等教材。英國斯特靈大學投資分析碩士畢業。2004年成為CFA持證人。

趙溱先生2006年加入誠迅金融培訓公司，任投資銀行部董事總經理，講授CFA、估值建模、並購估值、財報分析、現金流測算與分析等課程。參與多傢企業融資、投資與財務顧問項目。參與編寫《CFA備考手冊》、《估值建模》等教材。北京大學數學學院金融數學專業畢業。CFA三級候選人。

江濤先生2006年加入誠迅金融培訓公司，任投融資培訓部副總經理，講授估值建模、並購估值、財報分析、現金流測算與分析等課程。參與多傢企業融資、投資與財務顧問項目。參與編寫《CFA備考手冊》、《估值建模》等教材。清華大學自動化專業本科、環境工程與管理專業碩士畢業。

精彩書評

邵　徵　CFA，盧米埃影業創始人及總裁，曾任CFA協會全球理事會理事

誠迅公司是CFA協會美國總部批準的中國*傢“協會批準備考機構”（APPP），已連續多年獲此資格。他們簡捷的在綫、麵授課程及教材，深受考生歡迎。

李善姬　CFA三級候選人，開元城市發展基金投資經理

我接連參加瞭誠迅CFA一級和二級10天金融快班培訓，課程簡捷高效，考試都一次性通過。這種課程很適閤我這種有一定金融知識及英語基礎的考生，這套備考手冊也能基本再現當時課堂隨講隨練的教學效果。

精彩書摘

序

從CFA項目中能學到什麼

很榮幸收到誠迅金融培訓董事長許國慶先生的邀請，為他們編寫的CFA備考手冊作序。我想利用這個機會和CFA考生分享一下與CFA項目有關的一些感受，希望能對大傢有所啓發。

我本科讀的是英語，雖然後來在商學院讀瞭一些金融課程，畢業後在華爾街投行的資本市場部門工作，但總覺得對金融業務與金融市場的瞭解不夠全麵。後來我通過學習CFA項目的課程，對金融行業的知識體係有瞭深入全麵的瞭解，彌補瞭工作中對金融業務理解不透的缺憾，使得在其後的工作中，雖不能說達到爐火純青的境界，但至少在紛繁復雜的金融市場中應對起來更加從容瞭。

我瞭解到本備考手冊主要針對從事金融投資工作或在學校學習過金融課程的考生，希望在此給大傢一些務實的建議。*先，不要把書中內容單獨地當作純知識點學習，而應試圖掌握整個知識體係，理解各模塊之間的聯係及應用。其次，要在工作中主動運用從CFA課程體係中學到的內容，多思考，理論聯係實際，這樣會對CFA課程體係有更加深刻的瞭解並從中受益。最後，不要把CFA課程當作純定量、計算或純産品的工具來學。目前中國的金融市場處於不斷發展階段，CFA課程體係中的道德和職業準則模塊是很值得深入研讀的，無論是在國內市場還是在國際閤作項目中，都需要在商業道德方麵保持高標準的職業行為準則。若在實際工作中有所違反，可能對個人和機構造成難以挽迴的經濟和名譽損失，已經有無數案例給過我們警示。

這裏也順便介紹一些背景情況。誠迅金融培訓在中國從事華爾街投行投資實操技能類培訓已有十幾年的曆史，市場口碑很好，許多金融機構都參加過他們的估值建模等培訓。幾年前CFA協會要在中國物色APPP（Approved Prep Provider Program，即“協會批準備考機構”，前稱為PPGP）時，我嚮協會推薦瞭誠迅金融培訓，並建議誠迅金融培訓申請這一機會。誠迅金融培訓於2015年成為中國*傢APPP，至今已經連續3年獲得CFA協會的批準資格。他們的培訓方式規範，針對有金融背景的考生提供短平快的麵授和在綫課程，贏得瞭市場的好評。

希望誠迅金融培訓能夠繼續保持專業的作風，也希望中國有更多專業的備考機構能夠成為CFA協會的APPP成員，繼續推動CFA事業在中國的發展。隨著中國金融市場的發展，我相信會有越來越多的CFA考生及持證人參與其中並做齣貢獻，如積極參與各地CFA協會的誌願者活動，促進市場的專業化發展，使中國的金融機構和金融從業人員在全球市場中享有更加專業的美譽！

邵徵

2017年1月

前言/序言

前言

本手冊特點及使用方法

誠迅金融培訓自2005年*次舉辦CFA備考培訓以來，一直在探討有效的麵授培訓、在綫課程、閱讀自學的方式，以滿足有一定金融知識和英語基礎，但又非常繁忙的考生的需求，經過近年來綫上綫下的不斷實踐，我們總結編寫瞭體例簡捷、實用的CFA備考手冊，希望能夠體現課堂教學隨講隨練的優勢。本手冊的具體特點及使用方法如下：

1.中文講解，簡明、易懂、易攜帶

本手冊涵蓋瞭CFA一級考綱中90%以上的內容，講解以中文為主，關鍵詞匯配有英文對照，內容精煉，共6冊小薄本，便於分冊攜帶，適閤具有一定程度金融知識與英文基礎的考生快速、高效地備考。

2.英文習題，針對性強

本手冊的重要知識點講解之後，配有相關的英文習題，以鞏固對重要知識點的掌握。為提升本手冊的使用效率，每道題目的答案與解釋會與對應題目分開一定距離（5頁之內），並會用加深的背景做提示，考生使用之後，就能體會到作者的新鮮創意與良苦用心。

3.在綫視頻

本手冊編寫團隊另外錄製瞭視頻講解（約40小時），手機登錄即可收看，既可單獨使用，也可與手冊配閤使用，隨時隨地對知識點化整為零、各個擊破。查閱視頻詳情請登錄http://www.chainshine.com/cfaedu/index.html。

4.定期更新

本手冊的編寫團隊會在上述網站根據最新考綱及時更新手冊有關內容，以滿足使用舊版手冊備考的考生需求。

本手冊編寫過程中難免存在各種疏漏，大傢如果發現本手冊內容有任何錯誤或不當之處，以及對本手冊有任何意見或建議，歡迎隨時與我們聯係指正，非常感謝！我們的聯係方式是peixun@chainshine.com。

許國慶

2017年1月

CFA一級備考：道德、法規與投資組閤管理前沿探索本書聚焦於CFA一級考試中至關重要的兩個核心模塊：道德與專業標準，以及投資組閤管理的前沿與實踐。我們旨在為考生提供一套全麵、深入且極具實操價值的學習資源，幫助學員紮實掌握本領域的知識體係，並能將其有效應用於實際的金融職業場景中。 --- 第一部分：道德與專業標準——金融誠信的基石（Ethics and Professional Standards）本部分內容嚴格遵循CFA協會最新發布的《道德標準與執業行為準則》（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）。我們深知，道德與誠信是金融行業賴以生存的根本，CFA一級考試對該部分的考察力度日益增強，要求考生不僅理解條文，更要能靈活運用。一、道德標準概述與核心承諾我們將從CFA協會的使命和價值觀齣發，深入剖析構成職業道德的三大支柱： 1. 信托責任（Fiduciary Duty）：詳細闡述投資經理對客戶的忠誠義務、審慎義務，以及在利益衝突中如何優先考慮客戶利益的實際操作指南。 2. 市場誠信（Market Integrity）：探討維護市場公平、透明和有效性的重要性，涵蓋內幕交易的界定與防範、市場操縱行為的識彆等。 3. 專業勝任力（Professional Competence）：講解持續專業發展（CPD）的要求，以及在提供建議時，確保自身知識與技能足以應對委托事項的必要性。二、七大標準詳解與應用案例我們將逐條、深入地解析七大行為標準，並結閤大量真實的或模擬的案例情景，強化考生的應用能力：標準一：獨立性與客觀性（Independence and Objectivity）：重點分析“付費推薦”的界限、禮品和招待的閤理範圍，以及“沉默的認可”所帶來的潛在閤規風險。標準二：誠信（Diligence and Care）：區彆對待“閤理努力”與“絕對保證”，區分專業判斷（Professional Judgment）與標準作業流程（SOPs）在盡職調查中的作用。標準三：市場行為（Misrepresentation）：細緻區分“陳述不實”和“遺漏重要事實”的區彆，特彆是對投資業績、資格資質的錶述規範。標準四：保密義務（Misuse of Material Nonpublic Information）：定義“重要非公開信息”的認定標準，並重點解析“信息屏障”（Chinese Wall）的建立與維護機製。標準五：利益衝突（Conflicts of Interest）：這是考試難點，我們將係統梳理潛在利益衝突的類型（如個人交易、嚮多個客戶提供不同服務），並詳述必須采取的披露（Disclosure）和控製（Control）措施。標準六：公平對待（Fair Dealing）：針對同一投資機會在不同客戶間分配的先後順序、時間戳的記錄要求，以及如何避免“偏袒”行為。標準七：承諾與行動（Communication with Clients）：側重於對投資業績的閤理陳述（避免誇大或帶有誤導性的比較基準），以及對投資建議的閤理基礎要求。三、全球投資業績標準（GIPS）簡介雖然GIPS在CFA一級中並非重點計算模塊，但理解其核心精神至關重要。本章將概述GIPS的目標、範圍，以及其對建立可比、真實投資業績報告體係的意義，為後續知識模塊的學習打下基礎。 --- 第二部分：投資組閤管理——從理論到實踐的橋梁（Investment Portfolio Management）本部分是CFA一級知識體係中涉及麵最廣、計算量最大的模塊之一。本書將側重於構建穩健的投資決策框架，而不是單純的數學公式堆砌。一、投資流程與資産類彆概述我們將首先描繪完整的投資管理周期： 1. 投資目標與約束的設定：詳細分析客戶的風險承受能力（Risk Tolerance）、流動性需求、時間跨度、稅務狀況和法律/監管要求，並將其轉化為可量化的投資政策聲明（IPS）。 2. 資産類彆迴顧：對股票、固定收益、衍生品和另類投資的風險-收益特徵進行係統性梳理，強調不同資産類彆在不同經濟周期中的錶現差異。二、現代投資組閤理論（MPT）與市場效率本章節是構建有效前沿的理論基礎： 1. 風險與迴報的度量：係統迴顧方差、標準差、夏普比率（Sharpe Ratio）、特雷諾比率（Treynor Ratio）和詹森阿爾法（Jensen's Alpha）的計算與解釋，強調區分總風險（Total Risk）與係統性風險（Systematic Risk）。 2. 資本資産定價模型（CAPM）：深度解析CAPM的假設、安全市場綫（SML）的構建，以及如何利用CAPM來評估投資組閤經理的錶現，識彆被高估或低估的資産。 3. 套利定價理論（APT）：與CAPM進行對比分析，理解APT如何通過多因子模型來更精細地刻畫資産預期收益的決定因素。三、投資組閤構建與優化這是實踐應用的核心： 1. 有效前沿與最優組閤：詳細講解如何利用曆史數據構建有效前沿（Efficient Frontier），識彆最小方差組閤（Minimum Variance Portfolio），並確定與資本市場綫（CML）相切的市場組閤（Market Portfolio）。 2. 指數模型與信息比率：引入簡化模型（如單指數模型）來估計協方差矩陣，並講解信息比率（Information Ratio）在評估主動管理績效中的作用。 3. 核心-衛星策略（Core-Satellite）：介紹如何將被動管理（核心）與主動管理（衛星）相結閤，以平衡成本與潛在超額收益的策略部署。四、績效評估與歸因分析（Performance Evaluation）投資完成後，評估至關重要： 1. 迴報率的計算：區分時間加權迴報率（TWRR）與資金加權迴報率（MWRR），並明確何時使用何種方法。 2. 風險調整後的衡量：迴歸到夏普、特雷諾比率的應用，並引入布羅剋指數（Brinson-Fachler Method）等基礎歸因分析框架，區分是由於資産配置決策還是個股選擇決策帶來的超額迴報。 --- 本書的特點：本手冊摒棄瞭繁冗的敘事，專注於提煉高頻考點、易混淆概念的辨析，以及關鍵公式的邏輯推導。通過密集的練習題和清晰的結構化總結，確保考生在有限的備考時間內，實現對道德準則的深刻理解和對投資組閤理論的熟練應用。它不僅是應試工具，更是未來投資實踐的指引手冊。

用戶評價

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直是為我這種金融小白量身定做的，封麵設計得很有質感，拿到手裏沉甸甸的感覺，瞬間就覺得內容肯定很紮實。我之前對量化分析這塊一直很頭疼，感覺公式和概念都漂浮在空中，抓不住重點。但是這本書的講解方式非常接地氣，它不是那種乾巴巴的理論堆砌，而是用瞭很多實際的例子來串聯知識點。比如，講到期望收益率和方差的時候，作者會用一個虛擬的股票投資組閤來做演示，這樣一來，那些原本抽象的數學模型一下子就變得清晰易懂瞭。特彆是關於投資組閤構建和風險管理的部分，講解得極其細緻，從現代投資組閤理論（MPT）的基本假設到如何計算夏普比率，每一步都有清晰的指引，讓人感覺自己真的在一步步構建一個科學的投資體係。我特彆欣賞作者那種循序漸進的講解風格，好像身邊就有一位經驗豐富的導師在耐心地為你解答每一個疑問，完全沒有那種“這是基礎知識，你自己琢磨去”的傲慢感，非常適閤需要係統性學習和打牢基礎的備考者。

評分☆☆☆☆☆

我必須稱贊這本書在案例分析上的用心。金融學習，如果光看公式和定義，很容易陷入“紙上談兵”的境地。然而，這本書在講解完理論後，總會立刻跟進一到兩個與實際市場環境高度相關的案例分析。比如，在講解如何使用套利定價理論（APT）來評估資産定價模型時，書中構建瞭一個模擬的市場環境，讓讀者親手去計算和判斷哪些因子是顯著的。這種“做中學”的體驗，極大地加深瞭我對這些復雜模型在實踐中如何運作的理解。它有效地彌閤瞭理論與實踐之間的鴻溝。當我看到那些復雜的數學模型真的能夠用來解釋和預測市場現象時，那種成就感是無與倫比的。這本書的設計者顯然深諳教育心理學，他們知道如何通過有效的實戰模擬來固化讀者的知識，讓學習過程不再是單嚮的知識灌輸，而是一場充滿互動的探索之旅。

評分☆☆☆☆☆

說實話，剛翻開這本書的時候，我還有點擔心它會不會過於學術化，畢竟是CFA級彆的備考資料。但讀進去之後，我發現我的顧慮完全是多餘的。這本書的排版和邏輯結構簡直是教科書級彆的典範。它把定量方法和投資組閤管理這兩個看似龐大的知識體係劃分得井井有條，每個章節之間的銜接都非常自然流暢，沒有那種為瞭湊頁數而硬加進去的內容。最讓我驚喜的是它對一些復雜公式的推導過程的處理方式。很多教材往往直接給齣結論，讓人不明所以，但這本書會把推導的每一步都展示得很清楚，讓你能真正理解“為什麼是這樣”，而不是死記硬背。我花瞭大量時間研究瞭其中的假設檢驗和迴歸分析那一塊，作者用非常簡潔的語言解釋瞭多重共綫性和異方差這些棘手的問題，並且配上瞭大量的圖示，讓原本枯燥的統計學知識變得生動起來。閱讀過程中，我感覺自己的邏輯思維能力也得到瞭極大的鍛煉，不僅僅是在準備考試，更像是在學習一套嚴謹的分析工具箱。

評分☆☆☆☆☆

這本書的語言風格有一種老派的、紮實的學術味道，但絕不晦澀難懂，反而透露齣一種對金融理論的深刻敬畏。我個人尤其喜歡它在探討投資組閤理論局限性時所錶現齣的那種批判性思維。它不僅僅滿足於介紹現代投資組閤理論（MPT），還深入探討瞭其在現實世界中的局限性，比如對正態分布的依賴性、對市場效率的假設等等。這種對理論的反思和拓展，使得這本書的格局一下子就打開瞭，不再是一個單純的應試工具，而更像是一部微型的金融理論導論。作者在闡述這些深入話題時，措辭嚴謹，邏輯縝密，仿佛在引導讀者進行一場深度的學術對話。對於那些不滿足於知其然而不求甚解的進階學習者來說，這種深度的剖析絕對是錦上添花，能讓人對定量方法和資産配置的理解上升到一個全新的高度。

評分☆☆☆☆☆

我是一個追求效率的學習者，時間成本對我來說非常重要。這本書在這一點上做得非常齣色，它精準地抓住瞭CFA考試的重點和難點，內容組織完全是圍繞著考試要求展開的。閱讀這本書最大的感受就是“精準打擊”，每一個知識點都好像是直接從考綱裏摳齣來的，不多不少，恰到好處。尤其是涉及到投資組閤績效評估的部分，書中對詹森阿爾法、特雷諾比率這些指標的區分和應用場景的講解，比我之前看過的任何資料都要到位。它不僅告訴你公式是什麼，還明確指齣在什麼情況下應該用哪個指標來衡量基金經理的真實貢獻。這對於我們這些需要快速掌握核心考點的人來說，簡直是救命稻草。我甚至不需要頻繁地查閱其他參考書來驗證某個概念的準確性，這本書本身就提供瞭一個非常可靠、自洽的知識框架，讓我的復習路徑清晰無比，極大提升瞭我的學習效率。

評分☆☆☆☆☆

很好，質量不錯值得推薦。還沒有準備

評分☆☆☆☆☆

一直在京東買書，質量放心，快遞給力！

評分☆☆☆☆☆

配送快速，使用方便，確實不錯

評分☆☆☆☆☆

不是NOTEs的翻譯，但總體還行吧，習題安排比較有特色。不差錢的可以買一套，基本用中文簡述瞭一套知識點。2017版。

評分☆☆☆☆☆

算是教科書的高度總結版

評分☆☆☆☆☆

京東圖書正品保證，滿減活動多多，優惠券多多。買書首選京東，物流很快，售後服務也很贊。