财务建模(设计构建及应用的完整指南原书第2版)/金多多金融投资经典译丛 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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张鲁 编

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店铺： 博库网旗舰店

出版社： 机械工业

ISBN：9787111507918

版次：1

商品编码：10357165395

开本：16

出版时间：2015-08-01

基本信息

• 商品名称：财务建模(设计构建及应用的完整指南原书第2版)/金多多金融投资经典译丛
• 作者：(美)约翰S.提亚|译者:张鲁晶//刘振山
• 定价：69
• 出版社：机械工业
• ISBN号：9787111507918

其他参考信息（以实物为准）

• 出版时间：2015-08-01
• 印刷时间：2015-08-01
• 版次：1
• 印次：1
• 开本：16开
• 包装：平装
• 页数：342
• 字数：430千字

编辑推荐语

约翰S.提亚编著的《财务建模(设计构建及应用的完整指南原书第2版)》通过实际操作的案例来讲解如何生成一个核心模型，该过程中会广泛涉及基础会计学以及财务准则。本书逐步阐释建模工作的手法，获得了全球各地会计及财务专家的广泛认可，书中介绍的财务建模实践方法的要点包括： 预测建模概述——是什么、如何使用以及不同行业的预测模型有何不同； 深入解读财务模型应用过程中所涉及的会计及财务知识； 阐述了通过电子表格构建强大的动态财务模型的具体方法； 明确了预测模型构建策略，令使用者能够快速*换输入变量进行敏感性测试； 书中还给出了与建模有关的词汇及语法，你可以利用它们来调整核心模型，以便令其适用于不同规模的公司，并且可以通过快速修改输入变量进行敏感性测试。

内容提要

建模及解渎模型的能力是当前商业与财务领域* 实用的技能之一。约翰S.提亚编著的《财务建模(设 计构建及应用的完整指南原书第2版)》将教会你如何 综合利用既有的财务、会计以及电子表格知识，来掌 握一项新的技能——构建财务模型。作为原书第2版 ，本书对**版进行了全面修订，并增加了有关现金 流折现估值建模的章节。书中的操作演示基于Excel 2007的操作界面进行，也同样适用于Excel的其他版 本。无论你是供职于华尔街金融机构还是企业集团， 无论你是**人士，还是刚刚开启职业生涯的新人， 抑或是在校生，掌握这项专业技能都能令你*具有竞 争优势。
    

作者简介

约翰 S.提亚（John S. Tjia），TMG Associates LLC的创始合伙人之一，拥有超过20年财务模型的研发经验，专注于提供财务建模咨询服务。曾担任摩根大通（J.P. Morgan）副总裁，其间主要负责模型的设计与研发工作，并为公司分布在全球各地的兼并收购和投行部门推行标准化分析以及使用财务模型提供培训。在那之前，他曾在香港工作，是一位投资银行家，从事信用分析和财务咨询服务工作。 现在，John S. Tjia与爱人及两个孩子居住在纽约欢乐谷。你可以通过邮件johntjia@buildingfinancialmodels.com联系他。

目录

引言
注册估值分析师认证考试简介
**章 财务预测模型
1.1 结构
1.2 是估计而不是预言
1.3 关键的输出变量
1.4 一次性模型
1.5 模板模型
1.6 你作为模型的开发者
1.7 为了做得*好而需要注意的地方
第2章 *佳操作实践
2.1 开始建模
2.2 设计模型布局
2.3 防范错误
2.4 利用Excel开展工作
第3章 Excel 平台设置
3.1 屏幕外观
3.2 工具栏
3.3 样式
3.4 计算设置
3.5 编辑设置
3.6 自动保存
第4章 建模中的会计知识
4.1 三张财务报表
4.2 主要科目
4.3 会计等式
4.4 复式记账法
4.5 初创期公司的资产负债表
4.6 现金来源与使用：借记与贷记
4.7 复式记账法与现金变动
4.8 现金变动与建模
4.9 调平资产负债表
4.10 调平资产负债表的两种方法
4.11 产生现金：获取*多的利润
4.12 现金生成循环流程中的杠杆管理
4.13 为企业管理建模
第5章 建模工具箱：F键与区域
5.1 F键
5.2 区域
第6章 建模工具箱：函数
6.1 实用函数清单
6.2 工作注意事项
6.3 让我们开始
6.4 起点：IF函数
6.5 IF语句的替代函数
6.6 加法函数
6.7 计算函数
6.8 日期函数
6.9 查找数据的函数
6.10 处理错误
6.11 需要了解的其他函数
6.12 财务函数：NPV函数、XNPV函数、IRR函数、XIRR函数
第7章 构建试验模型
7.1 如何阅读示意图
7.2 在Excel中打开以及添加一个新的工作簿
7.3 试验模型1
7.4 试验模型2
7.5 利用你设定的数字来测试模型
7.6 关于试验模型的几个要点
第8章 循环引用与迭代计算
8.1 是否使用循环引用
8.2 在Excel中启用迭代计算
8.3 在迭代计算过程中会发生什么
8.4 计算利息的例子
8.5 计算平均利息
8.6 避免循环引用
8.7 利用循环引用：预防措施
8.8 循环引用的分享
第9章 设置资产负债表平衡机制
9.1 使用资产负债表的调平数字
9.2 负债类平衡变量不一定是循环贷款
9.3 资产类平衡变量不一定是超额现金
9.4 同时使用权益类平衡变量与循环贷款
9.5 将超额现金用于支付股利
**0章 准备开始构建完整的模型
10.1 扩展试验模型
10.2 一张完整的利润表
10.3 一张完整的资产负债表
10.4 现金流量表
10.5 比率以及其他输出页面
10.6 在相同表格或不同表格中建模
10.7 布局
10.8 设置输出变量的格式
10.9 将输入变量表作为完整的建模引擎
**1章 完整的财务模型：从调平资产负债表与利润表开始
11.1 建模准则的一些要点
11.2 布局
11.3 如何读取标签
11.4 利润表的输入变量
11.5 资产负债表输入变量
11.6 在模型中添加其他行
11.7 移除某些行
11.8 利润表输出报告
11.9 资产负债表输出变量报告
11.10 统一度量式利润表的输出变量
11.11 统一度量式资产负债表的输出变量
**2章 现金流量表
12.1 布局
12.2 公式表包含两个不同的列
12.3 现金流量表
12.4 从现金流推导超额现金或循环贷款
12.5 对账表
12.6 将现金流量表与资产负债表关联起来
12.7 不同计算方法下的超额现金（循环贷款）
**3章 现金归集
13.1 概念
13.2 现金清偿的建模结构
13.3 现金归集（清偿）时会发生什么
13.4 用于清偿债务的超额现金
13.5 资产负债表调平过程中的现金归集（清偿）
13.6 现金流调平中的现金归集（清偿）
13.7 附加功能
13.8 可用于现金清偿的现金或者待清偿的债务比例
13.9 现金清偿次序
13.10 按比例现金清偿
**4章 比率
14.1 数据对比
14.2 显示为负的数据
14.3 比率的类别
14.4 关于公司规模
14.5 关于流动性
14.6 关于效率
14.7 盈利能力
14.8 财务杠杆
14.9 偿付能力
14.10 统一度量式报表
**5章 预测指引
15.1 核心原则
15.2 利润表账户
15.3 资产负债表
**6章 现金流折现的估值
16.1 加权平均资本成本
16.2 自由现金流
16.3 终值
16.4 企业价值
16.5 股权价值
16.6 DCF估值的原理图
16.7 挑战
16.8 延展模型
16.9 折现因子
**7章 VBA介绍
17.1 宏
17.2 Visual Basic编辑器
17.3 宏程序的结构
17.4 运行宏程序
17.5 录入一个宏程序
17.6 利用快捷键运行一个宏程序
17.7 在VBA中运行宏
17.8 查看宏程序
17.9 编辑宏程序
17.10 编辑宏
17.11 当宏出错时跳出程序
**8章 VBA入门指南
18.1 对象
18.2 属性与方法
18.3 变量
18.4 明确数据维度
18.5 变量的适用范围
18.6 对象变量
18.7 控制结构
18.8 掌握你用鼠标可以做的事情
18.9 从另一个程序中调用程序
18.10 屏幕上的按钮
18.11 其他屏幕控件
**9章 提示与技巧
19.1 情景
19.2 数据有效性
19.3 格式
19.4 条件格式化
19.5 打印时隐藏部分行
19.6 非年度区间
19.7 其他资源
附录 缩写对照表
关于作译者

掌握数字的语言，洞察未来的脉络：一本关于财务分析与价值创造的深度指南 在这快速变化的商业世界中，理解一家企业真实的财务状况、评估其未来潜力和做出明智的投资决策，已成为成功的关键。本书并非一本简单罗列财务报表项目的教科书，而是邀请您踏上一段深入探索财务分析精髓的旅程。我们将带领您拨开数字的迷雾，学会如何将枯燥的会计数据转化为具有战略意义的见解，最终赋予您在复杂金融环境中做出自信决策的能力。 本书将首先引导您建立坚实的财务分析基础。您将学习到财务报表——资产负债表、利润表和现金流量表——它们是如何相互关联，共同描绘出企业运营的完整图景。我们将详细解析每一项关键指标的含义、计算方法及其在评估企业健康度和盈利能力方面的作用。例如，您将深入理解流动比率和速滑比率如何反映企业的短期偿债能力，而资产回报率（ROA）和股本回报率（ROE）则能揭示企业利用资产和股东资金创造利润的效率。我们不会停留在表面，而是会探讨不同行业、不同发展阶段的企业在这些指标上的表现差异，以及如何通过横向和纵向比较来发现潜在的风险与机遇。 除了对历史数据的解读，本书的核心价值在于教会您如何展望未来。我们将系统性地介绍财务预测的核心理念与方法。您将学习如何根据历史趋势、宏观经济环境、行业发展以及公司自身的战略规划，构建出可靠的财务预测模型。这包括对收入的合理预测，对成本与支出的细致分析，以及对营运资本变动的准确估计。我们将一步步演示如何将这些预测整合，形成未来几年的预测性财务报表，从而为您提供一个关于企业未来表现的量化视角。 预测的最终目的在于估值。本书将深入浅出地讲解多种主流的估值方法，并详细阐述它们背后的逻辑和适用场景。您将学习到如何运用现金流折现（DCF）模型，通过预测企业未来的自由现金流并将其折算为当前价值，来评估企业的内在价值。我们还会探讨相对估值法，如市盈率（P/E）、市净率（P/B）和 EV/EBITDA 等倍数指标，以及如何利用可比公司的估值来推断目标公司的价值。本书将强调，估值并非一个精确的科学，而是一个基于假设和判断的过程，关键在于理解不同方法的优劣，并根据具体情况灵活运用，从而得出更具说服力的估值区间。 更进一步，本书将带您探索财务分析在企业实际运营中的广泛应用。您将学习到如何利用财务分析来评估投资项目的可行性，例如通过净现值（NPV）、内部收益率（IRR）和投资回收期等指标，来判断一项投资是否能够为企业带来预期的回报。此外，我们还将探讨财务分析在企业并购（M&A）中的关键作用，包括如何评估目标公司的价值、识别潜在协同效应以及管理并购风险。您还将了解财务分析如何支持企业融资决策，例如在申请贷款或发行股票时，如何通过清晰的财务数据和预测来增强投资者或贷方的信心。 本书也关注企业战略与财务表现之间的紧密联系。您将学会如何将公司的战略目标转化为可量化的财务指标，并通过财务分析来衡量战略执行的成效。例如，一家致力于扩张市场份额的公司，其财务预测中应该体现出销售收入的增长和营销费用的增加；而一家专注于提升运营效率的公司，则应在预测中体现出成本的下降和利润率的提升。通过这种方式，财务分析成为检验和驱动企业战略落地的重要工具。 在信息爆炸的时代，能够有效筛选和解读关键财务信息至关重要。本书将帮助您培养批判性思维，识别财务报告中可能存在的“数字游戏”或误导性信息。您将学会关注财务指标背后的驱动因素，理解不同会计政策的选择可能对财务结果产生的影响，并培养基于常识和逻辑对财务数据进行合理判断的能力。 本书的语言风格力求清晰、严谨且易于理解，避免了过多的专业术语堆砌，而是通过大量的实例和场景分析，帮助读者逐步掌握财务分析的精髓。无论您是希望提升个人投资决策的准确性，还是立志在金融领域或企业管理岗位上取得更大成就，本书都将是您不可或缺的知识宝库和实践指南。它将帮助您建立起一套系统性的财务分析框架，培养敏锐的财务洞察力，让您在面对瞬息万变的商业环境时，能够“运筹帷幄，决胜千里”。 通过阅读本书，您将不再仅仅是财务报表的旁观者，而是能够成为一名积极的解读者和使用者，将财务分析转化为驱动企业价值增长和个人职业发展的强大引擎。本书旨在为您提供一套完整的视角和实用的工具，让您能够自信地分析、预测和评估企业的财务表现，从而在充满机遇与挑战的商业世界中，做出更明智、更具远见的决策。

评分☆☆☆☆☆

我对这本书的关注，源于它“设计、构建及应用的完整指南”这个定位，让我看到了它试图构建一个全方位的财务建模学习体系。作为一个对金融分析和量化方法论感兴趣的学生，我一直在寻找一本能够系统性地讲解财务建模的书籍。我感觉很多教程在讲到“构建”时，会过于侧重Excel的具体操作，而忽略了模型背后的逻辑和原则。而“设计”的强调，让我觉得这本书更注重的是如何从根本上构建一个合理的模型，包括如何确定模型的目标、如何选择合适的输入变量、如何设计合理的逻辑关系等。我希望它能教会我如何进行“自上而下”的建模，而不是简单地“自下而上”地堆砌公式。在“应用”方面，我期待这本书能够提供丰富的实战案例，展示财务模型如何在不同的金融场景下发挥作用，例如公司估值、项目融资、投资组合管理、财务风险评估等。我特别希望它能介绍一些高级的建模技巧，比如如何处理不确定性、如何进行蒙特卡洛模拟、如何进行模型验证和审计等。这些内容将能极大地提升我的分析能力和解决实际问题的能力。

评分☆☆☆☆☆

从一个在金融行业摸爬滚打多年的从业者角度来看，市面上关于财务建模的书籍，往往要么过于理论化，要么过于注重操作技巧而忽略了背后的逻辑。我看到这本书的副标题“金多多金融投资经典译丛”，这让我对它的专业性和深度有了更高的期待。我尤其关注“设计”和“应用”这两个词。在我看来，一个好的财务模型，其“设计”阶段至关重要，它决定了模型的稳健性、可扩展性和易读性。很多时候，模型之所以难以维护和更新，根源就在于最初的设计存在缺陷。这本书如果能深入探讨如何进行合理的模型结构设计，如何处理好不同模块之间的关系，如何确保模型的可追溯性和透明度，那将是极大的价值。其次，“应用”是检验模型是否真正有效的最终标准。我希望这本书不仅仅是教会如何搭建一个模型，更能指导我如何将模型应用于实际的投资决策、估值分析、风险评估等场景，并从中提取出有价值的洞察。比如，如何通过敏感性分析和情景分析来评估投资的不确定性，如何根据模型的输出结果来支持交易谈判或战略规划。我期待它能提供一些鲜活的案例，展示书中理论和方法是如何在真实世界中发挥作用的，这样才能真正提升我的实操能力。

评分☆☆☆☆☆

我对这本书的期待，更多的是源于它“完整指南”的承诺，以及“原书第2版”所暗示的成熟度和更新。作为一名对数据分析和金融模型充满好奇的研究者，我一直希望能掌握一套系统的方法论来理解复杂的金融交易和公司估值。以往的学习过程中，我常常遇到模型构建中的瓶颈，比如如何有效地整合海量数据，如何识别关键驱动因素，如何处理不确定性并量化风险。我希望这本书能够提供一种结构化的方法，让我能够从宏观层面理解模型的整体框架，再到微观层面掌握具体的构建技巧。我特别希望能看到关于模型验证和审计的内容，因为一个看似完美的模型，如果其基础数据有误或逻辑存在漏洞，其结论就会谬以千里。书中对于“设计”的强调，让我觉得它不是简单的Excel操作教程，而是更侧重于模型思维的培养。我想象它可能会探讨不同建模方法的优劣，以及在不同业务场景下该选择哪种方法。此外，“应用”的篇章，我希望它能包含更多关于如何利用模型来支持战略决策、评估项目可行性、进行财务预测等方面的指导，而不仅仅停留在估值的层面。

评分☆☆☆☆☆

这本书真的触及了我学习财务建模的痛点，特别是对于像我这样初入这个领域的人来说。我一直觉得财务建模是一门艺术，但又充满了严谨的数学和逻辑。这本书的标题就吸引了我——“设计、构建及应用的完整指南”。“完整”这个词给了我一种安全感，仿佛它能一步步地带我走出迷茫。我之前尝试过看一些零散的资料，但总感觉碎片化，缺乏系统性。比如，在构建一个模型时，我总是不知道从何下手，是先搭建框架，还是先填充细节？模型的可扩展性和灵活性更是让我头疼，经常会发现自己的模型难以修改和维护，一旦需求变动，就得推倒重来。这本书似乎承诺了解决这些问题，从“设计”的源头就开始强调，这让我觉得它不仅仅是教你“怎么做”，更是教你“为什么这么做”。我想象着这本书会从模型的基本原理讲起，然后逐步深入到各种复杂的建模技巧，包括但不限于DCF、LBO、M&A等，并且会强调在不同场景下的应用。我特别期待它能提供一些“最佳实践”和“避免常见错误”的建议，毕竟，少走弯路就是最好的学习捷径。希望它能让我理解财务建模的底层逻辑，而不仅仅是记住一堆公式和操作步骤。

评分☆☆☆☆☆

我对这本书的兴趣，很大程度上是被它的“原书第2版”所吸引。这意味着它已经经历了一段时间的市场检验，并且很可能已经根据反馈进行了优化和更新，这对于我这种希望学习最前沿知识的人来说，是非常重要的。我之前在学习财务建模的过程中，常常会遇到一些“过时”的操作技巧或者概念，而一个更新的版本，至少能保证内容不会落伍太多。我最想从这本书中学到的是如何构建一个既灵活又稳健的财务模型。灵活意味着模型能够轻松适应变化的需求和数据，而稳健则保证了模型结果的可靠性和准确性。我希望这本书能提供一些关于模型架构设计的原则和最佳实践，比如如何做到模块化，如何提高模型的可读性和可维护性。同时，“应用”的部分也让我充满期待，我希望它能展示如何将财务模型运用到各种实际的金融分析场景中，例如公司估值、并购分析、融资决策、风险管理等，并且能够提供具体的案例分析，让我能够将理论知识转化为实际操作能力。我尤其关注书中是否会提供一些关于如何处理复杂交易结构、如何进行敏感性分析和情景分析的技巧，这些都是在真实工作中非常实用的技能。