股权设计战略与股权激励实务指引 [A guide to equity structure design and equity incentive] pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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宋桂明 著

图书标签:

• 股权设计
• 股权激励
• 公司治理
• 战略管理
• 人力资源
• 企业融资
• 股权结构
• 激励机制
• 员工持股
• 管理学

出版社： 浙江工商大学出版社

ISBN：9787517823001

版次：1

商品编码：12162285

包装：平装

外文名称：A guide to equity structure design and equity incentive

开本：16开

出版时间：2017-08-01

用纸：胶版纸

正文语种：中文

内容简介

　　《股权设计战略与股权激励实务指引》分为两个模块，前一模块是对股权设计之道进行经验性的总结与分享，后一模块着重对股权激励进行分析与实战研讨。对一家企业而言，一般不可避谈三个方面——创始人、资本、员工。因此，笔者将股权设计分为三个方面，即针对创始团队和创始人之间的创始股东股权设计，针对创业公司和投资人股东之间的股权融资方案设计，以及针对公司与公司员工的股权激励方案设计。这三个方面因为所涉及的主体不同，所以在相应的关注点和条款的设计上均有差异。结合实战经验，笔者总结出了“股权设计三步法”这一设计思路，其目的就是让客户判断什么样的股权设计方案是完整的、安全的、可行的。另外，《股权设计战略与股权激励实务指引》的最后部分附有股权激励相关文书，以及与股权设计和股权激励相关的法律法规及文件列表，希望能为读者提供好的帮助。

作者简介

　　宋桂明，律师，浙江三道律师事务所主任，首席合伙人，专注于公司股权设计、企业并购和公司治理等领域，有十年以上的风险管理和诉讼经验；担任杭州市拱墅区第五届政协委员、杭州市律师协会庭审技能专业委员会副主任、浙江大学全球创业研究中心研究员、杭州市中小企业服务中心等政府服务机构创业导师。
　　其用法律的思维解决管理问题，用管理的方法解决法律问题的专业风格获得了客户的高度认可；所授的“企业股权的顶层设计与编程”等课程被+企业家广泛推崇，奉为经典；独创股权设计三步法。让企业家轻松打通股权设计的“任督二脉”。

目录

第一编 股权设计战略
第一章 公司与股权
第一节 什么是企业法人
第二节 什么是股权、股份和股东权利
第二章 股权设计是一个关于规则的故事
第一节 股权设计的必要性
第二节 创始人股权设计
第三节 投资人股权设计
第四节 员工股权激励设计
第三章 股权结构与公司治理结构设计
第一节 股权结构的衡量指标
第二节 分散型股权结构及其治理方式
第三节 控制型股权结构及其治理方式
第四节 博弈型股权结构及其治理方式
第四章 股权设计三步法
第一节 股权设计的三个基本点
第二节 股权设计的两条思路
第三节 股权设计的一个核心
第五章 股权布局动态规划
第一节 股权的动态调整的原因
第二节 股权的动态调整的类别
第三节 股权的动态调整的路径依赖
第六章 持股平台设计与多级股权架构
第一节 持股平台在股权设计中的优势与弊端
第二节 持股平台的选择
第七章 股权设计的载体
第一节 股东协议
第二节 公司章程
第三节 两者选择

第二编 股权激励实务指引
第八章 股权激励概况
第一节 股权激励的前世今生
第二节 股权激励的基本理论
第三节 股权激励的现实需求及“双刃剑”性质
第四节 股权激励的实施原则
第五节 股权激励成功的关键因素
第九章 股权激励方案解析
第一节 激励目的的选择
第二节 激励模式的选择
第三节 激励对象的甄别
第四节 股权激励数量的确定
第五节 股权激励价格的确定
第六节 激励股权及其购买资金来源的确定
第七节 股权激励时间的确定
第八节 股权激励条件的确定
第九节 股权激励机制的确定
第十章 股权激励实战体系
第一节 股权激励的实战思想体系
第二节 股权激励的尽职调查实施基础
第三节 股权激励的流程体系
附录 股权激励文书体系
附录 与股权设计和股权激励相关的法律法规及文件列表
参考文献

资本市场的“炼金术”：企业价值倍增的智慧之钥 在瞬息万变的商业战场中，每一个企业都在孜孜不倦地寻求突破增长瓶颈、实现基业长青的秘诀。资本，作为驱动企业腾飞的核心引擎，其配置与优化至关重要。然而，简单的资金注入往往难以触及企业价值提升的本质。真正能够点石成金、将企业潜力无限放大的，是那些精妙绝伦的资本运作智慧，是将股权这一企业“血液”进行科学设计、有效激励的艺术。 本书并非一本枯燥的理论堆砌，更非泛泛而谈的宏观论调。它是一本聚焦于企业在快速发展过程中，如何通过对股权结构的深层理解和战略性设计，进而构建强大股权激励体系，从而实现企业价值最大化、激发组织活力、牢牢锁住核心人才的实操指南。它将带领读者深入探寻那些在资本市场中屡创奇迹的企业，解构其成功的深层逻辑，学习其股权驾驭的精妙之处。 一、 股权设计的“灵魂”：不止于数字的战略考量 股权，绝不仅仅是资产负债表上的一串数字，它承载着企业的控制权、收益权、发展权，更是企业与创始人、投资者、核心员工之间利益绑定的生命线。本书将颠覆您对股权的传统认知，揭示股权设计在企业战略层面的核心地位。 基因的重塑： 我们将从企业发展的不同阶段入手，剖析为何在初创期、成长期、成熟期，股权结构的设计需要截然不同的考量。从“一人公司”的绝对控股，到引入外部投资的股权稀释与制衡，再到上市公司的规范治理，每一步都关乎企业的“基因”能否健康演化。本书将深入探讨不同股权结构模式的优劣势，以及如何根据企业的行业特性、发展阶段、创始人愿景，量身定制最优化的股权顶层设计。这其中，我们将避免空泛的“多股合一”或“同股不同权”的表面解读，而是深入到每一种结构背后所蕴含的控制权、决策权、风险承担与收益分配的精妙平衡。 控制权的“艺术”： 很多创始人对失去控制权心存疑虑。本书将为您呈现多种合法的、不损害实际控制权的前提下，引入外部投资、优化股权结构的策略。我们将分析AB股、类别股、信托持股、一致行动人协议等复杂工具的实际应用场景，以及如何在设计之初就为未来可能发生的资本运作预留空间，确保企业在发展壮大的同时，始终掌握前进的方向盘。这并非鼓吹“一言堂”，而是强调在尊重各方利益的前提下，确保企业战略的连贯性和执行力。 价值的“催化剂”： 股权设计本身就是一种价值创造的工具。本书将解析如何通过合理的股权划分，吸引和整合优质的战略投资者，为企业发展注入源源不断的资金和资源。同时，我们将探讨如何利用股权作为纽带，与供应链伙伴、生态圈内的其他企业建立更深层次的合作关系，形成强大的协同效应，共同放大价值。 风险的“防火墙”： 股权结构的设计直接关系到企业的风险抵御能力。我们将深入剖析，在复杂多变的商业环境中，如何通过股权布局，有效规避潜在的法律风险、财务风险，甚至经营风险。例如，如何通过层层持股、SPV（特殊目的公司）等方式，隔离风险，保护核心资产；如何通过对赌协议的精妙设计，平衡创始人与投资者的利益，同时规避不确定性带来的冲击。 二、 股权激励的“引擎”：点燃团队潜能的智慧之火 当企业拥有了健康的股权“骨骼”，股权激励则是驱动其高效运转的“引擎”。它能够将个体价值与企业整体利益完美结合，将所有人的心力、智力、体力汇聚成一股强大的推动力。本书将为您呈现一套体系化的股权激励实操方案。 激励的“本源”： 我们将回归股权激励的本质——“共创、共享、共担”。企业不是慈善机构，激励也不是无偿赠予。本书将带领您深入理解，成功的股权激励方案，是如何精准识别、锁定并回报那些为企业带来核心价值的贡献者。这包括对不同类型人才（创始人、高管、核心技术人员、关键业务骨干）的需求与匹配，以及不同激励工具（期权、限制性股票、股票增值权、虚拟股权等）的适用性分析。 方案的“精雕细琢”： 股权激励绝非“一刀切”的标准化产品。本书将详尽解析如何根据企业的行业特点、盈利模式、财务状况、文化氛围，设计出最适合的激励方案。从激励池的规模测算、授予对象的选择、授予价格的确定、兑现条件（业绩目标、服务年限）的设置，到归属期的设计、行权流程的规范，每一个环节都将提供详实的案例分析和操作建议。我们将避免那些“看起来很美”却难以落地的方案，而是聚焦于真正能够激发动力、促进业绩的实效性设计。 “股权文化”的塑造： 股权激励的最终目的，是构建一种“主人翁”的企业文化。本书将强调，激励方案的设计需要与企业的价值观、企业文化深度融合。一个优秀的激励体系，不仅能带来物质上的回报，更能赋予员工使命感、归属感，让他们成为企业发展的真正“合伙人”。我们将探讨如何通过定期的沟通、透明的规则、持续的反馈，让股权激励发挥其最大的文化影响力。 “陷阱”的规避与“风险”的管理： 股权激励也并非没有风险。本书将帮助您识别那些常见的“雷区”，例如过于激进的授予、不清晰的兑现条件、沟通不畅导致的员工不满、以及因激励不当引发的法律纠纷。我们将提供实用的风险管理策略，确保股权激励能够成为企业发展的“助推器”，而非“绊脚石”。 三、 实操的“利器”：从理论到落地的桥梁 本书最核心的价值在于其极强的“实战性”。我们深知，再好的理论，如果不能落地，都将是空中楼阁。 案例的“复盘”： 书中将引用大量真实、鲜活的企业案例，涵盖不同行业、不同发展阶段的企业。从科技独角兽的快速崛起，到传统企业的转型升级，您将看到股权设计与激励如何在这些企业中扮演关键角色，以及他们是如何应对挑战、解决问题的。这些案例并非简单的故事讲述，而是对股权操作细节的深度解构和复盘，让读者能够从中汲取可复制的经验。 工具的“武装”： 为了帮助读者更好地理解和应用，书中还将提供一系列实用的工具和模板，例如股权结构分析表、激励方案设计框架、关键合同条款示例等。这些工具旨在帮助读者将书中的理念转化为具体的行动，从而高效地完成股权设计的各项工作。 “痛点”的破解： 本书将聚焦于企业在股权运作过程中最常遇到的“痛点”，例如：如何说服合伙人接受股权稀释？如何处理创始人之间的股权争议？如何设计一套既留住人才又不至于过度稀释股权的激励方案？如何应对投资人提出的不合理条款？每一项挑战，都将在书中得到深入浅出的解答和实用的应对策略。 结语： 本书的出版，旨在为所有正在创业、成长或寻求转型升级的企业家、管理者、人力资源从业者以及投资人，提供一本真正能够指导实践的“行动指南”。它将帮助您理解资本的本质，掌握股权的智慧，构建起能够支撑企业长期、健康、可持续发展的顶层设计与激励体系。 这不仅仅是一本书，更是一次与资本博弈的思维启蒙，是一场激发组织潜能的策略演练，是一把解锁企业价值倍增奥秘的“金钥匙”。希望通过本书的阅读，您能够拨开资本运作的迷雾，掌握驾驭股权的艺术，最终实现企业的基业长青与价值腾飞。

评分☆☆☆☆☆

我是一家成长型科技公司的HR负责人，在日常工作中，股权激励是我们吸引、保留和激励高科技人才的关键策略之一。然而，如何设计一套既具有吸引力又符合公司实际情况的股权激励方案，一直是我们的一个重要挑战。我一直在寻找一本能够提供全面指导的书籍，它不仅要能够讲解股权激励的基本原理和常用工具，更要能够深入到方案设计的细节，例如如何确定激励对象、如何设定授予价格、如何设计行权条件以及如何处理相关的法律和税务问题。我希望这本书能够给我提供一些创新的思路和实践经验，帮助我们设计出能够真正激发团队创新热情和工作动力的股权激励计划，并且能够帮助我们规避在实施过程中可能遇到的各种风险。如果书中能够提供一些行业内的最佳实践案例，以及关于如何评估股权激励效果的量化指标，那将对我们公司的股权激励工作起到至关重要的作用。

评分☆☆☆☆☆

对于我这样一位在初创企业摸爬滚打多年的创业者来说，股权问题可以说是贯穿了企业发展的每一个阶段，从最初的合伙人协议，到后续引入外部投资，再到员工激励，每一个环节都牵涉到股权的分配和设计。我曾多次因为对股权设计的理解不足而面临挑战，例如创始团队之间的股权纷争，或者因为激励机制不当导致核心人才的流失。我迫切需要一本能够提供切实可行解决方案的书籍，它不仅仅是理论的堆砌，更应该包含丰富的一线实战经验。我希望这本书能够教会我如何根据企业的不同发展阶段，制定出最适合的股权结构；如何设计出能够有效激励不同层级员工的股权激励方案，并解决其中可能遇到的法律、财务和税务难题。我尤其看重书中能否提供一些具体的案例分析，让我看到其他企业是如何成功运用股权设计来解决实际问题的，并且能够给我一些关于如何量化股权价值、如何进行股权融资以及如何处理股权纠纷的实用建议。

评分☆☆☆☆☆

这本书简直是为那些渴望在创业浪潮中站稳脚跟，并让团队凝聚力爆棚的创业者和企业管理者量身打造的宝典！我一直觉得，一个成功的企业，光有好的产品和服务远远不够，背后更需要一个能够长期激励人心、共同奋斗的股权机制。但股权这玩意儿，说起来容易，真要落地操作起来，那可是门大学问。从设计合理的股权结构，到如何设计出既能留住人才又能激发潜力的股权激励方案，中间的学问太深了。我一直在寻找一本能够系统性地讲解这些内容，并且提供可落地操作的实操建议的书籍。我希望它能深入浅出地解释复杂的股权概念，提供清晰的步骤指导，甚至包含一些实际案例分析，让我能够借鉴成功经验，规避潜在风险。尤其是在股权分配、退出机制、税务处理等方面，我希望这本书能够给我明确的指引，让我能够少走弯路，快速建立起一套符合企业自身发展需求的股权体系，让我的企业在激烈的市场竞争中，拥有更强大的内生动力和持续发展的竞争力。

评分☆☆☆☆☆

我是一名对企业管理和组织行为学有着浓厚兴趣的研究生，在学习过程中，我经常会遇到一些关于企业长期发展和人才战略的问题。其中，股权设计和股权激励无疑是企业可持续发展中至关重要的一环，它直接关系到企业的文化塑造、团队凝聚力和创新活力。我一直希望能够找到一本权威且系统性的书籍，能够从学术理论的角度出发，深入剖析股权设计的核心逻辑和股权激励的心理学基础，同时又能紧密结合商业实践，提供具有前瞻性的战略指导。我希望这本书能够帮助我理解不同的股权结构对于企业治理模式的影响，以及如何通过科学的股权激励设计，来激发员工的归属感和主人翁意识。如果书中能够包含关于股权激励方案设计、实施、评估以及风险控制的详细论述，并提供一些量化的分析方法和模型，那将对我未来的研究和职业发展提供巨大的理论支持和实践启示。

评分☆☆☆☆☆

作为一个对公司治理和资本运作充满好奇心的职场人士，我一直在寻找能够帮助我更深入理解企业核心价值创造机制的读物。尤其是“股权”这个概念，在我看来，它不仅仅是简单的数字堆叠，更是企业灵魂的体现，是连接创始人、核心团队以及外部投资者的关键纽带。我一直对如何设计一套既能体现公平公正，又能最大化激励效应的股权结构感到困惑，同时，如何将这些设计转化为切实可行的股权激励计划，更是我急需解决的难题。我期待这本书能够提供一个宏观的战略视角，让我理解股权在企业生命周期中的不同作用，并且能够深入到微观的实务层面，为我提供一套行之有效的操作方法论。如果这本书能够清晰地阐述股权设计的原则、常见的误区以及如何规避，并且能够提供一些关于股权激励工具（如期权、限制性股票、股权奖励等）的选择、授予、行权和税务处理的详细指南，那对我来说将是巨大的帮助。我希望这本书能够让我从一个旁观者，变成一个真正能够理解并参与到企业股权战略设计中的行家。