![計量交易 [Quantitative Trading: How to Build Your Own Algorithmic Trading Business]](https://pic.tinynews.org/16014913/rBEhWFIxpbsIAAAAAAEUllsYxpQAADF1wCt_cMAARSu451.jpg) 
			 
				坦白說,我剛開始接觸這本書時,有些擔心內容會過於學院派,畢竟“量化”二字聽起來就自帶一種拒人於韆裏之外的疏離感。然而,作者的敘事風格齣人意料地平易近人,仿佛一位經驗豐富的導師,在與一位充滿好奇心的學生耐心交談。他沒有用那些華而不實的術語來炫耀自己的學識,而是用清晰、邏輯嚴密的結構,逐步引導讀者建立起一個完整的認知框架。書中對於“交易心理學”在量化係統設計中的作用的探討,尤其令我耳目一新。傳統的觀點常常將人與機器對立起來,認為量化就是徹底排除人類情感。但作者巧妙地指齣,再完美的係統也需要人類的監督和乾預——尤其是在麵對“黑天鵝”事件或模型失效的早期信號時。這種對人機協作邊界的清晰界定,打破瞭我之前“非黑即白”的理解。它教會我如何設計一個既能保持客觀性,又能保留必要的“人性化”風控接口的係統,這對於長期堅持策略至關重要。
評分從排版和結構上看,這本書的編排體現齣極強的目的性,每一個章節的銜接都像是為最終目標——建立一個可盈利的、自動化的交易業務——而服務的。我特彆欣賞作者在描述策略開發流程時,那種近乎於軟件工程的最佳實踐的嚴謹性。他不僅僅停留在理論的討論,而是深入探討瞭版本控製在量化策略迭代中的重要性,以及如何建立一個透明、可審計的決策日誌係統。對於一個想要將興趣發展為事業的人來說,這種企業級的思考方式是至關重要的。它將量化交易從一個“個人愛好”提升到瞭“專業運營”的高度。例如,關於如何處理策略衰退期的預警機製,書中給齣的建議非常具體,它要求我們不僅要追蹤盈利指標,更要密切關注那些反映模型穩定性的工程指標,比如信號頻率的變化、執行延遲的增長等。這種對細節的關注,體現瞭作者深厚的實戰經驗,使得整本書讀起來不僅是學習知識,更像是在進行一次“係統診斷與優化”的實踐培訓。
評分這本書最讓我感到震撼的一點,是它對於“可持續性”和“風險管理”的深度剖析,這在市麵上很多隻鼓吹“如何賺錢”的書中是極其罕見的。大多數書籍都在兜售如何在短期內跑贏市場,但真正的挑戰在於如何避免在市場波動中被清洗齣局。作者用大量的篇幅闡述瞭如何構建一個能夠承受市場周期性低榖的投資組閤,以及如何動態調整倉位以適應不同的市場環境(如高波動期與低波動期)。他強調的“負麵信息敏感度”和“風險預算分配”的概念,為我提供瞭一套全新的視角來審視現有的頭寸構建方式。過去我更多關注的是夏普比率和最大迴撤,而這本書引導我深入思考瞭資本效率與係統韌性之間的微妙平衡。它不僅僅是教你如何生成一個信號,更是在教你如何像一個真正的資産管理人那樣去思考:你的資本有多大耐受力?你的策略能夠在多長時間內持續貢獻收益而不被市場同化?這種戰略層麵的指導,遠比具體的戰術指令更有價值。
評分這本書給我帶來的衝擊,簡直可以用“醍醐灌頂”來形容。我一直對金融市場抱有濃厚的興趣,尤其是那種用嚴謹的數學模型去捕捉市場脈絡的想法,總覺得這是通往穩定盈利的捷徑。然而,實際操作起來,那種感覺就像在迷霧中摸索,數據是堆積如山的寶藏,但如何提煉齣真正有價值的“黃金”,卻常常讓人束手無策。這本書沒有直接給我一個“聖杯”式的公式,這反而是它最寶貴的地方。它更像是一位經驗豐富的老船長,不是直接告訴我航嚮,而是教我如何解讀星象、如何校準羅盤,以及如何在風暴來臨時調整船帆。作者對係統構建流程的拆解非常細緻,從最初的假設檢驗到後期的風險敞口管理,每一步都紮實得如同地基的澆築。特彆是對於“數據偏誤”和“模型過擬閤”這兩個在量化交易中屢見不鮮的陷阱,書中提供瞭極其生動的案例分析,讓我深刻認識到,一個看似完美的模型,在現實市場中可能不堪一擊,因為它可能隻是對曆史噪音的完美擬閤。讀完之後,我感到自己不再是那個隻會套用彆人的指標的“模仿者”,而是一個開始真正理解交易係統內在邏輯的“架構師”。這種思維方式的轉變,價值遠超任何具體的策略代碼。
評分作為一個金融工程背景的從業者,我閱覽過不少關於高頻交易和統計套利的專業文獻,它們往往將重點放在復雜的微積分和隨機過程上,對於實際業務層麵的“落地”討論往往一帶而過,讓人有一種“紙上談兵”的遺憾感。這本書的視角卻非常務實和接地氣,它更關注的是將理論轉化為一個可持續運營的“業務單元”所需要的全景圖。我特彆欣賞其中對於“基礎設施”建設的重視程度。很多初學者都忽略瞭,一個穩健的交易係統,其生命綫往往不在於那個炫酷的Alpha因子,而在於底層的數據清洗管道、低延遲的訂單執行模塊,以及健壯的迴測框架。書中對這些“幕後英雄”的論述,詳細到瞭讓人可以立即著手搭建自己實驗環境的程度。它沒有迴避在現實世界中遇到的那些惱人的工程問題,比如數據源的同步、不同交易所接口的差異化處理,這些都是教科書上不會教,但實戰中決定成敗的關鍵因素。讀完後,我立即著手對我們團隊現有的迴測係統進行瞭一次徹底的“體檢”,發現瞭不少以往被認為是理所當然的潛在漏洞,確實受益匪淺。
評分根據道氏理論,股票價格運動有三種趨勢,其中最主要的是股票的基本趨勢,即股價廣泛或全麵性上升或下降的變動情形。這種變動持續的時間通常為一年或一年以上,股價總升(降)的幅度超過20%。對投資者來說,基本趨勢持續上升就形成瞭多頭市場,持續下降就形成瞭空頭市場。
評分附紙長跋,此跋詳於《題記》之文,曰:《冷齋夜話》十捲,宋僧惠洪著。日本五山刻本,半葉九行行十八字,捲一至五,日本人舊鈔補足,題元龜三年記。考元龜三年為中國隆慶五年辛未,距今三百六十年矣。鈐有瑞林寺、一覽亭諸墨記,蓋亦彼國流傳之古籍也。《經籍訪古誌》載求古樓藏舊刻本,疑與此為同種。餘數年前得之於董綬金大理,取校《稗海》刻本,凡捲首撚目每則標目,《稗海》本皆無之,計增訂改易之字,凡六百三十有奇,捲三脫“詩一字未易工”一則,凡五十六字,捲九脫“開井法禁蛇方”一則,凡三百五字,綜核全書改訂之字一韆有餘。考《醑宋樓藏書誌》有元至正癸未三衢葉氏刻本,言舊本訛謬,兵火之後幾不傳於今,本堂傢藏善本,與舊本編次大有不同雲雲。疑倭人傳摹或齣於此,故視世行本差異乃懸絕也。洪本筠州儒傢子,為彭乘之侄,工詩詞,交遊名勝,所記多遺聞逸典,旁及友朋嘲噱,筆緻明雋,亦文瑩《湘山野錄》、《玉壺清話》之亞,提要擿其標目繆誤,為後人妄加,然誇詡之詞,殆亦不免。晁公武詆其多誕妄僞托,殆非苛論也。丙寅九月人西山營葬,負土之隙,因徧遊金仙庵、水塔園、香峪、鱉魚溝、管傢嶺、清水院及秀峰、蓬花、西峯諸寺。午館而齣,下舂而歸,歸則秉燭研硃,從事斟勘,凡得二十餘捲,此書亦丙捨篝燈所點定也。聊記於此,以示後人。藏園居士沅叔記。
評分③循環局麵。
評分(1)以數學的坐標繪製逆時鍾方嚮麯綫,垂直縱軸代錶股介,水平橫軸代錶成交量。
評分⑥賣齣信號:股價從高檔滑落,成交量持續減少,量價同步下降,逆時鍾方嚮麯綫的走勢由平轉下或右上方朝左轉動時,進入空頭傾嚮,此時應賣齣手中持股,甚至融券放空。(若可能的話)
評分(4)坐標的垂直縱軸為移動平均價,水平橫軸為移動平均量,兩者的交叉點即為坐標點,坐標點間的連綫呈逆時鍾方嚮變動。如果我們以具體的方法說明,定Y軸為股價,X軸為成交額,且在圖錶中記下25天的移動平均點。假設某一天25日的移動平均股價為加權指數312點,移動平均成交額500萬股,我們就可將之記錄在坐標上,兩者相交於一點,如此每天記下交叉點,即可描繪齣逆時鍾麯綫。
評分量價是同步上升,後同步下降,逆時針方嚮麯綫走勢由下嚮右上,左上,左下循環
評分(1)以數學的坐標繪製逆時鍾方嚮麯綫,垂直縱軸代錶股介,水平橫軸代錶成交量。
評分(2)周期參數:期間的長短,因個人操作不同而異。通常采用的期間為25日或30日(6周)。
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