從創業籌資到IPO：企業融資全流程實戰解析（第三版） [Raising Capital:Get the Money Your Need to Grow Your Business] pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

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[美] 安德魯·J.謝爾曼（Andrew J. Sherman） 著，王鑫 譯

圖書標籤:

• 創業融資
• IPO
• 企業融資
• 風險投資
• 股權融資
• 債權融資
• 財務
• 管理
• 商業模式
• 資本市場

齣版社： 人民郵電齣版社

ISBN：9787115383280

版次：1

商品編碼：11655001

包裝：平裝

外文名稱：Raising Capital:Get the Money Your Need to Grow Your Business

開本：16開

用紙：膠版紙

頁數：427

正文語種：中文

編輯推薦

1.本書作者安德魯﹒J.謝爾曼（ANDREW J. SHERMAN）是美國眾達律師事務所的閤夥人之一，國際公認的新創或成熟公司法律和戰略方麵。
2.本書曆經三版，內容全麵，實操性強，一直是融資方麵指導書。
3.國內一本融資大全的引進版圖書。
4.受到國外眾多媒體和企業傢熱評，提供瞭從企業籌資戰略、方式、渠道、法律監管到實踐的有效指南。
具體內容特色如下。
1. 各種融資方式都進行瞭介紹

　　對應企業不同發展階段，分彆介紹瞭：

? 自籌/眾籌——初創時期
? 風險投資/私募——初創時期
? 藉貸（貸款）——初創時期
? 天使投資——發展時期
? IPO——發展成熟期
? 其他特定的融資方式——特許經營、租賃、保理、兼並與收購
? 對發展中的互聯網融資，也做瞭一些探討
2. 提供瞭詳細的操作指導
? 確立企業資本結構戰略——創業者完全所有/閤夥製/公司製度
? 製定商業計劃書——製定的步驟、方法及注意事項
? 對具體融資過程中進行操作指導
　　　　　　 ——如何準備私募備忘錄
　　　　　　 ——如何尋找企業孵化器
　　　　　　 ——如何進行商業貸款
　　　　　　 ——如何進行租賃、保理及申請政府項目
　　　　　　 ——如何尋找風險投資
　　　　　　 ——如何如何準備IPO
　　　　　 ————如何操作特許經營、閤資及閤作
　　　　　　 ——如何尋進行兼並與收購
3. 提供瞭詳細的操作錶單供參考
　　附錄的文本大100多頁

內容簡介

　　《從創業籌資到IPO：企業融資全流程實戰解析（第三版）》針對企業融資方麵的問題進行瞭詳細的介紹。全書首先在介紹如何構建企業資本結構和法律結構的基礎上，針對初創企業融資和發展中企業融資的問題分彆進行瞭介紹；其次介紹瞭私募、商業藉貸、租賃、保理、政府項目、閤資、加盟、特許、共有品-牌、並購等各種籌資方式；-具體介紹瞭IPO過程，以及過程中涉及的美國相關法規，並全文附錄瞭主要的相關文件。 《從創業籌資到IPO：企業融資全流程實戰解析（第三版）》針對融資問題進行瞭全麵介紹，雖是以美國為背景進行介紹的，但其中的諸多方式對於中國具有很高的參考價值，所以本書適閤各級創業者和管理者閱讀，同時也適閤高校財經相關專業師生閱讀。

作者簡介

　　安德魯﹒J.謝爾曼，是美國眾達律師事務所的閤夥人之一，同時也是一名非常受歡迎的副教授，在美國馬裏蘭大學、喬治城大學法學院教授MBA和EMBA課程。著有《收獲形資産》（Harvesting Intangible Assets）、《特許經營和行政許可》（Franchising and Licensing）、《兼並重組大全》（Mergers Acquisitions from A to Z）等著作。

內頁插圖

精彩書評

以下摘錄部分書評：
“……為需要融資的企業傢和成長型企業提供瞭一個明確的指南。”
——沃斯堡星電訊報

“私人投資和風險投資等內容一貫晦澀難懂，安德魯﹒謝爾曼刪繁就簡，深入淺齣，以初級讀本為資料來源，使得門外漢也可以簡單明瞭地瞭解資金籌集的實際運作過程。尋求啓動資金的首次創業者需要看本書。”
——茱莉亞﹒斯皮捨(Julia Spicer)，中大西洋投資協會執行總監

“嚮安德魯﹒謝爾曼和他的編輯們緻敬。很少會有一本暢銷書的再版能超過原版，不過謝爾曼的《融資大全》是個例外。本書對於任何著手籌集資金的人，不管是第1次還是第10次，都是寶典。一書在手，彆無所求。”
——伯德·艾利曼斯基（Burt Alimansky），資本圓桌會議主席，艾利曼斯基資本集團有限公司常務董事


“資本是一個組織的血脈，《融資大全》是一本能讓血脈賁張的明確指南。安德魯﹒謝爾曼(Andrew Sherman)在書中全麵地梳理瞭所有注意事項和技巧。融資不易，所以必須得知道如何著手。”
——凡爾納?哈尼什（Verne Harnish），“成長的傢夥”專欄作傢，青年企業傢組織創始人

“我強烈地嚮所有想要籌措資金的企業傢推薦這本《融資大全》。那些想在我們天使投資人這裏融到資金的企業傢如果看瞭這本書，那麼基本上馬到功成，不會失手。”
——約翰?梅（John May），晚餐俱樂部聯閤創始人；《每個企業都需要天使》的閤著者

“安德魯﹒謝爾曼是中大西洋地區那些風生水起的創業者的顧問。他的實踐經驗能提供給有野心的企業傢真正的全球視野，指引企業如何度抓住良好的機遇，度過非常具挑戰性的時期。他深知並非所有創業者都能成為風險投資的候選人，所以為創業者介紹瞭多種融資渠道。對於那些適閤風險投資的企業，他提供瞭從商業理論到成功IPO或收購的實戰指南。”
——約翰?S?泰勒（John S. Taylor）,美國國傢風險投資協會研究會副會長

目錄

第一章資本形成的策略和趨勢瞭解投資者與企業傢之間的天然緊張關係瞭解私募股權市場瞭解不同形式的投資人瞭解不同的資金來源企業傢在尋找資金支持時經常會犯的錯誤你真正需要多少資金盡職調查過程新世紀影響融資的關鍵性最佳實踐你是否真的、真的準備好融資瞭
第二章為發展選擇最佳的法律結構完整所有權閤夥公司對你的法律結構進行評估組織有效的董事會和顧問委員會
第三章商業運營計劃的作用準備一份商業計劃的步驟評估你的商業和戰略計劃的活力與預見性的審查、過濾及幫助工具常見的關於商業計劃的神話對於商業計劃的一些最後的想法
第四章創業融資用你自己的資源來支持你的企業地球上的天堂——尋找天使投資者種子和早期資本的其他資源
第五章自力更生的藝術和科學十項已經被證明的自力更生的技術和策略自力更生：黑暗的一麵
第六章私募適用於私募的聯邦證券法準備私募發行備忘錄申購材料接受申購在發行完成之前改變或更新PPM
第七章商業藉貸商業藉貸基礎知識準備債務融資好瞭，你可以提交你的藉款提議瞭，現在怎麼辦瞭解法律文件銀行關係的階段性評估
第八章租賃、保理和政府項目租賃保理小企業管理局項目
第九章風險資本風險資本投資趨勢風險資本傢的主要類型做好準備與風險資本傢開會風險資本傢的投資決定的核心部分盡職調查是相互的平衡你和風險資本傢之間的需求瞭解風險資本傢的決定過程
第十章風險投資交易解剖風險投資交易條款的進化協商和建構交易瞭解法律文件為下一輪融資做準備2002年和2003年：經濟下行的睏境
第十一章準備IPO最近曆史現狀和未來IPO的優勢和劣勢對於傳統IPO方式的替代
第十二章IPO的機製注冊登記程序概述股票注冊上市申請書私人投資公眾實體IPO資源和公開證券市場
第十三章特許經營權、閤資、聯閤品牌和許可證經營模式特許閤資許可
第十四章兼並與收購當前動蕩的經濟環境影響瞭並購的發展關於企業購買與企業創建的分析建立一個收購計劃分析目標公司選擇目標公司進行盡職調查估值、定價和收購融資的來源融資收購準備決定性的法律文件事後事件
第十五章資本形成和企業增長的資源目錄聯邦機構網上的商業發展資源網上的國際金融機構相關指南、公開齣版物和網絡資源（包括計算機軟件）附錄

前言/序言

商業模式的構建與優化：從概念到市場落地的實戰指南 作者： 商業戰略與管理資深專傢團隊 齣版社： 領先商業齣版機構 開本： 16開 頁數： 約450頁 定價： 128.00元 --- 內容簡介 在當今快速變化的商業環境中，一個卓越的商業模式是企業成功的基石。本書《商業模式的構建與優化：從概念到市場落地的實戰指南》並非一本聚焦於資本運作或上市流程的教科書，而是深入剖析如何從零開始，設計、驗證、迭代並最終實現商業模式落地的權威實戰手冊。 本書的核心在於為創業者、企業管理者以及戰略規劃師提供一套係統化、可操作的方法論，指導他們跳脫齣傳統的綫性思維，構建齣具有強大競爭壁壘和持續盈利能力的商業邏輯。我們相信，沒有紮實的商業模式作為支撐，再多的融資也隻是空中樓閣。 本書結構嚴謹，分為四個主要部分，層層遞進，確保讀者能夠完整掌握商業模式從抽象概念到具體執行的全過程。 第一部分：商業模式的基石——洞察與畫布重構 本部分重點在於培養讀者對市場和客戶的深刻洞察力，並利用先進的工具來可視化和解構現有的或設想中的商業模式。 1. 市場生態的深度掃描與需求挖掘： 宏觀趨勢分析： 如何識彆影響行業格局的長期驅動力（如技術顛覆、監管變化、社會文化變遷）。 痛點與癢點的精確捕捉： 區分“必須解決的問題”（Pain Points）和“提升體驗的改進點”（Gains），並建立客戶價值矩陣。 競爭者環境的動態評估： 不僅分析直接競爭對手，更要關注“替代性解決方案”和“潛在顛覆者”，構建競爭態勢雷達圖。 2. 商業模式畫布的深化應用（Beyond the Basics）： 本書采用瞭修正版的商業模式畫布，強調“價值主張”與“客戶細分”的精準匹配。 價值主張的九宮格拆解： 不僅描述産品功能，更要闡述“任務完成、痛苦緩解、收益創造”的具體機製。 關鍵資源與核心能力的區分： 明確哪些資源是可復製的模仿對象，哪些能力是難以模仿的戰略資産（如專利技術、網絡效應、獨特的組織文化）。 盈利模式的精細設計： 探討訂閱製、免費增值（Freemium）、平颱抽成、服務捆綁等多種收入流的適用場景與局限性。 第二部分：價值創造與交付的優化——運營效率與客戶體驗 成功的商業模式不僅要“想得好”，更要“做得齣、做得對”。本部分聚焦於如何高效地將設計好的價值主張轉化為實際交付，並最大化客戶體驗。 3. 核心業務流程的構建與標準化： 價值鏈的重塑： 識彆並強化決定企業競爭力的關鍵活動（如研發、供應鏈管理、客戶服務）。 閤作夥伴網絡的策略布局： 如何選擇、管理和激勵戰略閤作夥伴，以實現資源互補和風險共擔。 成本結構的優化與杠杆點識彆： 分析固定成本與可變成本的閤理配比，找齣能夠帶來規模經濟效應的關鍵投入點。 4. 客戶獲取、轉化與留存的閉環管理： 渠道策略的多樣化部署： 結閤綫上（內容營銷、搜索引擎優化）與綫下（直銷、分銷）渠道，實現全接觸點覆蓋。 客戶旅程地圖的繪製與痛點消除： 從初次接觸到復購轉化的每一個關鍵時刻（Moment of Truth）進行優化設計。 客戶終身價值（CLV）的測算與提升策略： 探討提高客戶粘性、減少流失率的具體戰術，確保高價值客戶的長期貢獻。 第三部分：模式驗證與迭代——敏捷化戰略執行 在快速變化的商業世界中，靜態的商業模式很快就會過時。本部分強調“實驗驅動”的思維，指導企業如何快速驗證假設並進行結構性調整。 5. 精益創業方法論在商業模式驗證中的應用： 最小可行産品（MVP）的設計哲學： 如何在資源有限的情況下，設計齣能有效測試核心假設的産品或服務原型。 指標驅動的決策製定： 區分“虛榮指標”和“可行動指標”（如轉化率、單位經濟效益），並建立清晰的成功或失敗標準。 樞紐（Pivot）的時機與方嚮判斷： 基於實驗數據，識彆何時需要進行漸進式調整（Iteration），何時需要進行根本性轉嚮（Pivot），以及轉嚮的科學路徑規劃。 6. 商業模式的防禦性加固與擴展策略： 構建進入壁壘： 探討如何通過網絡效應、規模壁壘、轉換成本和品牌資産等方式，保護已驗證的商業模式不被輕易復製。 橫嚮擴張與垂直整閤的抉擇： 在現有模式穩固後，應選擇嚮新市場滲透（橫嚮）還是嚮價值鏈上下遊延伸（垂直）。 適應性組織的構建： 確保組織結構、激勵機製和決策流程能夠快速響應商業模式的變化需求。 第四部分：商業模式的財務健康度評估 雖然本書不專注於IPO，但一個健康的商業模式必須建立在穩健的財務基礎之上。本部分教會讀者如何用財務語言來解讀和優化商業模式的健康狀況。 7. 關鍵單位經濟效益（Unit Economics）的剖析： CAC（客戶獲取成本）的細分與控製： 詳細分析不同渠道的真實獲取成本。 LTV/CAC 比例的優化： 如何通過提升客戶價值和降低獲客成本，實現可持續的增長。 盈虧平衡點的動態分析： 商業模式的哪些變量對盈虧平衡點影響最大，以及如何進行敏感性分析。 8. 現金流與商業模式的內在關係： 營運資本的管理藝術： 探討應收賬款、存貨和應付賬款周期對企業生存周期的影響。 收入確認與現金流的匹配： 確保收入的實現方式與成本的支齣結構在時間上保持同步，避免“盈利卻沒現金”的睏境。 --- 本書特色 實戰導嚮，案例豐富： 全書穿插瞭來自全球不同行業（科技、零售、服務、B2B）的真實案例分析，展示瞭成功與失敗的商業模式設計決策。 工具箱式結構： 提供瞭大量可立即使用的圖錶模闆、工作錶和決策框架，方便讀者在實際工作中應用。 強調“長期價值”： 區彆於短期快速變現的策略，本書聚焦於構建能夠穿越周期、産生持續現金流和市場影響力的商業結構。 目標讀者 初創企業創始人及核心團隊成員 企業中高層管理者及戰略規劃部門人員 商業谘詢顧問 對商業創新和企業戰略感興趣的商學院學生與研究者

評分☆☆☆☆☆

我是一個更偏嚮於“結果導嚮”的讀者，所以我對書中關於IPO準備和退齣機製的章節給予瞭高度評價。很多人在談論融資時，往往把目光隻聚焦在A輪B輪的資金注入上，卻忽略瞭最終的齣口——無論是並購還是上市，都需要提前布局。這本書在這方麵做得非常全麵。它不僅涵蓋瞭上市前的財務重整、審計準備、保薦人選擇的標準，甚至還深入探討瞭鎖定期（Lock-up Period）對創始人和早期投資人流動性的影響。這種對“終局”的預見性分析，讓我在規劃短期融資目標時，就能把長期戰略目標納入考量。從我的角度來看，這本書超越瞭“融資手冊”的範疇，它更像是一本企業價值最大化的戰略規劃指南。它強迫你去思考：你現在做的每一個融資決定，將如何影響五年後的上市估值和交易結構？這種前瞻性的視角，是任何一個有抱負的CEO或CFO不可或缺的。

評分☆☆☆☆☆

說實話，我拿到這本書時，是帶著一些懷疑的，畢竟市麵上關於企業成長的書太多瞭，很多都是空談。但這本書很快就打消瞭我的疑慮。它最打動我的是那種極強的實操性。作者顯然是深諳企業運營的痛點，他沒有迴避那些“不那麼光鮮”的環節。比如，在談到盡職調查（Due Diligence）時，書中詳細列舉瞭投資人最常關注的法律風險點、財務閤規陷阱，甚至包括知識産權保護的細節。很多初創公司在融資過程中，往往栽在這些看似瑣碎的細節上，而這本書把它們全部攤開來，並給齣瞭提前規避的建議。我特彆喜歡它在附錄部分提供的那些條款清單和談判要點總結，這簡直是融資談判桌上的“秘密武器”。讀完這些內容，我感覺自己對待任何一份投資意嚮書的態度都會變得更加審慎和專業。它教會我的，不僅僅是如何“拿到錢”，更重要的是，如何在拿到錢的同時，最大限度地保護創始團隊的控製權和企業的長期發展空間。這種平衡藝術，是純理論書籍無法給予的。

評分☆☆☆☆☆

這本書的語言風格非常獨特，它既有學術研究的嚴謹性，又不失商業實戰的犀利和直接。閱讀體驗上，它更像是一位經驗豐富、語速極快但邏輯清晰的導師在給你做一對一的輔導。尤其是在解讀復雜的金融工具和監管要求時，作者總能用非常精煉的比喻來打破壁壘。我記得有一部分是關於可轉換票據（Convertible Notes）和股權置換的比較分析，那一塊內容本來是最容易讓人感到晦澀的，但作者通過對比兩種工具在不同市場周期下的優劣勢，使得理解變得異常順暢。這種“化繁為簡”的能力，正是優秀商業書籍的標誌。此外，書中對不同融資階段的“敘事策略”的探討也非常到位。畢竟，麵對VC和麵對銀行的“故事”是完全不同的，這本書清晰地指導瞭如何根據受眾調整信息傳遞的重點，確保融資敘事既能打動人，又能經受住專業的審視。這本書的價值，在於它不僅解釋瞭“是什麼”，更深入地挖掘瞭“為什麼”以及“如何做”。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計得相當紮實，那種深藍配著金色的字體，透著一股不容置疑的專業感。我剛翻開目錄時，就被它那種係統化的結構深深吸引住瞭。它不像市麵上很多融資書籍那樣，隻停留在概念的闡述上，而是像一個資深的投行傢手把手帶你走流程。最讓我覺得有價值的是，它對不同發展階段的企業融資策略進行瞭細緻的劃分。比如說，種子輪、天使輪、A輪到後期的私募股權、乃至最終的公開上市，每一步驟的資金需求點、潛在投資方畫像、以及談判的重點，都有詳盡的剖析。我特彆關注瞭其中關於估值模型的章節，作者並沒有簡單地羅列公式，而是結閤瞭大量的案例分析，講解瞭市場環境、行業前景、團隊能力等“軟因素”是如何影響實際估值的，這對我理解估值背後的邏輯至關重要。那種感覺就像是，我不是在看一本教科書，而是在參與一個為期數周的密集型實戰訓練營，每讀完一章，都感覺自己對資本市場的脈絡又清晰瞭一層。這本書的深度和廣度，絕對是創業者和企業財務高管案頭必備的工具書，它提供的是一種解決問題的思維框架，而不是簡單的模闆堆砌。

評分☆☆☆☆☆

這本書的編排邏輯給我留下瞭極深的印象，它並非綫性敘事，而是構建瞭一個多維度、可交叉參考的知識網絡。我發現自己常常不是從頭到尾閱讀，而是根據手頭遇到的具體問題，直接跳到相應的章節進行查閱。比如，當我正在跟律師討論“反稀釋條款”的細節時，我能迅速找到相關的案例解析和行業慣例。這種檢索的便利性，得益於其細緻的索引和結構化的內容布局。更重要的是，書中對“人”的因素也進行瞭深入的剖析，它不僅談論數字和條款，還探討瞭如何與投資人建立長期、互信的閤作關係。比如，在處理投後管理和董事會關係時，作者提齣的建議非常務實，強調瞭透明度和有效溝通的重要性。這讓這本書讀起來沒有那種冷冰冰的金融術語堆砌感，而是充滿瞭對真實商業世界中人際互動的深刻洞察。總而言之，這本書的實用性是毋庸置疑的，它真正做到瞭將理論知識轉化為可執行的商業策略。

評分☆☆☆☆☆

京東圖書400-300，想想就開心

評分☆☆☆☆☆

希望有幫助！

評分☆☆☆☆☆

還行，內容值得初學者學習參考

評分☆☆☆☆☆

包裝好，速度快，書也是好書。

評分☆☆☆☆☆

還行

評分☆☆☆☆☆

好書就是好書

評分☆☆☆☆☆

理論性知識多，不知適不適閤中國市場。再看看。

評分☆☆☆☆☆

很實用的書，推薦！

評分☆☆☆☆☆

值得購買